솔라나, 트래드파이(TradFi)의 논리 속에서: 고성능 블록체인이 전통적 금융 체계에 어떤 영향을 미치는가?
글: OSL
블록체인은 기존 금융 시스템을 뒤엎는 혁명가일까, 아니면 전통 금융(TradFi)의 도약을 촉진하는 촉매제일까?
정답은 단순히 '둘 중 하나'로 나누기 어려울 수 있다. 한편으로 블록체인 기술의 등장은 분명 기존 금융 체계에 큰 충격을 주었으며, 복잡한 중개 과정을 제거하고 거래 비용을 낮출 뿐 아니라 스마트 계약 기능을 통해 거래 효율성을 높이며 인간의 오류나 사기 위험을 줄일 수 있어 전통 금융 시스템을 대체할 가능성을 보여주고 있다.
하지만 동시에 블록체인은 전통 금융이 더 효율적이고 안전한 솔루션을 구현할 수 있도록 지원하기도 한다. 예를 들어 국제 결제, 증권 거래, 공급망 금융 등의 분야에서 전통 금융의 디지털 전환을 돕고 서비스 품질과 경쟁력을 높이는 데 기여하며, 이처럼 TradFi의 진화를 가속화하는 역할을 수행한다.
다만 이를 위해서는 실질적인 킬러 앱을 육성할 수 있는 강력한 블록체인 인프라가 필요하다. 바로 이번 Solana Breakpoint 컨퍼런스에서 점프 크립토(Jump Crypto)가 개발한 솔라나 검증자 클라이언트 '파이어댄서(Firedancer)'가 메인넷에 공식 출시(비투표 모드)되었다.내부 테스트에서 최대 100만 TPS에 달하는 성능은 현재 솔라나의 이론상 몇 만 TPS라는 한계를 크게 뛰어넘는 것으로, 고빈도 거래 애플리케이션의 요구 조건을 충족시킬 수 있는 돌파구를 제공함으로써 전통 금융 분야에서의 블록체인 활용에 강력한 기술적 뒷받침을 마련했다.
작은 바람이 평범한 풀잎 사이에서 시작되듯, 장기적으로 보면 고성능 퍼블릭 블록체인의 대표주자인 솔라나(Solana)는 전통 금융과 블록체인 통합의 '마지막 1km' 문제를 해결하며 TradFi에 새로운 가능성을 제시할 전망이다.
전통 금융의 Web3 신풍향
이제 여기서 한 가지 질문을 던져보자. 지난 5년간 세계적으로 가장 성공한 암호화 금융 상품은 무엇이었을까?
정답은 어렵지 않다. DeFi Summer를 일으킨 유니스왑(Uniswap) 같은 탈중앙화 금융 혁신도, NFT 열풍을 촉발한 크립토펑크(CryptoPunks) 같은 디지털 아트 작품도 아니다. 오히려 이미 우리 삶에 익숙해진 스테이블코인이 정답이다.
맞다. 탈중앙화 금융(DeFi), NFT와 같이 일부 고액 투자자 중심의 영역을 벗어나 일반 사용자를 위한 스테이블코인은 암호화폐 및 비암호화폐 사용자 모두에게 널리 받아들여지는 주요 사례 중 하나가 되었다. TRC20 기반 지갑 계정 수만 해도 4,000만 개를 넘어서며, 블록체인과 암호경제가 소수의 전유물이 아닌 보편적인 가치 교환 수단으로 자리 잡았음을 의미한다.
캐슬아일랜드 벤처스(Castle Island Ventures)의 보고서 《Stablecoins: The Emerging Market Story》에 따르면, 스테이블코인의 활용은 단순히 암호화폐 사용자 및 트레이딩 용도를 넘어섰으며, 2024년 상반기 동안 약 2.62조 달러가 스테이블코인으로 결제되었고 연간 환산 규모는 5.28조 달러에 달한다.이는 통화 교환, 상품 결제, 송금, 급여 지급 등 보다 광범위한 금융 수요까지 포괄하고 있음을 보여준다.
이유는 간단하다.스테이블코인은 전통 금융 시스템의 국제 거래 및 결제에 어려움을 겪는 사용자들에게 이상적인 접근점이 되었기 때문이다. 블록체인 기반 결제는 거래 비용을 획기적으로 낮추고 글로벌 거래의 전체 효율을 높이며 지연을 줄이고, 전통 금융 시스템의 복잡성과 높은 비용 문제를 해결하여 개인과 기업 모두가 보다 쉽게 국경을 넘는 지불을 할 수 있게 하며 그 신뢰성 또한 높였다.
