14개의 퍼프 DEX 전경 비교: 누가 다음 하이퍼리퀴드가 될 수 있을까?
작성자: Biteye 핵심 기여자 Viee
Defillama 거래량 상위 Perp DEX를 특징, 참여 방식, 자본계 등 여섯 가지 차원에서 체계적으로 비교했습니다. 인기 등급 S+, S, A로 분류하여 각 프로젝트의 핵심 전략을 빠르게 파악할 수 있습니다.
01 개요
Binance 계열(Aster, StandX), Amber 계열(edgeX), Paradigm 계열(Paradex), Solana 계열(BULK/Backpack/Jupiter/Drift), Base 계열(Avantis)…… 각자 영역이 있습니다.
Hyperliquid는 여전히 선두지만, 신규 플레이어들이 포인트, APY로 시장을 나누어 먹고 있습니다.
소액 투자자에게: TGE를 하지 않은 프로젝트는 몇 가지를 골라 상호작용하며 포인트를 모을 수 있고, TGE를 완료한 프로젝트는 시가총액과 추세를 결합해 우측(상승세)에 매수하는 것이 가장 좋습니다.
02 인기 S+ 등급
1.@HyperliquidX, $HYPER
특징: Hyperliquid는 현재 PerpDEX의 선두주자로, 자체 개발 L1 + 온체인 CLOB로 유동성과 거래 심도에서 최고입니다. 예를 들어 HyperEVM은 1초 미만의 체결 지연과 최고 수준의 심도를 지원합니다.
참여 기회: Hyperliquid 팀은 HYPE의 약 31%를 초기 사용자에게 에어드랍하여 역사상 최대 에어드랍 중 하나가 되었습니다. 더 중요한 것은 공급량의 약 40%가 향후 커뮤니티 보상으로 남겨져 있다는 점입니다. 1차 에어드랍을 놓친 사용자는 거래량 증가, 유동성 스테이킹 등을 통해 후속 기회를 노려볼 수 있습니다.
2.@Aster_DEX, $ASTER
특징: Aster는 Binance 진영이 적극 추진하는 PerpDEX로, $ASTER는 첫 주에 가격이 20배 폭등했습니다. 플랫폼은 간편한 원클릭/그리드, 최대 1001배 레버리지를 갖추고 있으며 BNB 체인의 트래픽 입구 역할을 합니다.
참여 기회: 현재 주요 기회는 거래를 통해 거래 대회에서 2차 에어드랍을 획득하는 것입니다.
3.@Backpack, 아직 TGE 전
특징: Backpack는 규정 준수와 보안을 강조하며 KYC 메커니즘을 도입해 사용자 신원을 확인하고, 심지어 일부 CeFi 거래소의 운영 스타일과 유사합니다.
참여 기회: 거래 포인트 프로그램으로 활성 사용자를 보상하며, 제3 시즌 시작 후 거래량 가중치가 높아졌다고 합니다.
4.@edgeX_exchange, 아직 TGE 전
특징: edgeX는 Amber Group이 인큐베이팅했으며 StarkEx ZK-Rollup 기술을 채택했습니다. edgeX는 동시에 정교하게 다듬어진 사용자 경험을 제공합니다: MPC 지갑 통합으로 개인 키 관리 문턱을 낮추는 등의 기능으로 CEX 플랫폼 경험에 가깝습니다.
참여 기회: 거래, 주간 포인트 가중치 = 거래량 + 활동도, 최소 10U로 참여 가능.
5.@Lighter_xyz, 아직 TGE 전
특징: Lighter는 현재 초대제 프라이빗 테스트 단계로, EVM 호환 전용 네트워크(Starknet 기반) 구축을 통해 프라이버시를 보장하면서도 효율적이고 저비용을 유지하며, LLP 마켓 메이킹 자금고 APY도 약 63%로 비교적 높습니다. 주의: APY는 일정 포인트가 있어야 전부 해제됩니다.
참여 기회: 초대받은 사용자를 대상으로 포인트 보상 프로그램을 진행하며, 각 거래마다 포인트가 누적되어 향후 에어드랍과 관련이 있습니다.
