강세장에서 돈을 버는 데 가장 중요한 것은 무엇인가? 바로 자신만의 거래 시스템을 구축하는 것이다.
글: 4Alpha Research
5년 이상의 거래 경험을 가진 대부분의 숙련된 트레이더들은 초기에 직관에 의존해 거래하다가 잦은 손실을 겪으며 직관이 시스템만큼 안정적이지 않다는 것을 깊이 체감하게 된다. 직관은 인간의 약점을 확대시키며, 이러한 본성의 약점은 우리가 완전히 극복할 수 없는 부분이다. 오직 시스템을 통해 이를 통제하고 규범화할 수 있다. 만약 당신이 초보자이며 여전히 영감에 의존해 거래하고 있다면, 지금 바로 자신만의 거래 시스템을 구축할 때이다!
완벽한 수익을 보장하는 거래 시스템은 존재하지 않는다
거래 시스템은 사실상 하나의 운영 시스템으로, 컴퓨터에 비유하면 완전한 인간-기계 상호작용 시스템이라 할 수 있다. 즉 사람이 이 시스템을 통해 컴퓨터를 작동시키는 것과 같다. 생물학적으로 보면 조건반사와 유사하며, 'A 신호가 나타나면 반드시 B 행동이 따른다'는 원리이다.
거래 시스템이란 진입 및 청산, 매수 및 매도 시점, 손절 및 익절에 관한 완전한 신호 규칙들의 집합체이다.
거래 시스템에 대해 많은 오해가 존재한다. 일부 사람들은 자신이 수익을 내지 못하는 이유가 자신만의 거래 시스템이 없기 때문이라고 생각하며, 일단 시스템을 갖추면 수익을 낼 수 있을 것이라 믿는다. 또 다른 이들은 현재 사용 중인 시스템이 충분히 우수하지 않아 초과 수익을 얻지 못한다고 판단하고 더 나은 시스템을 찾고자 한다. 또한 세상 어딘가에는 단 한 번의 실수 없이 항상 수익을 내는 마법 같은 거래 시스템이 존재하며, 그대로 따르기만 하면 무조건 수익이 난다고 굳게 믿는 사람들도 있다.
이러한 주장들이 과연 타당할까?
첫째, 세상에는 '영구기관'이나 '불로초'가 존재하지 않듯이, 언제나 안정적인 수익을 창출하는 만능 거래 시스템 역시 존재하지 않는다. 만약 그런 시스템이 진짜로 존재했다면 이미 현명한 사람들이 발견하여 독점했을 것이다.
둘째, 훌륭한 거래 시스템을 보유했다고 해서 반드시 안정적인 수익을 담보하는 것은 아니다. 우수한 거래 시스템은 우선적으로 사용자가 강력한 실행력을 가지고 시스템의 지시를 100% 준수할 것을 요구한다. 또한 좋은 시스템이 모든 사람에게 적합한 것은 아니다. 각자는 자신에게 맞는 시스템을 찾아야 하며, 이는 단순히 '좋다', '나쁘다'로 평가할 수 있는 것이 아니다.
자신에게 맞는 거래 시스템을 찾기 위해서는 먼저 거래 시스템의 역할을 정확히 이해하고 제 위치에 놓는 것이 필요하다.
거래 시스템은 마치 군사 전략 지침과 같다. 이러한 지침을 완전히 따르더라도 모든 전투에서 승리할 수는 없겠지만, 최소한 참패를 피하고 다음 기회를 남길 수는 있다. 거래 시스템은 전략적 차원에 위치하며, '운영 사고방식'과 '운영 전략'의 조합은 전술적 차원이고, 구체적인 거래 행위는 전술적 표현이다.
거래 시스템의 역할과 한계를 올바르게 인식하고 자신의 특성과 결합해 적합한 시스템을 찾는다면 비로소 거래에서 더 나은 성과를 낼 수 있다.
그렇다면 운영 시스템을 어떻게 평가할 것인가?
거래 시스템을 평가할 때 핵심 지표는 하나뿐인데, 바로 '손익비(盈亏比)'이다. 손익비란 평균 수익 금액을 평균 손실 금액으로 나눈 값이다.