즉, USDT와 같은 암호화 기반 글로벌 결제 서비스는 '사용하면 당연하고, 없으면 불편한' 필수 요소로 자리 잡았다. 이는 현재 전통 금융과 Web3가 실제로 융합되고 있다는 현실을 잘 보여주는 사례다.
오랜 발전 과정을 거친 전통 금융 시스템은 비교적 완벽한 구조와 규정을 갖추고 있지만, 글로벌화의 급속한 진전과 신기술의 충격 앞에서 점차 한계를 노출하고 있다.국제 거래에서의 높은 수수료, 긴 결제 주기, 복잡한 규제 요건 등은 경제의 효율적 순환을 방해하는 요소로 작용하고 있다.
반면 Web3가 추구하는 탈중앙화, 고효율, 편의성이라는 기술 철학은 전통 금융의 변혁에 새로운 관점과 방향을 제시하고 있다.
Solana, TradFi 침투 가속화 중
솔라나는 고처리량, 낮은 지연 시간, 확장성이라는 특성을 지닌 고성능 블록체인 플랫폼으로, 금융 거래 처리에서 큰 이점을 가지고 있으며 전통 금융기관이 요구하는 효율적이고 안전하며 신뢰할 수 있는 거래 시스템 수요를 충족시킬 수 있다.
실제 데이터를 보면, 솔라나 생태계의 첫 번째 성장세는 2023년 솔라나 재단의 연례 회의인 Breakpoint에서 시작되었다. 2023년 10월 이전까지 솔라나 생태계 활성화 지표인 일일 유료 이용자 수는 8만~10만 명 선에서 유지되고 있었다.
그러나 2023년 10월 말부터 11월에 걸쳐 개최된 Breakpoint 회의가 첫 번째 성장 단계를 자극했고, 이후 JTO 에어드랍과 코인베이스에서 BONK 상장 등이 추가로 효과를 더하며 해당 수치는 최대 5배 이상 증가하여 50만 명 수준까지 치솟았다.
2024년에 들어서면서 솔라나는 빠르게 변화하는 핀테크 분야에서 독보적인 장점을 바탕으로 전통 금융(TradFi)에 더욱 빠르게 침투하며 금융 산업에 새로운 변화와 기회를 가져오고 있다.
PayFi의 솔라나 기반 로직
PayFi가 대표적인 예다. 이름에서 알 수 있듯이, '결제(Pay)'라는 행위를 중심으로 다양한 응용 시나리오와 금융 기능(Fi)을 창출하는 개념이다.
솔라나 재단 의장 리리 리우(Lily Liu)의 설명은 매우 직관적이다. "PayFi는 비트코인 결제의 초기 비전을 실현하려는 목적을 갖고 있다. PayFi는 DeFi가 아니라 화폐의 시간가치 등을 중심으로 새로운 금융 프리미티브를 창출하는 것이다."
현재 솔라나 상의 PayFi는 아직 초기 단계로, 파란색 바다(블루오션) 상태이다. 리리 리우는 커뮤니티에 다음과 같은 사용 사례를 소개했다:
- Buy Now Pay Never(지금 사고, 절대 안 내기): 일반적인 할부 구매와 반대로, 구매 금액을 DeFi 상품에 예치해 이자를 발생시키고, 그 이자로 구매 비용을 지불하는 방식이다. 즉 현금 흐름을 희생하는 것이다. 예를 들어 사용자가 1,000달러짜리 TV를 구입하고, 10,000달러를 DeFi 대출 상품에 예치하면 시간이 지남에 따라 이자가 누적된다. 이자가 1,000달러에 도달하면 시스템이 자동으로 이자로 TV 구매 비용을 지불하고, 남은 예치금은 사용자에게 반환된다;
- Creator Monetization(창작자 수익화): 한 화가가 그림을 그려 5,000달러에 팔 것이라 예상하지만, 두 달 후에야 입금이 될 예정이다. 이때 PayFi를 통해 예상 수익을 4,500달러에 즉시 현금화할 수 있다. 이를 통해 화가는 조기에 자금을 확보해 물감 구입이나 생활비 지출 등에 사용하며 창작을 계속할 수 있고, 입금 지연을 기다릴 필요가 없다;
- Account Receivable(미수금): 소규모 기업이 고객에게 물품을 납품했고 미수금이 2만 달러지만, 고객의 지불 주기가 길어 기업의 현금 흐름이 어려운 경우, 이 미수금을 담보로 1만 8천 달러의 현금을 즉시 조달할 수 있다. 이를 통해 기업은 직원 급여나 원자재 구매 등에 필요한 자금을 확보해 정상 운영을 유지할 수 있다.
