'정지'와 '반지'란 거물 트레이더의 시각
진행자: Joe Zhou, Foresight News 부편집장
게스트: Willy Chuang(WOO COO), Rocky(Blue Ocean Capital 공동설립자), Liang Li(WOO 제품 매니저), Phyrex(데이터 애널리스트), 대청쯔
경험 많은 암호화폐 트레이더들은 정방향 포지션, 역방향 포지션, 거래소 상품 등을 활용해 거래 효율을 높인다. 이에 Foresight News는 경험 많은 암호화폐 트레이더들과 암호화폐 거래소 임원, KOL들을 초청해 그들의 암호화폐 거래에 대한 통찰을 공유한다.
진행자: 자기소개를 해주시고, 최근 1~2 사이클 동안의 거래에서 얻은 중요한 경험을 나눠주세요.
Rocky: 저는 Web3 2차 시장을 전문으로 하는 암호화폐 펀드 Blue Ocean Capital의 공동 설립자입니다. 저는 2016년 말부터 본격적으로 암호화폐 시장에 진출했으며, 그 이전에는 창장증권에서 애널리스트로 일했습니다. 2016년 말부터 지금까지 거의 두 차례의 완전한 사이클을 경험했습니다.
지난 두 번의 사이클에서 제가 얻은 교훈은 다음과 같습니다. 첫째, 큰 사이클에서 수익을 얻는 것입니다. 전체적인 상승장에서는 암호화폐 시장이 전 세계 통화 완화 기대와 함께 움직입니다. 우리가 누리는 것은 결국 유동성 완화가 가져오는 추가 프리미엄, 즉 자산 투자 카테고리 내에서 더 큰 투기적 수익률입니다.
큰 사이클에서 수익을 얻기 위한 핵심 요소는 파동매매(파도타기)를 하지 않는 것입니다. 파동매매는 운 좋게 성공할 경우 일시적인 우월감을 주지만, 한 번 실패하면 이전의 수익을 모두 반납하고 마침내 수익 없이 끝날 수 있습니다. 때때로 몇 차례 성공적인 파동매매를 하면 자신이 매우 뛰어나다고 느끼겠지만, 사실은 단방향 상승장일 뿐입니다. 추세를 따라 사고팔며 투기하는 사람들의 수익률은 일반적으로 가장 낮습니다. 파동매매 과정 자체가 바로 '사오르고 팔락'하는 행동이기 때문입니다. 이런 방식은 도파민 쾌감을 줄 수 있지만 실질적인 수익 면에서는 장기 보유보다 못합니다.
둘째, 연구 분석이 거래보다 중요하며, 사고 방식이 승패를 결정합니다. "새 것을 사고 오래된 것은 피하라"는 말이 있듯이, 초기 기회를 포착할 확률은 연구 분석의 깊이에 달려 있습니다. 우리는 특히 새로운 트렌드가 등장할 때 초기 리서치가 매우 중요하다고 생각합니다. 예를 들어, StepN의 러닝화 같은 초기 사례가 있습니다. 당시 데이터가 매우 인상적이었고, 이후 GMT는 100배 이상 오른 코인이 되었습니다. 또 최근 사이클에서 참여했던 프로젝트 중 하나는 2022년 10월에 오랜 시간 탐색해 찾은 RNDR인데요, 우리는 약 0.5달러 수준에서 꾸준히 포지션을 쌓았고, 물량도 적지 않았으며, 최고점은 10달러 이상까지 올랐습니다. 현재는 5달러 선까지 조정되었지만 여전히 좋은 수익률을 기록하고 있습니다. 또한 가장 자랑스러운 사례 중 하나는 KAS입니다. 이더리움이 POS로 업그레이드된 후 남겨진 많은 GPU 마이너들이 채굴지를 잃었는데, 저희는 오랜 시간 리서치를 통해 KAS 마이닝 프로젝트를 찾아냈습니다. 따라서 리서치는 매우 중요하지만, 많은 사람들은 종종 시세를 지키거나 커뮤니티 메시지, 트위터 소식을 확인하는 데 많은 시간을 쏟습니다.
