만약 암호화폐가 온라인 RPG 게임이라면, 당신은 어떻게 직업을 선택하고 몬스터를 사냥하며 레벨을 올릴 것인가?
저자: jez
번역: TechFlow
전통 금융(tardfi)은 수십 년에 걸친 경험과 잘 정비된 규제 체계를 보유하고 있으며, 이른바 "투자자 보호" 메커니즘은 비록 종종 조롱당하지만 실제로 리스크를 효과적으로 줄여준다. 반면 암호화폐 세계는 마치 미개척지와 같으며, 비교적 소수의 사람들이 활동하는 경기장에서 전통 금융의 교훈을 피로 배워가고 있다. 이런 환경 속에서는 경쟁이 불균형하며, 일부 사람들은 다른 사람들보다 그 은밀한 "잠재 규칙들"을 더 잘 알고 있다.
본 가이드라인의 목적은 바로 이러한 경험으로 얻은 교훈들을 공유하는 것이다. 안타깝게도, 이 조언이 가장 필요한 사람들은 아마 유튜브에서 웃긴 영상을 보거나 lilmoonlambo를 팔로우하며 시간을 보내고 있을 테고, 내 글을 읽고 있지는 않을 것이다(가이드를 쓰는 사람은 늘 이렇게 생각한다). 하지만 독자인 당신이 통찰력 있는 사람이기를 바라며, 이 글에서 도움이 되는 내용을 찾길 기대한다.
나는 암호화폐를 대규모 다중 사용자 온라인 게임(MMO)에 비유한다. 왜냐하면 둘 사이에는 생명력, 레벨업, 온라인 친구, PvP(플레이어 간 전투), PvE(환경 대 플레이어), 번잡한 거래 광장, 그리고 경제 시스템 등 많은 유사점이 있기 때문이다. 단지 여기서의 '골드'가 월드 오브 워크래프트의 골드보다 훨씬 더 값어치 있다는 점이 다를 뿐이다. 이것이 바로 '화폐화된 메타버스'의 시작이다.
다음 내용은 여러분의 투자 성과에 잠재적으로 미치는 영향 정도에 따라 정렬되어 있다(아직 실행하거나 이해하지 못했다면 특히 중요하다).
팀워크: 혼자 행동하지 마라
암호화 세계에 들어오는 많은 사람들은 본래 역발상적이거나 혼자서 일하는 것을 좋아한다. 어쨌든 주변 가족이나 친구들이 만류하더라도(그들이 아는 경우) 그것을 무시해야 하기 때문에 상당한 용기가 필요하다. 또한 성공의 달콤함을 맛본 후에는 쉽게 자신이 "독보적인 존재"라고 느끼게 된다. "내가 들을 건 시장뿐이야!" —— 고립된 개인 투자자의 전형적인 사고방식이다.
하지만 말하겠다. 이제 그런 "늑대 군단 정신(wolf pack mentality)"을 버려라! 시장은 지연되어 있으며, 실수를 저지른 이후에야 비로소 당신에게 그것이 틀렸음을 알려줄 뿐이다. 그런데 암호화 산업의 변화 속도는 너무 빨라, 교훈을 천천히 배울 여유조차 없다.
당신은 함께 싸울 훌륭한 동료들을 찾아야 한다. 이 동료들은 윤리적이고 부지런하며, 같은 목표를 향해 나아가는 '노동자'여야 한다. 가장 중요한 자질은 회복 탄력성(resilience)이다 — 실수 후 이를 인정하고 신속하게 행동하는 사람들과 친구가 되고, 스스로를 위로하기만 하는 사람들과는 거리를 두어야 한다. 높은 신뢰도를 가진 채팅 그룹은 혼자서 커버할 수 있는 범위를 넘어서며, 어디가 맞고 어디가 틀렸는지를 빠르게 알려줄 수 있다. 가장 유용한 피드백은 직설적이며 때로는 날카로울 수도 있다 — 혹시 차갑게 느껴지더라도, 그것 역시 하나의 피드백이다.
