2025년 암호화 투자 가이드: 새해에 수익을 극대화하기 위해 자산을 어떻게 배분할 것인가?

2025.01.16

2025년 암호화 투자 가이드: 새해에 수익을 극대화하기 위해 자산을 어떻게 배분할 것인가?

자신에게 맞는 투자 방식을 찾을 수 있도록 도와줍니다.

2025.01.16 - 01:50:46

投资

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

자신에게 맞는 투자 방식을 찾을 수 있도록 도와줍니다.

작가: Edgy - The DeFi Edge

번역: TechFlow

이 사이클의 목표는 인생을 바꿀 수 있는 수익을 얻는 것이다.

이 사이클에서 인생을 바꾸는 수익을 실현하고자 한다면, 투자 포트폴리오를 올바르게 구성해야 한다. 그러나 이번 사이클의 흐름은 우리의 예상과 다소 다르다. ETH 가격은 거의 3200달러 근처에서 정체된 상태이며, 과거와 같은 전반적인 알트코인 시즌(altseason)도 아직 시작되지 않았다.

더욱 놀라운 점은 매주마다 새로운 투자 트렌드가 등장한다는 것이다. 작년 10월부터 Goat이나 Zerebro(AI 분야의 초기 주자들)를 보유하고 있었다면, 현재 성과는 시장 평균 이하일 가능성이 높다.

따라서 시장 변화에 적응하는 것이 무엇보다 중요하다.

새해는 투자 포트폴리오를 재점검하고 조정하기 좋은 기회다. 나는 내 투자 전략을 어떻게 계획하는지 공유하고자 하며, 이를 통해 여러분도 자신에게 맞는 방식을 찾는 데 도움이 되기를 바란다. 나에게 가장 효과적인 방법은 포트폴리오를 여러 개의 '자금 통(bucket)'으로 나누는 것이다. 이렇게 하면 리스크 관리를 더 잘할 수 있고, 각각의 목표도 명확해진다.

단, 구체적인 자금 배분 비율은 제시하지 않겠다. 사람마다 목표와 리스크 감내 능력이 다르기 때문이다. 소규모 투자자는 더 많은 위험을 감수하려 할 수 있고, 대규모 투자자는 보수적인 전략을 선호할 수 있다.

내가 공유하는 것은 단지 전략적 틀일 뿐이며, 여러분이 자신에게 맞는 투자 방식을 찾도록 돕는 것이다.

첫 번째 통: 장기 준비 자금

예시: Bitcoin, Ethereum, Solana

목표: 장기 보유를 통해 부를 축적하고, 법정화폐의 가치 하락에 대비한다. 이 자금은 충분히 긴 시간 동안 안정적으로 수익을 창출하도록 설계된다. 시장이 어떻게 변동하든 간에, 이 자산들은 여러 사이클에 걸쳐 핵심으로 유지되며, 매 사이클마다 이 투자 통은 더욱 커진다.

나는 이 부분의 자금을 '절대 건드리지 않는' 준비금으로 간주한다. 매 사이클마다 이 통에 자금이 유입되지만, 절대 유출되지 않는다. 모든 수익은 궁극적으로 이 투자 통으로 들어간다.

강세장에서는 FOMO(놓칠까 두려움)를 느낄 수 있다. 어떤 신규 코인이 큰 잠재력을 지녔다는 소식을 듣고, 여분의 자금이 없다면 이 통의 자산을 팔아 투자하려는 유혹이 생길 수 있다.

"비트코인 일부를 팔아 새 코인에 진입하자. 이 코인이 10배 오르면 다시 비트코인을 사들이면 된다!"

그러한 계획은 대부분 뜻대로 되지 않는다. 설사 10배를 벌었다 해도, 자신을 천재라고 생각하며 계속 위험을 감수하다 결국 시장에 다시 돈을 돌려주는 경우가 많다.

이 자금의 핵심 역할은 방어다. 삶에서 어떤 일이 일어나든, 나는 제로에서 다시 시작하지 않기를 원한다. 비트코인의 가치는 미래에 100만 달러에 이를 수도 있다. 결코 당신은, 쓸모없는 쓰레기 코인을 쫓다가 비트코인을 팔았다는 이유로 나중에 후회하고 싶지 않을 것이다.

