SteakHut 설명: Trader Joe 기반의 유동성 관리 솔루션
작성: Fungi Alpha
번역: TechFlow
Trader Joe는 최근 DeFi 분야에서 점점 더 강력한 입지를 구축하며 Avalanche와 Arbitrum의 거래량을 장악했으며, BNB Chain에서도 두각을 나타내기 시작했습니다. 물론 유동성 집중은 트레이더에게 우수한 경험을 제공할 수 있지만, LP들에게는 악몽과도 같은 상황입니다. 변동성이 발생할 때마다 유동성을 조정해야 하지만, 이를 수동으로 실시간으로 수행하는 것은 거의 불가능하기 때문입니다.
이러한 문제를 해결하기 위해 SteakHut은 자동화된 유동성 관리 솔루션을 제공하며, $STEAK 토큰 보유자들에게 풍부한 보상을 안겨줍니다. 본 글에서는 암호화폐 KOL인 Fungu Alpha가 APR, 토큰 이코노미, 로드맵 등의 측면에서 이 프로젝트를 분석하고 평가합니다.
SteakHut이란?
SteakHut은 Trader Joe의 LP들을 지원하기 위한 비교적 새로운 프로젝트입니다. 이 프로젝트를 이해하려면 우선 Trader Joe 자체와 DeFi 내 위치를 살펴볼 필요가 있습니다. 현재 Trader Joe는 Avalanche DEX 거래량의 60% 이상을 차지하고 있습니다.
또한 Arbitrum에서도 빠르게 성장하고 있으며, 현재 Arbitrum 내에서 두 번째로 많은 거래량을 기록하는 DEX로서 전체 거래량의 약 6%를 차지하며 Curve를 넘어서기도 했습니다.
최근에는 BNB Chain에도 진출했습니다. BNB 체인에 도입된 JoeV2와 UniV3 덕분에 체인 상에서 자본 효율성의 새로운 시대가 열렸습니다. 짧은 시간 안에 Trader Joe는 이미 BNB Chain 내 거래량 기준 상위 15개 DEX 중 하나로 자리매김했습니다.
Trader Joe의 성공은 곧 SteakHut의 성공을 의미합니다. 현재 JoeV2에게 유리한 몇 가지 요인이 존재합니다:
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Avalanche에서의 지배적 위치;
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Arbitrum에서의 영향력 확대;
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BNB 체인에서 절실하게 요구되는 자본 효율성 제공.
JoeV2가 계속 발전함에 따라 유동성 관리는 매우 중요한 과제가 됩니다. 여기서 SteakHut이 등장합니다.
대부분의 사용자들은 유동성 공급 가격을 자주 조정하기를 원하지 않습니다. SteakHut Liquidity를 이용하면 사용자는 특정 가격 범위(컨테이너)에 토큰을 예치할 수 있습니다.
이는 기본적으로 관련 가격대에 머무르도록 유동성 관리를 자동화해 주며, 무엇보다도 사용자가 가능한 한 많은 수익을 얻도록 해줍니다.
이 수익은 매우 크며, 단순한 솔루션 제공을 넘어 사용자에게 절대적인 수익을 안겨줍니다. (이 수익이 토큰 배포가 아닌 실제 서비스 제공(LP)에서 비롯된다는 점을 잊지 마세요.)
토큰 이코노미
이 보상에는 상당한 수준의 실제 수익이 포함되어 있습니다. 구체적으로 말하면, LP 토큰을 SteakHut에 예치한 사용자들은 플랫폼 총 수익의 80~97%를 받게 됩니다. 나머지 부분은 $STEAK 토큰 스테이킹 사용자들에게 돌아갑니다.
팀은 과도한 토큰 발행이 토큰 가치 하락에 미치는 부정적 영향을 잘 인지하고 있어, $STEAK의 최대 공급량을 극도로 낮은 500만 개로 설정했습니다.
이러한 맥락에서, $STEAK 토큰 보유자에게 지급되는 모든 보상은 $JOE 토큰 형태로 이루어질 예정입니다:
2022년 말 기준 약 320만 개의 $STEAK이 유통되고 있었습니다. 2023년에는 매월 공급량의 약 0.3~0.5%만 추가로 출시될 예정입니다.
이 정도로도 희소성이 충분하지 않다면, $STEAK은 $JOE를 따라 전 체인 호환 가능 토큰(OFT)이 될 계획입니다. 즉, 공급량이 Avalanche, Arbitrum, BNB Chain 및 향후 JoeV2가 확장할 가능성이 있는 다른 체인들로 분산될 것이라는 의미입니다.
로드맵, 계획 및 제 의견
SteakHut은 앞으로 어떤 변화를 가져올까요?
얼마 전, 저는 해당 팀과 AMA를 진행하며 흥미로운 정보들을 얻었습니다.
- 첫째, 팀 내부에서는 새롭게 개발된 스마트 계약에 큰 기대를 걸고 있습니다. 이 계약은 STEAK DAO NFT와의 통합 등을 포함한 여러 가지 중요한 업그레이드를 제공할 예정입니다.
- 둘째, 팀은 제가 더욱 긍정적으로 바라보는 새로운 SteakHut 모델을 적극적으로 연구하고 있습니다.
SteakHut은 무허가 접근 및 사용을 더욱 확대하고 있으며, 그 성능은 당신이 생각하는 것보다 훨씬 뛰어납니다.
다음 버전의 플랫폼은 완전히 맞춤 설정 가능한 무허가 금고(Vault)와 전략을 포함할 예정입니다. 예를 들어 DAO는 구성원 전용 맞춤형 전략을 생성할 수 있습니다. 또한 이 금고는 SteakHut의 "유동성 서비스(LaaS)" 계획의 일부이며, 팀은 다양한 유명 DeFi 프로젝트들과 협업을 목표로 하고 있습니다.
이는 SteakHut 제품에 무한한 가능성을 제공하며, 더 많은 사용자 유치의 문을 활짝 열어줍니다.
저의 견해는 간단합니다. Trader Joe와 그의 Liquidity Book(LB)이 이제 막 시작했음에도 불구하고 좋은 성과를 보이고 있다는 점을 고려했을 때, 우리는 $STEAK을 선택했습니다. LB 서사가 더욱 주목받게 되면, $STEAK의 입지는 더욱 견고해질 것이라 믿습니다.
프로젝트 링크: https://twitter.com/steakhut_fi
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Fungi Alpha