만약 팀을 찾지 못한다면, 자신의 '가치 제안(value proposition)'을 되돌아보라. 일반적으로 오프라인에서 직접 알게 된 친구가 아니라면, 팀 초대는 대체로 "너가 무엇을 가져올 수 있는가"와 "너가 분위기에 맞는가"라는 두 가지 기준에 근거한다. 최고의 팀은 강력한 개인들로 구성된다 — 당신이 원하는 팀에 평등한 입장으로 합류할 수 있을 때까지 자신의 능력과 명성을 끌어올려라. 결코 '불쌍해서 받아주는' 입장이 되어서는 안 된다.
내 주변에 있는 '최고의 팀원' 유형들은 다음과 같다:
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멘토: 초기 단계에서 귀중한 경험을 제공해주는 사람. 내가 지금 이 가이드를 쓰는 것처럼.
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파트너: 결정적인 순간에 매일 10시간씩 함께 투자하고, 하루에 2000개 이상의 메시지를 주고받으며 계획을 세우는 사람.
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시그널러(signalers): 눈썰미 좋은 파트너로서, 어떤 아이디어가 현실적인지, 혹은 단순한 '머릿속 발상'인지 구분해주는 사람.
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광부(miner): 더 대담한 파트너로, 새로운 기회를 발견하여 모두가 검토할 수 있도록 제공하는 사람.
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가이드: 다양한 기술적 문제를 해결해주는 기술 전문가.
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전문가(expert): 특정 상황에서 전문적인 조언을 제공하는 고문.
많은 사람들은所谓 '비밀 조직'이란 미스터리한 음모 집단이라고 생각하지만, 사실 대부분은 단지 몇몇 친구들이 모여 만든 채팅방에 불과하다. 그들은 함께 성장했고, 현재 어느 정도 영향력을 갖게 되었다는 점이 다를 뿐이다.
"홈베이스"의 중요성
모든 채팅방이 동일한 것은 아니다. 특정한 유형의 채팅방을 우리는 '홈베이스(home base)'라 부르는데, 이곳은 당신이 하루 중 가장 먼저 접속하고, 가장 먼저 답장을 보내며, 무엇보다도 정보를 가장 먼저 공유하는 장소이다.
높은 신뢰도를 요구하는 채팅방에 누군가를 초대할지 결정할 때(팀 효율을 높이기 위해), 직관에 반하는 조언 하나를 하자면: 가능하면 유명한 계정 소유자는 피하라. 그들은 이미 자기만의 '홈베이스'를 가지고 있을 가능성이 크기 때문이다. 반대로 아직 열정이 넘치고, 고정된 팀 없이 활동 중인 '新人玩家'가 오히려 더 가치 있는 인재다.
자만심의 위험
모든 채팅방에는 생명주기가 있다.
성황기에는 대부분의 멤버들이 열정과 갈망으로 가득 차 있다. 이러한 추진력은 대개 아직 성공하지 않았지만 앞날이 밝아 보이는, 새로 들어온 똑똑한 사람들로부터 나오곤 한다.
그러나 시간이 흐르면서 채팅방은 결국 자만심에 빠지게 된다. 멤버들이 더 높은 수준에 도달하면서, 게임의 리듬은 느려지고 체계적이게 된다. 일상적인 토론량은 줄어들고, 주제는 생활이나 정치 쪽으로 옮겨간다.
당신이 항상 업계 최전선에 서 있기를 원한다면, 신진세력들과 교류하고, 여전히 '굶주린 상태'에 있는 채팅방에 참여하라. 입문 초기의 그 열정과 갈망을 떠올리며, 다시 한 번 그런 분위기에 자신을 몰입시켜보라.
직업을 선택하고, 자신의 강점을 찾아라
이 분야에서 장기적으로 성공하려면 진정한 강점을 키워야 한다. 단순히 상승장에서 오를 토큰을 사는 것은 강점이 아니다 — 그러나 상승장의 신호를 식별하는 능력이 바로 핵심이다. 누군가가 일일이 지시해주는 채팅방에 들어가는 것은 단기적으로는 도움이 될 수 있지만, 그런 우위는 곧 무너진다. 반면 특정 전문 분야에서 꾸준히 수익을 창출할 수 있는 능력은 진짜 강점이다.
다양한 전략은 각각 다른 성격에 적합하다. 인내심이 많고 리스크를 피하는 스타일이라면 'pump.fun' 같은 고위험 경기장에 들어가서는 안 된다. 마찬가지로 본능적으로 모험을 즐기는 사람이라면 유동성 마이닝 분야에서 오랫동안 버티기 어렵다 — 다른 재미있는 것에 금세 관심이 쏠릴 것이기 때문이다.