과거에는 이 투자 통에서 비트코인과 이더리움을 동등하게 분배했지만, 이후 전략을 바꿨다. 지금은 더 비트코인 중심이다. 그 이유는 간단하다: 비트코인은 디지털 황금으로서 대체 불가능한 존재이며, 반면 이더리움은 매 사이클마다 다양한 방향에서의 경쟁에 직면한다. 다른 스마트 계약 플랫폼뿐 아니라, 자체 확장성 문제와 복잡한 생태계도 해결해야 한다.

대부분의 준비 자금은 콜드 월렛에 보관 중이며, 약 30%는 DeFi 수익 창출과 잠재적 에어드랍을 위해 활용하고 있다. 예를 들어, 나는 @SolvProtocol을 통해 BTC 수익을 얻고 에어드랍 기회를 노리고 있으며, ETH는 @0xMantle에서 $mETH 형태로 유동성 마이닝을 하고 있다.

성공 기준: 각 시장 사이클 종료 시, 이 투자 통의 성장 규모를 통해 투자 성과를 평가한다. 목표는 명확하다: 비트코인을 꾸준히 축적하여 미래를 대비하는 것이다.

두 번째 통: 사이클 신념 보유 자산

예시: Virtuals, Hyperliquid, Solana, Sui, Pendle 등

목표: 정말 믿을 수 있는 자산들을 선택하는 것이다. 많은 사람들이 빈번한 거래와 과도한 교체로 손실을 본다. 이 부분 포트폴리오는 장기 보유를 통해 그러한 문제를 피하는 데 초점을 둔다.

이 자산들은 당신이 가장 강한 신념을 갖는 선택지이며, 가격이 25% 하락하더라도 흔들리지 않을 것이다. 일반적으로 이들은 각 사이클에서 가장 인기 있는 서사의 중심 자산들이다.

사이클 초반부터 포지션을 잡고, 전체 사이클 동안 보유하며 가격 상승 과정에서 단계적으로 수익을 실현한다. 약세장 도래 전에 완전히 처분한 후, 약세장에서 다시 진입할 기회를 찾는다.

단, 전략 조정은 당연한 일이다. 본 사이클의 장기 보유 자산 중 하나로 ai16z를 포함시켰으나, 최근 청산을 결정했다. 비록 장기 보유 예정이었지만, 이유는 간단하다: 창립자의 예측 불가능한 행동에 더 이상 대응하고 싶지 않기 때문이다.

핵심은: 강한 신념을 유지하되, 변화에 유연하게 대응하는 것이다.

세 번째 통: 단기 거래

목표: 단기 거래는 높은 수익을 얻는 주요 수단이지만, 동시에 큰 변동성도 수반한다. 성공의 열쇠는 시장에서 가장 인기 있는 분야에 집중하는 것이다.

현재로서는 모든 자산이 동시에 상승하는 전반적인 알트코인 시장을 기대하기 어렵다. 이유는 너무 많은 종류의 토큰과 낮은 유동성 때문이다. 이를 우리는 "알트코인 분산화"(altcoin dispersion)라고 부른다.

따라서 시장에서 가장 뜨거운 분야를 선택하는 것이 특히 중요하다. 이번 사이클에서는 meme코인과 A.I. 에이전트가 강세를 보였다.

나의 운영 방식은 다음과 같다:

1~2개의 최강 세력 분야를 확인한다.
그 분야에서 가장 잠재력 있는 프로젝트를 찾는다.
수익을 BTC 또는 스테이블코인으로 이전해 수익을 확보한다.

뜨거운 분야는 어떻게 찾는가? 솔직히 말해, 경험 많은 투자자들은 시장의 '분위기'만으로도 트렌드를 감지할 수 있다. 하지만 이제는 이러한 추세를 정량화하는 도구들도 있다.

예를 들어, @_kaitoai는 유료 도구이며, @_dexuai는 무료이면서도 매우 효율적이다.

데이터를 보면, A.I. 에이전트는 2024년 11월 11일부터 두각을 나타냈다. 트렌드가 막 시작될 때 바로 진입할 필요는 없다. 시장 신호가 명확해졌을 때 결단력 있게 행동하면 된다.