셋째, 수익 실현이 필수적이라는 점입니다. ‘사는 건 제자, 파는 건 스승’이라는 말처럼, 수익을 실현하지 않으면 시장에서 아무리 바쁘게 움직여도 결국 무의미합니다. 저는 두 차례 심각한 롤러코스터를 경험했습니다. 2017년 ICO에 참여했지만 시기적절하게 현금화하지 못했는데요, 금융업계 친구에게 돈을 맡겨 ICO를 하게 했습니다. 당시 ICO는 실물 자산도 없고 허황된 것으로 느껴져 직접 참여하지 않고 일부 자금만 맡겼죠. 그런데 친구가 2개월 만에 약 4배의 수익을 냈고, 저는 2016년 말에 결심하고 회사를 그만두었습니다. 이 업계의 가장 화려한 순간은 ICO였고, 자산 팽창은 정말 무시무시했습니다. 1차 시장에 참여했다면 상장과 동시에 기본 50~100배 수익을 얻을 수 있었죠. 아쉽게도 2017년 말, 집과 차 한 대만 처분하고 나머지는 모두 현금화하지 못했고, 2018년 말쯤엔 거의 원점으로 돌아갔습니다. 두 번째는 312 사태였는데요, 저는 당시 비트코인을 약 7800달러에서 1배 레버리지로 롱 포지션을 잡았고, 포지션 규모는 100비트코인이었습니다. 1배 레버리지면 안전할 것이라 생각했지만 결국 강제청산되었습니다. 그러므로 계약 거래, 레버리지, 그리고 빚내서 암호화폐 투자는 절대 하지 마십시오.
넷째, 각 사이클마다 존재하는 핵심 서사를 파악해야 합니다. 이번 사이클에도 명확한 핵심 서사가 있습니다. 예를 들어 AI, DePIN, RWA, 비트코인 생태계, 그리고 최신 Ton 생태계 등이 있습니다.
Willy Chuang: 안녕하세요, 저는 WOO의 COO인 Willy입니다. WOO는 두 가지 제품을 운영하고 있습니다. 하나는 중심화 거래소인 WOO X이고, 다른 하나는 탈중앙화 거래소인 WOOFi입니다. WOO X는 3년 넘게 운영 중이며, WOOFi는 이제 두 번째 해를 맞이했습니다. WOO X는 전문 트레이더를 대상으로 하고 있으며, 현재 대부분의 사용자가 유럽 출신입니다. UI부터 거래 기능까지 전문 트레이더들이 보다 나은 거래 실행과 경험을 할 수 있도록 지원하고자 합니다. 우리 생태 토큰 WOO는 바이낸스, OKX를 포함한 대부분의 주요 거래소와 유럽 지역 현물거래소에도 상장되어 있습니다. WOOFi는 두 가지 스왑 서비스를 제공하는데, 하나는 탈중앙화 선물계약, 다른 하나는 크로스체인 거래로, 11개의 EVM 호환 체인을 지원합니다. 이달 말에는 솔라나(Solana) 지원도 시작할 예정입니다. 우리의 탈중앙화 선물계약은 하루 평균 약 3억 달러의 거래량을 기록하고 있습니다.
WOO는 WOO X와 WOOFi의 생태 토큰으로, 토큰 이코노믹스 면에서 상당히 성숙한 구조를 갖추고 있습니다. 3년 넘게 운영하면서도 인프라 구축에는 힘쓰지 않았습니다. 자체 블록체인을 만들지도 않았고, 인프라 관련 작업도 하지 않았으며, 항상 애플리케이션에 집중하려 했습니다. 실제로 현재 인프라 전반은 이미 과잉 상태이며, 동질화 경쟁이 점점 심화되고 있습니다. 개인적으로는 이번 사이클의 불장이 다소 짧고 후속력이 부족한 이유가 거시경제와 관련이 있을 수 있다고 생각하지만, 산업 관점에서 보면 이야기 혁신 측면에서도 후속력이 부족합니다. 동질화 경쟁으로 인해 많은 에어드랍 포인트가 낭비되고 있으며, 가치사슬은 프로젝트 자체보다 유통 채널로 이동하고 있습니다. 발행은 프로젝트 팀에게 점점 더 어려워지고 있습니다. 이번 사이클뿐 아니라 다음 사이클에서도 애플리케이션을 잘 만들고, DeFi를 더 간단하고 사용자 친화적으로 만드는 프로젝트들이 결국 살아남을 것입니다. 우리는 이러한 제품 경험과 애플리케이션에 대한 고집을 통해 더 많은 신규 사용자를 유치하고자 합니다.
