陥り穴から目覚めへ：ある暗号資産ベテランが血の教訓から得た15のサバイバル法則

2024.12.20

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陥り穴から目覚めへ：ある暗号資産ベテランが血の教訓から得た15のサバイバル法則

暴騰した資産は購入しないこと。

2024.12.20 - 02:33:42

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暴騰した資産は購入しないこと。

著者：Based Money Lich King

翻訳：TechFlow

前回の市場サイクルにおいて、私は熊相場であろうと牛相場であろうと、経験不足から多くのミスを犯しました。しかし、これらの失敗は私にとって貴重な教訓となりました。「市場の授業料」として高額な代償を払いながらも、利益をほぼすべて失いかねない数々のワナを回避できたのです。こうした教訓をもとに私は一連のルールを定め、厳密に守っています。今日はそのルールを皆さんと共有したいと思います。ただし、これらのルールが皆さんの富を保証するものではないことは明確にしておきます。それは各自の責任です。このルール群の真の意味は、リスクの高い暗号資産市場で「生き残る」ことを助けることにあります。たとえ牛相場であってもリスクは常に存在し、誤った判断によってアカウントを清算（ロスト）してしまう可能性があるのです。

もちろん、以下のルールは絶対ではありませんが、不確実性に満ちたこの市場でリスクを低減する助けとなるでしょう。

ルール1：注目を集めるブロックチェーンイベントに最初に参加しない

何かのブロックチェーンイベントが大きな注目を集めている場合、初期参加者は往々にして損失を被ります。Sushiswapの初期投資家やOtherside deedsプロジェクトなど、このような例は枚挙にいとまがありません。Sushiを早期に購入した人々は、結局高い代償を払うことになりました。正しい戦略は、市場の感情が落ち着き、恐怖や悪評（FUD）や過剰な期待（hype）が収束するまで待つことです。その後でリターンとリスクのバランスを見極めるべきです。もしCrypto Twitter（CT）全体が何かについて熱狂しているなら、早期参加は失敗に終わる可能性が高いと考えるべきです。

ルール2：安易にペプス（永続先物）を使わない

ペプス（Perps）は一般の小口投資家のためのツールではなく、「巨鯨（giga whales）」のためのものです。あなたがGCR、Hsaka、Andrew Kang、Nexusといった存在ではない限り、ペプス取引はすべきではありません。巨鯨たちでさえ、これはポジションの補填や低レバレッジでの小さな賭けにしか使っていません。10倍以上のレバレッジは、文字通り悪魔の手に身を委ねることと同じです。決して試みてはいけません。ペプスほど資金を瞬時にゼロにする効率的な手段は他にありません。

ルール3：誰かが悪意を持っていると仮定する

あなたが今いるのは金融の「無法地帯（Wild West）」です。ここには真の友人は存在しません。たとえ親しげに接してくる人でも同様です。市場には信じていた人物に裏切られ、攻撃され、詐欺に遭ったという話が後を絶ちません。目の前の人物は敵意を持つ見知らぬ人間、あるいは潜在的な詐欺師だと仮定すべきです。誰も信じてはいけません。誰もがいつでもあなたの保有資産を売り浴びせる可能性があると考えましょう。

ルール4：創設者を崇拝しない

この市場で最も警戒すべき存在こそ創設者（Founder）です。彼らこそが投資家やトークン保有者の損失を引き起こす張本人であることが多々あります。Do Kwon、Dani Sesta、Andre Cronjeらは繰り返し投資家を失望させてきました。Chef Nomi、Starknetチーム、Celsiusの創設者なども同様です。創設者を英雄視してはいけません。彼らはあなたを騙す可能性があると想定してください。そして、実際にそうするかもしれません。

ルール5：チームの行動に疑問があれば「FUDを煽り」「心配そうなふりをする」

これはルール4の補足です。もし創設者やチームの行動に違和感を感じたら、自らの資産防衛のために「FUDを煽り」、また「心配そうなふりをする（concern troll）」べきです。プロジェクトの行状に疑問を呈し、他の人々にも疑問提起を促すことで、チームが不審な行動を放棄するまで圧力をかけるのです。盲目的にチームを支持し続ける人々はいずれすべてを失いますが、あなたは自分の利益を守らなければなりません。

ルール6：絶対にトークンをロックしない

数ヶ月間にわたりトークンをロックすることは、私がかつて犯した最大の過ちの一つです。決して同じ過ちを繰り返さないでください。ロックされたトークンは、スマートコントラクトがハッキングされるリスクに晒されます。さらに、チームが投資家のトークンがロックされていることを知れば、不正行為を行う誘因が生まれます。TempleDAOのOpening Ceremony事件はその典型的な例です。自分を不利な立場に追い込まないためにも、トークンをロックしてはいけません。

ルール7：Sisyphusからは距離を置く

Sisyphusは過去に6000万ドル規模のRug Pullを行い、現在も自由の身です。可能であれば、彼自身および彼が「エンジェル投資家」として関与するプロジェクトには近づかないようにしましょう。この業界において、Sisyphusは最も有名な売り抜け要因であり、文字通りチェーン上の「捕食者」かつ「破壊者」です。常に警戒を怠らず、自分の資産を自分で守ってください。

ルール8：価格が急騰している資産を買わない

価格が放物線的に急騰している資産を追いかけてはいけません。たまに成功することもあるかもしれませんが、失敗する確率はずっと高いです。リスクを冒すより、市場の調整を待つほうが賢明です。

ルール9：単価ではなく時価総額に注目する

多くの人が単価に囚われがちです。例えばXRP支持者が「XRPは10,000ドルになる」と主張したり、Shibが「0.01ドルになる」と予想したりします。しかし、これらは現実的に達成不可能な目標です。我々が判断基準とするべきは、時価総額として実現可能なレベルにあるかどうかです。単価だけを見て夢を見るのは間違いです。とはいえ、他人が非現実的な価格目標を信じたいのなら、それも自由です。

ルール10：利確を忘れない

もし現在生活に経済的困難があるなら、一部の資産を売却してそれを解決するのは全く合理的な選択です。この市場は永遠に存在しており、チャンスも常に巡ってきます。多くの人が「5万」「10万」「20万」といった理想の数字に執着し、結果として利益を吐き出してしまいます。もしその数字があなたの人生を変えるのに十分なら、迷わず利確すべきです。Fooが言うように、「2年分の給与に相当する利益を得る」ことを目標にするのが良いでしょう。これにより得られる財務的安心感は、あなたをより優れたトレーダーにし、より楽な生活を送らせてくれます。長期的には、こうしたマインドセットの変化が大きな恩恵をもたらします。

ルール11：未知のアプリケーションに安易に接続しない

新しいアプリを使う際は注意が必要です。資産が盗まれるリスクがあります。まずは少量の資金を入れたテスト用ウォレットで動作確認を行い、安全性を確認してから本番用ウォレットを使うようにしましょう。

ルール12：「スーパーサイクル」を信じない

「スーパーサイクル」とは市場が長期間にわたって上昇し続けるという考え方です。今回の相場が本当にスーパーサイクルなのか？私にはわかりません。ただ、そうでないとしたら、もうこの概念を信じて失敗したくはありません。

ルール13：熊相場で諦めない

再び熊相場に入ったとしても、あなたはすでにルール10に従って適切に利確していることでしょう。熊相場は恐れるべきものではなく、そこで諦めてはいけません。実際、最大のリターンは熊相場の終焉時に得られることが多いのです。私はまさにその生きた証人です。熊相場の間は、自分のスキルを高め、トレード技術を磨き、次の牛相場に備えることに集中すべきです。