향후 몇 주간 시장 전망: 고통과 기회가 공존하는 상황, 순환 속에서 수익을 얻는 법을 배워야 한다

2024.12.24

향후 몇 주간 시장 전망: 고통과 기회가 공존하는 상황, 순환 속에서 수익을 얻는 법을 배워야 한다

반드시 직접 조사를 하고, 남의 말을 맹목적으로 따르지 마라.

2024.12.24 - 10:24:56

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

반드시 직접 조사를 하고, 남의 말을 맹목적으로 따르지 마라.

작가: Altcoin Sherpa

번역: TechFlow

본래 이 내용을 긴 트윗으로 작성하려 했지만, 결국 아티클 형태로 정리해 보기로 결정했으며, 이것이 적절한 형식인지 살펴보는 차원이다.

앞으로 몇 주 동안:

(다음은 특정 순서 없이 뒤섞인 생각들)

당신의 스팟 포지션은 상당한 하락 조정을 겪을 가능성이 있다. 이러한 리스크를 사전에 회피할지는 전적으로 본인의 선택이다. 이 기간은 매우 고통스러울 수 있다.
고통스러운 시기를 버텨내며 보유(hodl)할 수 있다면, 다음 상승 국면에서 일부 핵심 코인들에게 매우 유리한 상황이 조성될 것이며, 이전의 하락분을 완전히 만회할 수 있을 것이라 본다.
시장이 끝난 것은 아니다. 향후 4~8주 내 새로운 상승 국면이 올 것으로 예상한다. 그 이유로는 비트코인 도미넌스(BTC.D)가 높은 수준에 있고, 계절적 요인, 이더리움/비트코인(ETHBTC) 비율의 상승 가능성, 자금 순환 등이 있으며, 암호화폐에 대한 정부의 긍정적인 태도와 거시경제적 저항이 적은 환경도 이론적으로 시장에 우호적인 조건을 제공한다.
다음 상승 국면에서는 점진적으로 완전한 매도자 입장이 되어야 한다. 바닥권에서 계속 보유하는 선택을 이해는 하지만, 이후 매도 계획은 더 안전한 자산으로 점차 전환해야 한다.
더 안전한 자산에는 비트코인(BTC)과 스테이블코인(stablecoins)이 포함된다.
시장 사이클이 진행됨에 따라 점진적으로 리스크를 줄이고 포지션 규모를 축소하며, 일괄 청산보다는 달러 코스트 평균법(Dollar Cost Averaging, DCA)을 통해 시장에서 단계적으로 빠져나가는 것이 좋다.
다음 시장의 로테이션에 대해서는 명확한 예측이 없다. 지금부터는 시장이 장기 보유자(hodlers)보다는 트레이더 중심이 될 것으로 본다. 즉, 특정 코인들이 큰 매수세를 받는 반면 다른 코인들은 서서히 오를 수 있다(XRP가 TIA보다 느리게 움직이는 경우처럼).
어떤 코인이나 섹터가 시장을 주도할지 미리 판단하기는 어렵다. 로테이션 관점에서 보면 모든 코인이 오를 듯하지만, 동시에 전반적인 상승장은 아니다. 즉, 일반적인 AI 코인들도 결국 큰 상승을 경험할 수 있지만, 그건 단지 1~2개 코인에 국한될 수 있다(TAO는 극단적인 상승을, AKT는 50% 정도의 상승만을 기록할 수 있음).
비현실적인 목표가격을 위해 코인을 고집해서는 안 된다. 많은 코인들이 역대 최고가(ATH)에 다시 도달하지 못할 가능성이 크다. 물론 일부 메이저 코인들은 도달할 수 있지만, 불장이라고 해서 모든 코인이 ATH까지 복귀하는 것은 아니다. 모든 일이 가능하지만, 나는 80% 이상의 코인이 이를 달성하기 어려울 것이라 본다. 시장 상황에 맞춰 수익 실현을 하는 것이 현명하다.
포트폴리오가 지나치게 분산되어 있다면, 다음 상승 국면에서 로테이션이 끝날 때 50~75% 이상의 보유물을 매도할 것을 권장한다. 예를 들어, AI 섹터가 상승할 때 FET를 보유 중이라면 매도를 고려하고, RWA(실물자산 대체화) 코인을 보유 중이라면 ONDO가 좋은 상승을 보일 때 수익을 확보하라.
최근의 상승 국면에서 나는 신뢰도가 낮은 많은 코인들을 이미 매도했다; 이후 자금을 더 질 좋은 다른 코인들로 재배분할 예정이다.
앞으로의 기간 동안 투자를 통합하고, 신규 포지션 개설 수를 줄이며 전체 보유 코인 종류를 줄여야 한다.
다음 번 2024년 여름과 유사한 큰 조정이 언제 올지 나는 확신하지 못한다. 추정컨대 3~6개월 후 시장이 매우 나빠지며 또 다른 조정을 맞을 수 있다고 본다. 이 조정이 2022년처럼 가격보다 시간에 의해 주도될지 여부는 아직 판단할 수 없다.
올해 여름 알트코인은 75%의 큰 조정을 겪었는데, 이는 시간이 길어지면서 생기는 횡보가 아닌, 가격 하락으로 인한 패닉 감정(서렌더)에서 비롯된 것이다. 그 6개월이 우리에게는 무척 길게 느껴졌지만, 2018-2019년 및 2022-2023년 알트코인의 1.5년에 걸친 횡보에 비하면 오히려 빠른 조정이었다.
시장이 일부 사람들이 말하는 "이번엔 다르다"는所谓 '슈퍼 사이클(super cycle)'에 진입할 수도 있다. 그러나 나는 이에 대해 신중한 태도를 유지하며, 여전히 조심스럽게 행동할 것이다.
나의 이상적인 목표는 포트폴리오의 역대 최고가(All-Time High, ATH) 대비 최대 낙폭을 약 30% 수준으로 유지하는 것이다. 나는 자신의 리스크 허용 범위를 알고 있으며, 50%의 낙폭도 감수할 수 있지만, 30~40%가 더 이상적이다.
매주 데이터를 꾸준히 분석하고 시장 사이클의 정점과 종료점을 지속적으로 재평가하는 것이 당신의 임무다. 시장이 전환될 때 상황은 매우 복잡해질 수 있다. 불장이 끝나더라도 여전히 많은 사람들이 "불장은 계속된다"고 외칠 것이다. 이런 일은 항상 예측하기 어렵지만, 경계심을 가져야 한다. 너무 먼 미래를 예측하려 하지 말고, 시장 정보를 받아들이며 현실에 맞춰 전략을 조정하라.
마지막으로, 반드시 스스로 연구하라(DYOR). 타인의 의견을 맹목적으로 따르지 말고, 독립적으로 분석하고 투자 포트폴리오를 운영하라. 각자의 거래 전략은 다 다르며, 좋아하는 KOL의 익지 전략을 전적으로 의존하지 마라. 일부는 잘할 수 있지만, 대부분은 심각한 손실을 입을 수 있다. 만약 의미 있는 수익을 얻고 시장에서 빠져나왔다면, 당신은 이미 승자다. 행운을 빈다!