AIセクターの新一回の相場はいつ来るか？まずはチェーン上の収益シーンにおけるイノベーションに注目
TechFlow厳選深潮セレクト
AIセクターの新一回の相場はいつ来るか？まずはチェーン上の収益シーンにおけるイノベーションに注目
将来、Crypto AIは分散型インテリジェント経済を切り開き、AIエージェントはDeFiエコシステムの最適化にとどまらず、ブロックチェーン上での富の流れや価値創造の中核となる。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：0xJeff（@Defi0xJeff）
翻訳：Asher（@Asher_0210）
市場の資金環境が引き締まる中、資本はより強固なファンダメンタルズを持つプロジェクトに集中しつつあり、次のAI革新がクリプト最大の防壁に正面から衝突しようとしているという明確な構図が浮かび上がってきた。
このプロセスにおいて、CryptoとAIの融合はさらに深まり、Cryptoエコシステムに原生する新たなAIアプリケーションが次々と生まれるだろう。これらのアプリケーションは、AIがCrypto分野にもたらす価値を示すだけでなく、独自のユースケースを形成していく。
とりわけ顕著な協働ポイントは、資本効率とリターン最適化におけるAIとCryptoの統合であり、これはまさにCryptoエコシステムの最も中心的なニーズでもある。
DeFi：オンチェーン・リターン（On-chain Yields）
DeFiは暗号資産分野の核であり、そのオンチェーンでのリターンや取引機会により、世界中のユーザーが自由に参加できる。しかし、AIの台頭によって、こうした価値はより高効率に捉えられ、最適化されるとともに、資本の利用率もさらに向上する。AIの参入により、DeFiはインフレ対策の手段であるだけでなく、ユーザーが超過利回りを得るためのツールとしても機能するようになる。ここでは特に、以下の分野がAIによって強化されている：
-
ステーブルコイン：オンチェーンエコシステムの主要通貨媒体として、ほぼすべてのオンチェーン取引、貸借、決済およびリターン最適化に使用される；
-
RWA：国債、債券、不動産、DePINローン、GPUなど現実世界の資産をトークン化し、これをオンチェーン金融システムに取り込むことで、DeFiの資産範囲を拡大；
-
スポットおよびペルPETUAL取引：AIが取引手数料やリターンを最適化し、取引戦略の実行効率を向上；
-
レンディング市場：AIはスマートな借り入れ戦略を通じて資本効率を高め、より優れた収益性を実現；
-
リターン市場：AIが動的金利調整やスマートリターン戦略を導入することで、リターン市場をより効率化し、ユーザーにより良い金利環境を提供。
DeFiの本質は資本の創出、移転、および価値増加であり、Web3 AIはこのプロセスにおいて大きな可能性を示している。閉鎖的なWeb2システムとは異なり、Web3エコシステム内ではブロックチェーンのオープン性とトークン報酬メカニズムを活用して、AIは資産管理をよりインテリジェントに最適化できる。
それでは、DeFi＋AIの初期段階の実践事例を見てみよう。まだ初期段階ではあるが、DeFi AI（DeFAI）分野にはすでにいくつもの注目すべきケースが登場している：
-
Giza（@gizatechxyz）：AI駆動のステーブルコインリターン最適化エージェントのTVLは100万ドルを超え、従来のレンディング戦略に対して83％以上の追加収益を達成。累計取引量は600万ドルに到達；
-
Cod3x（@Cod3xOrg） ：Sophon Spark エージェント取引コンテストを開始。AIエージェントが150万ドルの報酬を獲得するために競い合い、同時にデータを使ってよりスマートな取引戦略を訓練；
-
Olas（@autonolas） ：同社のModiusおよびOptimus AIエージェントは個人投資ポートフォリオ管理ツールとして利用可能。また、同チームは唯一、エージェントをローカルデスクトップで動作させるサポートを行うチームであり、ユーザーは「Pearl」エージェントアプリストアを通じて管理できる（最近、同チームはOlasアクセラレーションプログラムとして100万ドルの支援を発表）；
-
