Web3のコンプライアンスホットトピック | 湖南警察、1.7億元関与の仮想通貨マネーロンダリング組織を検挙——「マネーロンダリング罪」の攻防とコンプライアンスを徹底解説！
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Web3のコンプライアンスホットトピック | 湖南警察、1.7億元関与の仮想通貨マネーロンダリング組織を検挙——「マネーロンダリング罪」の攻防とコンプライアンスを徹底解説！
USDT深度解析版！
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察原文作者：Web3コンプライアンス研究グループ 張勇海弁護士
「Web3の世界には革新と機会が満ちているが、USDTの広範な利用は前例のないマネーロンダリングリスクももたらしている。湖南USDTマネーロンダリング事件は、技術がいかに進化しても、規制当局がマネーロンダリング犯罪を取り締まる決意と能力を着実に強化しており、オンチェーンデータ追跡技術もますます成熟していることを再び証明した。」
過去10年間、我々はブロックチェーン技術を基盤とするWeb3時代の台頭を共に目にしてきた。この革命的な技術の波は金融の枠組みを再構築する一方で、複雑な金融犯罪の新たな温床ともなり得る。仮想資産の匿名性、国境を越えた流通の容易さ、非中央集権的特性により、現代のマネーロンダリング活動における重要なツールとなっている。特に、USDT（テザー）を代表とするステーブルコインはその独自の性質から、世界的な違法資金移動の「硬通貨」となっている。
最近、湖南省公安当局が摘発した約1.7億元相当のUSDTマネーロンダリング事件は、再び警鐘を鳴らしている。ステーブルコインを利用して海外のオンライン賭博や通信詐欺などの犯罪組織の資金を洗浄する行為は、すでに高度に専門的かつ隠蔽されたグレーアンドブラック産業チェーンを形成している。本稿では、マネーロンダリング罪の起源および法的枠組みを体系的に整理し、USDTを中心としたWeb3時代のマネーロンダリングの手法や事例を深く分析するとともに、関連する刑事弁護のポイントとリスク防止戦略について重点的に考察する。
一、源流を遡る：マネーロンダリング罪の変遷とWeb3の課題
「マネーロンダリング」（Money Laundering）という語は、20世紀初頭の米国のギャングが現金取扱量の多いランドリー店を利用し、違法収益を合法的な営業収入に混ぜ込むプロセスに由来する。この比喩はマネーロンダリングの核心目的を正確に表しており、資金とその違法な出所との関係を断ち切り、合法的な外観を与えることである。
国際的に認められているマネーロンダリングのプロセスは通常、以下の三つの段階に分けられる：
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投入段階（Placement）：違法収益を金融システムまたは経済活動に投入する。Web3時代においては、通常OTC（場外取引）を通じて不正資金をUSDTなどの仮想資産に交換することがこれに当たる。
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分離段階（Layering）：複雑で多層的な取引を通じて、資金の原本出所を曖昧にする。これはWeb3技術が「優位性」を発揮する段階であり、オンチェーンでの迅速な送金、ミキサーの使用、クロスチェーンブリッジなどがある。
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統合段階（Integration）：洗浄された資金を合法的な形で本人の手元に戻す。例えば、仮想資産を海外で現金化し、不動産やNFTアート作品を購入したり、「投資収益」と称して回収したりする。
Web3時代の特殊な課題：ステーブルコイン（USDT）の台頭。ビットコイン（BTC）やイーサリアム（ETH）とは異なり、USDTなどのステーブルコインは法定通貨（通常は米ドル）に連動しており、暗号資産特有の価格急変リスクを大きく回避できる。そのため、違法活動における価値保存、大規模な資金移動、決済の理想的な手段となっている。USDTの登場により、資金の価値を安定させたまま、ブロックチェーン技術による国境を越えた利便性と追跡困難性を享受できるようになった。
二、中国の法的枠組みと司法解釈：ますます厳密になる法網
中国の刑法体系において、仮想資産に関連する犯罪収益を取り扱う主な罪名は以下の三つに集中しており、それらの違いを理解することはWeb3関係者にとって極めて重要である：
（一）『刑法』第191条：マネーロンダリング罪
これが中心となる罪名である。成立の鍵は、上流犯罪の特定性にある。行為者が以下の七種類の特定犯罪による所得およびその利益であることを「明知」（知っていた）ことが必要である：
麻薬犯罪、組織的犯罪、テロ活動犯罪、密輸犯罪、汚職・賄賂犯罪、金融管理秩序破壊犯罪、金融詐欺犯罪。
重要な変化：「自らの資金の洗浄」（自己洗浄）が罪に問われる。 2021年の『刑法修正案（十一）』以降、上記七種類の犯罪を行った者が、自らの犯罪収益を洗浄する行為（例：違法な資金調達で得た資金をUSDTに換えて移転する）を行った場合、マネーロンダリング罪として別途起訴され、数罪併合される。
