바이낸스 6주년: 능력이 클수록 책임도 크다

2023.07.15

바이낸스 6주년: 능력이 클수록 책임도 크다

큰 힘에는 큰 책임이 따른다

2023.07.15 - 01:32:09

Binance

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

큰 힘에는 큰 책임이 따른다

글: Chai

2023년 7월 14일, Binance는 창립 6주년을 맞이했다.

시간을 6년 전으로 돌려보면, 2017년 7월 14일 정오 12시, Binacne.com이 공식적으로 오픈했고, 아마 그 당시 아무도 새로 탄생한 이 거래소가 단 몇 개월 만에 암호화폐 세계의 거물로 성장할 것이라고 예상하지 못했을 것이다.

오늘날의 Binance는 더 이상 중심화된 거래소를 대표하는 이름만이 아니다. 공식 웹사이트 설명처럼 "우리의 미션은 미래에 글로벌 암호화폐 인프라 제공자가 되는 것"이다.

Trust Wallet 투자에서부터 CoinMarketCap 인수, Binance NFT, Binance 금융 상품에 이르기까지 Binance는 블록체인과 암호 자산 제품 유형 전반을 거의 모두 아우르고 있다.

지난 1년을 돌아보면, Binance 생태계는 약세장 속에서도 여전히 공격적인 성장을 이어왔다.

5주년 기념 연설에서 CZ는 "우리가 달성한 가장 중요한 업적은 BNB 체인 생태계의 개발과 성장을 지원한 것"이라고 말했는데, 이번 6주년에는 또 다른 연설문 소재가 생겼을지도 모른다.

BNB 체인은 다음 번 강세장을 준비하며 다양한 방향으로 확장하고 있는 것으로 보인다.

비콘 체인(Beacon Chain)과 BNB 스마트 체인(BNB Smart Chain)에 이어 세 번째 체인으로 중앙 집중식 저장 인프라인 BNB 그린필드(BNB Greenfield);

제로 나이지던스 증명(Zero-Knowledge Proof) 기반의 BNB 체인 확장 솔루션 zkBNB;

OP 스택 기반의 레이어 2 네트워크 opBNB.

현재의 BNB 체인은 레이어1 + 레이어2 + 저장 인프라를 통합한 형태로, "준비 완료" 상태다.

투자 분야에서는 약세장의 1차 시장이 극심하게 침체된 가운데, Binance Labs는 여전히 활발하게 움직이며 프로젝트들이 약세장의 혹한기를 견디도록 돕고 있다.

Rootdata 데이터에 따르면, 2023년 초부터 현재까지 공개된 투자 및 자금 조달 사건에서 Binance Labs는 총 16개 프로젝트에 참여했으며 대부분 리드 투자였다. 여기에는 블록체인 게임 퍼블리셔 Xterio, 스마트 계약 플랫폼 Neutron, 블록체인 게임 Fusionist 등이 포함된다.

거래 사업 자체 외에도, Binance 생태계 홈페이지에서는 "블록체인 자선활동"을 별도 항목으로 명시하고 있다. '바이낸스 자선재단 2022년 연례 보고서'에 따르면, 사람들이 잘 보지 못하는 곳에서 Binance의 자선 활동은 블록체인 고유의 빛을 발하고 있다.

2022년 한 해 동안 Binance는 암호화폐로 1,500만 달러 상당을 기부하여 46개국 50만 명 이상에게 도움을 주었다.

Binance는 유니세프와 미국 내 UNHCR 협회와 긴밀히 협력해 우크라이나 난민 423,358명을 구호했다.

또한 71,205명에게 장학금을 제공하여 전 세계인이 Web3 교육을 받을 수 있는 기회를 늘렸으며, 총 293,217시간의 Web3 교육을 지원했다.

그러나 지난 1년간 Binance는 칭찬과 성과뿐 아니라 새로운 의혹과 도전에도 직면했다.

FUD와 숫자 4

Binance의 올해 키워드를 꼽으라면 "4"라는 숫자는 피할 수 없을 것이다.

Binance 관련 "부정적인 뉴스"가 나올 때마다 CZ는 항상 "4"라고 답하며, 이는 사용자들에게 두려움(Fear), 불확실성(Uncertainty), 회의감(Doubt) 즉 FUD를 무시하라는 의미를 담고 있다.

올해 초부터 지금까지 Binance는 규제 문제로 인해 많은 어려움을 겪고 있다.

3월, 미국 상품선물거래위원회(CFTC)는 바이낸스(Binance) 및 창업자 CZ를 상대로 소송을 제기하며, 연방법을 회피하고 불법적으로 디지털 자산 파생상품 거래소를 운영했다고 주장했다.

6월에는 미국 증권거래위원회(SEC)가 바이낸스와 창업자 CZ를 상대로 소송을 발표했다.

So What?

암호화폐 종사자들과 시장은 이런 규제 뉴스에 이미 익숙해졌으며, 오히려 미국 주요 규제기관들에 대해 더 명확한 이해를 갖게 됐다.

트위터에서는 유명한 밈이 하나 있다. "SEC가 소송을 제기하지 않은 거래소가 어디 있느냐?"라는 질문에 대한 정답은 이미 붕괴한 FTX다.

Binance가 암호화폐의 "파도 위에 서 있다"면, 그에 맞서는 "거센 파도" 역시 따라오는 법이다. 본질적으로 이것은 "Binance"나 "CZ"와는 관계없는 문제일 수 있으며, 설령 "Cinance"라 하더라도 미국 SEC 등의 기관으로부터 규제의 중압감은 마찬가지로 떨어질 것이다. 두드러진 존재는 반드시 표적이 되며, 미국이 암호화폐 산업을 정비할 때마다 어느 조직이든 항상 선두에 서게 된다.

