코인 투자자들, 메모코인 펀드의 형사상 범죄 리스크에 주의하라
글: 류훙린, 라오웨이통, 상하이 만쿤 로펌
모든 문제의 해결책은 MEME 코인 투자?
최근 몇 년간 블록체인 산업은 정점에서 저점을 거치며 변화를 겪었다. 과거 시장을 주도했던 DeFi와 NFT 같은 핵심 트렌드들도 시간이 흐르면서 점차 빛을 잃어갔다. 획기적인 신기술이나 새로운 응용 분야가 아직 부상하지 못하고 있으며, 산업 전반에 신선한 스토리텔링이 부족하고 동서 간 수요가 맞물리지 못하는 상황에서, 시장의 관심은 새로운 투기 대상인 MEME 코인으로 옮겨가고 있다.
MEME 코인은 인터넷 문화와 소셜미디어의 유행 요소를 기반으로 만들어진 암호화폐로, 보통 핫이슈, 유머 밈(meme), 대중문화와 긴밀하게 연결되어 있으며 전통적인 기술 중심 암호화폐와는 완전히 성격이 다르다. 예를 들어 도지코인(Dogecoin), 시바이누(Shiba Inu), 페페코인(PepeCoin) 등이 대표적이다. 도지코인은 2013년 비트코인을 패러디하기 위해 탄생했지만, 커뮤니티의 적극적인 지지와 일론 머스크 등의 유명인사 후원으로 인해 초기에는 단순한 농담 프로젝트였음에도 불구하고 시장 내 중요한 세력으로 자리매김했다. 시바이누는 '도지코인 킬러'라 불리며 이더리움 블록체인을 기반으로 하여 온라인 커뮤니티와 소셜미디어의 활발한 논의를 통해 빠르게 방대한 사용자층을 확보하였다. 한편 페페코인은 인터넷 대중문화 속의 유명한 개구리 캐릭터 '페페'를 모티프로 하고 있으며, 도지코인과 시바이누에 비해 시장 성과는 다소 미흡하지만 여전히 암호화폐 시장에서의 투기 효과는 무시할 수 없다.
MEME 코인의 가격 변동은 전통적인 기본적 분석(fundamental analysis)에 기반하는 것이 아니라, 시장 심리, 커뮤니티 상호작용 및 소셜미디어의 확산에 의해 주로 결정된다. 트위터, 레딧, 틱톡 등의 소셜 플랫폼은 MEME 코인이 전파되는 주요 무대이며, 영향력 있는 사용자나 커뮤니티의 홍보를 통해 빠르게 시장의 주목을 받는다. 참여자들은 콘텐츠 제작, 정보 공유, 나아가 크라우드펀딩까지 활용하여 해당 코인의 성장을 돕는다. 많은 MEME 코인이 초기 가격이 낮고 진입 장벽도 비교적 낮기 때문에 일반 투자자들이 쉽게 접근할 수 있어 넓은 참여층을 형성한다.
특히 젊은 세대의 많은 투자자들에게 MEME 코인은 빠른 부의 축적 기회로 여겨진다. 전통 금융시장에 비해 투자 진입 장벽이 낮고 거래도 간단하며, 소셜미디어를 통한 광범위한 전파로 인해 FOMO(Fear of Missing Out, 놓칠까 두려움) 심리를 자극하기 쉽다. 또한 MEME 코인은 오락성과 소셜적 특성을 지녀 단순한 투자 수단을 넘어 '재미있는' 상호작용의 형태로 받아들여지기도 한다. 비록 그 이면에 견고한 기술적 기반 또는 실질적인 경제 가치가 부족할지라도 말이다.
그러나 사회적 열풍과 잠재적 수익에 매료되며 MEME 코인에 투자할 때, 투자자들은 동시에 숨겨진 법적 리스크를 명확히 인지해야 한다. 법적 선을 넘는 순간, 그 결과는 매우 심각할 수 있다.