AI DeFi アクセスレイヤー：@HeyAnonai、@AIWayfinder、@slate_ceo などのプロジェクトは、DeFiへのアクセス性を高め、AIがDeFiエコシステムにより良く統合されるように取り組んでいる。
では、なぜAIエージェントがDeFiに適しているのか？
-
24時間365日稼働：AIエージェントは常にリターンを最適化し、ポジションを調整しながら、リアルタイムで市場変化に対応できる；
-
自動化された管理：AIはDeFiポジションをインテリジェントに管理し、オンチェーン取引とリターン最適化の効率を大幅に向上；
-
マルチプロトコル統合（MCP）：AIエージェントは複数のオンチェーンプロトコルに接続でき、より豊かなDeFiリターン機会を発掘できる。今後1年間で、AIエージェントはその高い自動化効率により、DeFiエコシステム内の大部分のオンチェーン取引を担う可能性がある。
また、この分野で注目すべき方向性としては以下が挙げられる：
-
技術革新を推進するチーム：ハッカソン、コンテスト、ワークショップなどを開催して開発者エコシステムを支援するプロジェクト；
-
プライバシー、検証可能性、ノンカストディに重点を置くチーム：ユーザーがAIエージェントを完全にコントロールでき、中央集権プラットフォームに依存しない体制；
-
AIエージェントの成長指標：たとえばAUA（資産受託額）／エージェント管理TVLなど、AIがDeFiエコシステムに与える影響力を測る指標。
しかし、DeFi AIの競争は始まったばかりだ。Crypto × AIは「適者生存」の進化競争を推し進め、最終的に最も優れたAIエージェントとチームだけが生き残り、台頭することになる。
ダーウィニズム：AI進化の自然選択の法則
Web3 AIは「ダーウィン的進化」を促しており、AIエコシステムの生存法則が次第に明らかになってきた。つまり、技術革新を行う者が報われる一方で、遅れを取った者は淘汰される。この競争環境は伝統的なAI分野とは異なり、Web3はトークン報酬、インフレ報酬、ペナルティメカニズムなどを通じて、極めて競争的で優勝劣敗のエコシステムを構築している。
コミュニティの関心が高い主要なAIプロジェクトには以下のようなものがある：
1. Bittensor：すべてのAIのための分散型インフラ
-
サブネット（Subnets）を通じてチームが自由にイノベーションを行い、AIの発展を推進；
-
SN6、41、44はGambleFAI物語を牽引し、AI/MLの予測能力を活かして予言市場で優位性を獲得。
2. Allora：AI駆動の機械学習と予言市場
-
Bittensorのサブネットに代わる「Topics」メカニズムを採用。各Topicは金融予測のユースケースを表す；
-
最も優れたAI予測能力を持つチームが最大の報酬を得る；
-
@steerprotocol の事例：AI駆動のLP戦略により、より高いリターンと低い無常損失（IL）を実現。
3. Bit Robot：ロボットAIエコシステムに特化
-
@frodobots チームによって開発されたプロジェクト。Bittensorに類似しているが、ロボット分野に特化；
-
ロボットデータ、ハードウェア、ビジョンモデル、大規模言語モデル（LLMs）などをカバーする異なるサブネットの設立を計画。
Web3 AIエコシステムはすでに「ハンガーゲームモード」に入っている。最も優れた技術を持つ者がより多くのリソースを得る一方で、遅れを取った者は排除されていく。将来、AIエージェントはこの進化レースの中でますます重要な役割を果たし、AIエコシステム全体をより効率的かつインテリジェントな方向へと推し進めていく。
分散型インフラストラクチャー
分散型インフラの核心的目標は、オープンな協働とイノベーションを促進し、技術が少数の中央集権的巨人に独占されるのを防ぐことにある。DeFAIおよびダーウィニアンAI（Darwinian AI Evolution）エコシステムが成熟するにつれて、これらのインフラはさらに広く採用され、データ、モデルトレーニング、検証可能性、プライバシー保護、DePINの発展を推進する。現時点での中期的な注目分野は以下の通り：
1. ソーシャルおよび感情データ
AIエコシステムにおいてソーシャルデータは極めて重要であり、市場トレンドの理解、プロジェクトの進展追跡、取引意思決定の最適化に貢献する。現在、この分野では既にいくつかのプロジェクトが進展を見せている。
