Sui 생태계 탐방: DEX 거래량 전월 대비 4배 증가, 게임 앱 부상 중
저자: ABOUDI RAI
편집: TechFlow
우리는 Artemis 플랫폼에서 Sui 앱 활동을 출시하게 되어 기쁘게 생각합니다. 우리는 투자자들이 Sui 플랫폼과 체인 상의 활동을 탐색하는 것이 중요할 것이라 믿고 있습니다. 본 리서치 아티클에서는 Sui 블록체인의 고유한 특징, SUI 토큰의 경제적 전망을 소개하고, 투자자들이 Sui 앱 활동을 통해 어떤 dApp이 체인 사용을 주도하고 있는지 파악하는 방법을 설명합니다.
요약
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Sui는 지분 증명(PoS) 기반의 레이어 1 블록체인으로, 객체 데이터 모델, zkLogin, Move 언어로 작성된 더 안전한 스마트 계약 등의 혁신적인 기능을 갖추고 있습니다.
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Sui 토큰은 총 공급량 100억 개로, 스테이킹 보상 및 사전 채굴 해제 형태로 시간이 지남에 따라 투자자, Mysten Labs 팀, 커뮤니티 프로젝트에 분배됩니다. Sui는 체인 상에서 스테이킹 가능하며 언제든지 언스테이킹이 가능하고, 스테이킹 보상은 매 에포크 종료 시 지급됩니다.
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Sui는 객체 데이터 모델 덕분에 대규모 트랜잭션 병렬 처리가 가능해 확장성이 매우 뛰어나며, 사용량이 급증하더라도 가스 비용은 안정적으로 유지됩니다.
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지난 분기 동안 Sui 생태계는 상당한 채택을 달성했으며, TVL(총 잠금 가치)은 전 분기 대비 240% 증가했고, DEX 거래량은 407% 늘었습니다.
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Sui 재단은 100만 달러 이상의 상금을 제공하는 글로벌 해커톤인 Sui Overflow와 Binance, Messari, a16z 등 최고 업계 관계자들이 참여하는 Sui Basecamp와 같은 커뮤니티 구축 활동에 적극적으로 투자하고 있습니다.
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Sui 앱 활동이 최근 Artemis에 출시되어 실시간 지표, 체인 상 활동 및 성능 분석에 활용할 수 있습니다.
Sui 생태계
Sui와 그 사용자의 행동 경향을 탐색하는 것은 일반적으로 방대한 조사와 많은 무방향적 탐색을 필요로 합니다. 다행히도 Sui 앱 활동은 이러한 체인 상 활동 탐색을 더욱 효율적이고 체계적으로 만들어 줍니다. 이를 통해 투자자들은 실시간 추세를 분석하고 사용자 활동을 탐구할 수 있습니다. 그럼 사용자들이 Sui에서 어떤 활동을 하고 있는지 살펴보겠습니다.
지난 3개월간의 거래 분포를 분석한 결과, 2024년 5월 초 Spam으로 인한 사용자 거래량이 급증한 것을 확인했습니다. 이는 2024년 5월 4일 하루 동안 3750만 건의 거래로 정점을 찍었으며, 해당 일의 전체 거래 중 96.04%를 차지했습니다. Spam 내에서 어떤 dApp이 Sui의 큰 활동을 주도했는지 파악하기 위해 세부 분류표를 탐색했습니다.
Spam은 단 하나의 dApp, 즉 Spam Sui로 구성되어 있습니다.
Spam Sui는 Polymedia가 개발한 커뮤니티 주도형 부하 테스트로, 사용자가 Sui 네트워크에서 트랜잭션을 보내는 것으로 SPAM 토큰을 얻을 수 있습니다. Spam Sui는 출시 전후 일주일 동안 총 거래량이 1134% 증가하면서 성공적으로 목표를 달성했습니다.
Spam Sui 덕분에 Sui의 일일 거래량은 일시적으로 솔라나(Solana)를 3일간 넘어서기도 했으며, 이는 Sui가 L1 경쟁사들이 경험하는 트래픽을 훨씬 초월한 처리 능력을 보여줍니다. 6월 초 기준 Sui는 하루 평균 약 800만 건의 거래를 처리하고 있습니다.
최근 Sui 사용자들의 관심을 받고 있는 또 다른 dApp은 Wave Wallet입니다. 이는 Telegram 기반의 Sui 지갑으로, 자체 Sui 원생 토큰 $OCEAN을 보유하고 있습니다. Wave Wallet의 활성 주소 수와 제출된 거래량 모두 급격한 성장을 보였습니다. 활성 주소는 5월 12일 163,600개를 기록하며 일주일 전보다 265%, 이틀 전보다 3,618% 증가했습니다. Wave Wallet을 통해 제출된 거래량도 유사한 증가세를 보이며 전주 대비 258% 증가한 350만 건에 달했습니다. 이러한 거래 대부분은 사용자가 Telegram 지갑에서 OCEAN 게임을 플레이하며 $OCEAN을 채굴하는 것입니다.
