Meta元従業員が「暗号資産のウサギ穴」に飛び込む：ミーム騒動の中での投資生存ガイド
TechFlow厳選深潮セレクト
Meta元従業員が「暗号資産のウサギ穴」に飛び込む：ミーム騒動の中での投資生存ガイド
多くのMemeのライフサイクルはファッションの流行に似ており、毎年新しいトレンドが現れ、古いMemeは次第に淘汰されていく。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：BitpushNews
大手インターネット企業Metaを辞めて、Justinは暗号資産分野にフルタイムで没頭している。起業家でありCrypto Degen（熱狂者）として、PEPEやDegen、TRUMPといった人気銘柄を的中させ、豊富な実績を築いただけでなく、市場の変動を通じて貴重な経験と教訓も得てきた。
今回のBitpush独占インタビューで、JustinはMetaからCryptoへの転身ストーリーを語り、ミームコイン投資戦略や市場の現状、将来のトレンドについて深く考察した。本記事には非常に多くの有益な情報が含まれており、ミームコイン初心者から上級者まで、誰もが学びを得られるだろう。ぜひご一読をおすすめする！
第一部：大手企業社員から暗号「ラビットホール」へ
Metaを辞めてミームやCryptoに専念すると決めたとき、家族や友人はどう反応しましたか？ 彼らはミームコインをどう見ていますか？
Justin：私はむしろ「大手企業を辞めた起業家」というより、Crypto Degenという位置づけです。Metaに入る前から、長期的にCryptoに注力することを決めていましたが、自分には技術力とチーム協働の経験が不足していると考え、一度Metaに入りました。当時MetaにはCryptoチームがあり、Libraプロジェクトの創設メンバーも多く在籍しており、Move言語の開発チームもあり、InstagramにはNFT事業もありました。しかし私が入った直後、熊市が到来し、Metaはすべてのブロックチェーン関連事業を撤退し、メタバースとAIに集中する方針に切り替わりました。
その間も私はMetaで給料を得ながら、ほとんどすべての収入と株式を暗号資産に交換し、余暇にはDeFi、NFT、SocialFi、ミームプロジェクトなど、Crypto分野でさまざまな活動をしていました。2023年には、ニューヨークで華人として初の千人規模のBlockchain＋AIカンファレンスを開催し、多くの有名プロジェクトを招待しました。これらの経験は、その後の起業活動に大きく貢献しています。
家族はCryptoに対して「よく理解していないが、全面的にサポートする」という態度です。父は自らニュースを検索して調べ、毎回DogeやTrumpコインが話題になると、「買った？」と聞いてくるので、とても可愛いです。
彼らはあなたがCryptoに全力投入することを支持していますか？
Justin：当初は少し不安がっていました。Metaという好条件の職を捨てて不確実な業界に飛び込むのは、リスクが大きいですから。でも人生は選択の連続であり、安定した給与とアルファチャンスの両方を手に入れることはできません。私はCryptoの長期的な確実性について家族と話し合い、最終的には私の決断を尊重してくれました。父は甚至还比特币を購入してほしいと言ってきました。
ミームコイン投資では儲かりましたか、それとも損しましたか？ 周囲の人はどう見ていますか？
Justin：全体としては利益が出ていますが、損をしたミームコインの方が多くあります。基本的な戦略は、あるミームに魅力を感じた場合、大胆にベットすることです。たとえば2023年のPepe、2024年のDegen、2025年のTrumpなどです。こうすることで、大部分のミームが価格ゼロになっても、当たった数個で十分にリカバリーできます。
多くの友人が「網を広げる」方式を取っています。つまり、各ホットトピックのミームに少しずつ投資するのです。確かに百倍コインを当てることはあるかもしれませんが、ポジションが分散しすぎているため、最終的な収益は平凡になりがちで、ウォレットの中には価格ゼロになったコインが山積みになります。
ミーム分野に入る前に、何か失敗したことはありますか？
Justin：ミーム投資は「総合学問」のようなもので、トレンド、感情、文化、投資だけでなく、自分自身の理解も必要で、すべてがつながっています。過去2年間で最も学んだのは、「市場があなたに損失を与える方法は、想像以上に多い」ということです。
第二部：ミームコインの現状分析
CZが犬を公開してBNBチェーンのミームを活性化させましたが、あなたや周囲の友人はどう見ていますか？
Justin：CZはチェーン上の取引量のトレンドを見て、勢いに乗ってBNBチェーンのアクティブ度を高めようとしたのですが、コミュニティの反応はあまり良くなかったです。なぜなら、どのBroccoliが正式版なのか明確に「公式発表」しなかったため、瞬時に数百種類が登場し、多くの小口投資家が被害を受け、流動性も分散してしまいました。
