1日で191億ドル相当が強制清算、トランプ関税がパンドラの箱を開け、暗号資産市場の厳しい冬が到来か？
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1日で191億ドル相当が強制清算、トランプ関税がパンドラの箱を開け、暗号資産市場の厳しい冬が到来か？
長期的に暗号資産の価値を信じてドルコスト平均法で投資している人やHODL派にとって、今回の暴落は「妥当な価格で優良資産を購入する」チャンスかもしれません。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Hotcoin Research
暗号資産市場の動向
現在、暗号資産の時価総額は3.73兆米ドルで、BTCの占める割合は59.9%（2.23兆米ドル）です。ステーブルコインの時価総額は3046億米ドルで、過去7日間の上昇率は0.69%であり、引き続き増加しています。そのうちUSDTが58.88%を占めています。
CoinMarketCapトップ200のプロジェクトでは、大多数が下落し少数が上昇しています。具体的には、ZECが7日間で67.77%上昇、IPが55.79%下落、MYXが55.08%下落、DEXEが50.97%下落、KAVAが49.35%下落しました。
今週、米国におけるビットコイン現物ETFへの純流入額は27.005億米ドル、イーサリアム現物ETFへの純流入額は4.843億米ドルでした。
市場予測（10月13日～10月17日）：
現在のRSI指数は29.37（売られすぎ圏）、恐怖・貪欲指数は28（恐怖圏）、アルトシーズン指数は45です。
BTCの中心レンジ：$110,000-115,000
ETHの中心レンジ：$3700-4100
SOLの中心レンジ：$170-190
10月11日、市場は史詩的な暴落に見舞われました。Coinglassのデータによると、過去24時間で全ネットワークの清算額は高達191億米ドルに達し、清算人数は162万人を超え、金額・人数ともに暗号資産先物取引の10年史上最高記録を更新しました。この暴落は主にトランプ政権による中国に対する関税引き上げ発表によって引き起こされ、市場流動性の後退や高レバレッジなどにより衝撃が拡大されました。現在市場では強気と弱気の意見が大きく分かれていますが、いずれにせよ、現時点では安値での売却を行う好機ではありません。状況が明確になるまで待ってから行動することをおすすめします。というのも、2週間後の10月30日にFEDが利下げを行う確率はすでに98%に達しているからです。暗号資産市場の冬はまだ到来していませんが、市場に対して畏敬の念を持つ必要があります。
短期トレーダー向け：
BTCが111,050米ドル付近でサポートラインを形成し反発できるか注視すべきです。もし113,290米ドルを突破できれば、短期的な反発勢いが続く可能性があります。一方、111,050米ドルを下回った場合は、さらに109,560米ドルまたはそれ以下の水準へ下落するリスクがあります。市場の変動は非常に激しくなるため、短期的な売買が適しています。
中長期投資家向け：
暗号資産の長期的価値を信じ、積立投資またはホッディングを実践している方にとっては、今回の暴落が「妥当な価格で優良資産を購入する」チャンスとなるかもしれません。分割積立の戦略を検討してください。基本的な面が堅固なコア資産、特にBTCやETHを優先的に選ぶべきです。
現在を知る
一週間の出来事を振り返る
1. 10月6日、米連邦政府のシャットダウンが新たな一週間に入り、主要な経済指標の発表が遅延し、証券取引委員会（SEC）などの規制当局の承認活動も停止したため、市場の不確実性が高まりました。
2. 10月8日、FEDが9月FOMC会合の議事録を公表。市場はインフレ抑制および今後の利下げの道筋に関する示唆を慎重に読み解き、金融政策の方向性を探りました。
3. 10月8日、SECがビットコインとイーサリアムの複合型ETFの決定を延期。初のBTCとETHを組み合わせた現物ETFの承認判断が延期され、市場の短期的なセンチメントを損ないました。
4. 10月9日、量子コンピュータの脅威論が懸念を呼びました。ノーベル物理学賞が量子コンピューティング分野に授与されたことを受け、複数のアナリストが、この技術が長期的にはブロックチェーンの安全性を脅かす可能性があると警告し、市場に不安を与えました。
5. 10月10日、SECがソラナおよびライトコインのETF審査を延期。市場が強く期待していたアルトコイン現物ETFが承認されず、SOLなど関連資産の価格が下押しされました。