이런 관점에서 보면, Binance는 어느 정도 암호화폐 산업 전체를 대표하여 각국 규제 당국과 협상하며, 마찰 속에서 암호화폐와 규제기관 간의 장기적 공존 방식을 모색하고 있다고 볼 수 있다. 따라서 이번 규제 논란 속에서 Binance는 트위터를 비롯한 SNS에서 다수의 지지를 받았다.

앞으로도 더욱 많은 규제 뉴스가 나올 것이 예상되며, "미국 XXX 기관이 XX를 발표했다", "Binance XXXX" 같은 뉴스가 등장해도 놀라지 말아야 한다. CZ는 여전히 평소처럼 "4"를 계속 게시할 것이며, "4"라는 글이 사라지는 그날이 올 때 비로소 이 산업의 규제 환경이 새로운 국면을 맞이할지도 모른다.

많은 FUD들이 실제로 Binance의 재무제표에 부정적인 영향을 미쳤을까?

체인 상의 데이터를 살펴보면, 그렇지 않다. DeFiLlama의 거래소 자산 투명성 데이터에 따르면, Binance의 자산 총량은 장기간 안정적인 추세를 유지하고 있으며, 2023년 1월 1일 대비 7월 13일 기준 총 자산량은 14.5% 증가했다. 자산 가격이 지속적으로 하락하는 약세장에서 이러한 성과는 매우 드물다.

'절친 코인'?

올해 Binance가 IEO를 재개한 이후로 '절친 코인(Guimi Coin)'이라는 개념은 사람들이 자주 비판하는 대상이 되었다.

'절친 코인'이란 Binance에 새롭게 상장된 자산들 중 상당수가 절친이나 기타 '내부 관계자'를 통해 들어온 것이라는 의미로, 품질이 낮은 자산들이 인간관계를 통해 상장된다는 비판이다.

'절친 코인'에 대한 비판은 표면적인 현상이며, 그 이면에는 Binance의 부의 효과가 예전만큼 크지 않으며, 투자자들이 과거처럼 수익을 얻지 못하고 있다는 실망감이 깔려 있다.

이러한 의혹에 대해 Binance 공동창업자 허이는 트위터를 통해 다음과 같이 반박했다:

1. Binance는 여전히 부의 효과를 중요하게 생각한다. 모든 플랫폼의 신규 상장 프로젝트를 조사해보면, 상장 후 발행가 아래로 떨어진 비율이 가장 낮은 곳이 우리가 될 것이다.

2. Binance에는 마우스홀(내부자 거래)도 없고, 친척 코인도 없으며, 절친 코인도 없다. 내가 누구의 체면을 봐줘야 하는가?

필자의 견해로는 '절친 코인'에 대한 의혹은 약세장에서 필연적으로 나타나는 현상이다.

한편, FTX 붕괴 이후 Binance는 가장 핵심적인 스팟 유동성 시장이 되었으며, 약세장 충격 속에서 거래량이 상위 거래소로 집중되고 있다. 즉, 암호화폐 프로젝트 입장에서는 Binance에 상장되어야 비로소 진정한 규모의 스팟 유동성을 확보할 수 있다는 의미다.

따라서 ‘Binance 입성(TO Binance)’은 현재 약세장 사이클의 ‘주류 흐름’이 되었다.

창업자들은 Binance Labs의 투자를 받아 Binance에 상장할 수 있는 프로젝트를 어떻게 만들지 고민하고, 벤처캐피탈从业者는 Binance와 좋은 관계를 맺고 함께 투자하며 프로젝트를 Binance에 추천하려 한다. 일차 및 이차 시장에서 "말 안 해도 우리랑 Binance 사이가 아주 좋거든" 같은 이야기를 자주 듣게 되는데, 이런 환경 속에서 '절친 코인'이라는 개념이 등장하는 것은 자연스러운 현상이다.

소문들을 제쳐두고, 올해 초부터 Binance에 상장된 자산들의 유형을 살펴보면, 그들의 상장 전략이 하나의 중심 서사에 집중하고 있음을 알 수 있다. 바로 새로운 암호화폐 사용자를 얼마나 유치할 수 있는가?

약세장에서 Binance는 타계층으로의 돌파를 시도하며, 외부 유입 트래픽을 찾고 있다.

Move to Earn 애플리케이션 STEPN, 게임형 소셜 러닝 플랫폼 Hooked Protocol, 아이덴티티 플랫폼 Space ID, 교육 콘텐츠 플랫폼 Open Campus, 최근 상장이 발표된 블록체인 데이터 모니터링 플랫폼 Arkham까지, 모두 새로운 산업 사용자를 유치하거나 대규모 실제 사용자를 확보한 것을 핵심 서사로 삼고 있다.

하지만 비록 Binance라도 약세장의 매서운 한파 앞에서는 독자적인 호경기를 누릴 수는 없다. BTC/ETH가 하락세를 보일 때, 수많은 알트코인들도 이를 피할 수 없다. 따라서 Binance의 부의 효과가 사라졌다고 말하기보다는, 차라리 "이것이 바로 약세장의 위력"이라 말하는 것이 더 적절하다.

CryptoRank의 데이터에 따르면, 7월 13일 기준 Binance의 모든 IEO 프로젝트 평균 수익률은 여전히 1597.6%에 달하며, 업계 1위를 고수하고 있다. Binance의 IEO는 여전히 업계를 선도하고 있다.