최근 추세를 보면, Spam Sui든 Wave Wallet이든 지난 3개월 동안 Sui의 대부분의 거래는 웜홀(Wormhole) 브릿지를 통해 Sui로 들어오는 사용자들로부터 발생했습니다. Wormhole은 17개 이상의 블록체인 간 교차 호환성을 갖춘 상호 운용성 프로토콜입니다. 2024년 1분기 동안 1,100개의 활성 주소를 통해 Sui로 다리 놓인 자산 순 유입액은 4.237억 달러로, 5990만 건의 거래가 이루어졌으며, 이는 2023년 4분기 대비 자산 이전 가치가 432% 증가한 수치입니다.
Artemis 플랫폼의 생태계 플로우를 살펴보면 또 다른 인상적인 지표를 발견할 수 있습니다. 지난 3개월 동안 Wormhole을 통해 Sui로 연결된 자산 중 이더리움에서 유입된 자산의 수가 다른 어떤 블록체인보다 많았다는 점입니다.
DeFi
사용자들은 막대한 유동성을 Sui로 이전하고 있으며, 이에 따라 DeFi 이용도 증가하고 있습니다.
2024년 1분기 동안 Sui의 DEX 거래량은 71억 달러에 달했으며, 전 분기 대비 407% 증가했습니다. TVL은 7.24억 달러로, 전 분기 대비 240% 증가했습니다.
Sui 앱 활동에서 DeFi 분야의 세부 데이터를 살펴보면, '가스(달러)' 기준으로 정렬하여 DeFi 사용자의 구체적인 거래 내용을 더 잘 이해할 수 있습니다. 올해 들어 지금까지 가스 비용은 122% 상승한 81,975.80달러에 달하며, 대부분 DeepBook에서 소비되었습니다.
DeepBook은 Sui의 기본 표준 중 하나로, Sui 블록체인 상의 핵심 기능과 프레임워크를 제공하며, dApp이 이를 활용하거나 확장할 수 있습니다. 이는 중앙 한도가격 주문서(CLOB) 형식의 Sui 원생 유동성 레이어입니다. 사용자 인터페이스는 내장되어 있지 않지만, Cetus는 최근 자신의 탈중앙화 거래소에 인터페이스를 출시했습니다. 올해 들어 DeepBook의 가스 비용은 78% 증가했는데, 이는 점점 더 많은 독립형 DeFi 프로토콜과 MEV 봇이 CLOB을 활용해 유동성을 확보하고 있기 때문입니다.
표에서 알 수 있듯이, 두 개의 DeFi 프로토콜인 Scallop과 NAVI는 다른 Sui 프로토콜보다 가스 지출이 한 자릿수 이상 더 많습니다. 자세히 살펴보겠습니다.
Scallop은 Sui 위에서 작동하는 렌딩 프로토콜입니다. Sui 재단의 보조금을 받은 첫 번째 프로젝트이며, 신뢰할 수 있는 보안성으로 유명하며, 최근에는 자체 거버넌스 토큰 $SCA를 출시했습니다. Sui 플랫폼으로 유입되는 유동성이 증가함에 따라, 대부분의 유동성이 Scallop으로 몰리면서 TVL은 1.21억 달러에 도달했고, 연초 이후 256% 성장했습니다. Scallop은 현재 Sui 보상을 통해 예금자와 차입자를 유인하기 위한 격주별 인센티브 프로그램을 운영 중입니다. 5월 13일부터 시작된 격주 인센티브 프로그램은 예금자와 차입자에게 각각 251,000 Sui를 더 높은 수익으로 제공합니다. 인센티브 프로그램은 각 주기마다 달라질 수 있습니다.
NAVI 또한 Sui 위에 구축된 DeFi 플랫폼으로, 렌딩과 유동성 스테이킹 서비스를 제공합니다. 최근 거버넌스 토큰 $NAVX를 출시했습니다. Scallop과 달리 NAVI는 2024년 로드맵을 수립하여 사업을 더 많은 체인으로 확장할 계획입니다. NAVI 프로토콜의 TVL은 1.49억 달러에 달하며, 연초 이후 366% 성장했습니다. 이들도 격주로 인센티브 프로그램을 운영하고 있습니다. 예를 들어, 5월 13일 시작된 프로그램은 최대 23.99%의 연간 수익률을 제공합니다.
DeFi가 있는 곳에는 항상 MEV가 있다. Sui도 예외는 아니며, 올해 들어 지금까지 MEV 봇의 가스 지출은 1,905% 증가했고, 이 기간 동안 DeFi 산업의 22%를 넘어섰습니다. MEV 스마트 계약이 DeFi 프로토콜 계약을 호출하기 때문에 일부 중복 계산이 있지만, 이는 DeFi 활동의 상당 부분이 실제로 MEV 봇에서 비롯되고 있음을 시사합니다.
