규제 대상 금융 서비스 분야에서의 활용 설계를 위한 권한 및 증명서 토큰(ACT)
저자: James QU, PlatON CTO
중심화와 탈중앙화는 역사적 순환 속에서 서로 교체되며, 각 시기에 더 효과적이고 중요한 쪽이 선택된다. 석기시대의 부족 사회에서는 위험한 야생동물과 자연재해에 대응하기 위해 밀접한 협력이 필요했지만, 오늘날 한 개인이 백 년 전 왕처럼 집 안에서 고품질의 음악과 와인을 즐길 수 있다. 우리는 탈중앙화가 적합한 시대에 살고 있으며, 사람들은 더 많은 자유를 가지게 되었고, 개인으로서 기여하는 경우가 많아졌으며, 집단 구성원이나 기업 종업원으로서의 기여는 상대적으로 줄어들었다.
결론적으로, 특정 분야의 법적 환경이나 사회적 합의 메커니즘이 아직 성숙하지 못한 경우에는 여전히 중심화된 모델이 전환기의 완충 역할을 해야 한다. 전통 금융은 그 예로, 투자자 보호, 세금 및 거버넌스 목적 때문에 높은 수준으로 규제되며, 정부에 막대한 수익을 창출한다.
ACT(Authorization and Certificate Token, 권한 및 인증서 토큰)은 NFT 기반으로, 영혼 바인딩 토큰(Soul Bound Token)과 반동질화 토큰(Semi-fungible Token)의 하이브리드 형태로서, 공공 블록체인 상의 규제 금융 서비스를 위해 특별히 설계되었다.
본 ACT 프레임워크는 데이터 흐름 제어를 위해 설계되었으며, 우리는 거래 등 금융 서비스를 단순화된 데이터 흐름으로 간주하여 금융 서비스 산업을 선택하게 되었다.
싱가포르 통화청(MAS)의 금융 서비스 라이선스 구조를 참고하여 아래와 같은 예시를 든다.
기본 라이선스 요소
부록 A에서는 다양한 금융 서비스 유형에 따라 다른 기본 요소들을 정의하고 있다. 예를 들어 은행업, 자본시장, 재무자문, 보험, 결제 등 다섯 가지 카테고리가 있다. 은행업 서비스 범주 내에서는 로컬 은행에서부터 금융지주회사(은행업)까지 9개의 기본 요소(B001~B009)를 정의한다.
관계는 아래 그림과 같다:
상기 각각의 기본 라이선스 요소는 명확한 서비스 범위 정의를 가져야 하며, 특히 전통 서비스를 플라톤(PlatON) 등의 공공 블록체인으로 도입할 때 사용될 토큰 기반 금융 서비스에 있어 더욱 그러하다.
예를 들어 B001 로컬 은행은 법정화폐에 연결된 스테이블코인 발행을 허용할 수 있지만, B007 통화 브로커는 스테이블코인 발행을 허용하지 않고 교환 서비스를 통한 거래만 가능하도록 할 수 있다.
또한 KYC, AML, CFT 절차의 경우, 상기 모든 금융기관은 고객을 등록하기 전에 오프라인에서 표준 규제 절차를 준수해야 하며, 심사 통과 후에야 규제 기관이 발행한 소울 바인딩 토큰(SBT)이 해당 적격 기관의 지갑으로 이전된다. 이를 강제 SBT라고 부른다.
기본 라이선스 요소의 그룹화 — SBT 기반 라이선스 모델
정부 기관으로부터 인증 기관의 라이선스를 취득하는 과정을 생각해보자. 먼저 강제 SBT, 즉 모든 필수 기준의 자격 여부를 검증한다. 확인 후에는 신청 내용과 평가에 따라 하나 이상의 라이선스 SBT가 해당 기관의 지갑에 발행된다. 이러한 금융 서비스 SBT는 일련의 기본 라이선스 요소로 정의할 수 있다. 라이선스에 유효기간(특정 시간 이후 만료)이 있거나 기타 동적 변경 권한이 있는 경우, 반동질화 토큰도 SBT로 간주될 수 있다.
앞서 언급한 바와 같이, 금융 라이선스 SBT의 경우 정부 기관(SBT 발행자)이 완전한 통제권을 가져야 한다.
1. <issuer, other, IC> : 발행자가 타인에게 SBT를 발행하며, 발행자가 완전한 통제권을 가짐
전형적인 라이선스는 다음과 같이 하나 또는 여러 개의 SBT로서 기본 라이선스 요소 그룹을 부여받는 형태일 수 있다.
여기서의 '통제'란 발행, 소각, 수정(예: 유효기간 연장 등)을 의미한다. 여기서는 소유자 제한을 통해 유효기간 연장을 허용하는 확장형 SBT 프로토콜을 고려하라.
예시는 다음과 같다(구현 과정에서 보완 예정):
라이선스 SBT를 보유한 기관은 고객 서비스 SBT 구조를 구성할 수 있다
기관은 유사한 구조를 통합할 수 있다. 이를 통해 다음을 나타내는 다양한 유형의 SBT를 발행할 수 있다:
1. 고객이 통과한 KYC 인증
2. 금융 서비스 프로필
3. 리스크 분석 등급
4. 기타 정보
마찬가지로 고객 서비스 관련 SBT는 일련의 완전히 다른 기본 서비스 요소를 가지며, 이는 부여된 라이선스와 일치해야 한다.
브로커 거래 서비스를 예로 들면, 다음과 같다.
2년 이상이 지났지만, 위의 프로세스는 아직 완전히 실현되지 않았다. 커뮤니티 개발 팀이 논의 및 구현에 참여하기를 기대한다.
또한 더 나은 실현 가능한 설계안의 출현을 기대한다.
부록A: 금융 라이선스 기본 요소(싱가포르 통화청 금융기관 목록)
1. 은행업
2. 자본시장
3. 재무자문
4. 보험
5. 결제
부록B: 금융 서비스 기본 요소
은행 서비스, 싱가포르 통화청 은행법(BA1970) 기반
2.https://www.mas.gov.sg/regulation/capital-markets
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