マーケティング面では成功し、実際にBNBエコシステムの注目度を高めました。しかし問題は、小口投資家の感情が利益の有無によって決まることです。多くの人が損失を被ったため、批判の声が多く上がりました。このモデルは短期的には話題を生み出しますが、長期的にはユーザーの信頼を損なう可能性があります。
BNBエコシステムのミームに再び爆発的なチャンスはありますか？
Justin：もちろんチャンスはありますが、道のりは長いです。BNBエコシステムのインフラはミーム取引の需要に追いついておらず、取引速度、インフラ、安定性などが課題です。SolanaやBaseも何度も改善を重ねて今日のスムーズな体験を得たわけですが、BNBは明らかに準備不足でした。Pancake、Binance Walletは深刻な遅延、高いスリッページ、低い安定性により、多くのユーザーが取引に困難を感じました。
さらに、BNBは他チェーンの成功事例を単純にコピーするのではなく、独自の突破口を見つける必要があります。SolanaはPump.funによりミーム発行を標準化し、流動性を集約し、取引ツールエコシステムを牽引しました。BNBにも同様の突破口が必要です。私はAIが一つの方向性になると考えています。特にAIアプリケーション分野では、華人が優れた能力を持っています。もしAI時代の「Pump.fun」を生み出すことができれば、エコシステム全体を活性化できるかもしれません。
アルゼンチン大統領ミレイがミームコインを推奨した後にRug Pullを行い去りましたが、どう思いますか？
Justin：ミレイ氏はTrumpや他の有名人コインのミーム人気に気づき、Cryptoを活用してアルゼンチン経済を促進し、同時に民間企業の資金調達もできると考えたのでしょう。KIPチームから何らかの利益分配も提示されたかもしれません。しかし彼はその後自分が詐欺の被害者になるとは予想していなかったようで、コイン価格が崩壊し、SNS上の世論が爆発すると、すぐに投稿を削除して責任回避しました。
あなたの周りのCryptoトレーダーやVCはこの件をどう評価していますか？
Justin：多くのオンチェーンのエキスパートや創業者が大きな損失を被りました。合計で少なくとも1000万ドルはあったでしょう。ミレイ氏の投稿削除に対して非常に怒っています。国家指導者の推薦があったため、大きなポジションを取る勇気が出たのです。しかしCryptoはカジノのようなもので、すべての情報が意思決定に影響します。重要なのは新しい情報を事前に予測し、適切に対応できるかどうかです。例えば、ミレイ氏が投稿を削除した時点で、損切りするか追加購入するかを判断しなければなりません。
最も重要なのは、トレーダーが損失により「損失回避心理」に陥らないことです。底値買いして損失を埋めようとするのではなく、ミレイ氏が投稿したときと同じように冷静に分析し、追加購入すべきか損切りすべきかを判断すべきです。取引の本質は、自分の意思決定に対して責任を持つことです。
「国家レベルの推奨」はミームコインの新しい常態になりますか？
Justin：短期間に3～4つの国家レベルミームコインがすべて「上場急騰→暴落ゼロ」というパターンであれば、この手法は通用しなくなります。一度損した人々は二度と参加しないでしょうし、その後の国々もリスクを恐れて手を出さなくなるでしょう。
長期的に成立させるには、持続可能な経済モデルとゲームプレイを見つけなければなりません。そうでなければ、NFTのように一時的に盛り上がり、その後崩壊するだけです。
第三部：一般ユーザーはどうやってミームに参加すべきか
多くのミームコイン投資家は「賭けだとわかっているが、つい衝動的に参入してしまう」と言いますが、この心理についてどう思いますか？
Justin：ミームコインには「草の根からの逆襲」という刺激があり、カジノの仕組みと似ていますが、ミームの値動きはカジノをはるかに超え、カジノさえ退屈に感じさせるほどです。ほとんどの人が最終的に損をするにもかかわらず、百倍、千倍の富を築いた物語があるため、「次は自分かもしれない」と信じてしまうのです。損してもまた参入するのは、FOMO心理が働いているからです。
ただし、突っ込むのは構いませんが、戦略を持って突っ込めば長く生き残れます。真のトレーダーは勝率の高い対象を厳選して投資し、新しいミームを見るたびにオールインしません。同時に、明確な利食い・損切り戦略を設定すれば、市場の感情に振り回されずに済みます。
普通の投資家として、どうやって潜在力のあるミームコインと純粋なネギ取り（詐欺）コインを区別すればよいでしょうか？
