Analysoor (0, 1): 백 배 수익의 새로운 전장, 페어 런치를 재정의하는 혁신의 여정

2023.12.27

Analysoor (0, 1): 백 배 수익의 새로운 전장, 페어 런치를 재정의하는 혁신의 여정

시장의 공정성과 투명성에 대한 수요가 증가함에 따라, 페어 런치(Fair Launch) 메커니즘은 필연적인 추세가 될 것이다.

2023.12.27 - 01:27:50

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

시장의 공정성과 투명성에 대한 수요가 증가함에 따라, 페어 런치(Fair Launch) 메커니즘은 필연적인 추세가 될 것이다.

TL;DR

Analysoor은 솔라나 체인 상의 첫 번째 메타 프로토콜로, NFT와 토큰을 생성하고 배분하는 독특한 방식을 채택했다. 블록 해시값을 난수 발생기로 사용해 각 블록에서 승자를 선정함으로써 사용자에게 공정한 출발(Fair Launch) 발행 방식을 제공한다. 이 메커니즘은 현재 $ZERO와 Index ONE NFT 발행 과정에서 봇(Bot)의 영향을 제거했다는 점에서 성공적이며 효과적인 것으로 입증되었다.
공정성과 유동성 유도는 Fair Launch의 핵심 가치이다. 이 메커니즘 하에서는 프리세일이나 itesale 없이, 팀 할당도 없고, 가스비 경쟁도 없다. 누구나 동일한 출발선 위에 서 있으며, 자금 규모의 차이가 발행 과정에서 경쟁 우위를 주지 못한다. 발행 과정에서 발생한 수수료는 프로젝트팀이나 마이너 지갑으로 가지 않고 모두 유동성 조성에 사용되어 생태계와 커뮤니티에 되돌아가며 긍정적인 선순환 구조를 형성한다.
Analysoor는 강력한 커뮤니티 합의를 형성해 나가고 있으며, 그 가치와 잠재력은 점점 더 많은 사람들에게 인식되고 인정받고 있다. 동시에 개발자들은 잠재적인 봇 행위에 대응하기 위해 지속적으로 혁신적인 방법을 도입하고 있으며, 이를 통해 공정성이 장기간 유지되고 보장되도록 노력하고 있다. 특히 AI 알고리즘과 머신러닝의 적용이 향후 가장 기대되는 부분이다.
Auction, Turt, Bake 등 다른 메인넷의 주요 런치패드 프로젝트들의 시가총액과 비교했을 때, Analysoor의 현재 시가총액은 심각하게 저평가되었을 가능성이 있다. 솔라나 생태계 내에서 아직 런치패드 리더 프로토콜이 존재하지 않는 점을 고려하면, Analysoor는 이 역할을 맡을 가능성이 매우 크며, 미래에 엄청난 가치 성장 잠재력을 지니고 있다.
시장은 공정성과 투명성에 대한 요구가 갈수록 커지고 있으며, 따라서 Fair Launch 메커니즘은 필연적인 트렌드가 될 것이다. 2024년은 메타 프로토콜이 폭발하는 해가 될 가능성이 크며(특히 솔라나 같은 고성능 메인넷에서 더욱 그렇다), Analysoor는 솔라나 체인상에서 Fair Launch의 선구자로서 큰 잠재력과 강력한 비전을 지니고 있다. 앞으로 더 다양한 분야로 확장되어 단순히 MEME코인과 NFT 발행을 넘어서는 다기능형 런치패드가 될 가능성이 크다.

서론

암호화폐 시장이 2023년에 들어서면서 Ordinals 프로토콜과 그 파생 서비스를 중심으로 한 블록체인 인스크립션(Insсription) 시장의 인기가 급격히 치솟았다. 그러나 이러한 광란의 시장 이면에는 보다 효율적인 블록체인 기능, 더 낮은 가스비와 운영 복잡성, 그리고 보다 공정한 시장 참여에 대한 요구가 점점 더 커지고 있다.