최근에는 소셜 트레이딩(Social Trading), 즉 소셜 팔로잉 거래를 출시했습니다. 트레이더들은 방향 선택에서는 대부분 옳지만, 대부분의 거래자들이 암호화폐를 거래할 때 문제는 실행에 있습니다. 앞으로 출시할 팔로잉 제품은 두 가지 핵심 문제를 해결하고자 합니다. 첫째, 플랫폼에서 엄격한 심사를 통과한 전문 트레이더들이 거래 경험 부족한 사용자들을 이끌 수 있도록 하는 것입니다. 둘째, 투명성 문제입니다. 이 기능은 여러 거래소에서 제공하고 있지만, 투명성이 낮다는 문제가 있습니다. 예를 들어 어떤 트레이더가 한쪽 플랫폼에선 롱 포지션을 잡고, 다른 플랫폼에선 숏 포지션을 취할 수 있는데, 팔로워는 한 방향만 복제할 수밖에 없습니다. 그래서 저희는 반대 방향 팔로잉(reverse-following) 기능을 도입했습니다. 즉, 특정 트레이더의 모든 포지션을 반대로 복제할 수 있는 기능입니다.
Phyrex: 거시적 흐름의 비중이 점점 커지고 있습니다. 2021년 말부터 지금까지 많은 사람들이 거시경제에 대한 이해가 크게 변화했습니다. 현재 사이클에서도 여전히 유동성 변화를 주시해야 합니다. 가장 큰 유동성은 연준(Fed)의 통화정책에 기반하고 있습니다. 둘째, 주요 트렌드가 어디에 있는지를 파악해야 합니다. 작은 서사들은 놓쳐도 큰 문제가 되지 않지만, 큰 트렌드 흐름이 올 때 이를 타야만 다양한 문제를 해결할 수 있습니다. 앞으로는 유동성 변화와 연준의 통화정책을 주목해야 하며, 세 번째로는 미국 대선 주기를 살펴봐야 합니다. 트럼프가 암호화폐 유권자의 표를 얻고자 하며 이에 대한 약속을 하고 있다는 점에서, 그가 대통령이 된다면 암호화폐 산업에 큰 도움이 될 수 있기 때문입니다. 약속이 실제로 이행될지는 중요하지 않지만, 그가 대통령이 된다는 사실 자체가 업계에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
Liang Li: 안녕하세요, 저는 WOO에서 제품 매니저를 맡고 있으며, 이전에는 다른 대형 거래소에서 근무했습니다. 암호화폐 시장 진입 전에는 전통 금융업계에서 오랫동안 금융 상품 및 기술 개발 업무를 맡았습니다. 비교적 늦게 시장에 들어왔기에 앞서 소개해주신 분들보다 한 사이클 정도 늦게 진입했습니다. 저희는 제품 설계 시 공정성과 투명성을 기반으로 하여 사용자가 실질적인 수익을 얻을 수 있고 더욱 신뢰할 수 있는 제품을 만들고자 했습니다.
대청쯔: 안녕하세요, 저는 대청쯔입니다. 제가 비교적 일찍 시장에 진입해 2013년부터 활동해왔고, 거의 모든 핫이슈를 겪어봤습니다. 지금까지 제가 정리한 핵심 전략은 정기 투자(DCA), 장기 보유(HODL), 그리고 수익 창출(Yield)입니다. 제 주된 전략은 양적 거래(퀀트)에 가깝기 때문에 수익 창출 부분에 특히 집중하고 있습니다. 어제 뉴스를 보니, 엘살바도르가 600일 넘게 매일 1비트코인씩 매수하고 있는데, 누적 평균 매수가가 약 4만 달러입니다. 이 수치는 시장의 90%, 아니 95% 이상의 사람들을 앞지를 수 있다고 생각합니다. 따라서 정기 투자와 장기 보유 전략은 이 업계에서 지속 가능하다고 봅니다. 올해 수익 창출(Yield) 트렌드가 시장의 주목을 받고 있으며, 많은 프로젝트들이 시장에 흩어진 비트코인과 이더리움을 모아 양적 거래를 수행하고 있습니다.