Justin：時間的制約のため、私は常にパソコンの前に座って新規上場のミームをリアルタイムで監視し、内輪売買段階に参加することはほとんどありません。そのため、寿命が数時間ではなく、中期〜長期的なサイクルを持つミームを選ぶ傾向があります。これには、ミームのナラティブ、トークン分配構造、リスク・リワード比、ソーシャル拡散力などを判断する必要があります。
ナラティブ（物語）
ナラティブの判断には二つのキーポイントがあります。対象となる人数と共感の深さです。まず、このナラティブがどれだけ多くの人に届くか。次に、それらの人々を本当に打てるか、共感を呼び起こせるかです。ナラティブがニッチすぎる場合、必ずしも悪いわけではありませんが、限界があり、広範な拡散は難しいです。一方、一般的に知られたIPだからといって必ずしもミームに適しているわけではなく、共感や認同感が薄ければ不向きです。この二点はどちらも欠かせません。
トークン分配構造（Token Distribution）
このプロジェクトにウォール街（機関）の痕跡があるかを判断する必要があります。通常、機関のウォレットはTop 100に必ず存在するため、Top 100のアドレスを重点的に調査すべきです。特に第2段階の横ばい期間に、機関が吸収買いをしている可能性が高いです。
マーケットメーカーのウォレットは取引回数に注目します。これは高値での利確放出、吸収支え、底部の徐々な引き上げ、そして小口投資家の損切りによるトークンの回収、ダイヤモンドハンドや大口へのトークン移転を目的としています。
取引量も機関の存在を判断する良い指標です。私は通常「取引量/時価総額」を使って判断します。この値が長期的に＞1を維持している場合、そのプロジェクトの機関の力が依然強いことを示しています。
アドレス管理：機関のウォレットを発見するたびに、アドレスを保存しておきます。将来再利用できるようにするため、いわゆる「賢いお金」の追跡のようなものです。
リスク・リワード比（Risk-Reward Ratio）
ナラティブに基づいて、このトークンの目標価格を設定する必要があります。例えば、PNUTは10億ドル規模のナラティブである可能性があり、Trumpは1000億ドル規模のナラティブです。現在の時価総額とあなたの目標価格から、投資価値があるか、どの程度のポジションを取るべきかを判断できます。最近私が注目しているDogshit2というナラティブは、少なくとも1億ドルの時価総額に達すると考えていますが、現時点では200万ドルしかありません。つまり50倍の上昇余地があると判断し、一定のポジションを取ることにしました。これは私の判断に従ったものです。
ソーシャル拡散力（Virality）
Twitter上でこのトークンに関心を持っている人物を迅速に特定し、彼らの伝播関係を推定し、将来どの潜在的なコミュニティやKOLが注目する可能性があるかを分析する必要があります。これには、ミームコアコミュニティのKOLの価値に対する一定の蓄積が必要です。KatioやThe1などのツールを使用して、推奨するKOLの影響力を分析し、伝播可能性を判断することをお勧めします。
多くのミームエキスパートが優れた投資アドバイスをまとめています。GMGNとオンチェーンエキスパートが共同執筆した『ゼロから1000万ドルへ：ミーム操作ガイド』をぜひ参照してください。ミーム対象の選定に関する深い分析や、それに応じた利食い・損切り戦略が多数紹介されています。このガイドは非常に実用的な参考資料です。 GMGN：ゼロから1000万ドルへ：ミーム操作ガイド.pdf
あなた自身はどのようにミームプロジェクトを評価しますか？ 「利食い」または「損切り」のルールを設定していますか？
Justin：ミームの評価はいくつかの段階に分けられます：情報取得 → 評価 → 投資 → 利食い／損切り。
情報取得：情報チャネルは可能な限り多く確保し、かつ情報の質を保証する必要があります。私はコアなオンチェーンプレイヤーたちのグループで議論したり、優れたKOLのTwitterやTGグループをフォローしたりして、質の高いプロジェクトが登場したときに即座に把握できるようにしています。また、オンチェーンのシグナルにも注意を払い、潜在的な対象を見逃さないようにしています。
迅速な評価：有望なミームを発見したら、迅速に判断する必要があります。Twitterの共通フォロワーは非常に役立つ判断材料です。これには、あなたのTwitterフォローリストが訓練されていることが必要で、優れたKOLを多くフォローし、質の高い情報源を継続的に蓄積することが求められます。これがプロジェクトの品質を判断する秘訣です。その後、前述の方法でナラティブ、トークン分配構造、リスク・リワード比を評価し、投資するか、どの程度のポジションを取るかを決定します。
利食い・損切り戦略：私の戦略は、元本が2倍または3倍になった時点でまず回収し、残りの部分は理想の評価額に応じて段階的に利食いすることです。ミームは変化が早すぎるため、固定された利食い・損切り基準は設けていません。市場の感情に応じてリアルタイムで調整しています。たとえば、アルゼンチン大統領ミレイが突然投稿を削除するような出来事は事前に予測できません。このような突発的事態が発生した場合は、迷わず即座に損切りしなければなりません。
