YZi Labs의 투자를 받은 USD.AI 스테이블코인의 새로운 활용 방식을 자세히 설명

2025.08.26

YZi Labs의 투자를 받은 USD.AI 스테이블코인의 새로운 활용 방식을 자세히 설명

USD.AI는 AI 하드웨어 담보를 통해 수익을 창출함으로써 컴퓨팅 리소스 자금 조달의 공백을 메운다.

2025.08.26 - 13:22:22

YZiLabs;稳定币AIUSD.AI

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

USD.AI는 AI 하드웨어 담보를 통해 수익을 창출함으로써 컴퓨팅 리소스 자금 조달의 공백을 메운다.

글: 산, TechFlow

8월 26일, YZi Labs는 AI 인프라를 위한 하드웨어 담보 금융을 제공하는 스테이블코인 프로토콜 USD.AI에 전략적 투자를 실시한다고 발표했다.

Coingecko 데이터에 따르면 현재 글로벌 스테이블코인 시가총액은 2850억 달러를 넘어섰다. 또한 Circle, Kraken 등 거대 기업들도纷纷 스테이블코인 결제 체인 분야에 진출하고 있다.

하지만 현재 대부분의 스테이블코인 프로젝트는 여전히 달러 및 미국 국채 등 전통적인 방식에 연동되어 있어 전반적인 혁신성이 부족하며 일반적으로 "상상력이 부족하다"는 평가를 받고 있다. 이러한 상황에서 독특한 도전자 하나가 새로운 자세로 시장에 진입하고 있다.

최근 DePIN, RWA, AI를 독특하게 융합한 스테이블코인 프로젝트 USD.AI가 시장의 뜨거운 논의를 불러일으키고 있다. 단순히 달러에 연동되는 것이 아니라 AI 하드웨어 담보를 통해 수익을 창출함으로써 컴퓨팅 리소스 금융 공백을 메우고 있다.

최근 들어 USD.AI는 정식 출시와 함께 예금 채널을 개방하여 인기가 급속도로 상승하고 있다. 이는 AI-스테이블코인 융합의 새로운 기회를 가져올 가능성이 있다.

프로젝트 배경

Rootdata 데이터에 따르면 본 프로젝트는 2024년 설립되었으며, 팀 면에서는 USD.AI의 핵심 창립자 중 한 명인 David Choi가 유명한 NFT 대출 플랫폼 MetaStreer의 공동 창립자이자 CEO였으며, 이전에는 Deutsche Bank 투자은행 애널리스트였다.

실제로 USD.AI를 주목받게 만든 것은 눈에 띄는 펀딩 배경이다.

이번 달 14일, USD.AI는 Framework Ventures가 주도한 A라운드 펀딩에서 1340만 달러를 조달했다고 발표했다.

DeFi 및 인프라에 특화된 투자기관인 Framework Ventures는 이전에 Uniswap과 ChainLink 등의 유명 프로젝트들을 지원한 바 있으며, 이번에 USD.AI 리드 투자에 참여함으로써 기관이 해당 프로젝트의 혁신적 가치를 인정하고 있음을 보여준다. 기타 투자사들 역시 강력한 라인업으로, 유명 암호화폐 VC Dragonfly, 레이어2 네트워크 거물 Arbitrum, 그리고 최근 IPO를 완료한 인기 거래소 Bullish 등이 포함된다.

이번 펀딩의 화려한 라인업은 USD.AI에 막대한 자원을 유입시켰을 뿐만 아니라 DePIN과 AI를 결합한 스테이블코인 프로젝트가 최정상급 자본의 끌림을 받고 있음을 입증하며 시장의 기대감을 크게 높였다. 펀딩 정보 발표 후 USD.AI 운영팀은 열기를 이어가며 19일 정식 출시하여 시장의 광범위한 논의를 촉발했다.