-
Kaito AI（@KaitoAI）：Yap LeaderboardおよびYaps Open Protocolをリリース。これにより、他チームがYaps評価システムを基盤として構築可能になり、ソーシャルデータの活用度が向上；
-
aixbt（@aixbt_agent）：Twitter上の情報を追跡・マッピングし、プロジェクトのアルファ機会やソーシャルトレンドを特定。投資家が新たな機会を発見するのを支援；
-
Cookie DAO（@cookiedotfun）：市場／ソーシャルインテリジェンス分析を提供し、AIエージェントが市場センチメントをより正確に解釈できるように支援。
2. オンチェーンデータ
現在、オンチェーンデータのリーダーは明確になっていないが、この分野は依然としてインフラ発展の鍵となる方向の一つである。
3. その他のデータ分野のプレイヤー
-
データクローリング：@getgrass_io は未使用の帯域を利用してデータ収集を行い、データの入手可能性を高める；
-
データ所有権：@vana はDataDAOsを通じて個人のデータ所有を奨励し、ユーザーが自身のデータをコントロールできるようにする；
-
プライバシーコンピューティング：@nillionnetwork はBlind Compute技術を開発し、データ計算時のプライバシー保護を強化。そのトークンNILは近日中にTGEを予定。
DeFAIおよびダーウィニアンAI物語の深化に伴い、データ、計算力、プライバシー保護などのインフラはさらに広範な応用を見出すだろう。将来的には、より成熟したインフラエコシステムとともに、AIエージェントが分散型データ処理、取引最適化、市場予測などの分野でより大きな役割を果たすことが期待される。
Crypto AIがWeb2 AIの限界を打ち破る
Crypto AIはAIに「考える力」を与えるだけでなく、「取引する力」も与える。DeFiインフラを介して、AIエージェントは自律的に資産を管理し、資本フローを最適化し、オープンで許可不要のネットワーク上で独立して運営できるようになる。
Crypto AIがAIエージェントに与える3つの能力
-
中央集権的仲介なしでの資金の自律的流動：AIエージェントは直接DeFiエコシステム内で資金を配分し、リターンを最適化し、取引を実行できるため、中央集権的機関に制約されない；
-
Web2 AIではアクセス不可能なデータへのアクセス：分散型データフロー（オンチェーンデータ、ソーシャルデータ）が独自の情報優位性を提供し、AIがオンチェーンでより正確な意思決定を行うのを支援；
-
オープンな協働により、AIの進化が加速：Crypto AIはオープンモデルと共同イノベーションに依存しており、閉鎖的なWeb2時代のAI体系に比べて進化速度が速く、応用範囲も広い。
Crypto AIの核心的価値
-
AI＋DeFiにより、スマートエージェントが真正にオンチェーン経済の参加者となる：AIエージェントは単なるタスク実行ツールではなく、資産保有、裁定取引、資本運用の最適化が可能となり、DeFiエコシステムの重要な一員となる；
-
透明性・検証可能性と高い組み合わせ性：オンチェーン上でのすべてのAI取引、リターン管理などの操作は追跡可能であり、スマートエージェントは再利用、反復、連携が可能で、AIエコシステムの発展を加速；
-
Web2はAI競争の幕開けにすぎず、Web3はAIを自律的経済へと推し進める：AIエージェントは「人間の補助」から「オンチェーン経済の能動的創造者」へと進化し、よりインテリジェントで分散型の金融世界を構築する。
将来、Crypto AIはWeb2 AIでは実現できない分散型インテリジェント経済を解き放つ。AIエージェントはDeFiエコシステムを最適化するだけでなく、オンチェーンでの富の流れと価値創造の中核エンジンとなるだろう。
TechFlow公式コミュニティへようこそ
Telegram購読グループ：https://t.me/TechFlowDaily
Twitter公式アカウント：https://x.com/TechFlowPost
Twitter英語アカウント：https://x.com/BlockFlow_News
