정치적 성향이 없는 화폐
저자: Brian Cubellis
번역: Block unicorn
비트코인 가격이 4만 달러를 돌파하며 2021년 4월 이후 최고 수준을 기록했고, 금은 사상 최고치를 경신하고 있다. 이 두 자산이 동시에 상승하는 현상에는 여러 합리적인 설명이 존재한다. 연방준비제도(Fed)의 인플레이션 통제 능력에 대한 시장의 불신, 지속되는 통화 가치 하락, 증가하는 국가 부채, 지속 불가능한 이자 지출 추세, 확대되는 재정 적자, 고조되는 지정학적 긴장, 은행 시스템의 취약성, 그리고 과거 '무위험(risk-free)' 자산으로 여겨졌던 자산들이 실질적인 가격 리스크와 카운터파티 리스크(counterparty risk)를 동시에 안고 있다는 인식 등이 그것이다.
현실은 비트코인과 금의 최근 성과가 이러한 요소들이 복합적으로 작용한 결과라는 점이며, 모두 공통된 근본 원인을 공유하고 있다. 사람들은 이제 숨기지 않고 본색을 드러내며, 카운터파티 리스크를 더욱 엄격하게 평가하고 있다. 전반적으로 개인, 기관, 기업, 국가 등 모든 차원에서 경제적 가치를 자신이 통제할 수 없는 외부 세력에 의해 감가하거나 동결, 압류, 몰수될 수 없는 자산에 저장하는 것이 미래까지 가치를 보존하는 최선의 전략이라는 인식이 확산되고 있다(비트코인과 금).
경제학자 졸탄 포즈사르(Zoltan Pozsar, 전 크레디트스위스 소속)는 2022년 초 예리한 보고서를 통해 새로운 세계 통화 질서의 시작(브레튼우즈 체제 III의 탄생)과 '내부 화폐(internal money)'에서 상품 기반의 '외부 화폐(external money)'로의 전환 가능성을 제시했다. 또 다른 관찰 각도는 정치화된 자산에 대한 거부감이 커지고 있으며, 완전히 비정치적(non-political)인 자산에 대한 선호가 높아지고 있다는 점이다. 당국과 기관들의 동기 및 정책에 대해 점점 더 회의적인 시각이 퍼지는 세상에서, 이들 기관이 직접 또는 간접적으로 자산 가치 평가에 영향을 미친다면 중립적이며 국가 중심이 아닌 자산에 대한 수요는 더욱 강해질 수밖에 없다.
Block unicorn 주석: 내부 화폐란 중앙은행이나 정부가 뒷받침하는 화폐를 의미하며, 외부 화폐란 금과 같은 실물 혹은 상품에 의해 뒷받침되는 화폐를 의미한다.
비트코인은 정치성이 없다
비트코인 가치 주장의 핵심 구성 요소 중 하나는 그 고유의 중립성에서 비롯된다. 비트코인은 독특한 자산이 되게 하는 여러 특성을 가지고 있지만, 그중 가장 중요한 것은 바로 비정치성이다. 비트코인은 중앙 발행 기관이 없으며 어떤 단일 권위에도 통제되지 않는다. 인터넷이 단일 실체의 통제를 받지 않는 분산 네트워크처럼 작동하듯, 비트코인 역시 유사한 기반 구조를 갖추고 있다. 수만 대의 컴퓨터에 분산되어 있는 오픈소스 소프트웨어로서, 비트코인의 내재적 회복력은 그 자체 아키텍처의 기능이다.
비트코인의 프로그래밍된 성격은 그 통화정책이 오류를 범하기 쉬운 인간이나 변화하는 지정학적 감정에 의해 결정되지 않도록 보장한다. 대신 그것은 분산된 네트워크의 합의에 기반을 둔다. 이 합의는 매우 중요하다. 즉, 비트코인 프로토콜에 대한 중대한 변경, 특히 통화정책 변경은 광범위하고 다양한 네트워크 참여자들 간의 합의를 필요로 하며, 이는 시스템의 회복성과 안정성을 강화한다.
또한 비트코인의 통화 매개변수는 단순한 규칙이 아니라 프로토콜에 하드코딩(hardcoded)되어 있다. 그 발행 일정은 프로그래밍되어 있으며, 누구나 확인할 수 있고 투명하다. 비트코인의 총량은 영원히 2100만 개로 제한된다. 4년마다 채굴자가 생성하고 얻는 새로운 비트코인의 수량은 반으로 줄어들며, 이를 '반감기(halving)'라 부른다. 이처럼 투명하고 예측 가능한 희소성은 중앙은행과 정부의 의도에 따라 무제한적으로 찍어낼 수 있는 전통적 법정화폐와 극명한 대조를 이룬다. 중앙 계획자들이 과도한 화폐 발행으로 자국 통화를 희석시키는 행태가 널리 알려진 가운데, 비트코인은 명백한 대안을 제공한다. 즉, 예측 가능하고 불변하는 통화정책으로 운영되는 순수한 가치 저장 수단이다.