적시에 솔라나 생태계는 인상적인 반등을 경험했으며, 다양한 혁신 프로젝트들과 강력한 생태계의 추진력 아래 다시 한번 강세장에서 가장 주목받는 경쟁자가 되었다. 특히 높은 처리량과 낮은 지연 시간 거래 특성은 인스크립션 및 NFT 시장에 있어 결정적인 요소다. 2023년 12월 17일 기준, 솔라나 체인 상의 인스크립션 수는 이미 100만 건을 넘어섰다.

Analysoor는 솔라나 생태계의 이러한 특성을 최대한 활용하여 혁신적인 Fair Launch 메커니즘을 구축했으며, 전통적인 발행 방식에서 발생하는 공정성 문제를 해결하고, 인스크립션 및 NFT 시장에 큰 변화를 가져올 전망이다.

1. 프로젝트 개요

Analysoor Protocol은 솔라나 체인 상의 혁신적인 인스크립션 및 NFT 발행 프로토콜이며, 솔라나 생태계 내 최초의 메타 프로토콜(Meta Protocol)이기도 하다. 이 프로토콜은 솔라나 생태계의 높은 처리량, 낮은 거래 수수료, 빠른 거래 확인 속도라는 장점과 Ordinals 프로토콜의 정수를 아름답게 융합하여, 일종의 도박적 요소를 갖춘 '블록 복권(Block Lottery)' 발행 메커니즘을 창출했다. 그 핵심 가치는 인스크립션과 NFT 발행 과정에서의 공정한 배분과 유동성 유도 문제를 해결하는 데 있으며, Fair Launch를 통해 봇과所谓的 "과학자들(Scientists)"을 최대한 걸러내어, 진정한 열정을 가진 참가자들에게 완전히 공정하고 투명하며 진입 장벽이 낮고 조작이 쉬운 고품질 발행 환경을 제공한다.

다른 개발자들이 Analysoor를 이용해 발행 및 배분 활동을 진행할 경우, Fair Launch 메커니즘은 실질적인 많은 사용자들의 적극적인 참여를 효과적으로 유도할 수 있다. 이 사용자들은 짧은 시간 안에 발행 대상에 대한 엄청난 관심과 화제성을 만들어내며, 커뮤니티 합의의 신속한 형성을 촉진할 수 있다. Fair Launch 메커니즘 하에서는 자금 규모가 큰 고래든, 최근에 방금 입문한 일반 투자자든 모두 동일한 출발선 위에 있으며, 수익을 얻을 기회는 평등하다. 또한 더욱 분산되고 균등한 배분 결과는 커뮤니티의 권한을 더욱 강화한다. 우리는 Analysoor가 공용 블록체인 인스크립션 프로토콜에 대해 거대한 파괴적인 물결을 일으키고 있으며, 솔라나 생태계 내 인스크립션 및 NFT 발행 런치패드 분야의 변혁적 리더이자 선두 프로젝트가 될 것이라는 충분한 이유를 가지고 있다.

Analysoor는 여전히 초기 단계에 있으며, 프로토콜 및 생태계는 여전히 엄청난 상상력과 개발 잠재력을 지니고 있다. 지금까지 이 프로토콜은 펀딩 활동을 진행한 바 없으며, 관련 계획도 없다.

2. 개발자 및 커뮤니티 구성 현황

Analysoor는 @Pland__에 의해 설립되었으며, Pland는 데이터 과학자이자 엔지니어로, 탁월한 기술 능력과 혁신적인 사고방식을 지녔다. Analysoor가 출시되자마자 암호화 커뮤니티에서 널리 논의되며 많은 사용자의 관심을 끌었다. 또한 Pland는 커뮤니티에서 자신의 Data Science 배경을 바탕으로 더 많은 AI 알고리즘 요소를 프로토콜에 통합해 지속적으로 완성도를 높이고 혁신을 추구하고 있다고 밝혔으며, 이는 커뮤니티가 Analysoor의 미래 발전에 대해 더욱 기대감을 갖게 만들었다.