또한, 만약 우리가 '일급제' 혹은 시간 단위로 근무량에 따라 보상을 받는다면? 또는 동영상 시청, 음악 감상 시 분 혹은 초 단위로 요금을 지불한다면 어떨까?
결국 스마트 계약의 프로그래밍 가능성 덕분에,고성능, 저비용의 솔라나는 기존 전통 금융 결제 시스템으로는 실현 불가능했던 고빈도, 소액의 스트리밍 지불(streaming payment) 시나리오를 가능하게 한다. 과거 이더리움의 높은 가스비와 성능 병목으로 인해 스트리밍 지불 시도는 늘 제한적이었다.
전통 금융 거래 시스템의 전방위적 최적화
또한 전통 금융시장에서는 거래량이 많고 속도가 중요하다는 특징이 있는데, 솔라나의 고처리량은 이러한 대규모 거래 수요에 여유롭게 대응할 수 있으며, 거래를 블록체인으로 이전해 더 효율적이고 탈중앙화된 방식으로 처리할 수 있다.
가장 직접적인 수요는 증권 거래 시장이다. 매일 수많은 주식, 채권 등의 금융상품 거래가 발생하지만, 전통 거래 시스템은 피크 시간대에 접속 대기 현상이 발생하며 거래 지연이 나타날 수 있다. 반면 솔라나의 고성능은 짧은 시간 안에 수백만, 수천만 건의 거래를 처리할 수 있어 거래의 신속한 실행을 보장한다.
특히 파이어댄서(Firedancer)가 본격적으로 전면 배포된다면, 솔라나의 최대 처리량이 수십만 TPS에 달하게 되어 전통 금융 시스템의 처리 능력을 압도적으로 초과하게 된다. 이는 전통 금융기관에 보다 효율적인 거래 처리 솔루션을 제공하고, 거래 대기 시간을 줄이며 시장 유동성을 높이는 데 기여한다.
동시에 금융 거래에서 '시간'은 곧 '돈'이다. 신속한 의사 결정과 거래 실행을 위해 낮은 지연 시간은 필수적이다. 솔라나의 낮은 지연 특성 덕분에 거래 확인이 몇 밀리초 내에 이루어져 트레이더에게 실시간 거래 경험을 제공한다.
외환 시장을 예로 들면, 환율은 순간순간 변동하며 트레이더는 시장 정보를 즉각 파악하고 결정해야 한다. 솔라나의 낮은 지연은 트레이더가 가장 짧은 시간 안에 거래를 완료하도록 보장해 최적의 거래 시점을 놓치지 않도록 하고, 지연으로 인한 시장 리스크를 줄이며 거래의 안정성을 높인다.
확장성: 금융 업무 성장 수요 충족
금융 시장의 지속적인 발전에 따라 전통 금융기관은 업무 확장으로 인한 시스템 부담에 직면하고 있으며, 솔라나의 확장성은 증가하는 거래 수요와 사업 규모에도 유연하게 대응할 수 있다.
예를 들어 디지털 화폐 시장의 성장에 따라 점점 더 많은 전통 금융기관들이 이 분야에 진출하고 있는데, 솔라나는 이러한 기관에 안정적이고 신뢰할 수 있는 블록체인 인프라를 제공하며 디지털 화폐의 거래, 저장, 관리를 지원할 수 있다. 또한 솔라나는 기존 금융 시스템과의 통합도 가능해 크로스체인 거래 및 자산 이전을 실현하고, 금융기관에 새로운 비즈니스 혁신 기회를 제공한다.
현재 PYUSD 등 솔라나 기반 DeFi 프로젝트는 전통 금융기관에 새로운 비즈니스 모델과 수익원을 제공할 뿐 아니라 고객에게 더 높은 수익률의 예금 상품과 편리한 대출 서비스를 제공하고 있다.PYUSD가 솔라나에 출시된 이후 271% 성장했으며, 그중 솔라나 상의 PYUSD 비중은 88%에 달한다.