최근 2년간 시장 감정이 모든 것을 좌우한다고 느낍니다. 올해 많은 사람들이 VC를 매우 부정적으로 보고 있으므로, 1차 시장의 VC 상황이 매우 어렵습니다. 그렇기 때문에 커뮤니티에 적극적으로 참여해야 하는데, 현재 시장의 감정이 무엇인지 알아야 하기 때문입니다. 마지막으로 리스크 관리, 즉 포지션 관리가 가장 중요하다고 생각합니다. 리스크 관리는 암호화폐 사이클 전반에서 가장 중요한 경험이며, 반취약성(anti-fragility)을 갖춰야 한다고 봅니다.
진행자: 사용자와 제품 관점에서 팔로잉 거래에 대해 말씀해주세요.
Liang Li: 제품 관점에서 보면, 팔로잉 거래 제품의 궁극적인 목적은 소액 투자자들이 수익을 얻도록 돕는 것입니다. 암호화폐 시장에서는 정보가 너무 많고, 분석하고 학습하려면 시간과 노력이 필요하기 때문에 누구나 여유가 있는 것은 아닙니다. 팔로잉 거래 제품은 바로 이러한 공백을 메우기 위해 만들어졌습니다. 우리는 우수한 트레이더를 선별하고 철저한 배경 조사를 실시하여 그들의 거래 기록이 진실임을 확인합니다. 신뢰성과 투명성을 핵심 지표로 삼고 있으며, 공정성 문제에도 매우 주목합니다. 현재 시장의 다른 팔로잉 제품들은 팔로워가 포지션을 따라하다가 강제청산되더라도, 트레이더에게 수수료를 지급하는 경우가 있어 매우 불공평하다고 느껴집니다. 그래서 저희 제품은 혁신적인 점이 있는데, 전체 수익률이 흑자일 때만 수수료를 지급하고, 수익이 나지 않을 경우에는 수수료를 지급하지 않습니다.
팔로워가 자신감을 갖게 되면 자연스럽게 더 많은 자금을 투입하게 되며, 이는 긍정적인 피드백 루프를 형성합니다. 트레이더 입장에서도 수수료 체계가 공정하다는 것을 알기 때문에 플랫폼에서 팔로잉을 진행하는 데 더 자신감을 갖게 됩니다. 결과적으로 서로 윈윈하는 구조가 됩니다. 마지막으로 반대 방향 팔로잉 기능에 대해 말씀드리면, 팔로워와 트레이더 모두에게 선택의 폭을 넓혀줍니다. 시장에 대한 판단과 트레이더의 행동을 분석해 그것이 옳은지 틀린지 판단한 후, 정방향 또는 역방향으로 팔로잉할 수 있습니다. 이는 양측 모두에게 이득입니다. 팔로워는 선택지를 늘릴 수 있으며, 유명한 '역지표' 트레이더를 특별히 선택해 반대로 팔로잉할 수도 있습니다. 반면 트레이더 입장에서는 자신의 거래가 손실을 봤더라도, 자신을 역방향으로 팔로잉한 사용자들이 수익을 얻으면 수수료를 받을 수 있습니다.
대청쯔: 사용자 입장에서 팔로잉 제품은 신호로 활용해야 하며, 단 한 명의所谓(소웨이) '선생님'만 따라가서는 안 됩니다. 넓게 범위를 두고, 본인이 우수하다고 생각하는 트레이더들에게 모두 소액씩 투자해 신호 데이터를 수집한 후, 그 데이터를 기반으로 자신의 양적 전략 신호를 만들고 계속 미세 조정해야 합니다. 단 한 명의 선생님만 따른다면, 이는 본인이 스스로 방향을 걸고 내기를 하는 것과 다름없습니다.
진행자: 암호화폐 거래 시 자주 참고하시는 '정지표'(정방향 지표)와 '역지표'(역방향 지표)를 몇 가지 소개해주세요.