다음은 리스크 선호도에 따라 분류한 성공 가능한 기술들이다.
DPS - 트레이더
이 유형의 플레이어는 방향성 거래에 집중하며, 고위험·고수익 기회를 추구한다. 성공 사례들은 대부분의 손실을 가리고 있다. DPS 주력이 되려면 높은 리스크 감내 능력, 탁월한 리스크 관리, 강한 정신력, 실패에도 불구하고 계속 싸울 수 있는 의지가 필요하다.
전초전 병사(Trench Warriors)
채굴용 코인(Shitcoin) 트레이더는 모든 직업 중 실력 격차가 가장 큰 부류다 — 최하위(심지어 평균 수준)는 매우 형편없지만, 최상위는 매우 뛰어나다. req나 nbs 같은 플레이어들은 체인 상의 정보 자원을 극대화 활용한다. 만약 당신이 스스로를 '채굴용 코인 트레이더'라고 생각하지만 아직 체인 분석 도구를 제대로 다루지 못한다면, 여전히 개선의 여지가 크다. 내 판단으로는 이것이 이 분야에서 유일한 진정한 알파(alpha)다.
낮은 자본 장벽과 높은 잠재 수익 때문에 채굴용 코인 거래는 인기 있는 입문 경로이지만, 이 스타일은 상위 레벨로 확장하기 어렵다. 문제는 유동성에 있다 — 새로 출시된 코인은 유동성이 매우 낮아, 더 큰 자금 규모로 거래하려 할 경우 슬리피지(slipage)가 증가한다. 실제로 너무 많은 물량을 매수하면 가격이 붕괴될 수도 있는데, 이는 당신이 더 큰 분배 압박을 감당해야 하기 때문이다. 채굴용 코인 거래는 거래량이나 빈도를 늘려 확장할 수도 없다 — 실패율이 너무 높기 때문이다.
채굴용 코인 시장에서 성공적으로 벗어난 사람들은 특별한 경우나 확실한 우위를 가진 상황이 아니라면轻易 돌아가지 않는 것이 좋다.
좋은 신생 프로젝트의 사냥꾼
"좋은 신생 프로젝트 사냥" 전략의 핵심은 강력한 기본적 논리를 지닌 새로운 토큰을 조기에 발견하고, 그 가치 상승 과정을 즐기는 것이다. 포지션 유지 기간이 며칠 또는 몇 시간 단위인 '전초전 병사'들과 달리, 이 전략은 기본적 논리에 기반해 몇 주에서 몇 개월 정도의 시간이 걸리는 경우가 많다. 물론 이상적으로는 시장이 그 논리를 즉시 인정해주겠지만, 이것이 내가 가장 선호하는 스타일이다 — 운에 의존하지 않고 반복 가능성이 높기 때문이다. 이상적인 거래 구간은 토큰 시가총액이 5,000만~1억 달러일 때 매수하고, 약 10억 달러에서 매도하는 것이다. 이 전략은 큰 자금 규모로도 쉽게 확장 가능하다.
왜 신생 프로젝트인가?
핵심 논리는 "시장이 아직 이것을 제대로 평가하지 못하고 있으며, 더 높은 가치를 가져야 한다"는 것이다. 새것이 오래된 것보다 이를 실현하기 쉬운 이유는 다음 두 가지다:
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시간 요인: 시장은 신생 프로젝트에 대해 짧은 시간 동안만 평가하므로, 그 가치가 완전히 반영되기 전이다.
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자금 흐름: 신생 프로젝트는 현재 보유자가 적고, 잠재적 매수자가 많아 자금 유입 공간이 크다.
물론 반드시 완전히 새로운 토큰일 필요는 없다. 명확한 전환 방향을 가진 오래된 토큰도 기회가 될 수 있으나, 기존 공급량의 저항 때문에 발전이 다소 더딜 수 있다.
어떻게 좋은 신생 프로젝트를 찾을까? 답은 "보면 알게 된다"는 것이다. 하지만 어디서 시작해야 할지 모르겠다면 다음 기준을 참고하라:
충분히 신선한가?