누군가는 의문을 제기할 수 있다. "이 A.I. 에이전트들은 그냥 ChatGPT를 포장한 것 아냐?"

그럴 수도 있고, 아닐 수도 있다.

하지만 시장이 수익을 제공한다면, 나는 기회를 잡을 뿐이고, SNS에서 반대를 위해 반대하는 데 시간을 낭비하지는 않는다.

산업 발전을 이해하는 것을 서핑이라 상상해보자. 나는 항상 더 큰 파도를 찾으며, 다음 기회를 잡을 준비를 한다.

예를 들어, 나는 A.I. 에이전트가 DeFi를 근본적으로 바꿀 것이라 굳게 믿고 있다. 왜냐하면 DeFi는 학습 곡선이 너무 가팔라 사용자 경험(UX/UI)이 매우 불편하기 때문이다.

지난 몇 달간 나는 MODE 네트워크에 투자했는데, 이 분야에서 그들이 독특한 강점을 가지고 있기 때문이다. DeFAI(DeFi와 AI의 융합)가 인기 주제가 되기 훨씬 전부터 이미 이 방향으로 깊이 연구를 진행해왔다.

하지만 내 투자 논리는 특정 프로토콜이 아닌 트렌드에 충실한 것이다. 나는 각 분야에서 가장 빠르게 달리는 '말'을 찾아야 한다.

@DanieleSesta가 @HeyAnonai를 출시했을 때, 나는 이것이 더 빠른 '말'이라고 판단하고 즉시 포트폴리오를 조정했다.

왜 그렇게 했을까? 지난 시장 사이클에서 그가 두 프로토콜을 모두 10억 달러의 시가총액까지 끌어올린 것을 직접 목격했기 때문이다. 그는 프로토콜 가치를 끌어올리는 데 있어 뛰어난 능력을 지녔을 뿐 아니라, 타협 없는 경쟁 정신도 보여주었다. 이러한 집중력은 주목할 만한 강자임을 증명한다.

(참고로, 나는 MODE 네트워크에 대해 부정적인 평가를 하려는 의도가 전혀 없다. 나는 그들의 개발 속도가 대부분의 DeFAI 프로젝트를 앞서 있으며, 향후 더 좋은 성과를 낼 가능성도 있다고 본다. 다만 이 이야기를 공유함으로써, 이 글이 순전히 이론에 머물지 않기를 바랄 뿐이다.)

암호화폐 세계에서 돈을 버는 핵심은 '무엇이 오를 것이라 생각하는가'가 아니라, '다른 사람들이 무엇이 오를 것이라 생각할 것인가'를 판단하는 것이다. 이것이 바로 '케인스 미인 대회 이론'의 핵심이다. 시장의 집단적 기대가 가격을 결정짓는다.

아래 차트에서 볼 수 있듯이, DeFAI는 점차 시장의 주목을 받고 있다. 따라서 나는 이 서사가 여전히 큰 잠재력을 지니고 있으며, 계속해서 주목하고 탐색할 가치가 있다고 믿는다.

단기 거래에서는 다음과 같은 요소들을 주의 깊게 살핀다:

신생 분야에 대한 높은 관심 유지. 나는 항상 새로운 카테고리에 관심이 많다. 그래서 인공지능 에이전트(AI Agent)가 특히 눈에 띈다. 현재 AI의 새로운 용례가 끊임없이 등장하고 있어, 그 가치를 정확히 평가하기조차 어렵다. 예를 들어 AI 에이전트와 메타버스의 결합, 혹은 시스템 취약점을 찾기 위한 전용 AI 도구 등이 있다.

2025년 1월 15일 기준, DeFAI(DeFi와 AI의 결합)는 완전히 새로운 분야다. 앞으로 몇 달 안에 더 큰 기회가 나타난다면, 나는 즉시 전략을 조정해 그 물결을 타겠다.
빠른 반복 업데이트의 중요성. 암호화폐 분야에서 사용자의 관심은 매우 짧아 '금붕어 기억'에 비유되기도 한다. 따라서 팀의 업데이트 속도가 매우 중요하다. 빠른 반복 업데이트 능력이 프로토콜이 시장 관심을 유지하는 핵심이다.
신념을 고수할 것인가, 트렌드를 따라갈 것인가? 간단히 말해, 거래는 두 가지 스타일로 나뉜다:

  첫 번째는 신념 기반 거래. 깊이 있는 연구를 통해 조기에 진입하고, 특정 프로젝트에 대한 신뢰를 구축한다. 그런 다음 다른 투자자들이 서서히 그 기회를 인식하기를 기다린다. 내가 GAME 프로젝트에서 사용한 전략이 바로 이것이다. 나는 초기에 매수했고, 가격이 급등하기 전까지 몇 주간 인내심 있게 보유했다.

