ゆっくりが速い：「仮想通貨界の三種の神器」をしっかり握りしめ、九割のトレーダーを追い越せ

2025.07.16

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ゆっくりが速い：「仮想通貨界の三種の神器」をしっかり握りしめ、九割のトレーダーを追い越せ

三つの仮想通貨投資の要を手にすれば、より遠くへ行くだけでなく、より確実に勝てる。

2025.07.16 - 02:42:27

交易

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三つの仮想通貨投資の要を手にすれば、より遠くへ行くだけでなく、より確実に勝てる。

筆者：WhiteRunner

ある人が言う、「中年男性の三宝」とは、釣り、茅台、アークテリクスのことだ。

釣りとは感情の避風港であり、茅台は社交の硬通貨、アークテリクスは体面と身分の象徴である。

気づいていないかもしれないが、実はどのコミュニティにもそれぞれの「三宝」がある。うまく使えば事半功倍。使い方を間違えれば、遠回りをして学費を払うことになる。

仮想通貨界隈も同じだ。相場は常に変動し、新しいプロジェクトが毎日のように登場する。初心者が最も恐れるのは、間違ったコインを買ったり、誤った賭けをすることだろう。

株式市場には「何も買わなければ、あなたは90％の投資家を超えている」というジョークがあるが、仮想通貨界隈では、「仮想三宝」——ビットコイン、ステーブルコイン、プラットフォームコイン——をまず理解し、これらを基本ポートフォリオにすれば、多くの人よりも先へ進める可能性がある。

一、「仮想三宝」は投資家によって検証されたコンセンサス

仮想通貨界隈に新しく入ったとき、多くの人がよく犯す間違いは、誰かが注文を叫べばそれに従って突撃してしまうことだ。プロジェクトのホワイトペーパーは読めず、「AI」や「Fi」という言葉が名前にあれば、倍増すると信じてしまう。

しかし長く関わっているとわかる。仮想通貨界隈で重要なのは、誰が一番大きな声を出しているかではなく、誰が最後まで生き残れるかだ。

実際に牛と熊の相場を乗り越え、どれほど価格が変動してもゼロにならないコインは基本的に3種類しかない。これを私は「仮想三宝」と呼んでいる。

ビットコイン —— 仮想通貨界隈の中心、市場の最終手段
ステーブルコイン —— 日常から切り離せない資金の中継点
プラットフォームコイン —— 取引所の金のシャベルと権益証明

これらは特定のKOLやVCが発明・煽り立てた概念ではない。無数の投資家が値動きの中で繰り返し検証した結果生まれたコンセンサスだ。これらの資産を適切に配分することは、トレンドを追いかけるよりもはるかに重要である。

伝統的な資産運用で「現金＋固定収益＋株式」の組み合わせが重視されるように、仮想通貨界隈にも独自の「基礎的ポジション構成」がある。アルトコインがカジノのチップだとすれば、この三つはあなたが実際に持ち続けて価値を保てる資産なのだ。

二、ビットコイン：ゆっくりとしたスピードで速さに対抗する、仮想通貨界隈の基盤とスーパーアセット

仮想通貨界隈のすべては常に変化しているが、ビットコインだけは変わらず「定海神針」として存在している。

最近、ビットコインは史上最高値を更新した。執筆時点の7月14日、価格は12万ドルを突破し、時価総額は2.4兆ドルを超え、アマゾンなどの大企業を上回り、世界の資産時価ランキングで第5位となった（BTC123.FANS、2025年7月15日）。これは投機の勝利ではなく、グローバル市場による再評価である。

ますます多くの国家基金、ウォール街の機関、上場企業がBTCを長期投資ポートフォリオに組み入れるようになり、もはや昔の「投機用コイン」ではなく、主流の資本から認められた価値保存資産となっている。

あなたが保有しなくてもよいが、理解しておくべきだ。なぜならビットコインは仮想通貨界隈の価値評価の論理を定義しており、実際の市場サイクルの起伏を主導しているからだ。

初心者は常に次のバズワードを探しているが、最も確実なバズワードこそ「方向性」そのものだ。BTCの長期的価値は価格上昇だけでなく、周期を乗り越え、感情的変動に耐え、伝統金融と暗号世界をつなぐ力にある。

過去3年のデータを見てみよう：

2022年の熊市でBTCは1.6万ドルまで下落
2023年に4.4万ドルを突破
2024年に10.6万ドル以上に上昇
現在は12.2万ドル台に到達、過去3年間で約300％上昇

「初めてビットコインを知った瞬間こそ、あなたが最も多くのビットコインを手に入れられる瞬間だ」という言葉がある。どのコインから始めればよいかわからないなら、ビットコインこそが仮想通貨界隈での最良のスタート地点だ。