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가장 중요한 기준이다. 선구자들은 종종 예상보다 큰 모멘텀을 얻으며, 위험 대비 수익 비율이 매우 높다. 완전히 새로운 트렌드는 업계 전체의 논의를 촉발시키며, 모든 관심은 궁극적으로 최초의 그 사물로 되돌아간다.
플라이휠 효과(flywheel effect)가 있는가?
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플라이휠 효과란 자기 강화 순환이다. 예를 들어 채굴용 코인은 자연스럽게 플라이휠 효과를 갖는다 — 가격이 오를수록 보유자들은 더 부유해지고 흥분되며, 더 많은 친구들에게 알리게 되어 긍정적인 피드백 루프가 형성된다. 다른 플라이휠 효과는 더 복잡할 수 있는데, 예를 들어 바인딩 커브(Bonding Curve)는 결정론적인 조기 참여와 보장된 수익 인센티브를 통해 프로젝트 활동을 효과적으로 시작할 수 있다.
진입 장벽(onboarding friction)이 있는가?
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진입 장벽은 투자 논리를 검증하는 중요한 요소다. 만약 전혀 진입 장벽이 없다면 스스로 물어봐야 한다: 왜 나는 이렇게 운 좋게 저렴하게 살 수 있는가? 아마 현재 가격이 이미 합리적인 수준일지도 모른다. 동시에 진입 장벽의 존재는 미래에 장벽이 낮아질 가능성도 의미한다. 예를 들어 롤비트(Rollbit)가 솔라나에서 이더리움으로 이전한 것, 초유동성 현물 생태계의 확장, 혹은 비트코인 ETF 출시 등은 진입 장벽을 낮추는 대표적인 사례다. 장벽의 완화는 종종 더 많은 자금 유입을 끌어들이며, 초기에 노력을 투자한 사람들은 일반적으로 이로부터 혜택을 받는다.
밈 목사(Meme priest)
만약 '보석 사냥꾼(gem hunter)'이 기본적 요소를 기반으로 한다면, 밈 목사는 그런 지루한 요소들을 완전히 버린다. 밈 목사는 이번 사이클의 NFT 트레이더와 같으며, 직감으로 시장 감정을 읽고 알파를 찾는다. NFT 투자처럼 매수 후 '그냥 둬두는(hodl)' 것이 종종 최선의 전략이다 — 적어도 그 전략이 더 이상 통하지 않을 때까지는 그렇다.
하지만 이 길은 엄청난 믿음이 필요하다. 시장 조정의 압박을 견뎌내야 하며, 그러한 조정이 초래하는 부정적 감정도 받아들여야 한다. 최고의 밈 트레이더들은 자신의 행동으로 성공 확률 자체를 바꾸기도 한다. 예를 들어 baproll과 spx6900, 또는 dbl과 fartcoin이 그 대표적인 사례다.
다른 관점에서 보면, 비트코인은 더 큰 규모에서 보면 거대한 밈(meme)으로 볼 수 있다. 내 투자 경험을 돌이켜보면, 매번 밈을 매수한 후 아무 조작 없이 그냥 둔 경우가 '적극적 투자'를 할 때보다 수익이 더 컸다는 것을 발견했다. 당신에게도 이런 전략이 적용될지 궁금하지 않은가? 아마도 이는 당신이 생각해볼 만한 문제다.
레버리지 마법사(Leverage Wizard)
모든 거래 유형 중 레버리지 트레이더의 실패 위험이 가장 높다. 그들의 행동은 때때로 '문제 있는 도박꾼'과 거의 다를 바 없다. 경험상 대부분의 레버리지 트레이더는 과도한 레버리지 사용, 손실 포지션 장기 보유, 그리고 빈번한 거래라는 문제를 안고 있다. 나는 농담으로 말한 적이 있다. "이 세상에는 성공한 레버리지 트레이더가 없다. 단지 아직 붕괴되지 않은 트레이더만 있을 뿐이다."
레버리지 거래는 간단해 보이며, 매년 몇 차례는 정말 "쉽게" 느껴지는 기회가 생긴다. 예를 들어 비트코인 ETF 승인이나 중대 사건 발생 시기 등이다. 그러나 다른 시기에는 레버리지 거래는 마치 잔혹한 PvP 전장과 같다. 수익을 내더라도 레버리지 거래의 수익은 보통 단순한 비대칭 현물 투자 기회보다 훨씬 작다.
