Pendulum에 대해 한눈에 알아보기: DeFi 프로토콜이 어떻게 디파이와 법정화폐 사이의 격차를 해소하는가?
작성자: Kadeem Clarke
번역: TechFlow
탈중앙화 금융(DeFi) 생태계는 놀라운 속도로 확장되고 있으며, 그 성장세는 멈출 기미가 보이지 않습니다. DeFiLlama의 데이터에 따르면 현재 잠긴 총 가치는 480억 달러를 넘어서며, 농장(Farm)과 유동성 풀에서부터 탈중앙화 투자 프로토콜, 예측 시장 및 암호화 대출에 이르기까지 혁신적인 DeFi 제품들이 계속해서 등장하고 있습니다.
주요 DeFi 프로토콜들은 번성하고 있으며, 담보 수익률은 두 자릿수에 달하고 있습니다. 지난 한 달간 DeFi 생태계는 1월 1일 사이클 저점 이후 약 84억 달러를 추가했습니다.
FiatFi(법정화폐+DeFi) 세계에 들어가 보겠습니다. DeFi 애플리케이션에서 법정화폐를 사용하면 어떨까요?
많은 블록체인이 FiatFi를 지원하지만, 일부는 다른 블록체인보다 더 적합합니다. Pendulum은 체인 상의 법정화폐 사례를 확장하고 DeFi 생태계 내에서 법정화폐를 통합하는 솔루션을 제공함으로써 이상적인 블록체인으로 부상하고 있습니다.
Pendulum이란 무엇인가?
Pendulum은 DeFi 세계와 전통 금융 시스템을 연결하는 블록체인 네트워크입니다. 주요 법정화폐에 연동된 신뢰할 수 있고 규제 준수된 토큰을 제공함으로써 DeFi 내에서 증가하는 법정화폐 수요를 충족시킵니다.
Pendulum 프로토콜은 SatoshiPay가 개발한 것으로, 2014년까지 거슬러 올라가는 블록체인 분야에서 오랜 역사를 지닌 핀테크 회사입니다.
Pendulum은 2023년 2월 말 이전에 출시될 예정입니다!
Substrate 기반 구축
Parity Technologies는 Substrate라는 블록체인 프레임워크를 개발했습니다. 이 프레임워크는 Polkadot 구축에 사용됩니다.
Substrate는 Polkadot 체인과의 기본 호환성, 다양한 코딩 언어 지원, 포크 없는 업그레이드를 위한 내장형 무결성 조정, 빠른 합의 도달을 위한 결정론적 특성, 그리고 미리 구성되면서도 맞춤 가능한 구성 요소 세트("팔릿(Pallets)"이라 불림) 등 많은 장점을 가지고 있습니다.
Stellar로 가는 크로스체인 브리지
Pendulum 체인에서 스텔라(Stellar) 네트워크로 연결되는 크로스체인 브리지는 중요한 구성 요소입니다.
Stellar 생태계는 DeFi를 기존 금융 시스템과 통합하기 위한 훌륭한 환경입니다. 현재 스텔라에서는 전통 금융과 호환되는 입출금 채널을 제공하는 15종 이상의 세계 주요 법정화폐가 토큰 형태로 존재합니다.
Pendulum을 통해 Stellar를 DeFi와 연결하면 법정 은행 시스템과 DeFi의 제품 및 서비스를 연결할 수 있습니다.
Pendulum의 비전 - 모든 사람을 위한 법정화폐 인터넷
Pendulum은 법정화폐 최적화 스마트 계약을 갖춘 블록체인을 만들려는 목표를 가지고 있으며, 이는 법정화폐와 DeFi 사이의 누락된 연결 고리 역할을 하게 됩니다.
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여러 종류의 법정화폐와 핀테크 서비스를 위한 체인 상 유틸리티를 개발함으로써 개방적이고 포용적인 금융 미래를 건설할 수 있습니다. d앱들은 외환, 무역금융 또는 저축 계좌와 같은 전통 금융 서비스를 완전히 통합할 수 있습니다.
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광범위한 법정화폐에 대한 DeFi 활용 사례를 궁극적으로 열어가기 위해 Pendulum은 Web3 인프라의 중요한 구성 요소로서 기능할 것입니다. 궁극적인 목표는 국경을 초월하고 경제적 포용성을 촉진하는 개방형 금융 미래를 창조하는 것입니다.
Pendulum은 법정화폐 인터넷의 원스톱 허브가 되고자 합니다. Pendulum이 가져오는 혁신에는 다음이 포함됩니다:
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최소한의 신뢰가 필요한 크로스체인 브리지.
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법정화폐에 연동된 안정토큰 바구니에 최적화된 네트워크.
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차세대 스마트 계약 기술.
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프라이버시 기능이 있는 규제 준수 레이어를 선택적으로 참여 가능.
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현지 은행 네트워크와의 통합을 위한 원활한 입출금 표준.