MEME 코인 발행자의 오해
많은 MEME 코인 발행 개인이나 팀은 전통 금융시장에서의 시세 조종, 사기 등과 관련되지 않으면 범죄가 되지 않는다고 잘못 생각하는 경우가 많다. 그러나 MEME 코인은 가상자산으로서 현실 금융 체계와 밀접하게 연결되어 있다. 법률 근거 없이 혹은 감독 허가를 받지 않은 상태에서 공개 모금, 거래, 심지어 수익률을 과장하는 행위는 이미 종종 법적 레드라인을 초월한 것이다.
예를 들어 어떤 개발팀이 소셜미디어를 통해 자사의 MEME 코인 프로젝트를 과장하여 홍보하며, 곧 메이저 거래소에 상장될 것이며 투자자들은 수배의 수익을 얻을 수 있다고 주장했다. 하지만 약속이 이뤄지지 않고 자금의 행방이 불분명해질 경우, 해당 팀원들은 자금사기죄로 기소될 수 있다. 또한 어떤 개인이 소셜미디어를 통해 자신이 만든 MEME 코인을 홍보하며, 해당 코인이 엄청난 상승 잠재력을 지녔다고 주장했다. 어떠한 법적 허가도 없이 많은 투자자들을 유치하여 구매하게 만들었고, 결국 프로젝트 실패로 투자자들이 막대한 손실을 입게 되었다면, 이러한 행위 역시 자금사기죄에 해당할 수 있으며, 사건 금액이 클 경우 7년 이상의 징역형 또는 무기징역과 재산 몰수의 형벌을 받을 수 있다.
암호화 펀드라는 이름 아래 이루어지는 불법 모금
암호화폐 커뮤니티 내에서는 점점 더 많은 개인이나 기관이 '암호화 펀드'라는 이름을 내세워 공개 모금을 진행하며 정보에 취약한 투자자들을 유인하고 있다. 일반적인 MEME 코인 암호화 펀드의 모금 기준은 매우 낮아, 때때로 수만 위안의 인민폐만으로도 참여 가능하다. 동시에 짧은 시간 내 고수익을 보장한다고 홍보하며 일주일 만에 수익이 두 배로 늘어난다는 식의 극도로 매력적인 약속을 한다. 투자자의 우려를 해소하기 위해 대부분의 MEME 코인 펀드는 단기간 내 언제든지 자금을 인출할 수 있다고 약속함으로써 마치 '무위험' 투자처럼 보이게 만든다. 주목할 점은 이러한 암호화 펀드의 홍보 및 판매 방식이 주로 오프라인에서 이루어진다는 것으로, 다양한 설명회, 모임 등을 통해 진행되며 어느 정도 은밀성을 띈다는 것이다.
이러한 모금 행위는 특히 명확한 규제 준수 체계가 없는 상황에서 쉽게 불법 자금 모집 범죄로 간주될 수 있다.
중국 법체계 하의 형사법적 리스크
이러한 비정규적인 암호화 펀드의 모금 및 투자 행위는 실제 자금의 흐름이 감독되지 않기 때문에, 펀드 운용자가 자금을 횡령하고 도망가는 일이 발생하기 쉽다. 이러한 행위가 자금사기죄 또는 불법 공중예금 흡수죄로 인정될 경우 관련 책임자는 심각한 형사 책임을 질 수 있다.
첫째로, 불법 공중예금 흡수죄가 있다. 이 죄는 관련 부서의 법적 허가를 받지 않았거나 합법적인 사업 형태를 빌려, 인터넷, 언론, 설명회, 전단지, 휴대폰 메시지 등의 경로를 통해 사회 대중 즉 특정하지 않은 다수에게 공개적으로 자금을 모집하는 행위를 말하며, 보통 일정 기간 내 원금 상환 및 이자 지급 또는 수익 제공을 약속하는 특징이 있다. 『중화인민공화국 형법』 및 관련 사법해석에 따르면, 가상화폐를 자금 모집의 대상으로 삼는 것도 불법 자금 모집에 해당한다. 예를 들어 어떤 MEME 코인 펀드 운용자가 아무런 라이선스 없이 일반 대중을 향해 공개적으로 자금을 모았다. 만약 프로젝트가 실패하여 투자자들의 자금 회수가 어려워진다면, 이러한 행위는 불법 공중예금 흡수죄로 인정될 수 있다. 사건 금액이 큰 경우 조직자는 3년 이상 10년 이하의 징역형과 함께 벌금 또는 재산 몰수를 당할 수 있다.