이 유형을 선택하려는 사람이라면, 나는 강력하게 포기를 권고한다.
Farmers - 탱크(육중한 방패병)
탱크형 플레이어는 거의 파괴될 수 없다(스마트 컨트랙트 리스크를 제외하면). 그들의 손실은 적지만 수익 한계도 비교적 고정되어 있다. 탱크형 전략은 매우 인내심 많고, 리스크를 꺼리며, 혹은 시간이 제한된 투자자에게 특히 적합하다.
스테이블코인 스테이킹 플레이어
사용자나 프로젝트에 유동성을 제공함으로써 안정적인 수익을 얻는다. 현재 주요 수익원은 다음과 같다:
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펀딩비 거래
시장 수요가 높을 때(예: 비트코인이 사상 최고치를 경신할 때), 마진 거래에 대한 수요가 급증하며 펀딩비(롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 지불하는 연간 이자율)를 끌어올린다. 주요 코인(비트코인, 이더리움 등)에서는 이 비율이 때때로 20%를 넘기도 하며, 체인 상의 스테이블코인 시장으로도 전이된다.
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RWA 수익
국채는 현재 가장 일반적이며 유동성이 높은 RWA로서 암호화 세계에 성공적으로 도입되었다. 반면 부동산 및 기타 형태의 현실 세계 자산 수익은 유동성이 낮고 리스크가 높아 추천하지 않는다.
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토큰 인센티브 수익
자금을 제공하는 사용자에게 토큰 보상을 지급하는 것은 DeFi 분야의 큰 혁신이다. 오늘날 인센티브 체계는 더욱 복잡해졌지만, 여전히 예상치 못한 기회가 존재한다. 이것은 진정한 'PvE(환경 대 플레이어)' 모드인데, 프로젝트 측이 인쇄한 토큰을 유동성과 맞바꾸기를 원하기 때문이다.
또한, "시장 조성 유동성 제공자(Market Maker LP)"는 이번 사이클의 신진 역할로, 높은 수익과 안정성이 특징이다. 예를 들어 GMX 유동성 풀, 그리고 Jupiter, Hyperliquid 등의 프로젝트가 좋은 예다.
Sybil/Wash 전략
암호화 프로젝트에 깊이 관여하는 '양털이들(farmers)'에게 이 전략은 현재 최고의 리스크/리턴 비율을 제공한다. 왜냐하면 일반적으로 소액의 자금만 필요하기 때문이다. 핵심은 새로운 프로토콜에 참여(사용자이거나 거래량 제공자)하여 기대 보상이 투입 비용을 초과하면 성공한다는 것이다. 그러나 점점 더 많은 프로젝트들이 이러한 '농부들'이 수탈적이라는 것을 인식하게 되었고, 선형 설계 인센티브를 도입해 억제하고 있기 때문에 이 방법은 점점 효력을 잃어가고 있다.
이 방식의 본질은 묵시적 합의에 있다 — 프로젝트는 사용자 수, 총 예치 가치(TVL), 거래량 같은 핵심 지표를 높여 평가를 끌어올리고 새로운 사용자를 유치해야 한다. 실제 유동성 지원을 제공하는 사용자와 달리, Sybil/Wash(허위 신원 또는 허위 거래)는 단지 가짜 번영을 만들어낼 뿐이다. 그럼에도 불구하고, 많은 프로젝트들은 Dune Analytics 상에 보기 좋은 대시보드를 표시하기 위해 자신들이 발행한 토큰으로 비용을 지불하려 한다.
내가 들어본 가장 극단적인 운영은 자동화된 것이며, 검출 메커니즘과 끊임없이 두뇌 싸움을 벌인다. 예를 들어, 한 프로젝트에 12,000개의 로봇으로 구성된 자동 운영 시스템이 있다는 소리를 듣고 나서, 나는 zkSync에는 다시는 손을 대지 않기로 결심했다.
이 방법을 실제로 시도하고 싶다면, 잠재력 있는 신규 프로젝트를 발견했을 때, 평소 사용하는 몇 개의 계정으로 상호작용해보는 것이 실용적인 접근이다.
서포터 역할 - 기타 유형
이 스타일들은 트레이딩도 아니고 스테이킹도 아니지만, 충분히 독특해 별도의 카테고리로 분류된다.
