7 月の値上げ潮が世界の半導体サプライチェーンを席巻、アジア株式市場の半導体セクターは上昇トレンドを継続
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7 月の値上げ潮が世界の半導体サプライチェーンを席巻、アジア株式市場の半導体セクターは上昇トレンドを継続
10 社以上の大手企業が 7 月に一斉値上げ、AI 需要が産業チェーン全体の生産能力を圧迫。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：クロード、TechFlow
TechFlow ガイド：7 月に入り、世界の半導体サプライチェーンで新一轮の集団値上げが訪れた。村田製作所、インフィニオン、テキサス・インスツルメンツなど 10 社余りの巨頭が 7 月 1 日から製品価格の引き上げを発表し、値上げ幅は最大 40% に達する。サムスングループは同日、今後 10 年間で 1000 兆ウォン（約 6480 億ドル）の韓国国内投資計画を発表、チップ製造が核心となる。A 株半導体セクターは本日上昇傾向を継続、銀河微電は 20% ストップ高。
AI 計算需要が世界の半導体サプライチェーンの価格決定ルールを書き換えている。
証券時報、21 世紀経済報道など複数のメディアによると、7 月 1 日から、インフィニオン、テキサス・インスツルメンツ（TI）、村田製作所、揚杰科技など 10 社余りの半導体および電子部品大手企業が集団で新一轮の値上げを実行し、上流のウェハ受託生産から终端チップまでの複数の重要环节をカバーする。同時に、サムスングループは 6 月 29 日、韓国大統領府青瓦台で今後 10 年間の投資 1000 兆ウォンの産業ブループリントを正式発表、そのうち約 300 兆ウォンがチップ製造に投じられる。A 株市場では、半導体産業チェーンは本日上昇傾向を継続、銀河微電は 20% ストップ高、揚杰科技、宏微科技などは 5% 超上昇。
10 社余りの巨頭が 7 月に集団値上げ、AI 需要が全産業チェーンの生産能力を圧迫
今回の値上げ潮の核心的駆動力は伝統的な在庫サイクルではなく、AI 計算需要が世界の半導体サプライチェーンに対する構造的圧迫である。
インフィニオンは顧客に通知を発し、7 月 1 日から一部製品価格を引き上げ、これは同社 2026 年内の 2 回目の値上げ。証券時報によると、インフィニオン CEO ヨッヘン・ハネベックは 5 月初めの決算電話会議で、AI データセンター電源ソリューションの需要が極めて旺盛だと表明。インフィニオン電源・センサーシステム部門の第 2 四半期売上高は前年比 26% 増の 12 億 6000 万ユーロ、会社は 2026 会計年度売上見通しを「穏やかな成長」から「前年比顕著な成長」に上方修正。
テキサス・インスツルメンツも同样く 7 月 1 日から電源管理 IC などの核心製品报价を引き上げ予定、これは同社 2026 年内の 4 回目の価格調整。中国経営報によると、テキサス・インスツルメンツの 4 月 1 日の前回の値上げでは、電源管理 IC などの核心製品涨幅は 15% から 85% に達した。TI 第 1 四半期データセンター収益は前年比約 90% 増、AI 需要が GPU から電源管理、サーバー給電システムおよび高圧 MOSFET などの分野に加速拡散していることを示す。
受動部品分野では、世界最大 MLCC サプライヤーの村田製作所が此前に AI サーバーおよび車載規格級 MLCC に対して全面値上げを起動、涨幅は 15% から 35% の間。上海証券報によると、村田製作所は世界の AI サーバー MLCC の約 70% の市場シェアを占め、その社長中島規巨は今年 2 月公開で表示、顧客注文量は現有生産能力の 2 倍、「完全に満足できない」。
国内メーカーも同期して跟进。パワー半導体龍頭の揚杰科技は 7 月 1 日から全シリーズ製品価格を 10% から 15% 引き上げると発表、理由は上流チップウェハ、大宗金属およびパッケージ原材料の継続的な値上げ。澎湃新聞によると、今回の値上げはほぼ中国台湾地区のすべての IC 設計企業をカバー、聯詠、矽創、矽力傑など複数の台湾 IC 設計メーカーが相次いで値上げ通知を発出。
バーンスタインは最新の跟踪報告で指摘、AI サーバー功率需要が生産能力を圧迫、上流ウェハファウンドリの値上げおよび地政学が原材料とエネルギーコストを押し上げる三重要因に駆動され、今回の値上げは個別事例ではなく、全業界の周期的共振である。
サムスン 6480 億ドル「史上最大投資」、チップ製造が核心を占める
産業チェーン値上げ潮が加速蔓延する之际、世界最大記憶チップメーカーのサムスングループは 6 月 29 日青瓦台で韓国企業史記録を創る投資計画を正式発表。
