2024년 1분기 TON DeFi 현황: TVL 7배 증가, Meme 열풍으로 DEX 활성화

2024.06.05

2024년 1분기 TON DeFi 현황: TVL 7배 증가, Meme 열풍으로 DEX 활성화

TON 상의 DeFi 생태계가 점점 더 복잡해짐에 따라 신뢰할 수 있고 안전한 오라클 서비스에 대한 수요가 증가할 것이다.

2024.06.05 - 03:54:24

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

TON 상의 DeFi 생태계가 점점 더 복잡해짐에 따라 신뢰할 수 있고 안전한 오라클 서비스에 대한 수요가 증가할 것이다.

저자: The Open Platform

번역: TechFlow

2024년 1분기, 메모코인(meme coin) 열풍은 TON DeFi 분야와 전체 암호화폐 시장의 중심 주제가 되었으며, 이는 적어도 체인상 활동과 DeFi 지표 급증의 일부 원인이 되었다.

출처: TonStat, DeFillama, CoinMarketCap

이번 분기의 주요 성과 중 하나는 DEX(탈중앙화 거래소)에서의 활동 증가와 유동성 스테이킹 프로토콜 Tonstakers의 시장 지배력에 힘입어 TVL(총 잠금 자산 가치)이 7배 증가한 것이다.

출처: DefiLlama. 차트에는 "Staking" 및 "Liquid Staking" 항목이 TVL에 포함되어 있음을 유의하시기 바랍니다.

또 다른 핵심 주제는 The Open League의 출시이다. 이 프로젝트는 사용자가 TON 프로젝트와 상호작용하도록 보상하고, 각 시즌마다 가장 우수한 TON 프로젝트에 톤코인(Toncoin) 상금을 제공한다. 이 프로젝트의 핵심 요소는 APY(연간 수익률)를 높일 수 있는 마이닝 풀이다. 마이닝 풀 도입과 메모코인 거래량 증가는 DEX들이 TON 생태계 내에서 TVL 기준으로 가장 두각을 나타내는 DeFi 부문이 되도록 만들었다.

출처: DefiLlama. "Lending" 항목에는 2024년 2월 29일에 DefiLlama에 등재된 Evaa Protocol만 포함되어 있음에 유의하시기 바랍니다.

다음 섹션에서는 DEX 중심의 TON 생태계 성장 배경에 대해 더 자세히 살펴볼 것이다.

DEX: The Open League와 메모코인 열풍의 만남

TON 블록체인 상의 토큰인 제톤(jetton)은 2023년 4분기에 빠르게 인기를 얻었으며 지금까지 그 추세가 계속되고 있다. 메모코인은 거래 활동 증가를 크게 견인했다.

이러한 상승세는 거래할 수 없었던 메모코인 Notcoin 출시보다 앞선 시점이다. 누구나 텔레그램의 Notcoin 미니앱에서 버튼을 클릭해 '채굴'할 수 있는 방식이었다. 출시 후 몇 달 만에 Notcoin은 3500만 명의 활성 사용자를 끌어모았다. 현재 Notcoin은 여러 DEX와 CEX에 상장되었으며, 비슷한 메커니즘을 가진 수많은 메모 제톤(meme jettons)의 탄생을 촉발했다. 이러한 제톤들의 인기는 TON 기반 DEX 거래량 급증의 주요 동력 중 하나였다.

메모코인 열풍은 많은 관심을 DeDust와 STON.fi라는 두 개의 DEX로 집중시켰는데, 이곳들은 그러한 토큰들을 다수 상장하고 있다. Tonalytica의 데이터에 따르면, TON 기반 DEX들의 총 거래량은 90일 만에 420만 달러의 사상 최고치를 기록했다. 사상 최고치는 2분기에 갱신되어 현재 6000만 달러를 넘어서고 있다.

출처: Tonalytica.redoubt.online. 접근 일자: 2024년 5월 17일

아래는 당사 내부 분석 도구의 스크린샷으로, 두 DEX의 거래량을 보여준다. 이 패턴은 Tonalytica 차트와 매우 유사하다.

출처: The Open Platform. 접근 일자: 2024년 5월 17일

STON.fi와 DeDust는 The Open League의 인센티브 프로그램의 일환으로 주요 유동성 풀 장소로 자리매김했다. 결과적으로 프로젝트의 처음 세 시즌 동안 TON의 TVL이 9배 이상 증가하는 데 큰 기여를 했다. 현재 세 번째 시즌이 진행 중이며, 독자들은 STON.fi와 DeDust에서 이용 가능한 강화 풀을 확인하고, The Open League Pools 봇에 접속할 수 있다.