  하지만 이 방식에도 리스크가 있다. 가격이 장기간 횡보하면, 자신이 멀리 내다보는 천재인지, 아니면 상황을 잘못 판단한 '바보'인지 혼란스러울 수 있다.

  두 번째는 시장 흐름을 따르는 방식. 어떤 프로젝트가 갑작스럽게 급등하면, 즉시 추세를 따라가는 것이다. 이 방식 역시 효과적이며, 각각 장점이 있다. 중요한 것은 자신에게 맞는 전략을 찾는 것이다. 이 과정에서 거래 기록(log)을 남기는 것은 매우 유용하다. 장기적인 데이터 축적을 통해 자신의 거래 패턴을 발견하고, 어떤 상황에서 성공 가능성이 높은지를 요약할 수 있다.

마지막으로, 당신이 투자에서 가장 잘하는 분야를 파악해야 한다. 나는 시가총액 100만 달러 미만의 프로젝트를 '저지대'에서 파헤치는 데 시간을 쓰는 것을 좋아하지 않으며, 이는 나에게 어울리지 않는다.

내 경험상 가장 성공했던 전략은 시가총액 500만~2500만 달러 사이의 프로토콜을 찾아 보유한 후, 시가총액이 1억 달러 이상으로 돌파할 때까지 기다리는 것이다. 이것이 나의 방식이지만, 각자의 강점은 다르다. 아마 당신은 더 높은 리스크와 더 높은 수익을 추구하는 '데겐'(투기형) 투자에서 더 많은 통찰을 얻었을지도 모른다.

거래에서는 다음과 같은 원칙을 따른다:

매우 일찍 손절한다.
수익이 약 3배 정도에 도달하면 대부분 익절한다.
어떤 프로젝트가 매우 좋은 성과를 보이면, 그에 더 많은 자금을 투입한다.

네 번째 통: 스테이블코인

스테이블코인은 투자 포트폴리오에서 중요한 역할을 하며, 주로 다음과 같은 목적에 사용된다:

변동성 감소: 스테이블코인은 포트폴리오의 안정성을 높여준다. 전부 고위험 알트코인에 투자하면 하루 만에 자산이 40% 하락하는 상황을 견디기 어렵다. 스테이블코인은 시장 변동 속에서도 침착함을 유지하고 게임에 계속 참여할 수 있도록 도와준다.
저가 매수를 위한 '탄약' 확보: 과거의 강세장을 돌아보면, 시장은 절대 단순히 직진 상승하지 않고 언제나 조정 구간이 존재한다. 스테이블코인을 보유하고 있다면 그러한 기회를 잡을 수 있다.
수익 창출: 현재 스테이블코인의 연간 수익률(APY)은 약 15~20% 수준으로, 작은 금액도 누적되면 상당한 수입이 된다. 개인적으로 수익 창출 도구로 @0xfluid를 추천한다.

나는 스테이블코인을 두 가지로 나눈다:

영구 수익: 시장에서 인출한 스테이블코인으로, 암호화폐 시장에서 영구적으로 철수할 목적으로 한다. 수익 농사에 활용하거나, 법정화폐로 교환할 수 있다. 이를 통해 한 사이클 내에서 모든 수익을 다시 시장에 돌려주지 않도록 할 수 있다.
임시 수익: 특정 자산에서 수익을 실현한 후 잠시 보관하는 자금으로, 새로운 투자 기회를 찾을 때까지 대기한다. 관리의 편의를 위해 다른 스테이블코인을 사용해 구분할 수 있다. 예를 들어 영구 수익은 USDC로, 임시 수익은 USDT로 보관하거나, 모든 영구 수익을 Fluid로 옮긴다.