정치의 본질
현재 흔히 말하는 바는 사회적 분열과 대립이 역사상 최고조에 달했다는 것이다. 지난 몇 년간 지속된 서사는 "정치"가 삶의 모든 측면에 스며들었으며, 인구 집단이 다양한 주제와 문제에 대해 그 어느 때보다 심하게 분열되어 있다는 것이다.
그러나 역사적 관점에서 보면 이는 명백히 잘못된 것이다. 미국과 전 세계적으로 현대를 훨씬 능가하는 극단적 이데올로기적 분열의 사례들이 여러 차례 있었다. 그러나 오늘날 왜 전례 없는 정도의 양극화를 느끼는지를 탐구하는 것은 의미 있는 일이다.
절대적 관점에서 우리가 사회적 분열의 정점을 경험하고 있다고 보기 어렵지만, 현대의 핵심 차이는 우리 자신의 차이점과 잠재적 정치적 동기에 대한 높은 인식에 있다. 인터넷의 등장, 소셜미디어의 보편화, 정보의 광범위한 디지털화는 인류를 전례 없는 감각과잉(sensory overload) 상태로 몰고 갔다.
점점 더 밀접하게 연결된 글로벌 구조는 다양한 견해에 민감하게 만들었으며, 개인들에게는 거의 모든 사회 구조가 정치화되어 있다는 사실을 밝히는 장막을 걷어냈다. 사실상 정부 기관, 기업, 학문 기관 등 사회를 구성하는 구조들은 항상 정치적이었지만, 지금 우리는 다양한 인센티브를 더 명확하게 인식할 수 있게 되었고, 이러한 기관들이 주장하는 주류 서사를 의심하거나 반박할 능력을 갖추게 되었다.
궁극적으로 정치란 인간이 스스로를 조직하고 관리하려는 방식이다. 어떤 주제, 문제, 논의 또는 조직이 '정치화(politicized)'된다는 것은 특정 이데올로기와 종속 관계가 이전에는 중립적이거나 비정치적인 영역에 침투했다는 것을 의미한다. 이런 관점에서 정치화는 갈등과 분열의 주요 촉매제로 볼 수 있다—특정 견해가 나타나고 자연스럽게 대립적인 힘의 형태로 표현되기 때문이다.
불일치하는 인센티브
정치화는 인간 상호작용과 조율의 자연스러운 현실이지만, 사회 구조에 권력이나 영향력을 가진 사람들이 자신의 반대자나 사회 전체로부터 권리를 이용하거나 박탈하려 할 수 있다는 점을 이해하는 것이 중요하다. 또한 일부 사회 영역은 무정치적이거나 중립적이어야 한다고 간주되어야 하는지도 고려할 만하다.
정치권, 기업계, 학계 등 권력 구조 내에 있는 사람들은 일반적으로 시스템을 조작하여 자신의 이익을 추구할 기회를 갖는다. 이것은 언론 채널을 통해 대중 인식을 형성하는 비교적 미묘한 방식으로 나타날 수 있고, 특정 집단에게 불균형적으로 유리한 정책을 시행하는 것과 같은 더 노골적인 형태로도 나타날 수 있다. 정치적 신념이 일반적으로 공정하거나 비정치적이라고 여겨지는 영역에 침투할 때, 이러한 착취 가능성은 종종 증가한다.
화폐는 정치적 개입이 깊은 영향을 미칠 수 있는 분야 중 가장 중요한 사례일 수 있다. 수천 년 동안 인류는 화폐로서의 경제적 본질에 의해 지배되며 정치 계획의 영향을 받지 않는 비정치적 화폐 형태인 금 주위에 결집해왔다. 그러나 닷새화(fiat currency)의 창조와 보급 이후로 통화정책은 더 이상 정치화의 영향을 면하지 못하게 되었다. 금리 조작, 자유시장을 제한하는 규제 도입, 통화의 임의적 평가절하 등의 능력은 종종 순수한 경제적 고려보다 정치적 동기에 의해 좌우된다.