Pland는 프로토콜 구축과 혁신에 많은 시간과 노력을 들였을 뿐 아니라, 커뮤니티 구축에도 많은 노력을 기울였다. Pland는 매일 커뮤니티에서 참가자들과 적극적으로 소통하며, 커뮤니티 회원들의 의견을 수렴하고 질문에 답변함으로써 커뮤니티의 활성화와 합의 형성에 중요한 역할을 하고 있다. 동시에 Pland는 디스코드(DC) 커뮤니티 내에서 중국어, 일본어, 한국어, 프랑스어 등 다양한 언어의 토론 채널을 개설했으며, 언어 문제로 인한 오해를 방지할 뿐 아니라 동일 언어 사용자들이 토론할 수 있는 플랫폼을 제공함으로써 프로토콜이 보다 광범위한 다국어 커뮤니티 내에서 전파될 수 있도록 도왔다.

본 문서 작성 기준일 현재, Solscan 체인 상 데이터에 따르면, 프로토콜 토큰 $ZERO의 보유 주소 수는 7,866개이며, 프로토콜 DC 커뮤니티 개설 후 48시간 이내에 커뮤니티 회원 수가 이미 500명을 돌파했으며 계속 증가 중이다. (커뮤니티 입장 조건: 최소 100개 이상의 $ZERO 또는 1개의 Index ONE NFT 보유)

3. 프로토콜 수익원

개발자는 현재 Index ONE NFT 프로젝트에서만 2.5%의 저작권 수수료를 받고 있으며, Pland는 이 수입이 프로토콜 운영을 유지하기에 충분하다고 밝혔다. 동시에 Pland는 $ZERO 전체 공급량의 약 1.69%를 보유하고 있으며(현재 체인 상 4번째로 많은 보유 주소, 총 약 35.5만 개), 그는 여러 차례 본인의 목표는 항상 프로토콜의 장기적 발전이라며 단기적인 스캠을 위한 사람(rugger)이 아니라고 밝혔다.

3.1 전통적인 배포 방식에는 어떤 문제가 있을까?

2023년 10월 3일, 트위터 사용자 Rijndael은 BRC-20의 '선착순' 특성과 대부분의 비트코인 거래가 공개된다는 점을 이용해 BRC-20 스나이핑 봇(Sniping Bot) Sophon을 발표했다. 이 봇은 BRC-20 배포 인스크립션 거래를 감시한 후, 가스비를 올려 경쟁하는 방식으로 거래를 선점한다. 이 방법을 통해 Rijndael은 블록 내 다른 BRC-20 인스크립션 배포 거래를 신뢰성 있게 앞지를 수 있었으며, 자신의 거래를 '공식' 거래로 만들 수 있었다. 동시에 이는 그가 토큰의 총 공급량과 최대 발행량을 변경할 수 있는 권한을 가지게 되었다는 의미이기도 하다.

그 후 Rijndael은 Sophon을 배포한 각 토큰의 공급량을 1로 설정하기로 결정했는데, 이는 각 토큰이 오직 1명의 소유자만 가질 수 있다는 것을 의미하며, 토큰의 발전 자체를 완전히 차단하는 결과를 초래했다.

그림에서 보듯, Sophon이 배포된 이후 체인 상의 BRC-20 인스크립션 활동은 급격히 감소하여, 하루에 몇 건에 불과하거나 거의 0에 가까워졌다. 이후 Sophon의 자금이 고갈되자 활동량은 다시 이전의 고점으로 돌아갔다. 사후 Rijndael이 공개한 데이터에 따르면, Sophon은 단 0.0129 BTC만 사용해 75%의 성공률을 달성했으며, 사실상 한 사람의 힘으로 당시 뜨겁게 달아오르던 BRC-20 인스크립션 시장에 일시적인 '약세장'을 만들어냈다.

비록 Rijndael이 이번 사건 후 자신의 목적은 생태계를 파괴하려는 것이 아니라 아이디어에 대한 압력 테스트와 실험이었음을 증명했지만, 그럼에도 불구하고 이번 사건은 우리가 경계해야 할 중요한 교훈이다. 만약 여러 개의 Sophon이 동시에 존재한다면 시장은 어떻게 될까? 우리에게는 여전히 시장 참여의 기회가 있을까? 적어도少数의 사람들이 기술적 수단이나 자본적 우위를 통해 전체 시장을 지배할 수 있다면, 일반 투자자의 이익은 완전히 보장받을 수 없다.