6. 10月10日、トランプ氏が中国に対して100%の関税を課すと発表。この重大な地政学的イベントが市場の転換点となり、グローバルリスク資産のパニック売りを直接引き起こしました。暗号資産市場は史詩的な暴落を開始。ビットコインは当日の高値約12.2万米ドルから急落し、イーサリアムやソラナなど主要アルトコインも続落、一時的に20〜30%以上の下落幅を記録しました。史上最大規模のレバレッジ清算波が発生し、全ネットワークの24時間清算額は急速に191億米ドルに達し、約160万人のトレーダーが清算されました。
7. 10月11日、ステーブルコインUSDeが深刻なアンカー外れを経験。連鎖清算とメカニズムへの負荷により、合成ドルステーブルコインUSDeの価格が一時0.65米ドルまで下落し、DeFiエコシステムにパニックを引き起こしました。
マクロ経済
1. 10月10日、CNBC報道によると、厳しい面接プロセスを経て米財務長官ベイサント氏がFRB議長候補リストを11人から5人に絞りました。最終候補者は来年1月に指名される可能性がありますが、必ずしも議長職に就くとは限りません。
2. 10月10日、トランプ氏が対中関税を「大幅に増やす」と脅したことを受けて、ナスダック指数が1%下落しました。
3. 10月11日、FRB利下げ予測ツールによると、10月の利下げ（25ベーシスポイント）確率は98.1%です。
ETF
統計によると、10月6日から10月10日の期間中、米国ビットコイン現物ETFへの純流入額は27.005億米ドルでした。10月10日時点で、GBTC（グレイスケール）の累計流出額は241.54億米ドル、現在保有額は205.38億米ドル、IBIT（ベライダー）の保有額は935.67億米ドルとなっています。米国ビットコイン現物ETFの時価総額は1589.38億米ドルです。
米国イーサリアム現物ETFへの純流入額は4.843億米ドルでした。
未来を予見する
イベント予告
1. Aptosサミット「The Aptos Experience」が10月15日から16日にかけてニューヨークで開催されます。
2. Blockchain Life 2025が2025年10月28日から29日にかけてアラブ首長国連邦・ドバイで開催されます。
3. Bitcoin MENAが12月8日から9日にかけてアブダビ国立展示センター（ADNEC）で開催されます。
4. Solana Breakpoint 2025が12月11日から13日にかけてアブダビで開催されます。
プロジェクト進捗
1. Fleek（FLK）が10月14日にTGEを実施予定。
2. Intuition（TRUST）が10月15日にTGEを実施予定。
3. Novastro（XNL）が10月15日にTGEを実施予定。
重要イベント
1. 10月14日23:30、FRB議長パウエル氏が全米ビジネス経済協会主催のイベントで演説を行います。
2. 10月16日20:30、米国が9月の小売売上高月率を発表します。
トークンアンロック
1. Aethir（ATH）が10月12日に12.6億枚のトークンをアンロック（約5786万米ドル相当）、流通量の16.08%に該当。
2. Starknet（STRK）が10月15日に1.27億枚のトークンをアンロック（約1619万米ドル相当）、流通量の5.64%に該当。
3. Sei（SEI）が10月15日に5556万枚のトークンをアンロック（約1260万米ドル相当）、流通量の1.15%に該当。
4. Arbitrum（ARB）が10月16日に9265万枚のトークンをアンロック（約2998万米ドル相当）、流通量の1.99%に該当。
5. ZKsync（ZK）が10月17日に1.72億枚のトークンをアンロック（約742万米ドル相当）、流通量の3.49%に該当。
6. Fasttoken（FTN）が10月18日に2000万枚のトークンをアンロック（約3960万米ドル相当）、流通量の2.04%に該当。
私たちについて
Hotcoin Researchは、Hotcoin取引所のコアリサーチ機関として、専門的な分析を皆様の実践的な武器に変えることを使命としています。私たちは『週間インサイト』および『ディープリサーチレポート』を通じて市場の流れを分析し、独自企画『ホットコイン厳選』（AI＋専門家による二重選定）で将来性ある資産を特定し、試行錯誤のコストを削減します。毎週、研究チームがライブ配信で皆様と直接対話しながら、ホットトピックの解説やトレンド予測を行っています。私たちは、温かみのある伴走と専門的なガイドが、より多くの投資家がサイクルを乗り越え、Web3の価値の機会を掴む手助けになると信じています。
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