(The Open League 봇. 접근 일자: 2024년 5월 17일)

STON.fi는 The Open League의 파일럿 시즌 DeFi 경쟁에서 1위를 차지했으며, DeDust가 그 뒤를 이었다. 순위는 TVL 변화량과 파일럿 시즌 동안 프로토콜이 벌어들인 수수료를 기준으로 결정되었다. 최종 순위는 여기서 확인할 수 있다.

2024년 1분기의 또 다른 주요 주제는 두 주요 DEX가 텔레그램 미니앱을 출시한 것이다. DeDust와 STON.fi 모두 자체 미니앱을 운영하며, 이를 통해 거래 경험을 더욱 다양화하고 사용자가 텔레그램 내에서 직접 거래를 수행할 수 있게 되었다. 이는 텔레그램 기반 토큰 리서치 도구와 뉴스 채널을 활용하는 트레이더들에게 특히 편리할 수 있다.

또한, 현재 TON 기반 주요 파생상품 거래소인 Storm Trade는 이제 트레이더들이 선물 거래 담보로 톤코인(Toncoin)을 사용할 수 있도록 했다. 이 업데이트는 TON을 jUSDT로 변환하여 담보로 사용할 필요성을 제거함으로써 사용자 진입 절차를 단순화했으며, 생태계 내 톤코인의 실용성을 추가로 부여했다. 또한 Storm Trade는 The Open League의 일환으로 역대 최대 규모의 보상 프로그램을 완료했는데, 상금 풀은 약 13만 달러였다. 상금은 거래량, 손익(PnL) 순위, 특정 거래쌍 유동성 공급 실적 기준으로 최상위 사용자에게 지급되었다.

유동성 스테이킹, TON을 TVL 상위 20위 체인으로 견인

유동성 스테이킹은 여전히 TON 생태계에서 TVL이 가장 높은 부문이다. DefiLlama의 데이터에 따르면, 본 보고서 작성 시점 기준, 스테이킹과 유동성 스테이킹 가치를 포함할 경우 TON은 TVL 기준 17위에 랭크되어 있다.

출처: DefiLlama

Tonstakers는 The Open League 파일럿 시즌 유동성 스테이킹 경쟁에서 우승했으며, bemo와 신규 유동성 스테이킹 프로토콜 Stakee가 그 뒤를 따르며 TVL 시장 점유율에서 계속해서 선두를 유지하고 있다. DeFi 경쟁과 유사하게, 순위는 TVL 변화량을 기준으로 하며, 추가 지표로는 해당 기간 동안 새롭게 가입한 사용자 수가 사용되었다.

Stakee(Stakee Bot)는 TON 기반의 새로운 유동성 스테이킹 프로토콜이다. Stakee는 단순성, 안정성, 높은 APY를 결합하여 수익 극대화와 낮은 수수료를 추구하는 톤코인 보유자들을 유치하고 있다. 이 플랫폼은 TON 재단이 개발한 공식 스마트 계약을 활용해 거래의 보안성과 투명성을 보장한다.

또한 TON Whales는 새로운 유동성 스테이킹 풀인 Whale Liquid를 출시했다. 이 프로토콜을 통해 톤코인 보유자는 DeDust 및 TON 기반 대출 프로토콜에서 사용할 수 있는 wsTON을 획득할 수 있다. 현재 이 프로젝트는 테스트 단계에 있으며, 총 스테이킹된 톤코인은 848K(500만 달러 이상)이다.

대출: EVAA 프로토콜, TON에 상장

Evaa Protocol가 TON 메인넷에 출시되었다. 본 보고서 작성 시점 기준, Evaa의 총 예치액은 2610만 달러, 총 대출액은 1203만 달러이다.

EVAA Protocol은 The Open League의 일환으로 예치 및 대출 이벤트를 진행했다. 이 이벤트를 통해 사용자는 EvaaAppBot 또는 app.evaa.finance에서 TON, stTON, tsTON, jUSDC, jUSDT 토큰을 예치하거나 대출할 수 있는 특별한 기회를 가졌다. 참여자들은 주간 에어드랍, 예치 및 대출 활동에 대한 이자 보상, 그리고 향후 EVAA DAO 토큰으로 교환 가능한 EVAA XP 포인트를 받았다.

비록 이벤트는 공식적으로 종료되었지만, 애플리케이션 내 보상 풀은 여전히 매력적인 APY를 제공하고 있다.

출처: https://app.evaa.finance/market. 접근 일자: 2024년 5월 17일

마찬가지로 DAOLama는 농장 시즌을 운영하며 내부 토큰인 보상 포인트(RP)를 도입했다. RP는 사용자의 앱 내 활동에 따라 보상을 제공하기 위한 목적으로 설계되었으며, 모든 대출 건당 RP가 지급되어 $LLAMA로 교환 가능하다. 프로모션 기간은 3월 30일에 종료되었으며, 사용자는 현재 STON.fi와 DeDust에서 해당 토큰을 거래할 수 있다.