3.2 Analysoor의 Fair Launch 메커니즘은 어떻게 작동하는가?

Analysoor의 Fair Launch 방식을 통해 사용자들은 기존의 전통적인 발행 모델처럼 막대한 가스비를 들여 격렬한 경매를 벌일 필요가 없다. 대신, 사용자 각각이 발행에 참여할 때 드는 비용은 고정되어 있으며, 사용자가 발행에 참여할 때마다 하나의 '블록 복권'을 구매한다고 이해할 수 있다. 이후 해당 블록에서 무작위로 생성된 해시값이 판정 근거가 되어, 그 블록 내에서 어느 거래(복권)가 승리 거래(당첨자)가 될지를 결정한다.

전반적으로 블록 해시값의 첫 번째 숫자가 당첨 번호가 되며, 해시값 내 숫자 조합의 홀짝성이 순서 판정의 근거가 된다(대부분의 경우 각 블록의 해시값에는 최소한 하나의 숫자가 포함됨). 따라서 승리자의 판단 로직은 두 가지 경우로 나뉘며, 다음은 각각의 예시이다.

이러한 판단 로직은 발행 배분 과정에 이중의 보안 보호 장치를 제공한다. 이 메커니즘 하에서 누군가 새롭게 발행하는 과정을 조작하려 한다면, 하나의 블록 안에서 수많은 '복권'을 구매해야 하는데(이상적인 경우 최소 20개 이상), 이를 통해 상단과 하단 모두에서 0~9까지 10개의 거래를 차지하려는 시도를 해야 한다. 이는 매우 비싼 '베팅'이 될 것이다.

동시에 Analysoor 프로토콜 개발자는 향후 각 발행 행사마다 판단 로직을 무작위로 미세하게 변경할 가능성을 남겨두고 있으며, 관련 정보는 각 발행 행사 종료 후 공개되며, 사용자들이 검증할 수 있는 채널도 개방될 예정이다. 핵심 목적은 로봇이 장기간 고정된 패턴에서 시장을 방해하는 방법을 찾는 것을 방지함으로써 공정성이 훼손될 가능성을 추가로 줄이기 위함이다.

또한 Analysoor 프로토콜에서는 모든 사용자가 발행 참여 과정에서 발생한 비용이 마이너에게 가는 가스비로 흘러가지도, 개발자 지갑으로 가지도 않는다. 이 모든 비용은 투자자들이 발행한 인스크립션 프로젝트 자체에 다시 투입된다. 예를 들어, $ZERO 발행 과정에서 발생한 모든 비용은 AMM 풀에 추가되어 유동성을 제공했으며, Index ONE NFT 발행에서는 수령한 모든 수수료가 ONE의 바닥가격(floor price) 방어에 사용되었고, 보유자는 언제든지 최저 2.5 Sol의 가격으로 ONE을 판매할 수 있다. 이러한 방식은 유동성이 인스크립션 생태계에서 유출되는 것을 성공적으로 막았으며, 그로 인해 발생한 수익은 투자자의 재투자를 유도해 생태계 프로토콜에 다시 투입되며 긍정적인 순환 구조를 형성한다.

3.3 Analysoor의 Fair Launch 모델은 실제로 효과가 있는가?

이 섹션에서는 $ZERO 발행 과정에서의 통계 데이터를 사용해 Analysoor의 Fair Launch 모델이 실제로 공정한 배분을 실현했는지 분석해보겠다.

새로운 발행 통계에 따르면, 이번 $ZERO 발행에는 총 4,914개의 주소가 참여했으며, 그 중 최소 1회 이상 성공적으로 발행한 주소는 2,654개로 54%를 차지했다. 총 113,244회의 발행 시도가 있었으며, 계산된 가중 평균 승률은 9.27%였다. 이제 모든 참가자의 각각의 시도 횟수와 승률을 산점도에 표시해보겠다.

이 그래프에서 알 수 있듯이, Analysoor의 Fair Launch 모델 하에서는 시도 횟수가 증가할수록 승률 분포는 여전히 상대적으로 평탄하며, 눈에 띄는 증가가 나타나지 않는다. 오히려 '행운아(lucky ones)'는 낮은 시도 횟수의 참가자들 사이에서 자주 발견되며, 시도 횟수가 많을수록 승률은 가중 평균 승률에 가까워진다.