Phyrex: 우선 본인의 거래 체계를 갖추는 것이 중요합니다. 예를 들어 현재 연준의 통화정책을 보면, 전반적인 추세는 금리 인하 방향으로 가고 있습니다. 금리 인하는 통화 긴축에서 완화로의 전환을 의미하며, 이 논리를 따르면 유동성은 점점 좋아질 것입니다. 이것이 큰 방향이지만, 그 안에서도 다양한 부가적인 흐름이 존재합니다. 어떤 시점엔 상승하고, 어떤 시점엔 하락할 수 있겠죠. 하지만 저는 Q4가 매우 유망하다고 보며, 금리 인하, 미국 대선, 비트코인 반감기 등의 폭발적인 사이클이 겹치기 때문입니다.
통화 완화 시에는 섹터 로테이션이 발생합니다. 위험 자산 시장 전체를 보면 암호화폐 시장은 여전히 작으며, 대부분의 자금은 여전히 미국 주식이나 미국 ETF를 중심으로 움직입니다. 이런 상황에서 유동성 증가가 확실시되면, 자금은 우선적으로 저평가되었거나 이미 많이 하락한 미국 주식 자산으로 흘러갑니다. 반면 경제 상황이 좋지 않다면, 더 많은 사람들이 식품, 의약품, 정부 인프라 등 방어적 자산에 투자하려 할 것입니다.
암호화폐는 비교적 후순위 자산에 속하며, 자금이 더 많이 넘쳐야 비로소 수혜를 입을 수 있습니다. 게다가 현재 암호화폐 자체는 독자적인 흐름도, 재무제표도, 예측도 없어 미국 주식 시장, 특히 기술주를 따라갑니다. 비트코인 역시 하나의 큰 기술주로 간주되며, 암호화폐 투자와 방향성은 기술주의 흐름을 보고 결정됩니다. 다른 사람의 '정지표'나 '역지표'보다는 자신만의 완전한 거래 체계를 갖추는 것이 중요합니다. 다른 사람이 제공하는 정보는 참고일 뿐이며, 그 정보가 본인의 판단을 강화할 수 있는지, 혹은 본인의 판단과 일치하는지 여부를 판단해야 합니다. 만약 다르다면 누가 잘못됐는지 따져볼 필요가 있습니다.
Rocky: 저는 두 가지 차원을 주시합니다. 첫째는 거시적 차원, 둘째는 기술적 차원입니다. 거시적 차원에서는彭博(Bloomberg)과 월스트리트저널(WSJ)의 보도를 특히 주목합니다. 특히彭博의 정보는 매우 신뢰할 수 있으며, 예측 정확도가 약 80%에 달합니다. 80%만 되어도 사실상 100%와 다름없습니다. 예를 들어, 비트코인 ETF 관련 데이터도 아주 일찍 발표했고, 당시 결론은 약 70% 이상 승인될 것이라는 것이었는데, 이는 거의 100%에 가까운 수치였습니다.
Willy Chuang: 첫째, 기술 응용 측면의 혁신을 주목합니다. 어떤 프로젝트가 기술적으로 효율을 높이고 기존 기술 병목을 해결한 후 새로운 응용 시나리오를 창출하는지가 중요합니다. 저는 AI 분야를 매우 긍정적으로 보고 있습니다. 둘째, 현재 응용 시나리오 중에서는 최근 자주 언급되는 Ton 생태계가 있습니다. 이 사용자들은 다양한 시장에서 오는데, 유럽과 미국, 일본·한국 시장은 상대적으로 적고, 러시아, 동남아시아, 아프리카, 남미 등에서 온 사용자가 많습니다. 셋째, 법규 측면의 신호도 중요하게 봅니다. 지난 2년간 이 업계는 법규에 매우 민감했습니다. 약 1년 전만 해도 미국과 관련된 마켓메이커들은 대부분 거래를 중단했습니다. 그들이 거래를 중단하면 시장 유동성이 상대적으로 부족해지며, 거래 환경이 나빠지고 추세도 형성되기 어렵습니다. 올해 말부터 유럽의 암호화폐 관련 법규가 시행될 예정인데, 시행 후에는 마켓메이커나 유동성 공급자, 해외 거래소가 유럽 지역 사용자에게 현물 및 선물 서비스를 제공하는 데 제한을 받게 될 것입니다.
