BTC 생태계는 밈에서 신규 인프라 건설로 전환 중이며, L2 기회 분석
작자: PeterG
1. 사츠(Sats)를 중심으로 한 비트코인 생태계 자산이 첫 번째 물결로서, 공정한 런치(Fair Launch)와 커뮤니티 주도, 공평한 부의 창출이라는 신화를 일으켰다. 2. 비트코인 생태계 구축을 위해 등장한 새로운 인프라—BTC 레이어2(L2)가 두 번째 물결이다. BTC L1의 활용 방식은 너무 제한적이므로, 더 높은 성능과 확장성을 갖춘 BTC L2가 필요하다. 3. BTC L2 기반으로 다수의 비트코인 생태 애플리케이션이 등장하는 것이 세 번째 물결이다. 현재 우리는 1단계에서 2단계로 전환되는 과도기적 시점에 있다.
본문은 복잡하고 난해한 전문 용어나 수식 사용을 최소화하며, 누구나 이해하기 쉬운 방식으로 비트코인 레이어2 생태계의 전반적인 모습을 그려내고자 한다. 또한 필자는 생태계 실현 가능성을 관점으로 분석하여 어떤 유형의 BTC L2가 성공할 가능성이 높은지 살펴볼 것이다. 우선, BTC 레이어2란 무엇이며, 실제로 구현 가능한 BTC L2는 어떤 요건을 갖춰야 하는가?
BTC L2의 본질과 설계 원칙
BTC L2의 본질은 ETH L2와 다르지 않다. 핵심은 탈중앙화된 크로스체인과 고성능 스마트 계약 네트워크이며, 그 의미는 L1에서는 구현할 수 없는 고성능 애플리케이션과 시나리오를 L2에서 실현할 수 있다는 점이다. 따라서 실현 가능한 BTC L2는 두 가지 요소로 구성된다. 첫째, 비트코인 L1의 BTC를 탈중앙화 방식으로 L2로 크로스체인하는 것, 둘째, L2에서 BTC를 활용해 다양한 복잡한 스마트 계약 애플리케이션을 실행할 수 있도록 하는 것이다.
반면, ETH의 주류 L2인 ARB, OP, ZKsync 역시 동일한 설계 원칙을 따르고 있으며, BTC L2도 예외가 아니다. 이에 기반해 다음과 같은 결론을 도출할 수 있다. 성공적인 BTC L2는 아래 세 가지 설계 원칙을 반드시 따라야 한다:
1. BTC가 탈중앙화 방식으로 L2로 크로스체인되는가?
2. BTC L2가 L1 메인넷 사용자의 합의와 지지를 얻을 수 있는가?
3. BTC L2가 개발자와 사용자에게 충분히 친숙한가?
1. BTC가 탈중앙화 방식으로 L2로 크로스체인되는가?
사용자가 L2를 이용하는 첫 단계는 자산을 L1에서 L2로 이동시키는 것이다. 이 과정이 탈중앙화되고 안전한지 여부는 L2의 자산 규모를 결정하며, 궁극적으로 L2의 생존 여부를 좌우한다. 비트코인이 트레이루트(Taproot) 업그레이드를 하기 전까진 진정한 의미의 탈중앙화 크로스체인이 불가능했으며, 다른 체인에서 운용되는 대부분의 BTC는 중심화된 캡슐화 또는 멀티시그 방식을 통해 구현되었다.
예를 들어 RenBTC는 멀티시그 방식을 사용했지만(나중에 팀 문제로 중단됨), WBTC는 BitGo라는 회사의 보증에 의존했다. 2021년 이전에 등장한所谓 BTC L2는 모두 진정한 탈중앙화 크로스체인을 달성하지 못했고, 이 때문에 BTC L2 생태계는 계속해서 성장하지 못했다.
그러나 2021년 비트코인의 트레이루트 업그레이드는 Schnorr 서명과 MuSig2 집합 서명 기술을 도입함으로써 탈중앙화된 BTC 크로스체인의 기술적 기반을 마련했다.
2. BTC L2가 L1 메인넷 사용자의 합의와 지지를 얻을 수 있는가?
L2는 L1을 확장하기 위한 것이므로 L1에 의존하면서 동시에 L1을 강화해야 한다. L2 네트워크 운영이 L1 메인넷 토큰을 가스(Gas)로 사용하는지 여부가 거의 유일한 판단 기준이다.L2 네트워크가 L1을 단순히 데이터 백업 계층으로만 사용하고, L2의 경제 시스템과 가스 수익이 L1에 아무런 기여를 하지 않는다면, L1의 지지를 받을 수 없다.
