Fairside Network이 현재 DeFi 보험 분야의 문제들을 어떻게 해결하는지 한 문장으로 이해하기

2022.09.14

Fairside Network이 현재 DeFi 보험 분야의 문제들을 어떻게 해결하는지 한 문장으로 이해하기

DeFi 보험은 암호화폐 분야에서 가장 취약한 부문이며, DeFi 보험과 관련된 위험을 이해하지 못한다면 보험 청구를 성공할 가능성이 거의 없습니다.

2022.09.14 - 04:58:30

Fairside保险

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DeFi 보험은 암호화폐 분야에서 가장 취약한 부문이며, DeFi 보험과 관련된 위험을 이해하지 못한다면 보험 청구를 성공할 가능성이 거의 없습니다.

작성: Momentum 6

번역: TechFlow

DeFi 보험은 암호화폐 분야에서 가장 취약한 부문이며, DeFi 보험과 관련된 위험을 이해하지 못한다면 보험 청구를 성공시킬 가능성은 거의 없습니다.

이 글에서는 DeFi 보험의 무법 지대 같은 현실을 드러내고 실현 가능한 대안을 제시하겠습니다.

Fairside Network가 현재 DeFi 보험 분야의 문제를 어떻게 해결하는지 알아보기

DEFI 보험이란 무엇인가?

DeFi 보험은 전통적인 보험과 동일한 방식으로 작동하며, 해킹 공격, 취약점, 스마트 계약 오류 등 불리한 사건으로 인한 경제적 손실로부터 개인을 보호합니다.

개인이 DeFi 플랫폼에서 손실을 피하고자 할 경우, DeFi 보험에 가입할 수 있습니다.

돈을 잃었을 경우, 특정 금액을 보상으로 요구하기 위해 DeFi 보험 프로토콜을 사용할 수 있지만, 다양한 변수(예: 보장 기간, 활용 유형 등)에 따라 보험료를 지불해야 합니다.

DEFI 보험은 어떻게 작동하는가?

DeFi 보험에서 유동성 제공자는 자본을 '자본 풀(capital pool)'이라 불리는 다양한 유동성 풀에 예치하며, 보험을 제공하는 개인은 자신이 보장받고 싶은 프로토콜을 자유롭게 선택할 수 있습니다. 기존의 DeFi 보험 프로토콜은 일반적으로 스마트 계약 실패 또는 거래소 해킹과 같은 특정 DeFi 리스크를 커버하도록 설계되어 있습니다.

이는 특정 프로젝트의 스테이킹 자산을 통해 이루어지지만, 이 방법은 실패 시 전체 스테이킹 자산에 위험을 초래합니다. 보험 제공자는 자본 풀에 예치된 자금 규모에 따라 이자를 받으며, 이자 수익은 DeFi 보험 프로토콜 고객이 낸 보험료에서 발생합니다.

DEFI 보험의 무법 지대:

올해 스마트 계약 공격으로 약 20억 달러의 손실이 발생했음을 감안하면 보험은 DeFi 세계에서 필수품이 되었지만, 지속 가능한 방식으로 보험 문제를 해결하는 DeFi 보험 프로토콜은 많지 않습니다.

현재의 해결책은 한 투자자의 불행을 다른 투자자에게 전가함으로써 제로섬 게임을 만드는 것입니다.

