Swarms 등 6대 AI 에이전트 토큰 분석: 1647 대형 투자자가 15.8억 달러 어치의 토큰을 보유, 고점에서 집중된 매집 전략
AI 에이전트 뒤에는 누구가 있을까? 27%의 주소에서 여러 개의 AI 에이전트를 구매
저자: Frank, PANews
AI 에이전트는 현재 블록체인 거래에서 피할 수 없는 핫이슈가 되었으며, ai16z에서 Virtual, 그리고 Swarms에 이르기까지 단 한 달 만에 AI 에이전트 분야는 MEME 영역 내에서 또 다른 세부 생태계를 파생시켰다. 지속적으로 등장하는 AI 에이전트 토큰들 속에서 어떤 프로젝트가 두각을 나타낼지, 또 어떤 것들이 일시적인 개념일지 판단하기 위해서는 여러 관점을 고려할 수 있겠지만, 블록체인 상의 자금 흐름과 주요 참여자의 변화가 여전히 가장 중요한 평가 기준일 것이다.
PANews는 최근 인기를 끌고 있는 Swarms 토큰을 중심으로 분석 대상으로 삼고, 시가총액이 비교적 높은 6개의 AI 에이전트 토큰의 대규모 보유 주소들을 비교 분석하여 다시 한번 ‘주루 곡선’(刻舟求劍)식 접근을 시도하며 그 안에 숨겨진 실마리를 찾아보고자 한다. 이번 분석에 포함된 데이터 범위는 다음과 같다: Swarms 토큰의 상위 1000개 보유 주소들의 최초 매수 및 최초 매도 상황(데이터 기준 시점: 2025년 1월 6일 24시), Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, Swarms 등 시가총액 1억 달러 이상의 6개 AI 관련 토큰 간 주소 중복 여부(데이터 기준 시점: 2025년 1월 7일 14시), 내부시장(내판) 거래 기록 등이다.
그러나 Swarms의 가격 추이를 보면, 12월 27일 이전에 매수했다면 대부분 0.02달러 이하의 가격에 매수할 수 있었으며, 현재 최고가인 0.6달러와 비교하면 약 30배의 상승 여력이 있었다. 이러한 주소들의 최초 매수가격을 분석해보면, 202개의 주소가 0.01~0.05달러 구간에서 매수했고, 다음으로 가장 많은 수의 주소가 매수한 구간은 0.3~0.4달러 사이이다.
이러한 두 가지 데이터 분포는 Swarms의 초기 진입자들이 가격 하락 국면에서 여러 차례 나눠서 저가 매수를 진행했으며, 매수 시점이 집중되지 않고 광범위하게 분산되어 있다는 것을 의미한다. 이를 통해 낮은 가격에 코인을 확보할 수 있었던 장점이 있다. 반면 다른 그룹의 대형 보유자들은 Swarms에 대한 관심과 논의가 높아진 후에야 본격적으로 진입했는데, 이들의 평균 매수가격은 상대적으로 높아 경쟁 우위를 갖기 어렵다.
이러한 칩(chip) 분포 양상은 Swarms의 시세가 단기적으로 큰 변동성을 보이는 이유를 설명해줄 수 있다. 초기 저가 매수한 대형 보유자들이 고점에서 매도를 시작하면, 새로 진입한 고비용 대형 보유자들이 민감하게 반응할 수 있으며, 대규모 매도 충격이 발생할 경우 단기간 급락을 유발하기 쉽다.
또한 칩 분포를 종합적으로 보면, Swarms의 주요 칩 분포는 비교적 분산되어 있다. 상위 1000개 보유 주소를 분석한 결과, 동일한 주소에서 다수의 주소로 토큰이 분배된 사례는 극히 드물었으며, 대부분의 주소의 초기 토큰 출처는 블록체인 거래소였다. 즉 초기 대형 보유자가 대량의 칩을 확보한 후 이를 여러 주소로 나누는 행위는 거의 발견되지 않았다.
게다가 내부시장 거래 주소를 비교해본 결과, 내부시장에서 이미 매수한 주소들은 현재 상위 1000개 보유 주소에 거의 포함되어 있지 않다. 이는 해당 토큰의 초기 칩이 이미 대부분 교체되었다는 의미이다.
전반적인 데이터를 종합하면, Swarms 토큰의 평균 최초 매수가격은 0.17달러이며, 평균 최초 매도가는 0.23달러다. 각 주소의 평균 최초 매수 금액은 약 3만7600달러이며, 평균 최초 매도 금액은 약 2만8200달러이다. 개별 주소의 매매 내역을 비교하면, 평균 매도가는 최초 매수가격의 약 2.43배 수준이다.