예를 들어, 100만 위안을 투자해 특정 운영 시스템으로 10번 거래를 했고, 이 중 4번 수익을 냈으며 각각 15만, 25만, 35만, 45만 위안을 벌었고, 6번 손실을 입어 각각 10만, 15만, 10만, 5만, 7만, 20만 위안을 잃었다고 하자. 이 경우 평균 수익은 30만 위안, 평균 손실은 약 11.17만 위안이며, 손익비는 30/11.17 ≒ 2.69이다. 만약 이 시스템을 지속적으로 사용해 100번 또는 1000번 거래를 반복한다면, 이론적으로는 수익을 낼 수 있다. 손익비가 1 미만이면 장기적으로 손실을 의미한다.
그러나 객관적인 평가 시 일정한 여유를 고려해야 한다. 개인적으로는 손익비가 절대로 2 이하로 떨어져서는 안 된다고 생각한다. 구체적으로:
-
손익비 3: 합격 수준, 즉 70점
-
손익비 4: 양호 수준, 즉 80점
-
손익비 5: 우수 수준, 즉 90점
-
손익비 5 이상: 만점급 거래 시스템
참고로 손익비가 5 이상인 거래 시스템은 매우 드물다. 각자 오랫동안 고수해온 거래 시스템(또는 매매 규칙)의 손익비를 계산해 그 효과성을 더 잘 평가해 보는 것을 추천한다.
운영 시스템 설계 시 포함되어야 할 요소들
운영 시스템을 구축하기 전에 먼저 스스로에게 질문해야 한다. 투자의 목적은 무엇인가? 일약 부자가 되는 것인가? 안정적인 자산 증식인가? 아니면 빠른 자산 증식인가? 또한 기대 수익률은 얼마인가? 연간 100%? 월간 100%? 연간 30%? 월간 30%? 연간 200%? 혹은 연간 50%? 이러한 질문들은 운영 시스템 설계 방향에 큰 영향을 미친다.
또한 리스크에 대한 내성과 선호도는 어떠한가? 30% 이상의 큰 하락을 감내할 수 있는가? 20% 이내의 소폭 하락은 괜찮은가? 5% 이내의 경미한 하락만 견딜 수 있는가? 아니면 어떤 하락도 전혀 용납하지 않는가? 이러한 리스크 관련 질문들도 반드시 고려해야 한다. 이런 문제들을 명확히 하지 않은 채 맹목적으로 운영 시스템을 구축하는 것은 큰 의미가 없으며, 적어도 자신에게 가장 적합한 시스템은 될 수 없다.
완벽한 운영 시스템은 다음과 같은 7가지 요소를 포함해야 한다:
-
주기 판단: 시장의 대세 방향을 이해하고 현재 시장 주기(예: 불장, 약세장, 박스권 등)를 판단한다.
-
운영 사고방식: 기본적인 운영 철학과 전략을 명확히 한다. 단기 매매를 추구할 것인지, 장기 보유 전략을 취할 것인지 결정한다.
-
코인 선정: 일정한 기준과 방법에 따라 잠재력 있는 코인을 선택한다.
-
타이밍 선정: 매수 및 매도의 최적 시기를 결정한다.
-
매매 규칙: 명확한 매수 및 매도 전략을 수립하며, 진입 및 청산 조건을 포함한다.
-
자금 관리: 자금을 합리적으로 분배하여 과도한 집중 또는 분산을 피하고, 자금 운용의 효율성과 안정성을 보장한다.
-
리스크 통제: 리스크 관리 전략을 수립하며, 손절 메커니즘, 포지션 규모 통제 등을 포함해 투자 리스크를 통제하고 감소시킨다.
위의 요소들을 종합적으로 고려하고 통합함으로써 자신에게 적합한 운영 시스템을 구축하고, 보다 효과적으로 투자 목표를 달성할 수 있다.
다음은 구체적인 설명이다.