이 상자 수염 그래프(Boxplot)에서도 참가자들의 승률 분포를 더 자세히 볼 수 있는데, 제3사분위수(Q3) 값은 약 13.04%로, 75%의 참가자들의 승률이 이 수치보다 낮음을 나타낸다. 앞선 산점도와 함께 보면, 나머지 25%의 참가자들은 모두 참여 횟수가 적은 '행운아들'임을 쉽게 알 수 있으며, 이는 복권 메커니즘에서 매우 정상적인 현상으로, 우리가 예상한 공정한 배분 결과에 영향을 주지 않는다.

동시에 선형 회귀 결과는 시도 횟수의 계수가 -0.0056이며, p값 0.162은 귀무가설을 기각할 수 없음을 의미한다. 따라서 이 결과는 당첨률과 시도 횟수 사이에 유의미한 선형 관계가 없다는 점을 다시 한번 입증한다. 결론적으로, 비용을 늘리거나 자금력을 이용해 다른 참가자들을 압도하는 방법은 Analysoor의 Fair Launch 모델에서는 통하지 않으며, 참가자는 자금 규모가 배분 결과의 공정성에 영향을 줄까 걱정할 필요가 없다. 이는 앞서 말한 바와 같이, Fair Launch가 소액 투자자와 대형 투자자에게 동일한 출발선을 제공했으며, $ZERO 발행 과정에서 공정성을 훼손하는 행동을 나타내는 어떠한 지표도 나타나지 않았음을 입증한다.

3.4 머신러닝과 AI 알고리즘은 어떻게 잠재적 위험에 대응할 수 있는가?

솔라나의 높은 처리량과 블록 생성 속도 덕분에, 블록 해시값을 난수 생성기로 사용하고 각 블록마다 한 명의 승자를 선정하는 방식은 흥미로운 공정성을 제공한다. 그러나 이 역시 위험이 없는 것은 아니다. Index ONE NFT 발행 과정에서 솔라나 체인의 거래량이 분당 평균 약 7,000건, 약 120 TPS에 달하는 것을 확인할 수 있었는데, 이는 단지 하나의 발행 이벤트 때문이었다.

향후 Fair Launch에 대한 수요가 크게 증가하고 체인 상 발행 활동이 급격히 늘어날수록, 과도한 부하로 인해 단일 블록이 모든 발행 요청을 효과적으로 수용하지 못해 발행 과정이 원활히 진행되지 않을 가능성이 있다. 더 중요하게는, 이는 블록 해시값을 이용한 공정한 복권 메커니즘이 무력화되는 결과를 초래할 수 있으며, Analysoor의 Fair Launch가 널리 채택되는 가능성에 제한을 줄 수 있다.

따라서 다른 잠재적 대안 방안을 모색하는 것은 중요한 고민거리가 되었다. 이에 머신러닝과 AI 알고리즘이 새로운 해결책과 방향성을 제시하고 있다.

Pland는 AI 알고리즘의 분류(Classification) 방법이 시도해볼 만한 방안이라고 제안했다. 구체적으로는, AI를 솔라나의 완전한 역사 데이터로 학습시켜, 각 주소가 2차 시장에서의 활동을 기반으로 표준적인 참가자 혹은 보유자인지 여부를 판단할 수 있도록 한다. 이 과정에서 여러 동일한 증명을 제공하는 데이터 오라클이 시스템에 사용되어, AI가 거래 빈도, 거래량, 시장 영향력, 자산 규모 등의 가능한 요소들을 기반으로 각 주소에 가중치를 부여해 필터링 조건으로 삼는다.

간단히 말해, 우리는 AI 알고리즘을 이용해 의심스러운 봇 주소를 걸러낼 문턱을 설정할 것이며(스팸 메일 필터링과 유사), 이 문턱의 높낮이는 각 토큰 배포자가 선택할 수 있다. 복권 방식은 '매 블록마다 한 번씩 추첨'에서 '더 큰 풀(pool)에서 일괄적으로 모든 당첨자를 추첨'하는 방식으로 전환된다.