Sui에서 DeFi의 인기를 감안할 때, Sui의 스마트 계약은 Move 언어로 작성된다는 점을 알아둘 필요가 있습니다. Move는 메타(Meta)에서 개발하고 Mysten Labs에서 확장한 Rust 기반 프로그래밍 언어로, 솔리디티(Solidity)보다 더 안전하고 신뢰할 수 있습니다. 최근 일어난 Euler Finance의 1.97억 달러 해킹이나 KyberSwap의 5,470만 달러 해킹 사건은 DeFi 프로토콜 설립자들과 사용자들이 Move로 Sui에 작성된 계약처럼 더 안전하고 신뢰할 수 있는 스마트 계약을 찾도록 유도할 수 있습니다.
게임
Sui의 낮은 가스 비용과 효율적인 트랜잭션 처리 능력은 게임 발전에 이상적인 환경을 제공합니다. 스폰서 트랜잭션은 한 Sui 주소가 다른 거래 주소의 가스 비용을 지불하는 새로운 방식으로, 사용자가 사전 자금 없이도 체인 상에서 게임과 상호작용할 수 있게 합니다. 그러나 게임 산업은 여전히 초기 단계이며, 2023년 4분기 Sui 생태계의 3%만을 차지했고, 이후 분기마다 0.1% 미만으로 감소했습니다.
활동은 상대적으로 적지만, 올해 들어 두 플랫폼이 이 분야에서 주도하고 있습니다.
첫 번째는 Blue Jay Games가 개발한 Arcade Champion입니다. 이는 모바일 아케이드 스타일의 게임으로, "플레이해서 소유(play-to-own)" 모델을 채택하고 있으며, 플레이어는 NFT인 "영웅"을 얻을 수 있고, 이 영웅은 게임 내 또는 직접 Sui에서 거래하거나 판매할 수 있습니다. 이 게임은 App Store에서 4.8점의 평가를 받았으며, 170개 이상의 리뷰를 보유하고 있습니다. 2023년 4분기 약 10,300달러의 가스 비용을 지출했지만, DeFi의 급속한 성장과 함께 활동이 둔화되며 전 분기 대비 96% 감소했습니다.
두 번째 플랫폼은 DeSuiLabs의 체인 상 베팅 게임인 Sui Coin Flip으로, 거래량이 이미 2,000만 달러를 초과했습니다. 2023년 4분기 사용자는 DeSuiLabs 게임에 1,200달러의 가스 비용을 지출했으며, 전 분기 대비 93% 감소했습니다. DeSuiLabs는 스폰서 트랜잭션을 제공하지 않습니다.
2024년 하반기에 Sui 게임 부문에서 더 많은 게임이 출시될 것으로 예상됩니다. Sui Basecamp에서 주목할 만한 발표로는 Ambrus Studio의 E4C: Final Salvation과 NDUS Interactive의 Xociety가 있습니다. Sui 기반 모바일 게임 디바이스 SuiPlay0X1의 경우 2025년 출시 예정이라고 발표되었습니다.
커뮤니티
Sui는 또한 상금 100만 달러 이상의 Sui 최초의 글로벌 해커톤인 Sui Overflow를 발표했습니다. 이는 전 세계의 학생, 개발자, 창업가들을 Sui 체인으로 끌어들일 것이며, 이전에 Sui에서 구축한 경험이 없거나 관심조차 없었던 사람들에게도 매력이 될 것입니다.
마지막으로 최근 개최된 Sui Basecamp 회의는 Sui가 생태계에 더 많은 신규 참가자를 유치하고 기존 커뮤니티를 발전시키기 위해 높은 수준의 조율된 노력을 기울이고 있음을 보여줍니다. 회의 웹사이트에 따르면, 1,200명 이상이 참석했으며, Messari, Binance, a16z, Aftermath Finance, Mysten Labs 등의 임원들이 연사로 참여했습니다.
Sui는 커뮤니티 발전에 막대한 투자를 하고 있으며, 최고 업계 관계자들로부터 인정받고 있습니다.
결론
다시 말해, Sui는 다음 10억 명의 사용자를 Web3로 데려오기 위해 설계된 PoS 기반 L1 블록체인으로, 검증자의 수평적 확장을 통해 객체 중심 모델을 통한 트랜잭션 병렬화를 지원합니다. Sui 생태계는 DeFi 중심으로 발전하고 있지만, 낮은 가스 비용, 스폰서 트랜잭션, 높은 트랜잭션 처리량, zkLogin 등을 고려하면 게임 및 소셜 분야에서도 큰 잠재력을 가지고 있습니다. Sui 토큰은 총 공급량 100억 개로, 사전 채굴 해제 및 스테이킹 보상 형태로 개인 투자자, Mysten Labs 팀, 커뮤니티 프로젝트에 배포됩니다. Sui 재단은 DeFi 인센티브, Sui Overflow 해커톤, Sui Basecamp 회의 등을 포함한 커뮤니티 구축 프로그램을 강화하고 있습니다. 물론 Artemis의 Sui 앱 활동을 활용하는 것은 실시간 Sui 체인 활동을 모니터링하고 분석하는 좋은 방법입니다.
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