6.@avantisfi, $AVNT
특징: 최대 500배 레버리지를 제공하며, 암호화폐, 외환, 금, 원유 등 다양한 시장 거래를 지원합니다.
참여 기회: 현재 AVNT를 보유한 사용자는 토큰을 스테이킹해 플랫폼 수익을 공유할 수 있으며, 연간 약 23%의 수익률을 얻을 수 있습니다.
03 인기 S 등급
7.@tradeparadex, 아직 TGE 전
특징: Paradex는 이더리움 Layer2 Starknet에 구축되어 영구 선물 + 영구 옵션 + 현물 통합 계좌 메커니즘을 구현했습니다. Paradex는 또한 제로 수수료 전략을 채택해 거래량 증가를 장려합니다.
참여 기회: XP 분기제, 보유, 거래, 마켓 메이킹 모두 포인트 획득 가능.
8.@OrderlyNetwork, $ORDER
특징: 고성능 오더북 인프라를 구축하여 이미 많은 지갑과 DEX에 통합되어 일종의 '백엔드 매칭 엔진' 역할을 하며, 프론트엔드를 한 번에 구축할 수 있습니다.
참여 기회: ORDER를 보유하고 스테이킹하면 거래 수수료 배당을 받아 배당금과 유사한 수동 소득을 실현할 수 있습니다.
9.@BasedOneX, 아직 TGE 전
특징: Hyperliquid의 프론트엔드에 해당하며, 딜러 모델로 Hyperliquid를 위한 올체널 거래 플랫폼을 구축합니다.
참여 기회: 생태계 에어드랍, 거래 대회.
10.@StandX_Official, 아직 TGE 전
특징: 전 Binance 선물 팀 핵심 멤버가 개발했으며, 이미 DUSD 자동 이자 생성 스테이블코인을 출시하고 '거래하면서 채굴하기' 수익형 증거금을 제공합니다. 현재 PerpDex 기능은 내부 테스트 중이며, 플랫폼은 VC에 의존하지 않고 자체 자금으로 운영됩니다.
참여 기회: PerpDex 기능 내부 테스트 중, 대기 목록에 참여 신청 가능. 현재 예치금 이벤트 진행 중.
11. @_bulktrade, 아직 TGE 전
특징: Solana 네이티브, 극한의 매칭 속도. BULK는 매칭 엔진을 검증자 노드에 내장시켜, 사용자가 주문을 보낼 때 Solana의 일반적인 '트랜잭션 큐'를 거치지 않고 바로 검증자 노드에 내장된 Bulk-Tile 모듈로 들어갑니다. 이렇게 하면 매칭이 20ms 내에 완료되고 40ms 내에 최종 확인됩니다.
참여 기회: 메인넷 미상장, 현재 테스트넷 상호작용 가능.
04 인기 A 등급
12.@reya_xyz, 아직 TGE 전
특징: 모듈형 파생상품 및 증거금 엔진 로직으로, 사용자는 여러 거래소에서 사용할 수 있는 하나의 증거금 계좌를 보유합니다.
참여 기회: 포인트 시스템으로 사용자를 보상하며, 거래, USDC 스테이킹, 주간 정산 순위제를 운영합니다.
13.@DriftProtocol, $DRIFT
특징: Drift는 Solana에서 가장 초기의 영구 선물 DEX 중 하나로, 수익 생성 증거금을 도입하여 사용자의 담보 자산이 증거금 역할을 하는 동시에 이자를 얻을 수 있습니다.
참여 기회: 후속 참여 기회는 주로 토큰 보유 스테이킹과 거버넌스에 있으며, 플랫폼 자금고 기능을 사용해 연간 20%-50%의 수익을 얻을 수도 있습니다.
14.@JupiterExchange, $JUP
특징: 이전에는 Solana에서 가장 큰 DEX 애그리게이터였으며, 사업 확장에 따라 Jupiter는 현재 GMX 모드의 영구 선물 계약을 출시하고 GLP 유형의 유동성 풀을 선보여 하나의 플랫폼에서 현물 교환과 영구 거래를 모두 완료할 수 있습니다.
참여 기회: 향후 에어드랍은 Jupiter 플랫폼에서의 사용자 거래 및 상호작용 활동에 따라 계속 배분될 예정입니다.
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