이는 새로운 L1을 재구축하는 것과 다를 바 없으며, 성공 가능성은 매우 낮다. 현재 이더리움 생태계의 주요 L2는 모두 ETH를 가스로 사용하고 있지만, 일부 비트코인 생태계의所谓 BTC L2 프로젝트는 BTC를 가스로 사용하지 않아 제대로 성장하지 못하고 있다.
따라서 BTC 레이어2가 BTC를 가스로 사용하는지 여부는 비트코인 커뮤니티의 합의와 지지를 얻을 수 있는지 결정짓는 핵심 요소다.
3. BTC L2가 개발자와 사용자에게 충분히 친숙한가?
L2의 존재 이유는 L1의 애플리케이션과 시나리오를 확장하여, L1에서 불가능했던 기능을 L2에서 쉽게 구현할 수 있게 하는 것이다. 따라서 L2의 개발 언어와 진입 장벽은 개발자와 사용자에게 최대한 친숙해야 한다.
L2의 설계가 지나치게 복잡하거나 개발자 및 사용자에게 높은 진입 장벽을 요구한다면, L2는 진정한 확장 가치를 발휘하기 어렵다.
众所周히, 암호화폐 분야의 스마트 계약 개발자들은 EVM 생태계에서 성장하고 확장되어 왔다. 공개된 데이터에 따르면, 2022년 전 세계 스마트 계약 개발자는 약 40만 명이며, 그 중 80% 이상이 EVM 개발자다. 따라서 대부분의 성공한 L1과 L2가 EVM 호환 방식으로 시작한 것을 볼 수 있으며, EVM을 호환하지 않은 대부분의 L1은 개발자와 사용자의 이주 비용이 높아 생태계가 성장하지 못하는 문제를 겪고 있다.
따라서 비트코인 L2든 이더리움 L2든 EVM 호환이란 단순한 개발 언어 선택 문제가 아니라, 레이어2가 레이어1의 생태계 번영을 진정으로 달성할 수 있는지 여부를 좌우하는 전략적 문제다. L2는 어떻게 신속하게 개발자와 사용자를 확보할 수 있을지 고민해야 하며, 현실성과 실현 가능성을 우선시해야 한다. 막연한 '원주민성'이나 기술적 과시에 매몰되어서는 안 된다.
대부분의 성공한 이더리움 L2는 EVM 호환을 선택했지만, 많은 비트코인 L2는所谓 '비트코인 정통주의' 혹은所谓 '정통성'을 내세우며 EVM 호환을 거부하고 소수의 프로그래밍 언어와 개발 환경을 선택했다. 이는 비트코인 L2가 제대로 성장하지 못한 중요한 이유 중 하나다.
위의 BTC L2 설계 원칙을 바탕으로 현재 주류인 BTC L2들을 검토하고, 각각의 장단점을 비교해보겠다.
주요 BTC L2 소개 및 장단점 비교
Stacks
Stacks는 비트코인의 스마트 계약 계층을 지향하며, 메인넷은 2018년에 출시되었다. 스택스는 '훅킹(hooking)' 방식으로 BTC 크로스체인을 구현하며, 스택스 네트워크에서 sBTC를 발행하는 방식인데, 본질적으로 중심화된 매핑 방식이다. 네트워크 가스는 STX 토큰을 사용하며 BTC는 사용하지 않는다. 채굴자는 스택스 네트워크 채굴에 참여할 때 담보로 맡긴 BTC를 소모하여 자체 네트워크 토큰을 채굴한다.
이러한 네트워크 설계는 비트코인 사용자의 지지를 받기 어려울 뿐 아니라 큰 반감을 일으킬 수 있다. 또한 생태계는 소수의 Clarity 언어를 개발 언어로 사용하고 있어 개발자 유입에 큰 제약을 받고 있다. 이미 5년간 생태계를 발전시켜왔지만 대부분의 프로젝트는 부진하거나 정체 상태이며, 전체 생태계 TVL은 현재 2500만 달러에도 미치지 못한다.