이 주소의 원래 토큰 공급처인 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs는 12월 20일 오전 8시 22분부터 집중적으로 매수를 시작했으며, 이후 계속해서 매수를 진행하여 총 189만 달러를 투입해 5495만 개의 Swarms를 매수했다. 평균 매수가격은 약 0.034달러이며, 현재 수익은 약 2544만 달러에 달한다.
추적 결과에 따르면, 이 주소와 연결된 최초 거래 활동은 오전 7시 13분부터 시작되었으며, Swarms의 공식 상장 시점(12월 20일 오전 6시 45분경)과 매우 근접하다. 참고로 이 주소와 연관된 자금 주소는 10월 27일부터 이미 ai16z 토큰을 매수하기 시작했으며, 이때의 수익률은 약 36배에 달한다.
또 다른 주소인 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe는 1월 4일에 약 363만 달러어치의 Swarms 토큰을 입금했다. 체인 상의 흔적을 분석한 결과, 이 주소는 1월 2일경 여러 주소를 통해 분산 매수한 후 최종적으로 모든 토큰을 하나의 주소로 모은 것으로 확인되었으며, 현재 이 주소의 보유 가치는 약 526만 달러이다.
또 다른 주소 H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe 역시 유사한 방식을 사용했으며, 보유 가치는 약 227만 달러이다. 다만 이 주소의 토큰은 초기에 Bitget 거래소에서 유입되었고, 이후 체인 상에서 여러 차례 추가 매수를 진행했다.
이 세 주소의 초기 입금 금액을 합치면 약 1053만 달러에 달한다. 또한 구매 방식을 보면 초기에는 여러 주소를 활용해 분산 매수한 후, Swarms의 인기가 높아진 이후에야 모든 토큰을 소수의 주소로 집결시켰다. 이를 통해 체인 상에서 '스마트 머니'(smart money)로 인식되게 된 것이다.
이러한 주소 중 가장 높은 보유량을 가진 주소는 DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz이며, 현재 AI 관련 토큰 보유 가치는 약 4986만 달러이다. 이 중 ai16z 보유 금액만 해도 약 4270만 달러에 달한다. 게다가 이는 해당 주소의 전체 포트폴리오가 아니며, 한 달 전만 해도 이 주소는 ZEREBRO, GRIFFAIN 등의 토큰을 매수해 수천만 달러의 수익을 실현한 바 있다.
또한 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 주소도 약 4284만 달러어치의 AI 관련 토큰을 보유하고 있으며, 체인 상 총 보유 가치는 7300만 달러를 초과한다. 소셜미디어 정보에 따르면, 이 주소는 초기 AI 에이전트 프로젝트인 Truth Terminal의 지갑 주소일 가능성이 높다.
이와 유사한 주소들이 다수 존재하며, 통계에 포함된 데이터만으로도 이 1647개 대형 보유자들이 보유한 AI 관련 토큰 가치는 15.8억 달러를 넘는다. 이 중 AI 관련 토큰 보유 금액이 1000만 달러를 초과하는 주소는 약 29개이며, 이 29개 주소의 보유 금액은 총 약 6.9억 달러에 달한다.
AI 에이전트가 2025년 최대의 핫 트렌드일 수 있지만, 오히려 대규모 자금을 가진 투자자들에게는 더 매력적인 스토리텔링 소재로 작용하고 있다고 보는 것이 타당할 것이다.
누군가는 저가에 조용히 포지션을 잡고, 누군가는 따라오며 진입했다
먼저 대규모 보유자들이 진입한 시점부터 살펴보면, 대부분의 대형 투자자들은 1월 2일 이후에 진입하기 시작했으며, 이는 토큰 생성 후 약 12일이 지난 시점이다. 시간대별로 보면 Swarms의 많은 대형 보유자들도 Swarms 생태계가 본격적으로 주목받기 시작한 이후에야 매수를 시작했으며, 초기 단계에서의 선제적 포지션 확보에는 실패한 것으로 보인다.
그러나 Swarms의 가격 추이를 보면, 12월 27일 이전에 매수했다면 대부분 0.02달러 이하의 가격에 매수할 수 있었으며, 현재 최고가인 0.6달러와 비교하면 약 30배의 상승 여력이 있었다. 이러한 주소들의 최초 매수가격을 분석해보면, 202개의 주소가 0.01~0.05달러 구간에서 매수했고, 다음으로 가장 많은 수의 주소가 매수한 구간은 0.3~0.4달러 사이이다.