三、ステーブルコイン：資金の避難港、投資家の財布に必須の存在

ビットコインが仮想通貨界隈のハンドルなら、ステーブルコインはブレーキとクラッチだ。

価格は上がらず下がらず、話題にもならないが、あらゆる価格変動の中で、資金の避難港となり、多くの投資家が「進退自由」を可能にする存在である。

一週間中アルトコインを一切購入しなくても、一日たりともステーブルコインなしでは過ごせない。

取引、リスク回避、送金、換金、DeFi・CeFiへの参加、新規プロジェクトへの投資など、USDT、USDC、FDUSDといった主要ステーブルコインは、ほぼすべての操作における流動性の入り口である。

さらに重要なのは、ステーブルコインが仮想通貨界隈で最も直接的な「現金ポジション」であることだ。高ボラティリティ資産を売却し利益確定した資金は、すぐに法貨に換えるのではなく、次なるチャンスを待つためにステーブルコインに戻される。

2025年中ごろ時点で、世界的なステーブルコインの時価総額は約1500億ドルに迫り、そのうちUSDTだけで1100億ドルを超える。取引量においても何度もBTCを上回っており、真の「仮想通貨界隈の血液システム」と言える。

初心者の投資家が最も恐れるのは、上昇局面を見逃すことではなく、抜け出せないことだ。ステーブルコインの存在は、いつでも一時停止ボタンを押せるようにし、感情に巻き込まれず、市場に飲み込まれずに済むようにしてくれる。

ビットコインがあなたに方向性を与えるなら、ステーブルコインはいつでも戻れる安全装置なのである。

四、プラットフォームコイン：プラットフォームと共に成長する、一般投資家のための金のシャベル

ビットコインが城壁なら、ステーブルコインが床なら、プラットフォームコインは高く登るための梯子だ。

プラットフォームコインとは、取引所のビジネスおよびエコシステムに紐づいた資産である。単なる物語（ナラティブ）に頼る「ストーリーコイン」と異なり、資本による価格操作にも依存しない。その価値の源泉は明確だ——プラットフォームの成長があれば、ユーザーが恩恵を受ける。

取引所での取引、ステーキング、新規プロジェクトへの参加などを行ったことがあるなら、おそらくすでにプラットフォームコインの利用シーンに触れているはずだ。代表的な用途は以下の通り。

取引手数料の割引
Launchpad/Launchpoolへの参加権
VIPランク制度
ステーキング報酬およびチェーン上のgas手数料優遇
一部のパブリックチェーンエコシステムではメインコインとして流通

保有者にとって、プラットフォームコインの最大の魅力は「炒めることではなく、使うこと」にある。

プラットフォームが大きくなり、ユーザーが増え、ビジネスが活発になればなるほど、プラットフォームコインのバーン（焼却）頻度は上がり、利用シーンも豊かになる。これはまさに「プラットフォームの成長と連動する」投資ロジックだ。

近年特に好調なプラットフォームコインにはBNB（バイナンス）、OKB（OKX）、BGB（Bitget）などがあるが、それぞれの通貨供給体制や利用シナリオには明らかな違いがある。

今年第2四半期、BNBは10％の総合リターンで1位となり、BGBとOKBがそれぞれ7％、6％で2、3位となった（出典：CoinRank）。昨年、BGBは相場が不安定な中でも独自の上昇トレンドを見せ、新記録を更新し、昨年最も目立ったプラットフォームコインとなった。

プラットフォームコインが保有価値があるかどうかを判断するには、価格だけを見るのでは不十分だ。その真の価値は、HODLERへの還元方法に隠れている。典型的な評価基準はバーンメカニズムと流通比率である。

例えばBNBの場合、四半期ごとに取引所の利益を使って一定割合のトークンを買い戻しバーンする。これにより流通供給量が継続的に削減されている。この仕組みは過去数年間でBNBの長期上昇を支え、後に他のプラットフォームコインが模倣する「標準装備」となった。7月の第32回四半期バーンでは、合計1,595,599.78 BNBがバーンされ、その価値は約10.24億ドル（実際にバーンされた1,595,470.69 BNBとPioneer Burnプログラムによる129.10 BNBを含む）。

BGBのバーンメカニズムは最も明確かつ持続的な執行力を持つ。バーン量の主な源はチェーン上で発生する手数料と固定バーン量であり、2025年第2四半期には30,001,053.1 BGBがバーンされ、総価値は約1.38億ドル、供給総量の約2.56％に相当する。他のプラットフォームと異なる点として、Bitgetは以前にチームが保有していた8億BGBを自主的にすべてバーンしており、BitgetがBGBの支配を完全に放棄したことを意味する。これに加え、多様な資産運用、新規プロジェクト参加、利殖サービスなどの機能が提供されており、BGB HODLERの権益は着実に拡大している。

OKBは四半期ごとの計画的リバウンド＆バーンを実施しており、各回のバーン比率は固定されていない。6月の第28回バーンでは42,437,632 OKBがバーンされ、価値は約4200万ドル。現在、OKBの流通率はBNBおよびBGBと比べて比較的低い。

各プラットフォームコインにはそれぞれ独自のロジックとスタイルがあるが、総合的に見ると、BGBは着実なバーン、支配からの脱却、エコシステムでの実用性という3つの側面から、より透明で信頼性の高い価値形成経路を持っている。