요약: BTC 레이어2 설계 3원칙에 비추어 보면, 스택스의 BTC 크로스체인 방식은 여전히 중심화되어 있으며, 스택스 네트워크는 BTC를 사용하지 않아 비트코인 L1에 거의 기여하지 못하므로 비트코인 커뮤니티의 지지를 얻기 어렵다. 또한 개발 언어 Clarity는 소수 언어로 개발자 유입이 어렵다. 5년간 생태계가 크게 성장하지 못한 것으로 보아, 스택스의 설계 방향은 이상적인 BTC 레이어2 솔루션이 아니라는 것이 입증되었다.
라이트닝 네트워크(Lightning Network)
라이트닝 네트워크는 가장 "정통성" 있는 비트코인 L2로, 목표는 비트코인의 "글로벌 결제" 실현이다. 핵심은 라이트닝 네트워크라는 2단계 네트워크에서 비트코인으로 빠르고 간편한 소액 결제를 가능하게 하는 것이다. 그러나 라이트닝 네트워크는 스마트 계약을 지원하지 않으므로, 비트코인 관련 생태 애플리케이션 개발이 불가능하다.
현재 라이트닝 네트워크에 담보된 BTC는 약 4,000개이다. 오디널스(Ordinals) 프로토콜의 성공을 계기로, 라이트닝 팀은 최근 트레이루트 에셋스(Taproot Assets)라는 비트코인 자산 발행 프로토콜을 제안했다. 하지만 트레이루트 에셋스를 통해 자산을 발행하고 라이트닝 네트워크에서 빠르게 유통한다고 해도, 이러한 조합은 단지 비트코인 자산 발행 및 유통 방안을 제공할 뿐, 복잡한 애플리케이션을 뒷받침할 수는 없다.
요약: 라이트닝 네트워크는 확실히 가장 "정통성" 있는 BTC 레이어2이지만, 스마트 계약을 지원하지 않으며,그 존재 목적은 비트코인 결제 시나리오 확장이므로 전형적인 비트코인 레이어2라고 보기 어렵다.
현재 라이트닝 네트워크에는 4,000개의 비트코인이 담보되어 있으며 약 1.4억 달러 규모다. 3년간 운영되었지만 생태계 발전은 여전히 초기 단계에 머물러 있다.
RSK
RSK는 스마트 계약을 지원하는 비트코인 L2를 지향하며, 해시락(Hash lock) 방식을 사용해 메인넷 BTC를 RSK 네트워크로 이동시킨다. 그러나 해시락은 여전히 중심화된 방식이므로 비트코인 사용자의 신뢰를 얻기 어렵고, RSK를 통한 크로스체인된 BTC 수량은 극히 적다. 또한 현재 RSK 네트워크의 합의 알고리즘은 POW이며, 2단계 네트워크임에도 불구하고 성능이 낮은 POW 메커니즘을 사용하고 있어 생태계 발전이 자연스럽게 어렵다.
따라서 RSK 메인넷은 2018년에 출시되었지만 생태계는 거의 발전하지 못했으며, 당시 '톱티어 프로젝트 10선' 중 하나였음에도 점차 잊혀지고 있다.
요약: BTC 레이어2 설계 3원칙에 비추어 보면, RSK의 비트코인 자산 크로스체인 방식은 중심화되어 있으며, RSK 메인넷의 성능도 낮아 생태계 발전이 거의 전무하다. 이로써 RSK 역시 이상적인 BTC 레이어2 방안이 아님을 알 수 있다.
Liquid
Liquid는 Blockstream이 출시한 비트코인 L2로, 본질적으로 비트코인 사이드체인이다. Liquid의 대상은 주로 기관 및 자산 발행사로, B2B 고객에게 비트코인 사이드체인 기반의 자산 발행 및 유통 서비스를 제공한다. 따라서 Liquid의 BTC 크로스체인 방식은 상대적으로 중심화되어 있으며, 11개의 인증된 멀티시그 노드가 비트코인을 위탁 관리한다. Liquid의 해결책은 컨소시엄 퍼미션 체인과 유사하다.
금융 자산 발행 서비스를 기관에 제공함에 따라, Liquid는 보안성과 익명성을 우선시하기 때문에, Liquid 네트워크는 퍼미션 기반의 컨소시엄 체인 솔루션이다. Liquid는 B2B 서비스를 지향하는 비트코인 사이드체인 네트워크로서 존재 이유가 있지만, 비트코인 커뮤니티와 암호화폐 사용자의 광범위한 지지와 활용을 얻기 위해서는 탈중앙화되고 퍼미션 없는 BTC L2가 더 유망한 방향이다.