（二）『刑法』第312条：犯罪所得およびその利益の隠匿・粉飾罪（以下「掩隠罪」）
上流犯罪が上記七種類に該当しない場合、この罪名が適用される。司法実務において、資金がネット賭博、一般詐欺（金融詐欺ではない）、マルチ商法、ポルノライブ配信などから生じている場合、USDTへの換算など「洗浄」行為を行っても、通常は掩隠罪で有罪となる。現在、USDT資金移動に関連する事件で最も一般的な罪名である。
（三）『刑法』第287条の二：情報ネットワーク犯罪活動支援罪（以下「幫信罪」）
USDT「ランニングスコア」活動において、行為者が相手方がネット犯罪を実行している可能性を抽象的に認識しているに過ぎず、情状が比較的軽微（例：取引額が低い、下位層の「カーファーム」または初級OTCサービス提供者）の場合、幫信罪と認定される可能性がある。
（四）司法解釈の核心：主観的「明知」の認定
上記罪名を成立させる上で最大の難点は、行為者の主観的「明知」を立証することにある。司法解釈では、客観的行動から主観的「明知」を推定できるとしており、これはUSDT関連事件に大きな影響を与える：
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取引価格の異常：例えば湖南事件では市価より0.8元高い価格でU（USDT）を買い取っていた。市場相場から明らかに逸脱するプレミアムは、通常「マネーロンダリング手数料」と見なされ、「明知」を認定する強力な証拠となる。
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取引方法の異常：Telegramなどの海外暗号チャットアプリを使用して頻繁にやり取りすること、新規アドレスまたは本人が管理していないウォレットアドレスでの入出金を求めること、KYC確認を拒否すること。
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資金出所の異常：相手方の資金出所が複雑かつ分散していたり、資金が急速に入金・出金され、滞留しないこと。
三、Web3時代のマネーロンダリング手法とUSDTの中核的役割
Web3領域におけるマネーロンダリング活動は、伝統的手法と新興技術が融合したものであり、USDTはその中で中核的な役割を果たしている。
（一）USDTの中核的地位：なぜマネーロンダリングの最適選択となるのか？
多数の仮想通貨の中で、USDT（テザー）がマネーロンダリング活動の主要媒介となったのは、主に以下の四つの理由による：
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価値の安定性（中核的優位性）：米ドルに連動しており、価格変動が極めて小さい。マネーロンダリングには時間がかかるため、犯罪者は洗浄中に通貨価格が暴落して不正資金が減額されることを望まない。USDTは完璧な価値保全ツールを提供する。
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高流動性と広範な受容性：USDTは世界で取引量最大のステーブルコインであり、各種取引所、OTC市場、ダークウェブ、違法賭博プラットフォームなどでも非常に高い受容性を持ち、換金力が強く、「デジタルドル」とも呼ばれる。
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国境を越えた利便性と低コスト：従来の国際送金や地下銀行に比べ、ブロックチェーンネットワークを用いたUSDTの移動は迅速かつ安価であり、伝統的金融機関の営業時間や地域制限を受けない。
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マルチチェーン展開とTRC20の氾濫：USDTは複数のパブリックチェーン上で発行されている。特にトロンチェーン上のUSDT（TRC20-USDT）は、極めて低い手数料と高い効率性から、マネーロンダリンググループに好まれている。
（二）OTC取引と「ランニングスコア」プラットフォーム：USDTマネーロンダリングの主たる経路
場外取引（OTC）、特にいわゆる「U商人」（U-shang）のグループは、法定通貨とUSDTの交換の主なルートであり、マネーロンダリングの重災地でもある。犯罪グループは「ランニングスコア」プラットフォームを構築し、大量の分散口座を利用して違法資金を迅速にUSDTに変換する。
事例の深層分析：湖南1.7億元USDTマネーロンダリング事件
この事件は、USDTを用いて国境を越えた犯罪の資金を洗浄する流れを明確に示しており、従来の「ランニングスコア」が仮想通貨と結合した典型的なモデルを体現している：
上流犯罪：海外のネット賭博、通信詐欺グループ（「金主」）。
マネーロンダリング経路（四段階モデル）：
第一段階（投入）：不正資金が国内の「名義人アカウント」に振り込まれる。
第二段階（分離開始）：「ランニングスコア車隊」が迅速に資金を分割し、複数回の送金を経て二次カードへ移す。
第三段階（物理的遮断）：「車手」が深夜に現金を引き出す。この工程の目的は、オンライン銀行システムの追跡経路を完全に断ち切ることである。