1. 주기 판단
시장의 흐름을 따르는 것은 투자의 첫 번째 원칙이다. 전체 시장이 강세일 때 우리의 다양한 전략, 코인 선정 및 타이밍 능력의 성공률은 크게 향상된다. 전략과 타이밍 능력이 다소 부족하더라도 강세장 환경에서는 파동 상승 수익을 얻을 가능성이 있다. 또한 시장이 안정적으로 상승한다고 판단되면 보유 심리가 더욱 안정되며, 저점에서 매수할 용기도 생겨 보유 비용을 낮추고 최대 이익을 추구할 수 있다. 반대로 시장 흐름에 대한 명확한 판단이 없다면 보유 중인 포지션에 대한 심리가 불안정해지고, 작은 변동에도 과도하게 반응하여 거래 행동이 왜곡되기 쉽다.
또한 주기 판단은 이후의 운영에 중요한 참고 자료를 제공한다. 불장에서는 모든 매매 활동을 무겁게 하고 집중적으로 진행해야 하며, 약세장에서는 모든 매매 활동을 가볍게 하고 분산적으로 진행해야 한다.
2. 운영 사고방식
운영 사고방식은 다양한 시장 상황에서의 운영 전략이라 할 수 있으나, 이는 전체 시장에 대한 판단을 바탕으로 결정되므로 정확성은 여전히 시장 판단 능력에 달려 있다. 운영 사고방식은 마치 전쟁 계획과 같으며, 얼마나 오래 싸울 것인지, 전장의 범위는 어느 정도인지 미리 설정해야 한다. 전투 도중 계획을 수정하거나 병력을 무작정 증강하거나 전투 방향을 마음대로 변경해서는 안 된다.
3. 코인 선정
특히 불장에서는 코인 선정의 중요성이 더욱 두드러진다. 초과 수익을 얻고자 한다면 보유 코인을 정교하게 선별해야 하며, 불장에서는 가능한 한 자주 코인을 교체하지 말아야 한다. 자주 코인을 바꾸면 상승 기회를 놓칠 수 있으며, 팔았던 코인이 크게 상승하고 보유 중인 코인은 부진한 결과를 맞이하는 일이 흔히 발생한다. 불장에서 수익을 극대화하는 핵심은 무거운 포지션과 장기 보유의 결합이다.
대형 기관이나 거액 자금(운용 규모 1억 위안 이상)의 경우 코인 선정의 중요성은 더욱 크다. 글로벌 주식 롱펀드들은 모두 주식 선정을 고유한 경쟁력으로 삼으며, 이는 서로 다른 펀드를 구분하는 중요한 지표이기도 하다. 타이밍 운영은 일반적으로 자신이 시장을 이길 수 있다고 가정한다. 수백만 위안 규모의 자금을 운용하는 사람은 타이밍 전략으로 수익을 낼 수 있지만, 자금 규모가 커질수록 타이밍 전략의 효율성은 현저히 떨어진다.
그렇다면 초과 수익을 낼 수 있는 코인은 어떤 특징을 가져야 할까? 우리는 마치 세력(庄家)의 입장에서 생각해볼 수 있다. 만약 당신이 세력이거나 기관, 혹은 메이저 플레이어라서 큰 자금을 보유하고 있고 한 종목의 코인을 운용해야 한다면 어떤 코인을 선택하겠는가?
-
유통 물량이 작아야 하지만 너무 작아서는 안 된다. 너무 작으면 유동성이 떨어져 자금의 진입과 퇴출이 어렵고 운용이 불편하다.
-
큰 테마를 가진 트렌드성 코인이면서도 과거에 큰 세력에 의해 과도하게 조작된 전력이나 부정적인 시장 이미지 등의 잔여 문제가 없어야 한다.
-
실제 체인 데이터의 뒷받침이 있거나 미래에 실적이 개선될 가능성이 있어야 한다. 이렇게 되면 고가에서 '실적 개선 + 고배당(에어드랍, 배당, 체인 보상 등) + 테마'를 활용해 물량을 처분하면서도 코인 가격이 크게 하락하지 않을 수 있다.
