로데오 파이낸스: 지속 가능한 레버리지 생태계

2023.05.12

로데오 파이낸스: 지속 가능한 레버리지 생태계

본문은 Rodeo의 유동성 레버리지 마이닝을 심층적으로 살펴보고, 이를 다른 유사한 DeFi 플랫폼과 비교하여 그 차이점을 분석할 것이다.

2023.05.12 - 02:34:19

RodeoArbitrum

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

본문은 Rodeo의 유동성 레버리지 마이닝을 심층적으로 살펴보고, 이를 다른 유사한 DeFi 플랫폼과 비교하여 그 차이점을 분석할 것이다.

작성: Emperor Osmo

번역: TechFlow

Rodeo Finance는 지속 가능한 레버리지 생태계를 구축하고자 하는 DeFi 플랫폼으로, 사용자가 수동 및 레버리지 전략을 통해 실질적인 수익을 얻을 수 있도록 돕는다.

출시 이후 Rodeo는 Arbitrum 커뮤니티 내에서 주목받는 프로젝트로 자리매김했다. 본 기사에서는 리서처 Emperor가 Rodeo의 유동성 레버리지 마이닝과 다른 유사한 DeFi 플랫폼들과의 차이점을 심층적으로 분석한다.

Rodeo Finance의 목표는 지속 가능한 레버리지 생태계를 구축하는 것이다. 이 플랫폼은 사용자가 대출 및 다양한 실질 수익 전략을 통해 수동 소득을 창출할 수 있도록 지원한다.

우선 알아야 할 점은 Rodeo Finance가 선순환 구조를 만들기 위해 두 가지 요소를 중심으로 구성되어 있다는 것이다:

수동적 유동성 제공자(대출인);
레버리지 투기자.

Rodeo에서는 대출인이 자신의 토큰을 예치해 수동 수입을 생성하며, 레버리지를 활용하려는 투기자의 거래 상대방 역할을 수행한다. 예치자는 복리 방식으로 이자를 발생시키는 담보로서 “RIB” 토큰을 받게 된다. 반면 Rodeo Finance에서 투기자는 이미 예치된 자산에서 차입하여 수익을 추구한다.

사용자는 원하는 유동성 풀을 선택하고 $USDC를 예치한 후 최대 10배 레버리지를 설정해 원하는 수익을 극대화할 수 있다.

“레버리지가 클수록 책임도 크다.”

다른 대출 프로토콜과 마찬가지로 부실채권을 최소화하는 것이 중요하다. 따라서 Rodeo Finance는 다음 두 가지 방식으로 정산을 처리한다:

부드러운 정산(부분 포지션 청산);
전체 정산.

이 방법은 채무 정산에 있어 흥미롭고 상호 윈윈하는 방식이다. Rodeo Finance는 대출 자산의 안정성을 유지하면서 사용자가 일부 자금을 보존할 수 있도록 한다.

Rodeo는 실질 수익을 제공하는 동시에 수동 수익 전략을 유지할 수 있는 탈중앙화된 생태계를 조성하고 있다. Arbitrum 내에 배포함으로써 사용자에게 지금까지 가장 우수한 유동성 전략 중 하나를 제공하고 있다.

Rodeo V1 출시 이후, 앞으로의 발전에 대한 관심이 매우 높아졌다.

더 많은 전략;
더 많은 인센티브;
$RDO 토큰 출시;
에어드랍.

Rodeo의 Corral 레버리지 수익 마이닝 초기 출시는 Arbitrum 커뮤니티의 다수 사용자들에게 큰 관심을 불러일으켰으며, 현재까지 1,000명 이상의 사용자와 80만 달러 이상의 TVL을 유치했다. 더욱 강력한 인센티브 전략 도입은 이를 새로운 단계로 견인할 것이다.

Rodeo Stampede는 새 토큰 $RDO 출시와 함께 완료될 예정이며, 수동적 유동성 공급자들을 중심으로 지속 가능하고 경쟁력 있는 생태계를 유지하는 데 주력한다.

Rodeo Rocket Vaults는 본질적으로 자동화된 리스크 관리 금고이다.

사용자가 숏 및 롱 포지션을 도입함으로써 유동성 풀 내 위험을 헷징하고 변동성을 최소화할 수 있도록 한다.

Rodeo Lasso는 Rodeo Finance의 첫 번째 DAO 거버넌스 모델이다. DAO는 팜 통합, 신규 자산 도입, 프로토콜 전체 방향성 등 핵심 결정을 담당하게 된다.

Rodeo의 V2에서는 지속 가능성이 핵심 과제가 될 것이다. 즉, 비지속적인 고 APR은 더 이상 목표가 아니다. 대신 사용자와 투자자 모두에게 장기적인 플라이휠 효과를 만들어낼 것이다. Rodeo Wagon Wheel(동적 유동성 레버리지)이 바로 그 플라이휠이다.

Rodeo Silos는 사용자가 유동성 풀을 통해 $RDO 보상을 획득할 수 있게 하며, 이는 xRDO 토큰 발행으로 구현된다. 초기에는 추가 레버리지 구매에 사용할 수 있다.

Rodeo Finance는 ve(3,3) 모델과 유사한 방식을 도입해 프로토콜에 장기적으로 유동성을 제공하는 참여자들을 보상할 계획이다. 이는 마찰을 줄이면서도 유동성 자본의 효율성을 유지하는 것을 목표로 한다.