요약: Liquid는 기관을 위한 비트코인 사이드체인으로, 본질적으로 접근이 허가된 컨소시엄 체인이다. 주 대상은 보안성과 익명성에 높은 요구를 갖는 전통 기관 및 자산 발행사이며, 주요 기능은 자산 발행과 거래에 집중되어 있고, 복잡한 스마트 계약 기능에는 적합하지 않다.따라서 Liquid의 서비스 범위는 상대적으로 제한적이며, 주류의 탈중앙화된 BTC L2와 근본적인 차이가 있다.
RGB
RGB는 BTC UTXO와 라이트닝 네트워크 기반의 BTC L2이다. RGB는 2018년 제안 이후 여러 기술적 난관으로 인해 개발이 느리게 진행되고 있다. RGB의 핵심 설계는 세 가지다: UTXO 상태 압축 캡슐화, 클라이언트 검증, 라이트닝 네트워크와 연결된 비공유 스마트 계약 실행.RGB가 '정통성' 있다고 평가받는 가장 큰 이유는: RGB에서 실행되는 데이터가 모든 UTXO에 압축 캡슐화되어 비트코인 블록체인에 포함된다는 점이다.
즉, RGB의 핵심 데이터는 UTXO를 통해 비트코인 블록체인에 의존하며, 비트코인 네트워크를 통해 자산의 보안을 확보한다. 그러나 이 기능은 아직 구현되지 않았다. 설령 구현되더라도 두 가지 문제가 있다. 클라이언트가 자산을 검증할 때 자산의 이력에 있는 모든 UTXO를 추적해야 하므로, 다량의 데이터 검증이 필요하며, 자산 이전 횟수가 많을수록 검증 난이도와 비용이 증가한다.
자산 검증이 가능하더라도, RGB의 스마트 계약은 진정한 의미로 체인상에서 실행되는 것이 아니며, 각 RGB 기반 스마트 계약은 상호 작용할 수 없고 독립적이다. 예를 들어 RGB 기반 두 토큰이 스왑을 구축하려 할 경우, EVM 기반 자산처럼 직접 상호작용이 불가능하며, 라이트닝 네트워크로 이전하여 상호작용해야 하므로 복잡성이 매우 크다.
요약: BTC L2 설계 3원칙에 비추어 보면:
L2는 고성능, 쉬운 개발, 사용자 친화성이라는 역할을 수행해야 하며, BTC L2는 직접적으로 애플리케이션과 사용자에게 서비스해야 하며, 단지 '멋진' 설계 아이디어에 머물러서는 안 된다. 이 점에서 RGB의 아키텍처는 명백히 BTC L2 3원칙에 부합하지 않는다. 검증되지 않은 UTXO 상태 캡슐화, 클라이언트 검증, 라이트닝 네트워크에서의 비공유 스마트 계약 실행 등은 모두 개발자와 사용자에게 큰 진입 장벽을 만든다. 이런 L2에서 비트코인 애플리케이션을 구축하는 것은 사용자 경험 측면에서 생각만 해도 어렵다. 2018년 제안 이후 RGB의 개발 속도는 계속 느렸으며, 이는 RGB의 기술적 복잡성과 실현 난이도를 반영하며, 미래의 생태계 개발자 및 사용자 진입 장벽도 예상할 수 있다.
BEVM
@BTClayer2는 BTC를 가스로 사용하고 EVM을 호환하는 비트코인 L2이다. BEVM의 핵심 설계는 2021년 비트코인의 트레이루트 업그레이드를 기반으로 하며, MuSig2 집합 서명을 사용해 탈중앙화된 BTC 크로스체인을 구현한다. MuSig2 집합 서명 알고리즘은 트레이루트 업그레이드로 도입된 것으로, 1,000개의 비트코인 라이트 노드가 탈중앙화된 자산 네트워크를 구성하여 BTC 자산 이전을 처리함으로써 BTC L2 상의 자산 보안을 보장한다.