ミーム投資家に生存のためのアドバイスを3つあげるとしたら、何ですか？
Justin：1. 話題の感情、伝播力、持続性、周期性の有無を判断する力を身につけること。ミームが流行るかどうかはナラティブ自体だけでなく、その感情が持続的に発酵できるかにもかかっています。
2. ナラティブ、トークン分配構造、リスク・リワード比において有望だと判断したミームには、大胆にポジションを取るべきです。盲目的に分散投資してはいけません。分散しすぎると大きなリターンをつかめず、「必死に努力したのに、結局小遣い程度の利益しか得られない」という結果になりかねません。
3. 損失は成功の一部です。毎回の損失の原因を真剣に分析し、深くまとめ、次の投資に活かすことが重要です。真のプロとは損をしない人ではなく、毎回の損失から学び、戦略を不断に最適化できる人です。
第四部：ミームの将来の行方
ミームコインのバブルはすでに頂点に達したと思いますか？ それとも今後さらに過激な手法が出てくると思いますか？
Justin：私は今後、Pump.funよりもさらに過激な手法が必ず登場すると考えています。ミーム文化は歴史の流れを通じて存在しており、ブロックチェーンが登場する前から、人々はジョークや文化を楽しむことに長けていました。これは生活に欠かせない楽しみの一つです。ブロックチェーンはミームに、より効率的な創作と伝播手段を与え、IPが急速に爆発的に人気になる可能性を可能にしました。これは従来の文化的伝播効率では到達できない領域です。
私は今後、ソーシャル、ニュース、ミームがさらに密接に融合していくと考えます。すべてのニュースやホットトピックにそれぞれ対応するミームがあれば、どのような世界になるでしょうか？ 将来のミームエコシステムは単なる取引を超えて、ある種のニュースやホットトピックのコンセンサスキャリアとなり、人々がより直感的に参加できる場になるかもしれません。これは非常に興味深く、次の大きなチャンスになる可能性があります。
2025年のミーム市場を予測してもらえますか？ まだ盛り上がると思いますか？
Justin：ミームは2025年も引き続き盛り上がるだけでなく、長期的に市場全体にわたって続くでしょう。ミームはすでに新しい世代のニュース、ホットトピック、文化の表現方法となっており、価格を通じてコンセンサスが形成されています。
ホットトピックは継続的に登場し、ポップカルチャーは進化し続け、注目の人物も次々と現れます。毎年の流行トレンドが異なるだけです。したがって、ミーム分野でチャンスを掴むには、テクノロジー、文化、ファッション、政治など、世界のホットトピックに対して敏感である必要があります。
各分野でそれぞれのリーディングミームが生まれます。投資家は自身が得意な分野を選んで強みを発揮し、適切なミームが出現したときに大胆にチャンスを掴むべきです。
ミームエコシステムが「価値ある長期資産」になる可能性はありますか？
Justin：ミームの本質を理解する必要があります。実際、ミームは伝播性を持つ情報です。ミームがブームになるかどうかは、それが担う情報（文化、ジョーク、ニュース、注目人物など）が短期間で十分な注目と伝播効果を集めるかどうかにかかっています。これはトレンドトピックの仕組みと似ています。違いは、ミームは取引量と時価総額で測られ、トレンドトピックは投稿の活発さと閲覧数で評価される点です。
したがって、あるミームが長期的価値を持つかどうかを判断するには、その情報が「長期的伝播性」または「周期的伝播能力」を持っているかを見極める必要があります。例を挙げましょう。
Dogeは時々マスク氏に言及され、アメリカ政府の効率性問題とも関連しており、長期的な議論価値があるため、Dogeは長期ミームとなっています。
一方、PNUTのようなミームは非常に強い即時爆発力を持ちますが、将来的に再び適切な場面で爆発するかどうかは予測が難しく、長期的属性は弱いです。
現時点では、少数のミームのみが長期的価値を持ち、大多数のミームは短サイクルのホットトピックであり、再び爆発する能力を持ちません。これらのミームのライフサイクルはファッショントレンドのように、毎年新しい流行があり、古いミームは徐々に淘汰されていきます。したがって、ミームエコシステムは絶えず進化しますが、本当に長期資産になれるのはごく少数です。
TechFlow公式コミュニティへようこそ
Telegram購読グループ：https://t.me/TechFlowDaily
Twitter公式アカウント：https://x.com/TechFlowPost
Twitter英語アカウント：https://x.com/BlockFlow_News
比推 BitpushNews