기존 메커니즘과 다른 점은, 새로운 방안에서는 유동성 유도가 더 이상 필수 조건이 아니라는 것이다. 따라서 당첨 결과가 발표된 후, 당첨자만이 참여 수수료를 지불하고, 당첨되지 않은 참가자들의 수수료는 모두 환불받을 수 있을 가능성이 크다. 물론 구체적인 방안은 시장 상황과 수요에 따라 지속적으로 조정되고 변화될 수 있다.

이러한 방법은 Analysoor가 진정한 탈중앙화로 나아가는 데 기여하며, 잠재적인 솔라나 블록 과부하 문제를 해결하여 Analysoor의 광범위한 채택을 위한 기반을 마련한다. 또한 런치패드 서비스 제공자로서, 다양한 배포 옵션과 유연성은 배포자가 자신과 시장의 수요에 따라 Fair Launch 기반 위에서 맞춤형 TGE를 구성할 수 있도록 하며, 이는 Analysoor의 발행측 유치력에 크게 기여한다.

그러나 몇 가지 핵심적인 문제는 여전히 향후 주목해야 할 사항이다. 예를 들어, 이 메커니즘의 가장 큰 도전 과제는 공정성을 보장하는 전제 하에 다양한 요소들을 종합적으로 고려하면서 가중치 계산 과정을 어떻게 설계할 것인지에 있다. 문턱이 너무 낮으면 봇이 수많은 주소를 사용해 당첨 풀에 진입함으로써 당첨률을 높일 수 있고, 문턱이 너무 높으면 결국 화이트리스트 효과가 발생해 공정성의 핵심 원칙을 위반할 수 있다. 또 하나 명확히 해야 할 점은, 알고리즘으로 계산된 가중치가 해당 주소의 당첨률에 영향을 줄 수 있는지 여부인데, 이는 사용자들 사이에서 공정성에 관한 광범위한 논의를 불러일으킬 수 있다. 그 외에도, 해커가 오라클을 공격해 악용할 위험 역시 반드시 고려해야 할 요소이다.

이러한 문제들이 모두 진정으로 해결된다면, Analysoor가 체인 상 토큰 발행 모델의 새로운 역사篇章을 쓰고 있으며, 미래에 엄청난 가치 상승 가능성을 지니고 있다는 충분한 이유를 가질 수 있다. 따라서 Analysoor가 이러한 분야에서 어떤 구체적인 실행 방안을 제시할지 매우 기대된다.

4. 토큰 이코노믹스(Tokenomics)

4.1 $ZERO

$ZERO는 Analysoor이 Fair Launch 모델을 이용해 발행한 첫 번째 토큰이자 유일한 SPL 토큰(솔라나 체인 상 스마트 계약 토큰)으로, 총 발행량은 2,100만 개이다. 이 중 1,050만 개(50%)는 성공적으로 발행한 사용자에게 배분되었으며, 나머지 1,050만 개(50%)는 AMM 상에서 유동성 조성을 위해 사용되었다. 팀 할당, 프라이빗 세일, 프리세일은 전혀 존재하지 않는다. AMM 내 98%의 LP 토큰은 2026년 4월 20일까지 락업되며, 발생하는 수익은 자동으로 AMM에 재투입되어 유동성을 추가로 확대한다. $ZERO의 발행 권한은 포기되었으며, 향후 어떠한 증발행도 이루어지지 않는다.

$ZERO 발행 과정에서 총 8,847.3 SOL의 발행 수수료가 발생했으며, 이 모든 수수료는 Metaora 상의 AMM에 투입되었다.

현재 Metaora 데이터에 따르면, SOL과 ZERO 거래쌍의 AMM 풀 TVL은 932만 달러에 달하며, Metaora 내에서 TVL이 가장 높은 AMM 풀이 되었다.

시가총액 측면에서 현재 $ZERO의 시가총액은 3,801만 달러(현재 가격 $1.81)이다. Analysoor가 솔라나 체인 상 Fair Launch 메커니즘의 개척자라는 점, 그리고 미래 발전에 대한 강력한 비전과 시장에서 Fair Launch에 대한 수요 증가 가능성을 고려하면, 여전히 시가총액이 저평가 상태에 있다는 믿을 만한 이유가 있다.