財連社が韓国「毎日経済新聞」を引用して報道によると、サムスングループは今後 10 年間に韓国国内に 1000 兆ウォン超（約 6480 億ドル）を投資、これは韓国 GDP の半分相当。韓国大統領イ・ジェミョンが此次「韓国大飛躍三大スーパープロジェクト国民報告会」を主持、サムスン電子副会長ジョン・ヨンヒョン、SK ハイニックス CEO クァク・ノジョンなど企業高官が出席。
投資ブループリントは 4 大分野をカバー：半導体チップ、AI データセンター、エネルギー貯蔵電池および高端顯示パネル。Investing.com によると、サムスンは韓国西南部全羅道に約 300 兆ウォンを投入し大型チップ製造工場を新建、別に 350 兆ウォン超を AI データセンタープロジェクトに投入。選址は首都圏産業クラスターを避け、韓国政府区域均衡発展政策に呼応。
サムスンの財務实力がこの規模を支える。東方財富網によると、サムスン電子 2026 年第 1 四半期営業利益は 57.2 兆ウォンに達し、前年比暴増 756%。機関はその 2026 年通年営業利益が 550 兆ウォンに急昇すると予測、2026 から 2028 年半導体繁栄周期内累計営業利益は 1500 兆ウォン突破見込み。
SK ハイニックスも同期して加码。同社は今週 7 月 10 日ナスダックで米国預託証券（ADR）を発行計画を発表、資金調達最高 45.45 兆ウォン（約 2001 億人民元）、調達資金は龍仁半導体クラスター 1 期ウェハ廠、清州先進パッケージ廠建設および設備投資に使用。第一財経によると、韓国政府は同日西南部に 4 座チップ廠を建設すると発表、投資約 800 兆ウォン、5 年以内に DRAM 生産能力倍増見込み。
世界半導体市場規模が 1 兆ドルに冲刺、「構造的インフレ」が周期回復に取って代わる
今回の値上げ潮の産業背景は、世界半導体市場がかつてない拡張を歴史している。
21 世紀経済報道がデータを引用によると、2026 年第 1 四半期世界半導体売上高は 2985 億ドルに達し、前年比 79.2% 増、通年 1 兆ドル突破見込み。世界半導体貿易統計組織（WSTS）最新春季予測は 2026 年世界市場規模を大幅に 1.51 兆ドルに上方修正、前年比近 90% 増。SEMI 報告によると、2026 年第 1 四半期世界半導体設備出荷金額は 365.5 億ドルに達し、前年比 14% 増、単四半期歴史最高記録を創出。
複数の業界関係者は中国経営報のインタビューで表示、現在は 2020 から 2021 年の消費電子全面井噴が牽引した全面スーパーサイクルではなく、より正確な定義は「AI 主導下の構造的インフレ」。AI は最強需要エンジンとして全体の半導体サプライチェーンのコスト中枢と資源門檻を引き上げ、記憶、ロジックチップは AI のために漲、受動元件、電源管理 IC などは AI に道譲るためまたはコスト波及により漲。
TrendForce 集邦諮詢統計、2026 年世界前十大ウェハファウンドリメーカーの平均 8 インチ生産能力利用率は近 90% に回復、2025 年の近 80% より明显改善。生産能力緊張もパッケージテスト环节に伝導、パッケージテスト龍頭日月光投控は 2026 年後段ウェハパッケージテスト受託価格引き上げ計画、涨幅は 5% から 20% 見込み。
A 株半導体は上昇傾向を継続、年内 ETF 涨幅冠軍は 136% 超上昇
産業チェーン値上げ潮とサムスン天量投資計画の二重催化下、A 株半導体セクターは本日強勢を継続。
毎日経済新聞によると、6 月 29 日、半導体産業チェーンは上昇傾向を継続、銀河微電は 20% ストップ高、神工股份は 10% 超上昇、宏微科技、揚杰科技、雅克科技、富満微は 5% 超上昇。此前 1 週間、TSMC がウェハ受託生産価格引き上げ通知は半導体セクター集団拉升を誘発、長電科技は 4 日間 3 板連続で歴史最高値を更新。
ETF 資金フローから見ると、半導体は 2026 年 A 株市場最大のテーマ取引の一つとなった。証券時報によると、2026 年前 4 ヶ月全市場 ETF 涨幅榜前 20 位中、チップ半導体テーマ製品は 12 隻を占め、占比は 60% 超。中日韓半導体 ETF 华泰柏瑞は年内涨幅 66.51% に達し、全市場をリード；科創チップ設計、科創チップ、科創半導体設備などの細分赛道 ETF 同期涨幅はすべて 30% 突破。
資金は継続的に半導体方向に殺到。過去 5 取引日、資金は半導体材料設備指数関連 ETF に 71 億元超流入。科創チップ ETF 嘉実流通規模は 2026 年第 1 四半期末の 386 億元から約 455 億元に成長。
注目すべきリスクは、ゴールドマン・サックスは「記憶セクター大量評価益红利はすでに提前消化」と警告、蓮華資産運用ホン・ハオも SK ハイニックスなど記憶龍頭「株価が限界悪材料への敏感度が顕著に向上」と指摘。A 株半導体 ETF 取引混雑度は高位にあり、サムスンと SK ハイニックスの大規模拡産計画は短期間情緒を提振するも、中期は「供給不足」の核心ナラティブを変える可能性。
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