대청쯔: 거래는 크게 좌측 거래와 우측 거래로 나뉩니다. 저는 많은 사람들이 '역지표'라고 부르는 유형인데, 저는 추세를 따라가는 순수한 우측 거래자입니다. 그래서 비트코인이 2만 달러에서 7만 달러로 상승할 때는 꽤 잘 맞췄습니다. 그러나 이후 몇 달간 횡보 조정이 시작되면서 저는 계속해서 스탑로스를 맞았고, 트위터에서는 저를 '역지표'라고 부르기 시작했습니다. 장기 거래자와 단기 거래자의 차이도 있으며, 특히 파동매매에서는 더 뚜렷합니다.
진행자: 이번 암호화폐 사이클에서 DEX와 CEX의 제품 혁신 중 여러분에게 도움이 되었거나 주목할 만한 사항은 무엇이 있나요?
대청쯔: 저는 현재 전략을 그리드 거래 + 옵션 더블 바이(Double Buy)로 조정했습니다. 현재 옵션 시장의 비용은 매우 낮기 때문에 옵션 매수가 경제적입니다. 이 전략은 현재의 횡보장에 매우 적합하며, 만약 큰 상승장이 온다면 더블 바이 옵션이 보호 역할을 합니다. 계속해서 횡보한다면 그리드 거래가 꽤 수익을 낼 수 있습니다. 저는 예전에는 그리드 전략을 별로 추천하지 않았지만, 그리드와 옵션을 조합해 서로 보완한다면 현재 시장 상황에서 매우 적합하다고 생각합니다. 올해 전체적으로 아비트리지 수익률은 중심화 거래소의 경우 너무 낮아져서 미국 국채 수익률보다도 낮아졌지만, 탈중앙화 거래소의 크로스체인 아비트리지 수익률은 여전히 괜찮은 편입니다.
Liang Li: 제품 측면에서 보면, 거래소의 혁신은 2022년 이전만큼 풍부하지 않습니다. 이번 사이클의 혁신은 그리 많지 않습니다. 제가 주목하는 분야는 첫째, RWA입니다. 이는 블록체인 기술이 현실 세계에 실제로 적용될 가능성이 높은 분야이며, 현실 자산을 블록체인에 연결하면 블록체인 인프라와 거래 행위가 더 널리 보급되어 전체 산업 발전에 큰 의미가 있습니다. 둘째, AI 관련 기능도 매우 흥미롭다고 생각합니다. 현재 시장에는 특히 제3자 데이터 플랫폼들이 머신러닝과 인공지능을 활용해 정보를 선별·분석하고 사용자에게 조언을 제공함으로써 개인 및 기관 투자자들이 효율적으로 정보를 필터링할 수 있도록 돕고 있습니다. 저희도 이 두 분야에 집중하고 있으며, AI를 점차 거래 도구에 통합해 트레이더에게 보다 매끄러운 거래 경험을 제공하고자 합니다.
Rocky: 단기적으로는 DEX의 거래 경험 개선이 가장 기대됩니다. 중심화 거래소는 이미 많은 것을 해냈지만, 프로젝트 팀 입장에서는 상장 자체가 고통스러운 문제입니다. 프로젝트 자체는 훌륭한데도 불구하고, 좋은 프로젝트라도 거래소에 상장하는 것은 어렵고, 특히 주요 거래소에 상장하는 것은 더욱 어렵습니다. 향후 DEX가 IDO 외에도 더 나은 상장 서비스를 제공할 수 있을지가 관심 있는 혁신 방향입니다. 저희도 이를 찾고 있으며, 어떻게 구현할지 고민하고 있습니다. 둘째, 현재 유동성은 극도로 분산되어 있는데, 이 문제를 해결하는 것이 향후 많은 프로젝트 팀들이 시도할 것으로 보입니다.