운영 원리 및 핵심 메커니즘

AI 컴퓨팅 파워 수요 증가라는 배경 속에서 USD.AI는 스테이블코인 프로토콜과 AI 인프라 금융을 결합해 기존 시장에서 다뤄지지 않았던 문제를 해결하기 위해 설계되었다.

중소형 AI 기업들은 고가의 GPU 하드웨어를 보유하고 있지만 전통적인 경로를 통해 운영 자금을 확보하기 어렵다.

본 프로젝트의 핵심 목표는 체인 상 자본을 통해 AI 기업의 하드웨어 구매 및 운영을 지원함으로써 새로운 형태의 AI 경제에서 전통 금융이 가지는 금융 공백을 메우는 동시에 스테이블코인의 낮은 위험 특성을 유지하는 것이다.

USD.AI는 "담보-발행-투자-수익"이라는 폐쇄형 시스템을 중심으로 현재 각광받는 RWA 및 AI 개념을 결합하여 이번 스테이블코인 물결 속에서 독자적인 혁신적 장점을 보여주고 있다.

USD.AI의 운영 원리는 사용자가 USDT 또는 USDC 등의 스테이블코인을 담보로 맡기고 1:1 비율로 USDai 스테이블코인을 발행하는 것으로 시작한다. USDai는 미국 국채 및 주류 스테이블코인으로 뒷받침되어 달러 가격에 연동되며 즉시 상환 가능하고 일정한 유동성을 갖추고 있어 DeFi 생태계 내 거래 또는 유동성 제공에 적합하다. 동시에 사용자는 추가로 USDai를 스테이킹하여 sUSDai 토큰을 획득하고 다른 DeFi 프로젝트에 참여해 추가 수익을 얻을 수 있어 "한 번의 투자로 여러 수익"을 누릴 수 있다.

USD.AI는 사용자의 예금을 두 가지 자산에 투자한다. 첫째, AI 기업에 대출을 제공하여 GPU 등의 하드웨어 구매를 지원하고 높은 이자를 생성하며, 현재 공식 웹사이트에는 연간 수익률이 6.96%라고 표시되어 있다. 둘째, 자금이 유휴 상태일 경우 미국 국채에 투자하여 안정적인 기초 수익을 제공한다. sUSDai 보유자는 DeFi 프로토콜을 통해 수익을 증폭시킬 수 있으며, 프로젝트 공식 웹사이트에서 제시하는 목표 연간 수익률은 15~25%이며, 반면 USDai 보유자는 낮은 위험의 안정적인 수익을 누린다.

USD.AI의 핵심 메커니즘은 다음과 같은 몇 가지 핵심 구성 요소를 포함하여 그 혁신성과 안정성을 보장한다.

1. 더블 토큰 시스템: USDai는 낮은 위험 스테이블코인으로 안정성을 추구하는 사용자에게 적합하며, sUSDai는 고수익을 추구하는 투자자를 위한 것으로 유연성과 리스크 노출을 동시에 갖춘다. 이러한 설계는 다양한 위험 선호도를 가진 사용자 요구를 충족시키면서도 DeFi 생태계의 호환성을 유지한다.

2. 자산 토큰화 및 Caliber 프레임워크: CALIBER 프레임워크를 통해 USD.AI는 AI 하드웨어 등의 물리 자산을 체인 상 자산으로 토큰화하며, 법적·기술적 수단을 결합하여 자산 소유권의 투명성과 법적 구속력을 보장한다. 체인 상 보험 메커니즘은 디폴트 위험을 추가로 낮춘다.

3. QEV 상환 메커니즘: AI 인프라 자산의 장기성과 낮은 유동성에 대응하기 위해 USD.AI는 QEV 메커니즘을 설계하여 시장 주도 방식으로 sUSDai 상환 요청을 관리함으로써 선착순 방식의 비효율성을 피하고 프로토콜의 공정성과 안정성을 보장한다.

