데이터 분석 Storj 단기 자금 흐름: 자금 이동과 체인 상 활동성
작성자: Jaden, LD Capital
일, 프로젝트 개요
Storj는 오픈소스 기반의 탈중앙화 클라우드 스토리지 네트워크로, 검열 저항성과 보안성 및 저렴한 비용의 저장 서비스 제공을 주요 목표로 하며 주로 기업 고객을 대상으로 한다. Storj 네트워크의 특징은 사용자와 스토리지 노드 사이에 '위성(Satellite)'이라는 역할을 도입해 네트워크 내 조정자로서 기능한다는 점이다. 기술 아키텍처는 데이터 저장, 데이터 검색, 데이터 복구를 중심으로 구성되어 있으며, 데이터 감사(audit)와 위성 및 스토리지 노드에 대한 평판 관리(reputation management)도 설계되어 있다. 저장 기술 측면에서는 파일 무결성을 보장하기 위해 이레이저 코드(erasure coding)를 사용하며, 데이터 위치 관리 및 데이터 감사를 위해 위성을 활용한다. 스토리지 서비스는 자체 토큰으로 결제가 가능하다.
프로젝트 발전 연혁
-
2014년, Storj 설립;
-
2014–2016년, 테스트 v1 버전 출시;
-
2017년, v2 버전 출시;
-
2020년, 정식 v3 버전 출시;
-
2023년 2월, Storj Next 버전 도입. 이 버전에서는 영구 저장 기능과 토큰 보유 보상이 추가됨.
이, 자금 현황
STORJ 토큰 공급량은 총 4.25억 개이며, 유통량은 약 3.94억 개로 전체의 93%를 차지한다. 미유통 분은 공식 보유분이다. STORJ 토큰 유통량은 2022년 하반기에 큰 변동이 있었으며, 주된 원인은 공식 측에서 장기 락업된 물량 조정 때문이다.
2017년 토큰 세일 이후 공식 측은 2.45억 개의 STORJ 토큰을 보유했다. 2018년 12월 이후 이 2.45억 개의 토큰을 8개 부문으로 나누어 각각 3062.5만 개씩 분할하였으며, 2020년 이전까지 매 분기마다 일부를 언락하고 동시에 일정 부분을 락업하여 유통량을 일정하게 유지했다. 그러나 팬데믹의 영향으로 공식 측은 2020년부터 처음으로 장기 락업 물량을 조정하였고, 2022년부터는 빈번한 조정기에 진입하여 대부분의 토큰을 운영 준비금 용도의 지갑 주소로 이체하였다.
최근 공지에 따르면, 2022년 3분기부터 2023년 3분기까지 해제되는 토큰은 모두 운영 준비금 지갑으로 이체될 예정이므로, 현재 언락되지 않은 물량은 2부분만 남아 있다. (남은 부분의 언락 여부는 공식 측이 45일 전 사전 공지를 통해 안내할 예정이다.)
현재 상위 10개 주소 중 락업된 토큰 및 팀 멀티시그 지갑이 20.1%, 중심화 거래소가 15.4%, 나머지 주소들이 32.3%를 보유하고 있다.
최근 6개월간 체인 상 주소 활성화 추이를 보면 두 차례의 활성기(활발한 활동 시기)가 있었다. 첫 번째는 7월, 두 번째는 9월로 가격 변동과 체인 상 활성도 간의 상관관계가 높았다. 다만 체인 상 활성도 증가가 곧바로 대규모 주체의 포지션 확보를 의미하는지는 보유 주소 변화, 가격 변동 폭 등 여러 요소를 종합적으로 판단해야 한다.
최근 30일간 대규모 거래 분석 결과, 주요 활성 주소들은 다음과 같다. (편의상 계산 시 나머지 수치는 제외 처리함)
1) 주소 0x3313: 이 주소의 활동 시작 시점은 9월 15일이며, 바이낸스와 OKX에서 지속적으로 인출하여 중심화 거래소로부터 누적 2557.2만 개의 STORJ를 전송받았으며, 이는 전체 토큰 공급량의 6.07%에 해당한다. 그 중 바이낸스에서 1626만 개, OKX에서 931만 개를 전송받았다.
2) 0x0528c2 / 0xfd52b5 / 0x41ed42 / 0xcb1c98:
높은 연관성을 가진 주소들로, 일부 주소는 2023년 6월부터 소액씩 거래소로 유입되기 시작했으며, 장기 락업되었던 물량으로 의심된다. 9월 1일 이후 이러한 고도 연관 주소들은 0xe6026을 통해 바이낸스 거래소에 총 1580만 개의 토큰을 전송하였고, OKX 거래소로의 전송은 관련 주소가 너무 많아 여기서는 계산하지 않는다.
3) Storj team: 바이낸스에 250만 개의 토큰을 전송했으며, 현재 지갑 잔여량은 650만 개의 STORJ이다.
삼, 종합
프로젝트의 주요 기본면 업데이트는 올해 2월에 이루어졌다. 자금 흐름 측면에서 보면, 팀은 2022년 하반기부터 대규모 언락을 진행하였으며, 현재까지 언락된 보유량은 30% 이상으로 추정된다. 따라서 팀의 매도 동향에 주의해야 한다. 주소 0x3313은 거래소에서 대량 인출을 수행했는데, 이 주소가 팀과 관련이 있을 가능성도 배제할 수 없다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
Cycle Capital Research