내부자(Insider)
내부자에는 여러 유형이 있으며, 일부는 프로젝트 발전에 도움이 되지만, 일부는 악의적일 수도 있다. 그러나 어쨌든 내부자라는 것은 특권이며, 일반 투자자에 비해 리스크가 훨씬 작다.
그렇다면 투자 내부자와 시드 라운드 내부자의 차이는 무엇인가? 일반적으로 프로젝트 품질의 차이인데, 과거에는 벤처캐피탈이 프로젝트 품질의 신호였지만, 이 기준도 변하고 있다.
사실 대부분의 프로젝트 창립자들은 당신이 생각하는 것보다 훨씬 더 DM(다이렉트 메시지)을 환영한다 — 특히 초기 단계일수록 그렇다. 예를 들어 NBS의 프리세일 전략: 프리세일이 거의 끝날 때쯤 참여하고, 개발자에게 DM을 보내는 것도 일종의 내부자 전략이다.
건설자(Builder)
당신이 건설자라면, 내가 할 수 있는 유일한 조언은: 이 글 읽는 것을 멈추고, 돌아가서 계속 만들라는 것이다! 아마 이 글이 사용자 프로필을 이해하는 데 도움이 될 수는 있겠지만, 제품-시장 적합성(PMF)을 계속 추구하고 반복하는 것보다 더 중요한 일은 없다. 당신이 아는 최고의 건설자들을 생각해보라 — 그들이 이런 글을 읽고 있을까?
체인 상 유랑자(Onchain Rogue)
블록체인 분야에는 충분히 발굴되지 않은 기회가 많으며, 기술력과 호기심, 에너지를 갖춘 사람들은 깊이 파고들어 수익을 얻을 수 있다. 예를 들어 선점 거래(Sniping), 샌드위치 공격(Sandwiching), 랜덤성 취약점(Randomness Exploits) 등, 이러한 날카로운 사례들은 관심 있는 사람들을 기다리고 있다.
레벨업 가이드(Leveling Guide)
레벨업을 시도할 때, 당신이 '속공 모드(speed run)'를 하는지, 아니면 '하드코어 모드(hardcore run)'를 하는지를 분명히 해야 한다.
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속공 모드 (Speed Run): 실패 후 다시 시작할 수 있는 모드. 이는 '극한 도박(Hypergambling)'과 유사하며, 다른 수입원이 있거나 미래에 높은 수입 잠재력을 가진 학생에게 적합하다. 실패에 대한 두려움이 적기 때문에 더 많은 리스크를 감수할 수 있다.
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하드코어 모드 (Hardcore Run): 실패에 대한 관용이 낮은 모드. 예를 들어, 당신의 자금이 생활 저축금이거나, 경제적 조건이 열악한 지역에 살고 있거나, 가족을 부양해야 한다면, 자금이 0이 되는 위험을 감수할 수 없으며, 이는 하드코어 모드에 해당한다.
네 자리 수 이하 자산 단계
이미 직장이 있거나 학교에 다니고 있다면 다음 섹션으로 넘어가도 좋다.
이 단계에서는 시간을 법정화를 벌는 데 더 많이 써야 한다 — 최저임금 일자리는 연 150%의 수익률(APR)에 해당한다. 그리고 나는 당신, 사랑하는 독자여, 그 이상도 할 수 있다고 믿는다.
사실 이 규모의 포트폴리오에서는 충분한 수익을 얻기 어렵기 때문에, 많은 시간을 투자하는 것이 정당화되지 않는다. 유일한 예외는 Sybil로 에어드랍을 챙기는 것으로, 그러나 이 역시 전직업 투입이 필요하지 않다. 10배 수익 기회는 드물며, 더 높은 자산 단계에서 추구해야 한다.
취업 기회가 드문 지역에 살고 있다면, 프로토콜에 가입하여 커뮤니티 매니저나 그들이 필요로 하는 다른 역할을 시도해보라. 가장 쉬운 방법은 프로토콜의 발전 과정에 따라 커뮤니티 일원이 되는 것이다. 그렇게 하면 채용이 필요할 때 이미 핵심 멤버가 되어 있을 것이다.