또한 BEVM 네트워크는 가스로 BTC를 사용하며, L2 상의 모든 애플리케이션은 BTC를 가스로 삼는다. 무엇보다 BEVM은 EVM을 완전히 호환하므로, EVM 생태계에서 실행 가능한 DeFi, GameFi 등의 애플리케이션을 비트코인 L2로 무리 없이 이전할 수 있으며, 사용자는 메타마스크(Metamask), OK 월렛 등 주요 암호화폐 지갑에서 바로 BEVM 생태 애플리케이션을 사용할 수 있다. 향후 BEVM은 EVM이 아닌 다른 L1 네트워크도 호환하여 BTC 및 BTC 체인 자산을 임의의 체인으로 확장함으로써 비트코인 생태계를 최대한 확장할 계획이다. 현재 BEVM 프리넷은 이미 출시되었으며, 생태계에는 약 10개의 애플리케이션이 존재한다. 예를 들어 사용자는 BEVM에서 완전 탈중앙화된 BTC DEX를 사용할 수 있으며, BTC/Sats 등을 LP 자산으로 예치해 DEX 수익을 누릴 수 있다.
요약: BEVM은 MuSig2 집합 서명을 통해 BTC의 탈중앙화 크로스체인을 실현하고, BTC를 가스로 사용해 비트코인 커뮤니티의 합의와 지지를 얻으며, EVM 호환을 통해 스마트 계약 개발자와 사용자의 진입 장벽을 낮췄다. 따라서 BEVM은 현실적이고 BTC 레이어2 설계 3원칙에 부합하는 솔루션이다. 그러나 많은 '비트코인 정통성'을 주장하는 BTC L2와 달리, BEVM은 다소 '정통성'이 떨어져 보인다. BEVM은 용량이 제한된 비트코인 블록 공간이나 기능이 제한된 UTXO 위에서 개선 설계를 하지 않았으며,오히려 탈중앙화된 방식으로 BTC를 이미 성숙한 EVM 네트워크로 직접 가져옴으로써 비트코인 생태계 확장의 난이도를 낮췄다. 이것이 BEVM의 설계적 강점이지만, 동시에 일부 비트코인 원시주의자들로부터 '정통성 부족'이라는 비판을 받을 수도 있다. 그러나 BTC L2 경쟁에서 '정통성'이 중요한가, 아니면 개발자와 사용자 경험인가? 시장이 결국 답을 줄 것이다.
BitVM
BitVM은 2023년에 제안된 BTC L2 솔루션으로, 현재 이론 단계에 머물러 있다. BitVM은 그 '하드코어'한 기술 구현 방식으로 가장 많이 논의된다. 핵심 로직은 BTC 스크립트 상에서 옵티미스틱 롤업(Optimistic rollups)과 유사한 사기 증명(fraud proof)을 실행하는 것이다.所谓 사기 증명이란, 자산 거래에 이견이 발생하면 사용자가 신고할 수 있으며, 거래에 문제가 있을 경우 불성실한 당사자의 자산이 몰수되는 것이다. 일반적으로 유효한 신고 기간은 7일이며(7일 무조건 환불과 유사), 그러나 7일 후에 신고하면 무효이며, 거래에 문제가 있더라도 블록체인에 자동 저장되어 계속 실행된다. BitVM의 스마트 계약 계층은 오프체인에서 실행되며, 각 스마트 계약은 상태를 공유하지 않는다. BTC 크로스체인은 전통적인 해시락을 사용해 자산을 고정하며, 진정한 탈중앙화된 BTC 크로스체인은 구현하지 못했다.
요약: BitVM의 설계적 강점은 오프체인의 복잡한 스마트 계약을 개별 사기 증명으로 추상화하고, 이를 비트코인 오퍼코드 방식으로 비트코인 블록체인에서 실행하게 하는 것이다. 이 방식이 실제로 가능할지는 비트코인 커뮤니티 내에서도 여전히 의견이 분분하다. 그러나 BTC L2 설계 3원칙에 비추어 보면, BitVM의 BTC 크로스체인 방식은 여전히 구식인 해시락을 사용하며 중심화 문제가 있다.
테스트 네트워크조차 아직 출시되지 않았기 때문에 어떤 개발 언어를 사용할지 알 수 없다. 가장 큰 설계 강점조차 이론 단계에 머물러 있으므로, BitVM에 대해서는 관찰 태도를 취해야 한다.
결론
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@PeterG2100
