3か月で全ポジションを損失した後での、私の少しの気づき

2025.03.14

共有先

TechFlow厳選深潮セレクト

3か月で全ポジションを損失した後での、私の少しの気づき

お金はあなたの進歩を測る手段にすぎず、目標に到達したときに「進捗を保存できる」という意味ではない。

2025.03.14 - 05:09:32

Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察

お金はあなたの進歩を測る手段にすぎず、目標に到達したときに「進捗を保存できる」という意味ではない。

著者：Res

翻訳：TechFlow

ここ3か月間、ポートフォリオの大部分を失った後、私はずっと一つの問いについて考え続けてきました。

「市場の頂点だと考える前に、あなたの目標に達した時点で売却すべきだ」

私はこれまで、取引リスクや行動は市場が決めるべきものであり、個人の目標に基づいて売却するのは逆効果だと考えていました。ちなみに、@DegenSpartan がこの立場を擁護しているツイートを見ることができます。

ビットコイン（BTC）が5万ドルに達した時点で私の目標を達成していたなら、それが10万ドルに上昇する可能性があると感じているときに、なぜ売却しなければならないのでしょうか？私にはそれほど意味がありませんでした。

同様に、ポートフォリオがすでに87万ドルに達しており、目標が100万ドルだったとしても、市場がすでに天井を打ちつつある可能性があるときに、その目標のために市場にさらに上昇を強いることはできません。

現実を受け入れて、手放さなければなりません。

しかし、このようなマインドセットはあまりにも理想論的であり、あるいはごくわずかな0.01％の人々だけが実行できるものです。確かにこれは完璧な方法かもしれませんが、現実には市場の頂点を正確に捉えることは不可能です。

いったいどれほどの人が、資産がピークから下落していく経験をしたでしょうか？おそらく多くの方が、数か月前、あるいは数年前に夢にまで見た財務的自由を達成していたのに、数週間でその富が蒸発していくのを目にしてきたはずです。

流動性の低いゴミコイン、報復的なトレード、レバレッジ取引……中には資産を9桁から一文無しにまで減らした人もいます。

あなたには市場が頂点に達したかどうかを知る能力などありません。それは永遠にわかりません。

あなたが巨額の利益を得た理由こそが、同時にすべてを失わせる原因になるのです。多くの場合、あなたは「常時買い持ち」（perma-bull）であり、高いリスク許容度が好調な相場の中で大きなリターンをもたらします。しかし、こうした行動パターンと連続的な成功によるポジティブフィードバックが、不調な相場では正気を失わせ、「収穫」されてしまうことになります。

市場のタイミングについても言及しておきましょう。底値圏の形成には通常数か月かかりますが、天井は特に指数関数的な上昇の後に、数日で突然到来することがあります。

極めて少数の優れたトレーダーを除き、大多数の人は「売却すべき時」にさえ、依然として価格上昇を予想してしまうのです。なぜなら彼らの取引スタイルがそう設計されているからです。

そして彼らが間違いを犯す、とりわけ重大な過ちを犯したとき、それを耐えられない人もいます。もしすでに自分の目標を達成しているのなら、なぜゲームの進行状況を「セーブ」しないのでしょう？冷静で豊かで客観的な状態から再び始めることができるように。まるで電子ゲームのように、一度クリアできるチャンスがあるのに、セーブしないような真似はしませんよね。

多くのものを失って初めて気づくのです。かつてあなたが持っていたものは、画面上の数字以上にリアルで、より深い価値を持っていたのだと。

一方で、「ある地点に達すればそこで止める」というマインドセットを持つ人々が成功すると私は思いません。そのような姿勢では、目標に近づくことすらできないでしょう。なぜなら、あなたはこのゲームを愛さなければならないからです。学ぶ → 成長する → 勝つ。お金はただあなたの進歩を測る尺度にすぎず、だからといって目標達成時に簡単に「セーブ」できるわけではないのです。

時には、追加の利益があなたの生活に大きな変化をもたらさない一方で、負うリスクは非常に高くなることがあります。常に「今こそ全力投入の時だ」と誘惑され、市場の買い材料を見つけ出しては楽観的になり続けます。

こうした市場で取引を行う大多数の人は、利益獲得とリスク管理に関して体系的なアプローチを採用すべきです。

1. 「全財産をかける」ような行為を避ける。現実を受け入れましょう。あなたはまだトップトレーダーではありません。将来的にはなるかもしれませんが、今のところは違います。

2. 利益が出ている間は、市場に対する見通しに関係なく、段階的に資金を引き出すこと。

3. ライフスタイルに基づいてより大きな目標を設定し、明確なリスク対リターン比率（R:R）を定めること。純資産がある水準に達したら、リスクを減らし始めなければなりません。なぜなら、それ以上の利益は生活に大きな変化をもたらさないかもしれない一方で、損失は甚大な影響を与えるからです。

例えば、50万ドルから90万ドルに増えるのは生活に大きな違いを生まないかもしれませんが、50万ドルから10万ドルに減るのは大きな打撃です。両者の差額はいずれも40万ドルですが。

あらかじめ設定したレベルでさらに多くの資金を引き出し、リスクを低下させましょう。目的は、恐怖や不足感ではなく、豊かさの心構えから行動することです。驚くことに、あなたは急にどれほど客観的になれるかを感じ取ることができるでしょう。感情があなたを支配しなくなる瞬間です。

4. 市場の動向に応じてリスクを管理する。特定の状況下ではリスクをより積極的に取ることもできます。たとえばETFの承認、FRBの利下げ開始、トランプの当選、あるいは次回トランプ氏、パウエル氏その他のキーパーソンが明確な買いサインを出したときなどです。

あなたのリスク管理およびポートフォリオ配分は、1）市場の状況と2）個人の生活状況の両方に基づいたものでなければならず、どちらか一方だけを考慮した結果であってはいけません。

大多数の人は市場要因のみに注目するため、最終的に目標を達成できません。なぜなら、それは大多数の人にとって非現実的だからです。

5. このゲームを愛し、成長に集中しましょう。そうすれば、お金は自然とついてきます。成功するためには、決して足を止めることはできません。もし止まろうとするなら、あなたは永遠に成功しないでしょう。