이러한 관점에서 솔라나 DeFi와의 융합을 통해 전통 금융기관은 자체 경쟁력을 강화하고 고객의 다양한 금융 서비스 수요를 충족시킬 수 있다.
공급망 금융과 자산 토큰화
솔라나의 블록체인 기술은 공급망 금융에 투명하고 추적 가능한 거래 기록을 제공해 신용 리스크를 낮출 수 있다. 예를 들어 국제 무역에서 솔라나는 물품 운송, 창고 보관, 거래 정보를 기록해 모든 이해관계자가 물품 상태와 자금 흐름을 실시간으로 확인할 수 있도록 한다. 이는 공급망의 효율성을 높이고 금융 비용을 낮춰 중소기업에 더 나은 자금 조달 경로를 제공한다.
또한 BCG 연구에 따르면, 자산 토큰화 시장은 2030년까지 16조 달러에 달해 세계 GDP의 10%에 이를 것으로 전망된다. 솔라나는 부동산, 예술품과 같은 전통 금융 자산을 토큰화해 자산의 디지털화와 유동성 향상을 실현하고, 투자 진입 장벽을 낮추며 자산의 유동성과 가치를 높일 수 있다.
국제 거래 결제
이전에 발표된 「암호화 거래 재검토: 전통 TradFi 체계 하의 유동성 혁명 새 해법」에서도 전통 국제 결제 시스템의 여러 고질적 문제를 정리한 바 있다:
- 첫째, 전 과정에 다수의 대리 은행이 개입되며 절차가 복잡하고 단계가 많아 결제 시간이 며칠(T+N)까지 소요될 수 있다. 실시간 거래가 표준이 되고 있는 오늘날, 이는 큰 효율성 낭비를 초래한다;
- 둘째, 거래에 참여하는 각 중개 은행마다 수수료를 부과해 송금자의 총 비용이 크게 증가한다. 현금 흐름 관리를 위해 신속한 입금이 필요한 기업과 해외 가족에게 송금하는 개인 모두에게 이러한 지연과 비용은 거의 감당하기 어렵다;
- 셋째, 각 사법 관할권의 규제 환경이 복잡하고 다양해 전 세계에 위치한 여러 중개 은행이 전통 국제 결제에 도전 과제를 만들며, 긴 거래 기간 동안 환율 변동의 불확실성 리스크가 이러한 문제를 더욱 악화시킨다;
간단히 말해, 전통 금융 은행 간 결제 프로세스는 많은 문제를 안고 있으며, 시장은 글로벌 무역의 속도와 규모를 뒷받침할 수 있는 더 빠르고, 비용 효율적이며 신뢰할 수 있는 국제 결제 옵션을 제공하는 혁신적 솔루션을 절실히 필요로 하고 있다. 이에 블록체인 기반 국제 결제 시스템은 본질적으로 더 나은 선택지를 제공한다.
솔라나는 다양한 블록체인 솔루션 중에서도 두드러진 이점을 지닌다. 단순히 은행 간 송금을 빠르게 하는 것을 넘어서,낮은 지연, 높은 처리량, 스마트 계약의 프로그래밍 가능성이라는 조합은 화폐의 유통 방식을 완전히 바꿔놓을 것이다. 개인과 상인, 상인과 공급망, 금융기관 간의 거래 형태를 더욱 다양화하고,모든 사람의 경제 활동을 스트리밍 지불 형태로 정밀하게 측정해 즉시 자동으로 수금·지급·결제가 이루어지는 Web3 고유의 금융 결제 패러다임을 실현할 수 있다.
요약
결론적으로, 솔라나는 고처리량, 낮은 지연 시간, 확장성 등의 장점을 바탕으로 전통 금융 분야에 빠르게 침투하며 금융 산업에 새로운 변화와 기회를 제공하고 있다. 기술의 지속적인 발전과 적용 확대에 따라 솔라나는 전통 금융기관의 디지털 전환을 이끄는 중요한 동력이 될 가능성이 크다.
최근 OSL은 전문 투자자를 대상으로 솔라나(SOL) 거래를 공식 출시해 투자자들에게 유망한 투자 기회를 제공하고 있다.
Web3 산업의 지속적인 발전에 따라 우리는 솔라나가 전통 금융 시스템과 세상 전체에 더 나은 솔루션을 제공하는 모습을 분명히 목격하게 될 것이며, 다음 번 호황기의 핵심 서사가 되기를 기대해본다.
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