둘째로, 자금사기죄가 있다. 자금사기죄는 불법 공중예금 흡수죄와 비교해 보면, 처음부터 실현 불가능하거나 실현할 의사가 없는 과도한 수익 약속을 동반한다는 점에서 차이가 있다. 어떤 암호화 펀드 팀이 홍보 중 투자 프로젝트와 수익률을 허위로 꾸며내고 펀드의 실제 운영 상황을 은폐한 뒤 결국 자금을 들고 도망가는 경우, 피해 투자자들이 막대한 손실을 입게 된다면 이러한 행위는 자금사기죄에 해당할 수 있으며, 금액이 크거나 기타 중대한 정황이 있을 경우 7년 이상의 징역형 또는 무기징역과 함께 벌금 또는 재산 몰수를 받게 된다.
마지막으로 자금세탁 리스크가 있다. 암호화폐는 익명성과 국경을 초월한 유동성 덕분에 자금세탁 도구로 쉽게 이용될 수 있다. 그러나 많은 MEME 코인 펀드 운용자들은 AML(자금세탁방지) 및 KYT(Know Your Transaction) 등 전문적인 리스크 관리 업무에 대한 중요성을 인식하지 못하고, 투자 운영 과정에서 투자자의 자산 검토와 효율적인 관리가 부족하다. 리스크 의식이 낮기 때문에 이러한 펀드는 무의식적으로 자금세탁의 통로가 될 가능성이 매우 높으며, 자금세탁 활동으로 확인될 경우 관련 책임자는 막대한 벌금과 불법 이득 추징뿐 아니라 자금세탁죄의 형사 책임도 지게 되어 최대 10년의 징역형을 받을 수 있다.
암호화폐 투자자를 위한 실용적인 리스크 경고
일반 투자자로서 MEME 코인 또는 관련 암호화 펀드에 투자할 때는 극도의 주의를 기울이고 관련 법규를 준수하여 고수익을 추구하다가 법적·경제적 이중 리스크에 빠지지 않도록 해야 한다. 다음의 몇 가지 조언을 참고하자.
1. 맹목적인 따라하기 피하기: MEME 코인 투자에 앞서 해당 코인의 배경, 팀 구성, 커뮤니티 상황, 시장 실적 등을 충분히 이해하고, 단순히 시장의 핫이슈나 소셜미디어의 홍보에 휘둘려 무작정 투자하지 않도록 주의해야 한다.
2. 법률규정 이해하기: 중국 본토 내에서는 모든 형태의 공개 모금 행위가 관련 부서의 승인과 감독을 받아야 하며, 그렇지 않을 경우 불법 자금 모집 범죄에 해당할 수 있다. 투자자들은 관련 법률 규정을 숙지하고 불법 행위에 휘말리지 않도록 해야 한다. 또한 중국 본토에서 시행되는 모든 종류의 가상자산 투자 행위는 법적으로 인정되지 않음을 인지해야 한다. 이는 당신이 암호화 펀드 운용자와 체결한 계약도 중국 법 체계 하에서 무효라는 의미이며, 이후 법적 분쟁이 발생해도 중국 내에서 권리를 주장하기 어렵다는 것을 의미한다.
3. 투자 리스크 인지하기: 고수익은 고위험을 동반한다. 특히 시장 상황이 불확실한 상황에서는 더욱 그렇다. 자신의 여건에 맞춰 투자하고, 대규모 자금을 고위험 프로젝트에 투입하는 것은 피해야 한다. 블록체인 상의 MEME 코인 투자 시에는 전용 지갑을 개설하여 운영하는 것이 좋으며, 부적절한 스마트계약 승인 또는 피싱 사기에 당하지 않도록 주의해야 한다.
4.전문가의 조언 구하기: 대규모 투자를 고려할 때는 전문 법률 자문가와 상담하여 투자하려는 프로젝트와 체결하는 계약이 규제 요건을 준수하는지 반드시 확인하는 것이 바람직하다.
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