4. 타이밍 선정 및 매매 규칙
타이밍 선정은 진입 및 청산 시점의 정밀한 확인으로, 주로 중기 파동 거래와 단기 투기의 두 가지 차원으로 나뉜다. 매매 규칙은 거래 규율을 명확히 정의한 것이다. 예를 들어 매수 시점은 반드시 기술적 지표의 매수 신호를 충족해야 하며, 단기 매수 신호여야 하며, 매수 후 빠르게 상승해야 한다. 타이밍 선정은 리스크 통제의 핵심 수단이며, 불장에서도 큰 조정이 발생할 수 있으므로 타이밍 전략은 이러한 조정과 대형 약세장을 회피하는 데 중심적인 역할을 한다. 시장 상황이 좋지 않다면 공매도 관망을 권장한다.
거래 시스템에서 매매 규칙은 어느 정도의 유연성과 주관성을 가져야 하며, 약 20~30% 정도를 유지하는 것이 적절하다. 완전히 고정된 매매 규칙은 거래를 프로그램화시켜 응변 능력을 상실하게 한다. 매수 규칙은 다른 운영 사고방식과 시장 상황에 따라 다르며, 다양한 시장 조건에서 다른 매수 지점이 발생할 수 있다. 그러나 한 가지 기본 원칙은 지켜야 하는데, 매수는 반드시 기술적 매수 지점에 근거해야 한다는 것이다.
매도 규칙 역시 시장 상황과 운영 사고방식에 따라 달라진다. 기대 수익률이 다르면 익절 전략도 달라진다. 매도는 반드시 기술적 매도 신호가 나타난 후까지 기다릴 필요는 없다. 그때는 이미 음봉이 1~2개 나타난 후일 수 있어 수익 손실이 클 수 있기 때문이다. 따라서 매도 시점은 어느 정도 예측이 필요하며, 익절 지점이나 잠재적 고점에 도달하면 매도를 고려할 수 있다.
이러한 규칙 설정을 통해 트레이더는 다양한 시장 상황에서 유연하게 대응하며 수익을 극대화하고 리스크를 효과적으로 통제할 수 있다.
5. 자금 관리
자금 관리는 일련의 규율 기반 관리 규정이다. 예를 들어 '회계연도마다 10% 수익을 달성하면 그 수익금을 인출해 보호한다', '첫 진입 후 수익이 발생하면 새로운 포지션을 추가 개시한다' 등이 있다. 또한 중요한 고려사항으로 '레버리지 문제'가 있다. 물론 암호화폐 업계에서는 많은 거물들이 레버리지를 통해 부를 이루었기 때문에, 레버리지를 사용할지, 어느 정도의 레버리지를 사용할지는 개인의 선택에 달려 있다. 그러나 투자 업계에는 '수익과 손실은 같은 근원에서 나온다(盈亏同源)'는 말이 있다. 즉, 당신을 돈 벌게 한 것이 결국 당신을 돈 잃게 할 수도 있다는 의미이다. 빠르게 부자가 된 사람도 많지만, 동시에 강제청산 당한 사람도 많다. 초보자들에게는 레버리지 사용을 신중히 할 것을 권장한다. 레버리지는 시장 변동이 가져오는 감정의 요동을 확대시켜 비효율적인 거래 결과를 초래할 수 있기 때문이다.
6. 리스크 통제
리스크 통제는 일종의 철칙이며, 사람마다 다른 경험과 규정을 가지고 있다. 리스크 통제 조항은 운영 과정에서 마지막 보루 역할을 하며, '탐욕'이나 '侥행심리'로 인한 실수를 방지한다. 또한 리스크 통제 조항을 철저히 기억하는 것은 마음을 평온하게 유지하고 감정의 격렬한 요동으로 인한 불필요한 손실을 피하는 데 도움이 된다.
거래 시스템 예시
거래 시스템은 명확한 진입 및 청산 신호를 제공하여 거래 행동을 더욱 표준화한다. 시스템이 신호를 발할 때만 매매를 수행하고, 그 외 시간에는 인내심 있게 기다린다. 이미 보유한 포지션은 손익 여부와 관계없이 보유를 고수하며, 공매도 상태의 경우 시스템 신호가 나타날 때까지 기다려야 한다.