第四段階（変換と統合）：「バックパッカー」が現金を地下銀行または大型OTC業者に渡す。これが最も重要な工程であり、OTC業者が現金を受け取ると、直ちに等価のUSDTを海外の「金主」が指定したウォレットアドレスに送付する。これにより、国内の人民元不正資金が成功裏に海外のデジタル資産に変換される。
この事件では、グループが市価より0.8元高い価格でUを買い取っていたが、この顕著なプレミアムはマネーロンダリングサービスの「リスクプレミアム」を反映しており、主観的悪質性を認定する重要な根拠ともなっている。
（三）USDTに由来する特定のマネーロンダリングパターン
1、「決済代行業者」モデル：国境を越えた賭博や違法支払いプラットフォームで極めて一般的。プラットフォームは専門の「決済代行業者」に依存して入出金処理を行う。代行業者はユーザーの法定通貨（多くはグレー・ブラック産業資金を含む）を受け取り、それをUSDTに換えてプラットフォームに支払う。また、プラットフォームのUSDT収益を法定通貨に戻す作業も行う。
2、USDTと地下銀行の融合（デジタル対敲）：従来の地下銀行は急速に「デジタル化」している。彼らは直接USDTを国境を越えた決済手段として使用する。国内の顧客が人民元を銀行に渡すと、銀行は海外で指定アドレスにUSDTを支払い、逆も同様に、資金の物理的遮断と国境を越えた移転を実現する。
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「遅延チャージ」によるマネーロンダリング：資料に述べられているように、一部のプラットフォームは「チャージ特典」（例：80元チャージで100元分の通話料）を提供する。ユーザーが正当な資金をマネーロンダリング仲介に支払い、仲介者が不正資金を用いてユーザーにチャージする。ユーザーは無自覚のうちにマネーロンダリングチェーンの一環となってしまう。
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貿易に基づくマネーロンダリング（TBML）のUSDT版：犯罪者は架空の国際貿易契約を作成し、USDTで商品代金を支払うことで、資金の国境を越えた移転を実現する。
（四）新興のマネーロンダリング経路
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DeFiとクロスチェーンブリッジ：非中央集権型金融（DeFi）プロトコルの流動性プールを活用して資産を迅速に変換する。クロスチェーンブリッジを利用して異なるブロックチェーンネットワーク間でUSDTを移動させ、追跡を困難にする。
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ミキサーとプライバシーコイン：ミキサー（Mixers）を用いて取引履歴を混乱させたり、USDTをプライバシーコイン（例：Monero）に換えて取引情報を隠蔽したりする。
3、NFTマネーロンダリング：自らが売買して価格を吊り上げる、あるいは低価値のNFTを高額で購入することで資金移転を実現する。
四、攻防の要：Web3マネーロンダリング罪の刑事弁護の要点
USDTを通じてマネーロンダリングまたは関連犯罪で起訴された関係者にとって、刑事弁護の核心は検察側の証拠リンクを破ること、特に主観的故意と技術的証拠の面に集中する。
（一）主戦場：「主観的明知」への挑戦
USDT取引の特殊性に鑑みて、弁護戦略は被告人が資金の違法出所を知らなかったこと、かつその行為が通常のOTC商業論理に合致していたことを立証することに集中すべきである。
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合理的商業行為の主張：
価格変動の説明：「高価格でUを購入／低価格でUを売却」という告発に対しては、当時の市場の需給関係、流動性プレミアム、または特定サービス（例：大口現金取引のリスクプレミアム）の合理性を証明する証拠を提出し、検察側が価格差を単純に「マネーロンダリング手数料」と結びつける論理を反駁すべきである。
取引モードの日常性：暗号化チャットアプリでのやり取りや頻繁な取引がOTC業界の日常的慣行であり、監督規制を故意に回避したわけではないことを証明する。
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デューデリジェンスの立証（KYC抗弁）：取引前に当事者が合理的なKYCを実施した証拠（例：相手方に実名認証を求め、銀行取引明細を提示させ、《合法資金出所誓約書》に署名させたこと）を提出し、注意義務を尽くしたことを証明し、「故意に見ぬふりをした」ことを排除する。
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技術的理解に関する抗弁：被告人の技術的知識レベルを評価し、複雑なマネーロンダリング手法を識別できる能力を持っていたか、あるいは情報の非対称性により資金の性質を確認できなかった可能性を論じる。
（二）罪名区分戦略：マネーロンダリング罪 vs 掩隠罪／幫信罪
マネーロンダリング罪（第191条）の刑罰は通常、掩隠罪（第312条）および幫信罪（第287条の二）よりも重いため、罪名の区別は極めて重要である。
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上流犯罪の定性への挑戦：検察側が上流犯罪が法定の七種類の重罪に該当すること、または行為者がそれが七種類の犯罪収益であることを「明知」していたことを証明できない場合、罪名を掩隠罪に変更するよう主張すべきである。
