주요 암호화 시장 지표 점검: 코인베이스 주가 사상 최고치, 미국 기관 투자자들이 웨일 보유량 급증 주도
작성자: 루카스 아웃무로(Lucas Outumuro), IntoTheBlock 리서치 책임자
번역: Felix, PANews
본 기사에서는 Coinbase 주식(COIN)의 강력한 실적과 그 원인, 비트코인 보유자의 이익 수준, 기관의 지속적인 매수를 통한 가격 상승 추진 등 현재 암호화폐 시장 동향을 포괄하는 핵심 지표들을 심층적으로 살펴본다.
네트워크 수수료(Network Fees) — 특정 블록체인 사용에 소요되는 총 비용. 여기서는 비트코인 또는 이더리움 사용에 대한 소비자의 의사와 수요를 추적한다.
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오디널스(Ordinals) 관련 거래량 감소로 인해 비트코인 네트워크 수수료가 절반으로 하락함
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이더리움 네트워크 수수료는 다소 증가하며 비교적 높은 수준을 유지하여 ETH가 4주 연속 디플레이션 상태를 기록함
거래소 순 유입량(Exchange Net Flow) — 중앙화 거래소(Centralized Exchange, CEX)로 들어온 특정 암호화 자산에서 나간 양을 차감한 순수 유입량
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지난주 CEX에서 4억 5천만 달러 상당의 비트코인이 출금됨
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지난주 CEX에서 1억 4천만 달러 상당의 이더리움이 출금됨
연중 최고치 도달, Coinbase 주가 급등의 배경은?
제4분기 들어 암호화폐 시장의 모멘텀이 12월까지 이어지는 모습이다. 수익률 하락과 리스크 선호도 증가 속에서 많은 암호화 자산과 주식들이 상승세를 보이고 있으며, 거래량 또한 꾸준히 증가하고 있어 특히 Coinbase 주식에 호재로 작용하고 있다.
자료 출처: IntoTheBlock
Coinbase 주식의 두드러진 성과: COIN 주가는 지난 3개월 동안 60% 상승
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올해 들어 COIN 주가는 약 250% 상승했으며, 이는 비트코인의 130%, 이더리움의 75% 상승률을 각각 넘어선 수치다.
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AI 열풍으로 올해 큰 성장을 이룬 반도체 업체인 엔비디아(NVDA) 주식의 연간 상승률 220%도 COIN이 초과 달성했다. 이는 매우 인상적인 성과라 할 수 있다.
Coinbase의 평가가치 상승 요인 중 하나는 거래량일 수 있다. 4분기 종료 한 달 전임에도 불구하고 이미 직전 분기보다 높은 거래량을 기록했다. 거래량 외에도 장기간 하락세를 겪었던 스테이블코인 USDC의 시가총액 소폭 회복과 Layer2 네트워크 Base의 지속적인 채택이 Coinbase에 긍정적인 영향을 미쳤을 가능성이 있다.
비트코인 주소 80% 이상 흑자, 대규모 보유자(Whale) 보유량 연내 최고치 경신
자료 출처: IntoTheBlock
비트코인 보유자들은 2021년 12월 이후 최고 수준의 이익을 실현하고 있으며, 전체 비트코인 주소 중 80% 이상이 수익 상태에 있다.
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이 수치는 당시 비트코인 가격이 5만 달러를 돌파했던 2021년 12월 이후 가장 높은 수준이다.
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2021년 12월보다 더 많은 비트코인 보유자가 이익을 보는 이유는, 약세장 이후 보유자들의 평균 매입 단가가 크게 낮아졌기 때문이다.
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전체 주소의 80% 이상이 수익을 내면서 비트코인의 총 이익 수준은 2020년 말 및 2021년 중반과 유사한 수준에 도달했다.
자료 출처: IntoTheBlock
기관 매수 증가 — 지난주 고래(Whale)들의 보유량은 1년 만에 최고 수준에 도달:
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1,000 BTC 이상을 보유한 주소들이 보유한 비트코인 물량은 2022년 12월 이후 최고치를 기록했다.
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FTX 및 제네시스(Genesis) 붕괴 이후 고래들의 총 보유량은 크게 감소했지만, 1년 만에 회복되어 현재 고래들이 보유한 비트코인은 약 766만 개(약 2900억 달러)에 달한다.
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이러한 기관 중심의 축적이 주로 미국 기관들에 의해 주도되고 있는 것으로 보인다. 비트코인 선물시장을 분석한 결과 국제 거래소들과 비교해 CME 계약의 프리미엄이 특히 10월 하순 이후 높게 나타났다. 높은 선물 프리미엄은 미국 기관(芝商所 거래량에서 주도적 위치)의 강한 낙관론을 나타낼 뿐 아니라 현물 비트코인 수요를 추가로 촉진하는 역할도 한다.
전반적으로 암호화폐 시장은 계속해서 가속화되고 있다. 암호화 자산과 주식으로의 자금 유입이 이어지고 있으며, 보유자들은 상당한 수익을 누리고 있다. 12월의 시작과 함께 암호화폐 시장의 모멘텀이 크리스마스까지 이어질 수 있을지 주목된다.
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