거래 시스템이 표준화된 운영 시스템이라 불리는 이유는 투자자의 임의적인 거래를 방지하기 위해서이다. 인간 본성에는 약점이 있으며, 거래에서 심리 상태는 매우 중요한 요소이다. 주관적 거래는 가능하지만, 가장 간단한 시스템이라도 일정한 규범을 제공한다. 예를 들어 단순한 이동평균선 전략: 가격이 선 위에 있을 때 매수, 선 아래에 있을 때 매도. 베이징에서 스모그가 발생하면 주식을 매수하고, 화창한 날씨면 주식을 매도하는 규칙조차 일종의 시스템이다. 마찬가지로 '홀수일엔 매수, 짝수일엔 매도'와 같은 더 단순한所谓 '시스템'도 존재한다. 이러한 시스템들이 반드시 수익을 낼 수는 없겠지만, 적어도 완전한 규칙 체계를 제공하여 트레이더가 감정에 휘둘리는 거래를 피하도록 도와준다.
가장 복잡한 운영 시스템은 정교한 수학자들이 컴퓨터의 도움을 받아 방대한 데이터를 기반으로 여러 복잡한 수학 모델을 구축하고 자동화 거래를 수행하는 것이다. 일반 트레이더에게 있어 운영 시스템은 단순할수록 좋은 것도 아니고, 복잡할수록 좋은 것도 아니다. 오히려 효율적일수록 좋은 것이다. 단순함과 복잡함은 시스템의 질과 필연적인 관련이 없다.
예를 들어 단순한 이동평균선 전략 중 가장 유명한 것이 그랜빌의 8법칙이다.
그랜빌이 제시한 4대 매수 법칙:
(1) 이동평균선이 하락하다가 점차 평탄해지고 상승 전환하며, 주가가 평균선 아래에서 평균선을 돌파할 때 매수 신호이다.
(2) 주가가 상승하는 평균선을 일시적으로 하향 돌파했지만 곧 다시 상승하며 평균선 위로 회복되면 추가 매수(加码买进) 신호이다.
(3) 주가가 하락했으나 평균선을 뚫지 못하고 다시 상승세로 전환하며, 평균선도 계속 상승 중이라면 여전히 매수 신호이다.
(4) 주가가 평균선을 하향 돌파하고 평균선에서 멀어졌을 때, 강력한 반등이 발생할 가능성이 높으며 이 또한 매수 신호이다. 그러나 반등 후 다시 하락할 가능성이 크므로 오래 머무르지 말아야 한다. 이미 대세가 약세로 전환되었으며 장기 보유는 묶일 위험이 크기 때문이다.
그랜빌이 제시한 4대 매도 법칙:
(5) 이동평균선이 상승하다가 점차 평탄해지고 하락 전환하며, 주가가 평균선 위에서 평균선을 하향 돌파할 때 매도 신호이다.
(6) 주가가 반등하며 평균선을 상향 돌파했지만 곧 다시 평균선 아래로 하락하며, 평균선도 여전히 하락 중이라면 이 또한 매도 신호이다.
(7) 주가가 평균선 아래로 떨어진 후 다시 평균선 방향으로 반등했지만 평균선을 돌파하지 못하고 하락 반전하면 여전히 매도 신호이다.
(8) 주가가 급격히 상승하며 상승 중인 평균선에서 크게 벌어졌을 때, 투자 리스크가 급증하며 언제든 되돌림이 발생할 수 있으므로 이 또한 매도 신호이다.
요약하면, 그랜빌 8법칙은 이동평균선을 이용해 가격 흐름을 판단하며 대략 다음과 같은 규칙을 따른다:
이동평균선이 상승 중일 때는 매수 기회, 하락 중일 때는 매도 기회; 이동평균선이 하락에서 상승으로 전환되고 주가가 평균선 아래에서 상향 돌파할 때가 최적의 매수 타이밍; 이동평균선이 상승에서 하락으로 전환되고 주가가 평균선 위에서 하향 돌파할 때가 중요한 매도 타이밍이다.
결국 그랜빌 8법칙은 누구나 아는 가장 단순한 거래 시스템이지만, 지나치게 일반화되어 있어 다양한 시장 상황에 맞춰 구체적으로 조정이 필요하다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