RedStone, TON 상의 첫 번째 오라클 솔루션

오라클 은 블록체인 기술의 핵심 구성 요소로서, 블록체인과 외부 세계를 연결하는 다리 역할을 한다. 토큰이나 주식 가격 같은 외부 데이터를 블록체인에 신뢰성 있게 전달하는 방법을 제공함으로써, 스마트 계약—즉 코드에 직접 작성된 조건—이 외부 사건과 상호작용하고 반응할 수 있도록 하는 능력을 갖추게 된다.

RedStone 은 TON 상에서 이용 가능한 첫 번째 오라클이 되었으며, 이는 TON 기반 DeFi의 데이터 무결성 측면에서 중요한 이정표이다.

RedStone의 톤코인 가격 피드는 11개 외부 소스의 데이터를 결합

RedStone은 TON의 비동기적이며 완전히 탈중앙화된 특성 때문에 일반적인 통합 방식에서 벗어난 중대한 전환이 필요하다고 강조한다. 이는 다른 블록체인에서 흔히 볼 수 있는 간단한 컨트랙트 간 상호작용이 아니라, 더 복잡한 컨트랙트 간 메시지 전달을 포함한다. 앞으로 RedStone은 새로운 릴레이 시스템, 스마트 컨트랙트 템플릿, 고급 데이터 피드를 통해 TON 기반 DeFi의 요구가 증가함에 따라 생태계를 강화할 계획이다. 통합에 대한 자세한 정보는 여기를 클릭하세요.

향후 전망

TON 블록체인 상의 제톤(jettons)은 전통적인 유틸리티를 초월하는 디지털 자산의 독특한 니치 시장을 개척하고 있다. 이 제톤들 중 일부는 아직 구체적인 실용성이 정의되지 않았을 수 있지만, 더 넓은 생태계 내에서 여전히 중요한 위치를 차지하고 있다.

이러한 다양한 자산에 대한 관심 증가는 더 큰 과정의 시작일 수 있다: 토큰 보유자들의 자본 효율성 요구를 충족시키기 위한 DeFi 인프라 수요 증가. 우리는 이미 The Open League 인센티브 프로그램의 성공에서 이를 확인할 수 있다.

솔직히 말해, 나는 2022년에 TON을 처음 알게 된 이후 한 번도 그것을 믿은 적이 없다. 전혀. 당시 나는 '이건 또 하나의 유령 체인일 뿐이겠지'라고 생각했다. 내가 처음으로 TON과 상호작용했던 것은 2022년 말이었고, 그때 나는 암호화폐 자산으로 두 자릿수 정도(네, 두 자릿수)만 가지고 있었으며 경품 이벤트에 당첨되었다.

이 텔레그램 채널의 관리자가 나에게 DM을 보내 '안녕하세요, Telegram 지갑으로 상품을 TON으로 보내드려도 괜찮을까요?'라고 물었다. 나는 그때 '뭐? 텔레그램 지갑?'이라고 반문했다. 그는 친절하게 설명해주었고 상품을 보냈다. 참고로, 그 금액은 10달러였고, 다행히 TON 수수료가 매우 낮아서 CEX로 송금할 수 있었다.

내가 포스트를 작성하기 시작하고 온종일 학습하며 콘텐츠 창작을 활용하게 되면서 마케팅 전략에 깊이 관여하게 되었다. 어쩐지 당시 나는 TON의 마케팅 전략을 좋아하지 않았다. 6개월이 지난 지금도 여전히 완전히 마음에 들지는 않는다. 하지만 우리가 보듯이, TVL과 TON 가격이라는 숫자들은 내 평가와는 상관없이 효과가 있다는 것을 보여주고 있다.

나는 암호화폐와 무관한 일반인들이 TON을 언급하는 것을 듣기 시작했다. TON은 저렴하고 접근하기 쉬우며 이해하기 쉽다. 그래서 일반인들이 Notcoin을 채굴하는 것을 좋아하는 것이다. 현재 TON은 CoinMarketCap의 '오늘 시가총액 기준 암호화폐 순위'에서 9위에 랭크되어 있다.

마케팅처럼 아직 개선해야 할 부분이 많지만, TON은 앞으로 더욱 많은 관심을 받을 것으로 보인다. 활성 사용자 수, TVL, TON 시가총액 등의 수치는 놀라울 정도이며, 이것은 내 예상 밖의 일이었다.

TON 기반 DeFi 생태계가 점점 더 복잡해짐에 따라, 신뢰할 수 있고 안전한 오라클 서비스에 대한 수요도 증가할 것이다. RedStone의 노력은 TON 데이터 무결성에 대한 높은 수준의 추세를 보여준다. 우리는 오라클 솔루션이 가까운 미래에 생태계에 더욱 깊이 침투할 것이라고 예상할 수 있다.