다섯 자리 수 지옥 - 법정화 수입 증대에 집중하라
전초전에 오신 것을 환영합니다. 이 단계에서 달러는 전장의 탄약처럼 소중하다 — 당신이 10배 수익 기회를 찾는 데 도움이 되기 위한 것이다.
많은 사람들이 '전초전 병사'가 되려 하지만 필요한 기술을 제대로 익히지 못하거나, '레버리지 가이드'가 되려고 무모하게 도전한다. 이런 사람들은 대부분 다섯 자리 수 지옥에 갇혀 있으며, 상승장이 와서야 빠져나오지만 곧 다시 떨어진다.
그러나 나는 장기적으로 밈코인을 보유하거나 '좋은 신생 프로젝트'를 잘 발견하는 투자자들이 종종 성공적으로 돌파한다는 것을 발견했다. 그들의 전략은 간단하다: 현물 자산을 확고히 매수하고 보유하는 것이다.
하드코어 모드를 선택했든 그렇지 않든, Sybil로 에어드랍을 챙기는 것은 저비용 참여 방식이다. 단 한 번의 큰, 비선형적 에어드랍 기회만으로도 이 단계를 졸업할 수 있다.
여섯 자리 수 지옥 - 10배 수익 기회를 찾아라
최적의 타이밍을 잡아라. 자금 규모가 일정 수준에 도달하면, 자금이 너무 크거나 슬리피지 문제가 걱정되지 않고도 10배 수익 기회를 쉽게 잡을 수 있다. '좋은 신생 프로젝트 사냥꾼' 부분에서 언급했듯이, 이상적인 투자 기회는 일반적으로 시가총액 5,000만 달러 또는 1억 달러에서 10억 달러로 성장하는 과정이다.
나는 여섯 자리 수 지옥에서 네 번이나 성공적으로 탈출했으며, 운 좋게도 다시 떨어진 적은 없다. 매번 전략은 동일했다:
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신생 기회를 주시하라: 잠재력 있는 신규 프로젝트나 새로운 트렌드를 끊임없이 주목하라.
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소액으로 가설을 검증하라: 소액을 투자해 투자 가설이 성립하는지 테스트하라.
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대량 투자하고 확고히 보유하라: 가설이 확인되면 대부분의 자금을 투입하고, 전략이 검증될 때까지 인내하라.
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시장이 열광할 때 수익을 실현하라: 시장의 모든 사람이 그 프로젝트를 이야기하기 시작하면, 그것은 당신이 수익을 챙길 적기다.
매번 성공한 경험을 돌아보면 공통점이 하나 있다: 나는 거래소 토큰(Exchange Token)에 베팅했다. 결국 투기는 항상 암호화 시장에서 가장 강력한 제품-시장 적합성(Product-Market Fit)이었다.
일곱 자리 수 지옥 - 2~3배 수익 기회를 찾아라
자금 규모가 일곱 자리 수에 도달하면, 2~3배 수익 기회를 찾는 것이 탈출의 핵심이다. 전체 전략은 여섯 자리 수 단계와 유사하지만, 더 많은 인내와 반복 작업이 필요하다. 그러나 자금 규모가 커질수록 운영 난이도도 증가하며, 특히 시장 변동 속에서 유연성을 유지하는 것이 어렵다.
이때 가장 큰 난제는 자금 배분이다. 일부 프로젝트는 유동성이 부족해 원하는 투자 규모를 감당하지 못한다는 것을 알게 될 것이다. 이는 당신이 분산 투자할 수밖에 없게 만든다. 여섯 자리 수 단계에서는 최고의 아이디어에 모든 자금을 집중할 수 있었지만, 일곱 자리 수 단계에서는 그런 접근이 더 이상 현실적이지 않다.
시장에 충분히 매력적인 신생 기회가 없을 때는, 자금을 임시로 스테이블코인 유동성 마이닝(Stable Farms)에 보관하는 것이 좋은 선택이다. 이 방식은 안정적인 수익을 제공하며, 더 나은 투자 기회를 기다릴 시간을 준다. 이 단계에서는 인내심이 특히 중요하다.
또한 서로 다른 '좋은 신생 프로젝트' 사이에서, 자금을 스테이블코인 농사에 임시 보관하는 것이 더욱 매력적으로 느껴진다. 이 단계에서 인내심은 무엇보다 중요하다.