심화되는 불평등, 금융기관에 대한 신뢰 붕괴, 광범위한 경제 불안정은 대부분 우리의 통화 체계가 사회 전체의 경제적 안녕보다는 정치적 이득을 위한 도구로 사용되었기 때문이다. 이러한 요소들은 한 국가의 경제 건강에만 영향을 미치는 것이 아니라, 우리가 오늘날 목격하는 분열과 양극화를 가속화하는 원인이기도 하다.
전통 자산의 정치화
현대 금융 환경에서는 정치적 요소가 전통적 가치 저장 자산과 결합하는 수준이 전례 없이 높아졌다. 지정학적 긴장 국면에서 러시아의 외환보유액이 미국에서 압류된 사건은 국가 및 국제 정책이 전통적 금융 도구의 안전성과 안정성에 직접적인 영향을 미칠 수 있다는 현실을 날카롭게 드러낸다. 이러한 정치화는 주권 자산에만 국한되지 않는다. 시장 기반 가치 평가의 요새로 여겨졌던 공공 지분(주식) 분야조차 이제 사회·환경·지배구조(ESG) 지침을 둘러싼 논쟁 속에 점점 더 깊이 휘말리고 있다.
금융 자산에 정치적 요소가 침투한 또 다른 눈에 띄는 사례는 2022년 초 캐나다 트럭 운전사 시위 당시 시위자들의 은행 계좌가 캐나다 정부에 의해 동결된 사건이다. 개인의 의견과 행동에 대한 이러한 강경한 대응은 금융 시스템의 신뢰성과 민주사회에서 정부의 가능한 개입 범위에 대한 의문을 제기했다.
이러한 발전은 더 광범위한 추세를 보여준다. 즉, 금융 자산의 가치와 안정성이 점점 더 정치적 분위기와 규제 입장에 의해 영향을 받고 있다는 것이다. 이러한 정치화의 함의는 개인과 이해관계자들에게 있어 가치 하락과 자율성 상실의 위험이다. 전통 금융 자산의 정치화 성격과 대조적으로, 비트코인은 독특한 비정치적 대안을 제시한다. 탈중앙화와 투명성을 기반으로 하는 비트코인은 중앙화된 금융 기관과 정치 실체로부터 독립적으로 작동한다. 비트코인의 차별성은 단지 기술적 특징 때문이 아니라, 중앙 기관과 정치적 영향력으로부터 고의적으로 독립하도록 설계된 점에 있으며, 이는 금융 자율성과 중앙집중화 경향에 대한 저항의 굳건한 신념을 구현한다.
비트코인이 비정치적 입장을 표방함에도 불구하고, 전 세계 금융 시스템의 중앙집중화에 대응하는 도구로 여기는 정치인들의 관심과 지지를 받고 있다. 하비에르 밀레이(Javier Milei, 아르헨티나 신임 대통령)와 로버트 F. 케네디 주니어(Robert F. Kennedy Jr., 다가오는 미국 대통령 선거에서 두각을 나타내는 무소속 후보) 같은 주요 지지자들은 비트코인이 통제와 조작에 저항한다는 점에서 공감대를 형성하고 있다. 이는 흥미로운 역설을 보여준다—정치인들이 본질적으로 비정치적인 자산을 옹호하고 있는 것이다. 한편으로 비트코인의 설계와 철학은 중앙집권과 정치화에 직접적으로 반대되는 것이고, 다른 한편으로는 정치인들이 자유와 개인 주권 개념에 대한 헌신을 표현하는 상징이 되고 있다.
정치인들이 비트코인을 지지하는 물결은 자유, 자율성, 중앙 권력 남용에 대한 저항을 촉진하는 그 핵심 특성에 대한 인식과 존중에서 비롯된다. 정치인들이 전통 금융 체계에 환멸을 느낀 민중을 끌어들이기 위해 비트코인을 활용할 수는 있겠지만, 현실은 그들의 지지가 네트워크나 자산 자체에 어떠한 영향도 미치지 못한다는 점이다. 이러한 정치인들의 지지가 진정으로 비트코인의 철학과 일치하는지, 아니면 단지 특정 계층의 지지를 얻기 위한 전략적 움직임인지 여부를 떠나, 이 추세는 주목할 만하며 계속 이어질 가능성이 크다.
이는 점점 더 많은 사람들이 비트코인의 장점을 인식하게 됨에 따라 수요가 계속 증가할 것임을 의미하며, 이는 바로 통화 혁명의 시작이다. 이 변혁 속에서 당신은 투표소에서 투표할 필요가 없으며, 대신 당신이 열심히 번 화폐 단위로 비트코인을 지지한다고 말할 수 있다.
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