이러한 두 가지 데이터 분포는 Swarms의 초기 진입자들이 가격 하락 국면에서 여러 차례 나눠서 저가 매수를 진행했으며, 매수 시점이 집중되지 않고 광범위하게 분산되어 있다는 것을 의미한다. 이를 통해 낮은 가격에 코인을 확보할 수 있었던 장점이 있다. 반면 다른 그룹의 대형 보유자들은 Swarms에 대한 관심과 논의가 높아진 후에야 본격적으로 진입했는데, 이들의 평균 매수가격은 상대적으로 높아 경쟁 우위를 갖기 어렵다.
이러한 칩(chip) 분포 양상은 Swarms의 시세가 단기적으로 큰 변동성을 보이는 이유를 설명해줄 수 있다. 초기 저가 매수한 대형 보유자들이 고점에서 매도를 시작하면, 새로 진입한 고비용 대형 보유자들이 민감하게 반응할 수 있으며, 대규모 매도 충격이 발생할 경우 단기간 급락을 유발하기 쉽다.
또한 칩 분포를 종합적으로 보면, Swarms의 주요 칩 분포는 비교적 분산되어 있다. 상위 1000개 보유 주소를 분석한 결과, 동일한 주소에서 다수의 주소로 토큰이 분배된 사례는 극히 드물었으며, 대부분의 주소의 초기 토큰 출처는 블록체인 거래소였다. 즉 초기 대형 보유자가 대량의 칩을 확보한 후 이를 여러 주소로 나누는 행위는 거의 발견되지 않았다.
게다가 내부시장 거래 주소를 비교해본 결과, 내부시장에서 이미 매수한 주소들은 현재 상위 1000개 보유 주소에 거의 포함되어 있지 않다. 이는 해당 토큰의 초기 칩이 이미 대부분 교체되었다는 의미이다.
전반적인 데이터를 종합하면, Swarms 토큰의 평균 최초 매수가격은 0.17달러이며, 평균 최초 매도가는 0.23달러다. 각 주소의 평균 최초 매수 금액은 약 3만7600달러이며, 평균 최초 매도 금액은 약 2만8200달러이다. 개별 주소의 매매 내역을 비교하면, 평균 매도가는 최초 매수가격의 약 2.43배 수준이다.
최대 보유자, 미매도 상태에서 2500만 달러 수익 실현
다른 MEME 토큰들과 비교했을 때 위의 평균 최초 매수 금액은 상당히 높은 편인데, 이는 일부 초대형 보유자들의 영향 때문이다. 특히 최초 입금 금액이 가장 큰 주소는 Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i이며, 이 주소는 12월 31일 다른 주소로부터 약 413만 달러를 입금받았고, 이후 추가로 약 50만 달러를 더 입금받았다. 현재 이 주소의 보유 가치는 약 2733만 달러이다.
이 주소의 원래 토큰 공급처인 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs는 12월 20일 오전 8시 22분부터 집중적으로 매수를 시작했으며, 이후 계속해서 매수를 진행하여 총 189만 달러를 투입해 5495만 개의 Swarms를 매수했다. 평균 매수가격은 약 0.034달러이며, 현재 수익은 약 2544만 달러에 달한다.
추적 결과에 따르면, 이 주소와 연결된 최초 거래 활동은 오전 7시 13분부터 시작되었으며, Swarms의 공식 상장 시점(12월 20일 오전 6시 45분경)과 매우 근접하다. 참고로 이 주소와 연관된 자금 주소는 10월 27일부터 이미 ai16z 토큰을 매수하기 시작했으며, 이때의 수익률은 약 36배에 달한다.
또 다른 주소인 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe는 1월 4일에 약 363만 달러어치의 Swarms 토큰을 입금했다. 체인 상의 흔적을 분석한 결과, 이 주소는 1월 2일경 여러 주소를 통해 분산 매수한 후 최종적으로 모든 토큰을 하나의 주소로 모은 것으로 확인되었으며, 현재 이 주소의 보유 가치는 약 526만 달러이다.
또 다른 주소 H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe 역시 유사한 방식을 사용했으며, 보유 가치는 약 227만 달러이다. 다만 이 주소의 토큰은 초기에 Bitget 거래소에서 유입되었고, 이후 체인 상에서 여러 차례 추가 매수를 진행했다.
이 세 주소의 초기 입금 금액을 합치면 약 1053만 달러에 달한다. 또한 구매 방식을 보면 초기에는 여러 주소를 활용해 분산 매수한 후, Swarms의 인기가 높아진 이후에야 모든 토큰을 소수의 주소로 집결시켰다. 이를 통해 체인 상에서 '스마트 머니'(smart money)로 인식되게 된 것이다.