여덟 자리 수 이상
이 단계에 도달했다면, 더 무슨 말이 필요하겠는가? 이 수준에 도달한 사람은 기억해야 할 단 한 가지가 있다: "말썽을 피우지 마라."
불덩이 속에 서 있지 마라
다음과 같은 흔한 실수를 피하라.
감정이 통제되지 않을 때 거래하지 마라
자신의 감정 변화를 인식하는 법을 배워라. 감정이 흐트러지는 것을 느낄 때는 즉시 포지션을 매도하고 시장에서 잠시 벗어나라. 손실을 쫓는 행위는 결코 좋은 결과를 가져오지 않는다. 차분해지는 것이 현명한 선택이다.
큰 수익 후 무분별한 베팅을 하지 마라
큰 수익 후에는 과신으로 인해 어리석은 손실을 입기 쉽다. 나는 이를 "희열 거래(euphoria trades)"라 부른다. 어떤 승리를 맛보았든, 항상 거래 과정에 엄격해야 하며 감정에 휘둘리지 말아야 한다.
순환 인출(circular cash-out)을 피하라
거래할 때 항상 스스로에게 물어보라: "누가 아직 매수할 여력이 있는가?" 시장의 본질은 정지된 것이 아니라 자금의 흐름이다. 때때로 어떤 자산이 안전해 보이는 것은 단지 모두가 그것을 보유하고 있기 때문이지만, 이는 진정한 리스크가 없다는 의미는 아니다.
미실현 수익/손실과 과거 최고가를 잊어라
지난 실수에 집착하는 것은 당신의 에너지를 낭비할 뿐이다. 이러한 것들에 집착하면 사고가 혼란스러워지고, 다음 의사결정에 영향을 미친다. 과거를 놓아주고, 미래의 기회에 집중하라.
"내부 정보는 종종 사람을 가장 크게 손해보게 한다" -cl207
所謂 '내부 정보'를 들었을 때, 당신이 정보 체인에서 어느 위치에 있는지 신중히 평가하라. 정보원에서 멀수록, 당신은 탈퇴를 원하는 사람들에게 유동성을 제공하는 '接盤俠(접반협)'이 될 가능성이 높아진다.
손실 시 추가 매수하지 마라
"실패자는 실패한 투자에만 계속 추가 매수한다" — 이는 시장에서 흔한 실수다. 시장이 이미 당신의 판단이 틀렸음을 분명히 알려줬다면, 충분한 이유 없이 추가 매수해서는 안 된다.
오래된 코인보다 새로운 코인이 낫다
신규 프로젝트는 일반적으로 더 큰 성장 잠재력을 갖고 있으며, 오래된 프로젝트는 매력을 잃었을 가능성이 있다. 이에 대해선 내가 이전에 작성한 자금 흐름에 관한 상세 분석을 참고하라.
게임에서 최고의 플레이어들이 갖춘 특성 - David Sirlin
데이비드 실린(David Sirlin)은 격투 게임 챔피언으로, 『Playing to Win』이라는 책을 써서 자신의 전략과 통찰을 공유했다. 고수준의 경기에 참가해본 사람이라면 이 내용이 낯설지 않을 것이다. 그러나 그가 요약한 성공한 플레이어의 특성은 암호화 투자자에게도 그대로 적용된다. 이 특성들은 다음과 같다:
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시장에 대한 깊은 이해: 역사적 추세와 사례를 이해하면 미래 시장 변화를 예측하는 데 도움이 된다.
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시장에 대한 열정: 당신이 이 '게임'을 사랑해야만 승리하기 위해 충분한 시간과 에너지를 투자할 수 있다.
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심리적 회복력: 이 시장은 당신을 수없이 무너뜨리지만, 끝까지 버텨야 한다.
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올바른 마인드셋: 손실이나 불운을 당했을 때, 냉정하게 대응할 것인지 분노하며 불평할 것인지?
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기술적 역량: 당신은 독특한 기술이나 강점이 있는가?
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적응력: 당신의 강점을 새로운 환경이나 규칙에 유연하게 적용할 수 있는가?
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요미(Yomi, 예측 능력): 다른 시장 참여자들의 행동을 정확히 예측할 수 있는가?
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평가 능력: 당신은 사물의 가치와 잠재력을 상대적으로 판단할 수 있는가?
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