Phyrex: DEX에서는 중심화 거래소에 비해 유동성이 낮거나 아직 상장되지 않은 자산을 주로 살펴봅니다. 중심화 거래소와 DEX의 상장 전략은 다릅니다. 특히 밈코인이나 초기 단계 코인은 충분한 유동성이나 자본이 없어 중심화 거래소에 상장되지 못할 수 있지만, 이것이 반드시 나쁜 프로젝트라는 의미는 아닙니다. 따라서 DEX는 여전히 좋은 유동성 지원을 제공할 수 있습니다. 또한 DEX 내에는 LP로 참여하거나 봇을 운영하는 등 다양한 아비트리지 전략이 존재합니다. 하지만 DEX의 근본적인 차이는 아직 발견하지 못했습니다. 여전히 슬리피지(sandwich attack) 문제가 있고, 유동성 문제도 존재합니다.
Rocky: 프리마켓 거래 기능도 매우 유용합니다. 사용자는 가치를 사전에 잠글 수 있으며, 프리마켓 거래를 통해 프로젝트의 가치 평가 상태를 미리 파악할 수 있습니다. 둘째, 상어지느러미(Shark Fin) 스테이블코인 아비트리지 로직도 매우 효과적입니다. 미래의 방향성 추세를 예측할 수 있다면, 기대 수익은 일반 스테이블코인 수익보다 훨씬 높을 수 있습니다. 셋째, 지정가 기능도 이번 밈코인 상승장에서 매우 유용했습니다.
진행자: 올해의 거래 전략은 무엇이며, 연초와 비교해 어떤 변화가 있었나요?
Rocky: 연초, 특히 2월에는 시장이 매우 활발했고 리스크 노출이 컸습니다. 당시 저희 전략도 비교적 공격적이었으며 포지션 비중도 높았습니다. 현재는 다소 보수적인 편이며, 핵심 트렌드 내 핵심 자산에 집중하고 있습니다. 따라서 저희도 포트폴리오를 정리하여 연초 35개에서 현재 15개 자산으로 줄였습니다. 각 트렌드 내에서 핵심이 되는, 혹은 해당 분야에서 가장 먼저 떠올리는 불가결한 코인을 우선 배치하고 있습니다. 수익률 기대치도 낮춰 현재 약 5~10배 수준으로 설정했습니다. 셋째, 리스크 관리 전략입니다. 변동성은 줄어들었지만 여전히 넓은 범위에서 움직이고 있으며, 대부분 횡보장세입니다. 이런 상황에서 중요한 포지션이나 거시 데이터에 대한 대응 리스크 관리 조치를 반드시 마련해야 큰 손실을 효과적으로 피할 수 있습니다.
저희는 이 사이클의 정점이 2025년 3분기일 것으로 보고 있습니다. 금리 인하 이후 일정 기간 발효가 필요하며, 미국 대통령 선거 이후에도 일련의 정책이 나오고 발효되는데 시간이 필요합니다. 만약 가격이 예상에 도달하거나 예상에 못 미치더라도 해당 시점이 다가오면 점차 청산할 계획입니다.
Phyrex: 저는 전략에 변화가 없습니다. 하락할 때 조금씩 매수합니다. 여전히 4분기가 가장 좋은 수확 시기라고 믿고 있습니다. 2025년에는 경기 침체 여부를 주목할 것이며, 경기 침체가 온다면 아마도 시장에서 철수할 것이고, 그렇지 않다면 계속 보유하며 지켜볼 계획입니다.
대청쯔: 현물 부분은 여전히 정기 투자 + 장기 보유 + 수익 창출 전략을 유지하고 있으며, 이는 제 핵심 전략으로 변경되지 않았습니다. 연초에는 추세를 따라가는 우측 거래를 했다면, 현재는 횡보장이기 때문에 그리드 거래와 더블 바이 옵션을 조합하고 있습니다.
Liang Li: WOO는 주로 전문 트레이더와 기관 고객을 대상으로 하며, 그들의 거래 습관은 소액 투자자와는 완전히 다릅니다. 하지만 올해부터는 소액 투자자나 저빈도 거래자에게도 적합한 기능 개발에 힘쓰고 있습니다. 앞으로도 KOL과 커뮤니티를 통해 소액 투자자를 모으고 더 나은 서비스를 제공할 계획입니다. 커뮤니티의 빈번한 피드백을 통해 트레이더들이 WOO 플랫폼에서 더 나은 경험을 할 수 있도록 할 것입니다.
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