27%의 주소가 복수의 AI 에이전트 토큰 보유, AI 에이전트를 뒷받침하는 주체는 누구인가?
Swarms 토큰의 주소 분석 외에도 PANews는 Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, swarms 등 6개 토큰의 상위 1000개 보유 주소를 비교 분석했다. 분석 결과, 총 6000개의 주소 중 1647개 주소가 중복되어 나타났으며, 즉 약 27%의 주소가 다수의 AI 에이전트 관련 토큰을 동시에 보유하고 있는 것으로 밝혀졌다. 이 중 ZEREBRO는 AI 대형 투자자들에게 가장 인기 있는 토큰으로, 405개의 주소가 이 토큰을 보유하고 있다. 그 다음은 arc(368개), ai16z(334개) 순이다.
이러한 주소 중 가장 높은 보유량을 가진 주소는 DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz이며, 현재 AI 관련 토큰 보유 가치는 약 4986만 달러이다. 이 중 ai16z 보유 금액만 해도 약 4270만 달러에 달한다. 게다가 이는 해당 주소의 전체 포트폴리오가 아니며, 한 달 전만 해도 이 주소는 ZEREBRO, GRIFFAIN 등의 토큰을 매수해 수천만 달러의 수익을 실현한 바 있다.
또한 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 주소도 약 4284만 달러어치의 AI 관련 토큰을 보유하고 있으며, 체인 상 총 보유 가치는 7300만 달러를 초과한다. 소셜미디어 정보에 따르면, 이 주소는 초기 AI 에이전트 프로젝트인 Truth Terminal의 지갑 주소일 가능성이 높다.
이와 유사한 주소들이 다수 존재하며, 통계에 포함된 데이터만으로도 이 1647개 대형 보유자들이 보유한 AI 관련 토큰 가치는 15.8억 달러를 넘는다. 이 중 AI 관련 토큰 보유 금액이 1000만 달러를 초과하는 주소는 약 29개이며, 이 29개 주소의 보유 금액은 총 약 6.9억 달러에 달한다.
AI 에이전트가 2025년 최대의 핫 트렌드일 수 있지만, 오히려 대규모 자금을 가진 투자자들에게는 더 매력적인 스토리텔링 소재로 작용하고 있다고 보는 것이 타당할 것이다.
거래 행위 분석이 '스마트 머니' 추적이 더 중요하다
체인 상 데이터 분석이 점점 심화됨에 따라 '스마트 머니' 추적은 일종의 유행이 되었다. 그러나 대형 투자자의 입장에서 보면, 초기에 칩을 확보할 때 일반 투자자들이 너무 많이 따라 들어와 저가 물량을 선점하는 것을 원하지 않는다. 따라서 새로운 지갑을 지속적으로 교체하고 분산 매수하는 것은 대형 운영자들의 기본 전략이다. 이러한 상황에서 무작정 스마트 머니를 추적하는 것은 점차 무의미해질 수 있으며, 오히려 악의적인 유인에 의해 수확당할 위험도 있다. 하지만 여러 번의 대형 보유자 행동을 분석해보면, 신규 주소와 분산 매수를 사용하더라도 관리의 어려움과 자금 집결의 필요성이 존재한다는 것을 알 수 있다. 그래서 대부분의 대형 투자자들은 결국 다양한 지갑의 자금을 하나 또는 소수의 주소로 모아 관리 효율성을 높이고, 시장이 활기를 띨 때 소액 추가 매수를 통해 더 많은 팔로워들의 진입을 유도한다. 둘째, 초기에 빠르게 물량을 확보하기 위해 집중적인 매수가 불가피한데, 비록 금액은 분산되어 있어도 일정한 리듬을 가지고 반복되는 매수 패턴은 여전히 흔적으로 남을 수 있다. 어쨌든 이들의 투입 금액은 수십만에서 수백만 달러 수준이기 때문에, 확고한 운영 의지 없이는 감행하기 어려운 행동이다. 종합하면, 일반 투자자들이 만약 체인 상 데이터를 활용해 스마트 머니를 추적하고자 한다면, 단순히 특정 주소를 좇는 것보다 그들의 거래 행동을 분석하는 것이 훨씬 효과적일 수 있다. 물론 중요한 전제 조건이 하나 있는데, 바로 대형 투자자처럼 사고하는 것이다. 어떤 주제가 매력적인 스토리가 될 수 있을지를 판단해야 한다. 그렇지 않으면 무한히 쏟아지는 신규 토큰들 속에서 맹목적인 추격은 마치 바늘을 바다에서 찾는 것과 다름없다.TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
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