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主観的故意のレベルと地位・役割の軽減：当事者が概ねの犯罪認識しか持たず、USDT交換チェーン全体の中で果たす役割が小さいことを証明できるならば、幫信罪または従犯として認定されるよう主張すべきである。
（三）技術的証拠の検証と反論
USDT事件は電子証拠、特にブロックチェーン上のデータ分析報告に極めて依存している。
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証拠の合法性と完全性：電子データの抽出・固定プロセスが規則に準拠しているか、ウォレットの秘密鍵取得が合法的であったかを検証する。
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オンチェーン分析報告の科学性：専門補助人を導入し、検察側が依拠する第三者のブロックチェーン分析報告の方法論（例：アドレスクラスタリング分析、リスクスコアリングモデル）の科学性および結論の確実性を疑問視する。特に、USDTが異なるチェーン（例：ERC-20、TRC-20）上でどのように流動しているかの分析が正確かを注視すべきである。
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資金の同一性と「汚染」への挑戦：USDTは極めて均質である。何度も繰り返し流動・混合された後、末端の受取人が依然としてオリジナルの不正資金を受け取ったと認定できるか、またその時点で主観的に知っていた可能性があるかを問うことは、重要な弁護ポイントである。
五、コンプライアンス最優先：Web3関係者のリスク防止提言
強力な規制時代において、コンプライアンスはWeb3企業および個人の生存の基礎であり、特に大量のUSDTを扱う者にとってはなおさらである。
（一）個人およびOTC業者（U商人）のリスク防止
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「ランニングスコア」を拒否し、アカウントを守る。個人の銀行口座やUSDTウォレットアドレスを貸与・譲渡しない。これにより「道具人」や「マネーロバ」にならないようにする。
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異常取引と「遅延チャージ」の罠に警戒：市場価格から明らかな乖離がある取引を避ける。「遅延チャージ」、注文水増し、代理入金・出金などを名目にしたUSDT移動活動には注意が必要。
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KYCおよびKYT（取引内容・トークンの把握）の徹底的実施：
U商人は取引相手に対して厳格な実名認証を行い、合理的な資金出所の説明を求めなければならない。
資金リスク管理モデルを構築する（例：他人名義の振込を拒否）。
受け取るUSDTアドレスに対して初期のリスクスクリーニング（KYT）を行い、高リスクアドレスからの資金を直接受け取らないようにする。
(二) Web3プロジェクトおよび仮想資産サービスプロバイダー（VASP）のコンプライアンス
1、健全なAML/CFT体制の構築：国際基準（例：FATF勧告）を参照し、事業リスクに見合ったマネーロンダリング防止内部管理体制を構築する。
2、オンチェーン分析ツールの活用強化：専門のRegTechツールを活用し、取引相手のアドレスに対してリアルタイムのリスクスクリーニングを行い、ダークウェブ、制裁対象エンティティ、ミキサーと関連するアドレスを識別し、汚染されたUSDTを遮断する。
3、データコンプライアンスとプライバシー保護への配慮：顧客情報収集時には、データ保護法規を厳格に遵守しなければならない。FATF報告で言及されているようなフェデレーテッドラーニングやマルチパーティ計算などのプライバシー強化技術（PETs）を活用し、プライバシーを守りつつリスク分析を行うことを検討する。
4、「トラベルルール」（Travel Rule）の履行：グローバルな規制動向に注目し、仮想資産の移転を行う際に、送信者および受信者の情報を正確に伝達できるようにする。
六、結語
Web3の世界には革新と機会が満ちているが、USDTの広範な利用は前例のないマネーロンダリングリスクももたらしている。湖南USDTマネーロンダリング事件は、技術がいかに進化しても、規制当局がマネーロンダリング犯罪を取り締まる決意と能力を着実に強化しており、オンチェーンデータ追跡技術もますます成熟していることを再び証明した。
Web3分野の参加者にとって、法的境界を理解し、コンプライアンス体制を構築し、違法な金融活動から距離を置くことが、長期的に安定して成長する鍵となる。革新に罪はないが、革新を利用して犯罪を行うならば、必ず法律の厳しい懲罰を受ける。法的リスクに直面した際には、堅固な刑法の知識と専門的技術知識を持つ弁護士の支援を得て、弁護の要点を正確に捉えることが、自身の正当な権利利益を守る鍵となる。
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