위험: 이해관계자들이 보험 청구 비용을 부담하므로 청구 지급 시 프로젝트는 스테이킹 자산의 영구적 손실을 초래합니다.
자본 효율성: 보험 프로젝트 스테이킹은 유동성 제공자가 보장받기를 원하는 특정 프로젝트를 위한 보장을 의미합니다. 이러한 프로젝트 풀은 보장을 제공하기 위해 완전 담보 포지션을 필요로 하므로 자본 효율성이 매우 낮습니다. 따라서 파산 가능성이 높습니다. 이해관계자 입장에서는 1:1 비율로 보험을 제공하는 것이 위험하며, 단 하나의 청구만으로도 완전한 정산이 발생할 수 있습니다.
보상: 수익은 해당 풀에서만 보험을 구매한 사람들로부터 발생하며, 다수의 자산을 스테이킹한 이해관계자들 사이에서 나누어집니다. 따라서 새로운 이해관계자가 풀에 진입할수록 유동성 제공자의 수익은 줄어듭니다. 그러나 그들의 스테이킹 자산이 직면하는 위험은 여전히 변하지 않습니다.
보장 범위: DeFi 보험은 특정 기간 동안 특정 프로젝트에 대해 생성되며, 특정 사건만을 커버합니다. 따라서 보험 가입자는 여러 보험 상품을 구매하고 다양한 리스크에 대해 각각 보험료를 지불해야 합니다.
청구: 보험 청구는 지분 기반 투표 메커니즘에 의해 결정됩니다. 공정하게 투표하지 않으면 정산당하고, 공정하게 투표해도 청구 지급으로 인해 정산당합니다. 또한 대부분의 보험 청구 투표는 100% 동의하여 지급하거나 지급하지 않는 것으로 진행되지만, 적절한 인센티브를 갖춘 DAO에서는 투표가 100% 합의를 이루어서는 안 됩니다.

실현 가능한 대안:

FairSide는 암호화 분야의 보험 부족 문제를 해결하기 위해 '비보험(non-insurance)'이라는 접근법을 사용합니다. 이는 누구에게나 개방된 네트워크입니다.

Fairside Network는 전통 보험 산업의 검증된 비즈니스 모델을 활용해 탈중앙화된 지속 가능한 모델을 개발하는 것을 목표로 하고 있습니다. FairSide의 보험 모델은 위험을 다양한 분야로 분산시켜 어떤 하나의 변수로 인한 잠재적 부정적 영향을 최소화합니다.

자금은 스마트 계약 내에 잠겨 있으며, 커뮤니티의 합의 투표가 있을 때에만 해제될 수 있습니다. 암호화 자산 손실로 인해 불공정한 대우를 받은 회원이라면 누구나 커뮤니티에 도움을 요청할 수 있습니다.

FairSide는 DAO 형태로 운영되며, 회원들은 멤버십 요금을 지불하고 향후 암호화폐 손실 사태 발생 시 청구 비용 분담의 혜택을 받습니다.

그렇게 될 경우, 비용 분담은 자본 풀에서 수혜 회원의 지갑으로 스마트 계약을 통해 자동으로 배분됩니다. 이 네트워크는 커뮤니티의 참여를 통해 네트워크에 포함되거나 제외되는 손실 유형을 결정하게 되며, 그렇다면 FairSide는 어떻게 DeFi 보험의 문제를 해결할까요?

위험: 네트워크 스테이킹은 위험을 전체 네트워크로 분산시켜 리스크를 관리합니다. 특정 프로젝트와의 연관성이 없기 때문에 지급된 청구로 인한 이해관계자들의 일시적 손실은 최소화됩니다.
자본 효율성: 자산을 특정 프로젝트나 손실 유형과 분리함으로써 네트워크 스테이킹은 10배의 자본 효율성을 창출합니다. 위험 간 낮은 상관관계는 자본 효율성을 높이고, 스테이킹 수익을 증가시키며, 가장 광범위한 보장을 제공합니다.
보상: 네트워크 스테이킹은 보험을 원하는 모든 회원으로부터 보상을 받습니다. 새로운 이해관계자가 추가됨에 따라 보상 배분은 85%까지 증가하여 보상 희석을 방지합니다.
보장 범위: 회원은 단 하나의 멤버십만으로 승인된 모든 손실 유형에 대해 전액 보장을 받을 수 있습니다. 손실 유형이 커뮤니티에 의해 승인되면 자동으로 멤버십에 포함됩니다.
청구: 네트워크 스테이킹은 개인 청구가 아닌 손실 사건 자체에 대한 투표를 허용하여 가장 공정한 결과를 만들어냅니다. 이 시스템에서 커뮤니티는 청구 사건을 승인함으로써 비용 분담 혜택을 얻습니다. 손실이 지급되더라도 기여자는 정산되지 않습니다.