Pendulum의 특징
크로스체인 브리지
목표 네트워크의 성격에 따라 다양한 생태계 간 연결은 여러 가지 솔루션이 필요합니다. 특정 네트워크의 경우 특화된 크로스체인 브리지가 필요할 수 있고, 다른 경우에는 다중 체인 브리지에 직접 통합하거나 DotSama(Kusama 및 Polkadot 생태계)를 통해 XCM(크로스체인 메시지 전달 프로토콜) 중계체인을 활용할 수도 있습니다.
Spacewalk는 Pendulum과 모든 Substrate 기반 네트워크를 스텔라 블록체인 상의 다양한 법정화폐 안정토큰들과 연결해 줄 것입니다.
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Spacewalk 로드맵에 따르면, Pendulum은 궁극적으로 이더리움, Cosmos 등을 포함한 다른 DeFi 생태계에도 연결될 예정입니다.
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따라서 법정화폐와 핀테크 서비스는 가능한 한 많은 Web3 블록체인 기회를 활용할 수 있게 될 것입니다. Pendulum은 WASM 기술을 사용하여 WebAssembly 스마트 계약의 고성능 혜택을 Polkadot 덕분에 누릴 수 있습니다.
사용 사례와 기회
DeFi 생태계와 스텔라의 광범위한 법정화폐 토큰들을 결합함으로써 DeFi 제품 사용자, 전통 법정화폐 인프라, 스텔라, 이더리움 및 Polkadot 사용자에게 방대한 기회가 열립니다.
외환 시장을 DeFi와 연결
2023년 세계 외환 시장의 가치는 193조 4500억 달러, 즉 1.93경 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 지난 3년간 일평균 거래량은 14% 증가했으며, 2019년 6.6경 달러에서 현재 7.5경 달러로 늘었습니다.
스텔라의 15종 이상의 법정화폐 토큰, 잘 정비된 은행 인프라와의 현지 통합, Pendulum의 스마트 계약 기능, 그리고 이더리움 및 Polkadot와의 브리지 덕분에 DeFi 생태계는 막대한 외환 유동성을 확보하게 될 것입니다.
자동 시장 메이커(AMM)
법정화폐를 위한 확장 가능한 유동성 풀의 요구는 종종 법정화폐-DeFi 브리지에 대한 높은 수요와 함께 나타납니다.
Pendulum 상에 AMM 스마트 계약이 구현됨에 따라, 법정화폐 토큰 간의 빠르고 효율적인 교환이 가능해지고, DTransfer 등의 해외송금 서비스는 빠르고 투명하며 저렴한 화폐 교환 과정의 혜택을 받을 수 있습니다.
법정화폐 토큰 소유자는 Pendulum 상에서 자금을 빌려주는 풀에 기부하거나 AMM에 유동성을 제공함으로써 자신의 자산을 활용할 수 있습니다.
탈중앙화 외환 - Amber AMM
디파이에서 유로화, 멕시코 페소, 터키 리라와 같은 현지 통화를 사용할 수 있게 된다면, 전통 금융은 글로벌 고객에게 제공할 수 있는 혜택을 고려할 수 있게 됩니다.
Pendulum의 메인넷 출시는 생태계 내 d앱 개발이 본격적으로 시작되었음을 의미합니다. 프로젝트, 개발자, 건설자들이 이미 Pendulum 생태계 지원 계획과 논의를 시작했습니다. Amplitude Grants Program과 유사합니다. Amber AMM은 Pendulum 상에서 운영될 최초의 d앱 중 하나가 될 것입니다. PMM(Proactive Market Maker)이라는 용어가 Amber를 설명하기에 더 적절할 수 있습니다.
외환의 체인 상 이식 장애
비록 체인 상 외환이 DeFi의 완벽하고 직접적인 사용 사례임에도 불구하고, 암호화폐 세계에서는 아직 의미 있는 역할을 수행하지 못하고 있습니다.
이는 다음과 같은 몇 가지 이유 때문입니다:
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입출금 마찰.
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법적 및 규제 문제.
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안정토큰 공급의 제한.
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AMM을 통한 외환 거래 비용이 높음.
암호화 산업은 규제 당국과 긴밀히 협력하여 규제 준수, 안정토큰, 입출금 문제를 해결하고 있습니다. 예를 들어, Pendulum은 이 세 가지 문제 모두를 해결하기 위해 법정화폐에 최적화된 블록체인을 개발하고 있습니다. 그러나 AMM 상의 외환 거래 비용이 높은 문제를 해결하려면 기술적 혁신이 필요합니다.
체인 외 외환 거래의 거래 비용은 매우 낮으며, 달러와 유로화처럼 일반적인 통화쌍은 드문 통화쌍(예: 달러와 브라질 레알)보다 거래 비용이 일반적으로 더 낮습니다.
해결책
Amber는 DeFi 상의 외환 유동성을 승인하기 위해 설계된 새로운 고효율 PMM(능동적 시장 메이커)입니다. Amber 아키텍처는 단방향 유동성을 낮은 위험으로 제공하면서 동시에 자동 시장 메이킹 기능을 제공합니다.