분산화가 핵심: 지난 사이클에서 우리는 일부 스테이블코인의 예기치 못한 사태를 목격했다. 따라서 다양한 종류의 스테이블코인(USDC, USDT, sUSD, 심지어 실제 자산 기반 스테이블코인 등)을 분산 보유하는 것이 중요하다. 또한 다양한 수익 플랫폼에 분산 저장함으로써 리스크를 줄일 수 있다.

기타 조언

"모든 달걀을 한 바구니에 담되, 그 바구니를 끊임없이 지켜보라." 이 말은 여러 해석이 가능하다. 나는 모든 자금을 한 프로토콜에 집중하지 않지만, 현재는 인공지능 에이전트(AI Agent)라는 한 분야에 주요한 관심을 집중하고 있다.

또한, 누군가 "저가 매수"를 운운하면서도 25개 이상의 프로토콜에 투자하는 것을 볼 때면 항상 웃음이 난다. 당신은 어떤 방향에 진정한 신념을 가져야 한다. 그렇지 않으면, 하나의 프로젝트에 당첨되더라도 전체 자산에 미치는 영향은 미미할 것이다.

나는 5~7개의 코인을 보유하는 것이 최적의 전략이라고 생각한다. 내가 코인을 선택할 때는 전력으로 임한다: 해당 코인의 Discord나 Telegram 그룹에 활발히 참여하고, 프로토콜, 창립자, 팀의 최신 소식을 주시하며 관련 팟캐스트는 모두 듣는다.

15개 이상의 코인을 보유하면 각각을 깊이 있게 연구하기 어렵다. 이는 또한 당신이 자신의 투자에 대해 자신감이 부족하다는 신호일 수 있다.

시장의 흐름을 무시하지 마라. 내 가장 큰 성공은 대개 코인 가격이 급등하기 시작할 때 결단력 있게 진입했을 때 이루어졌다. 승자는 계속해서 승리하는 경향이 있다. 그렇다면 자신이 단순히 '接盤侠(jiepanxia, 마지막 매수자)'인지 어떻게 판단할 수 있을까? 사실 간단하다.

자신이 매수한 이유가 FOMO(놓칠까 두려움)나 의견 주도자(KOL)의 추천 때문인지, 아니면 깊이 있는 연구를 통해 스스로 신념을 세웠기 때문인지 묻는다. 프로토콜은 시장의 지속적인 관심을 끌 수 있는 충분한 진전과 촉매제를 갖추고 있는가?

시장의 교체 속도가 매우 빠르다. 오늘날 선점 우위는 과거만큼 강력하지 않다. 예를 들어 GOAT와 Zerebro는 초기에 시장을 선도했지만, 결국 선두 자리를 잃었다. 어떤 프로토콜이 선점 우위를 갖는다면, 그 우위가 얼마나 '끈기 있게' 유지되는지 평가해야 한다. 그들의 방어벽은 충분히 견고한가?

AIXBT를 예로 들면, 실제로 선점 우위를 갖고 있으며, 시장 점유율과 사용자 인식 측면에서 다른 Alpha 로봇들을 압도하고 있다. 그들의 대부분 기술을 내부에서 개발하는 점을 매우 높이 평가하는데, 이는 경쟁자들이 그들의 성과를 복제하고 시장을 뺏기 어렵게 만든다.

약세장을 염두에 두고 포트폴리오를 설계하라. 투자 목표를 명확히 한 후, 이를 달성하기 위한 '역계산(reverse engineering)'을 수행한다. 예를 들어, 30% 비트코인(BTC)과 70% 스테이블코인(Stablecoins)을 선택할 수 있다. 어쨌든, 시장이 상승할 때 단계적으로 수익을 확보해야 한다.
포트폴리오를 재검토하라. 당신의 포트폴리오는 무효한 자산들로 가득할 수 있다. 예를 들어 감정적으로 애착을 느끼는 '기념 코인(moonbags)'이나 토큰들 말이다. 만약 처음부터 다시 포트폴리오를 구성한다면 어떤 모습일지 생각해보라?

기억하라, 어떤 자산을 계속 보유하는 행위는 매일 그것을 다시 매수하는 것과 같다.