4. FiLo Curator 확장 메커니즘: 이 메커니즘은 프로토콜이 새로운 차입자를 대규모로 유치하고 AI 인프라 투자 포트폴리오를 확장할 수 있도록 하며, 동시에 구조적 보호 및 리스크 정렬 메커니즘을 통해 사용자 이익을 보호하고 수익원의 다양성과 지속 가능성을 보장한다.

요약하면, 사용자가 USD.AI에 예치한 자금은 GPU 등의 하드웨어 컴퓨팅 파워가 필요한 AI 기업에 대출되어 이자를 얻으며, 전체 과정은 투명하게 확인 가능하며, 자금이 유휴 상태일 경우 미국 국채를 매입하여 최저 보장 수익을 얻는다.

USD.AI의 혁신적 메커니즘은 독자적인 경쟁 우위를 제공한다. 전통적인 스테이블코인 프로젝트와 비교하면 AI 인프라 투자를 통해 더 높은 수익을 실현할 수 있으며, 고위험 DeFi 프로토콜과 비교하면 리스크 격리 및 보험 메커니즘을 통해 시스템적 위험을 현저히 낮춘다.

USD.AI는 이번에 스테이블코인 시장에 새로운 활력을 불어넣을 뿐만 아니라 AI 경제의 자본 수요에 확장 가능한 솔루션을 제공하며, 스테이블코인과 AI 인프라 융합의 선구자 프로젝트가 될 전망이다.

참여 방법

현재 USD.AI 프로젝트는 사용자 예금 및 다른 사용자를 초대하여 USD.AI 보상 시스템 Allo 점수를 획득할 수 있는 기능을 오픈했다.

사용자는 ICO와 에어드롭 두 가지 방식으로 최종 토큰 보상을 받을 수 있다. 모든 참가자는 3000만 달러 유통량(총 FDV 3억 달러의 10%)이라는 프로젝트 밸류에이션으로 진입하게 된다.

공식 트위터에 따르면 USDai 발행 또는 스테이킹은 이후 매일 지속적으로 점수를 생산할 것이며, 사용자는 자신이 원하는 전략에 따라 최종적으로 ICO 할당량 또는 에어드롭 보상을 선택할 수 있다.

Allo 점수 활동은 YPO(누적 지급 수익)가 2000만 달러에 도달하면 종료된다. ICO 할당량을 선택한 사용자는 KYC를 통과해야 하며, 에어드롭을 선택한 사용자는 KYC 없이도 가능하다.

더 많은 Allo 점수 획득 고급 방법은 공식 트위터의 소개 영상에서 확인할 수 있다.

간단히 말해, 프로젝트 ICO에 참여하려면 USDai를 보유하면 되고, 에어드롭에 참여하려면 USDai를 스테이킹하여 sUSDai를 획득해야 한다.

현재 USDai 또는 sUSDai를 구매하면 qUSDai를 받게 되며, qUSDai는 예금 대기 증명서로, 24시간 이내에 해당 토큰으로 자동 전환된다.

USD.AI의 현재 총 예금 상한선은 1억 달러이며, 현재 모든 구매 자금이 qUSDai 상태에 있기 때문에 현재 TVL은 내부 테스트 기간 동안 예치된 5200만 달러만 표시되고 있다.

시장 논의

현재 시장의 USD.AI 프로젝트에 대한 시각은 극명하게 나뉘고 있다.

지지하는 입장은 USD.AI가 독특한 혁신성을 지닌 스테이블코인 프로젝트이며, 현재 인기 있는 AI 개념을 결합하여 사용자가 안정적인 수익을 보장받으면서도 AI 수혜를 누릴 수 있다고 본다. 다양한 참여 전략을 제공하여 다양한 유형의 사용자들이 자신에게 맞는 방안을 찾을 수 있게 하며, 스테이블코인의 "안정성" 특성을 유지하면서도 고위험 고수익 선택지를 제공한다는 점에서 긍정적으로 평가한다.