유동성 스왑을 활용함으로써 Amber는 10만 달러 규모의 거래 비용을 0.05%에서 0.10% 사이로 낮추는 것을 목표로 하고 있습니다. 다른 AMM 설계보다 훨씬 낮은 슬리피지와 수수료로 작동할 수 있기 때문에 Amber는 외환 시장과 같은 새로운 유동성 원천에 진입할 수 있습니다.
Pendulum (PEN)의 토큰 이코노믹스
Pendulum의 토큰은 PEN입니다. PEN은 거버넌스, 스테이킹, 그리고 Pendulum의 가스 토큰으로서 거래를 실행시키는 기능을 갖습니다.
이코노믹스 개요
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이름: PEN
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릴레이 체인: Polkadot
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공급 구조: 인플레이션
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총 공급량: 200,000,000
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초기 유통량: 15,200,000
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창세기 공급량: 160,000,000
분배는 Pendulum 초기 지지자와 커뮤니티 사이에서 균형을 이루며, 평균적으로 50대 50 비율을 유지합니다.
커뮤니티 분배
직접 PEN 스테이킹 보상(28%)과 Spacewalk 브리지 스테이킹 보상(12%)이 커뮤니티 분배에 포함됩니다.
PEN의 활용
가스(Gas)
Polkadot를 운영하는 DOT, 이더리움을 운영하는 ETH처럼, PEN 토큰도 네트워크 거래를 실행시킵니다. 프로토콜을 사용할 때 PEN으로 지불해야 하는 거래 수수료가 발생합니다. 국고로 들어오는 거래 수수료는 지속 가능한 블록체인 비즈니스 모델을 정의합니다.
스테이킹
보유자들은 PEN을 스테이킹할 수 있는 기회를 갖게 됩니다. 수익을 얻기 위해 토큰 보유자들은 자신의 토큰을 콜렉터(collector)에게 위탁할 수 있습니다. 스테이킹은 네트워크 보호를 장려하며, 외부 콜렉터들이 고성능 노드를 운영하도록 유도하여 탈중앙화 인프라에 기여합니다.
거버넌스
프로젝트의 발전 방향을 이끌기 위해 PEN 커뮤니티는 체인 상 거버넌스에 참여할 수 있습니다. 보유자들은 거버넌스 국민투표를 제안하고 투표함으로써 네트워크 발전에 영향을 줄 수 있습니다.
체인 상 거버넌스는 소액 보유자가 더 많은 투표권을 가지도록 하고, 단일 보유자가 단일 제안에 대해 다중 투표하는 것을 방지하기 위해 2차 투표 메커니즘을 사용합니다.
팀
프로젝트의 장기적 성공은 궁극적으로 팀의 역량에 달려 있습니다.
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SatoshiPay CEO인 Alex Wilke는 SatoshiPay에서 6년, 운영 경험은 18년을 보유했습니다.
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CSO 물리학 박사 Aaron Linder가 프로젝트의 비전을 이끕니다.
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CTO Torsten Stüber 박사(컴퓨터과학 박사)가 기술 팀을 감독합니다.
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창립자이자 의장인 Meinhard Benn은 2011년 이래 블록체인 프로그래머이며, 높은 수준의 감독으로 프로젝트를 이끕니다.
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CoinShares 현 의장이자 초기 암호화폐 채택자인 Daniel Masters는 Satoshipay 이사회 멤버입니다.
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CMO Daniel Kisluk은 BeInCrypto의 전 마케팅 부사장으로, DeFi와 TradFi 생태계 연결을 위한 블록체인 포지셔닝을 이끕니다.
또한 강력한 파트너십도 보유하고 있습니다:
로드맵
Pendulum의 2023년 로드맵은 많은 진전을 가져올 것입니다.
Polkadot 생태계 상에서 2023년 2월 Pendulum을 출시하는 것이 우리가 기대하는 다음 단계입니다.
이번 출시에서는 토큰 생성 활동(Token Generation Event)이 있을 예정입니다. Polkadot 네트워크에 상장되면 Pendulum은 신뢰 최소화 크로스체인 브리지(Spacewalk), 더 다양한 법정화폐 연동 안정코인 지원, 첨단 스마트 계약, 네이티브 수준의 규제 준수 및 프라이버시 레이어, 현지 은행 채널과의 법정화폐 입출금 통합 등 여러 혁신적 솔루션을 출시할 예정입니다.
Spacewalk 출시는 Amber 출시 이후 Pendulum 로드맵상 또 다른 흥미로운 진전입니다.
요약
Pendulum 덕분에 TradFi의 법정화폐 서비스를 DeFi 애플리케이션과 통합할 수 있습니다.
이 프로토콜은 Polkadot 및 DeFi 생태계 내에서 지속적으로 성장, 발전, 혁신하고 있습니다.
비전: 모든 사람을 위한 법정화폐 인터넷. 로드맵에 따르면 Pendulum은 올해 많은 발전과 솔루션을 선보일 예정이므로 우리는 주시해야 할 것입니다.
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