「長期主義ダイヤモンドハンド」対「短期FOMOペーパーハンド」：どちらが勝つのか？
TechFlow厳選深潮セレクト
「長期主義ダイヤモンドハンド」対「短期FOMOペーパーハンド」：どちらが勝つのか？
大金持ちになる方法は模倣しにくいが、失敗の原因の多くは似通っている。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：氷蛙
その頃はまだあまりにも若く、すべての運命が贈る贈り物には、すでに陰で価格が付けられていたことに気づかなかった。
――――スティーブン・ツヴァイク
一、仮想通貨カジノ論：運か、それともテクニックか。成功の道は高難度ではない
どんなゲームがギャンブルかどうかを最終的に判断する根本的な問題は、「これは『運のゲーム』なのか、それとも『技術のゲーム』なのか」を証明することだ。疑いなく、初期の仮想通貨コミュニティでは運の要素が大部分を占めており、ただ突き進む勇気さえあれば勝つことができた。仮想通貨業界は初期の勇敢な探検者に豊かな報酬を与えた。しかし業界の発展とともに、依然として時折財産神話が生まれているものの、単なる運だけで勝利を収めるチャンスはますます小さくなっている。私たちはどれほど多くの一夜にして金持ちになる物語を見てきたかと同じくらい、一瞬でゼロに戻る悲劇も見てきた。
運の重要性は、あなたにチャンスを与えることにある。一方、テクニックの重要性は、そのチャンスを富に変える力にある。 現在の時点から見ると、個人投資家（リテール投資家）にとって、仮想通貨市場には依然として運の要素があることを認めなければならないが、同時にテクニックの比重がますます高まっていることも認めるべきである。
仮想通貨において、勝利を収める究極のテクニックとは何か。 人々の見解はさまざまである。短時間での売買で無敵のK線王と信じる人もいれば、大胆に大量保有し長期ホールドするバリュー投資王こそ正義と考える人もいる。しかし最終的な勝率という観点から見ると、これらの戦略はいずれも勝利した王者もいれば、惨敗した一般プレイヤーも存在している。
もし私自身のように最も普通の個人投資家の視点から市場の大半を見ると、肝に銘じるべきは次の一点だ：低難度の投資を受容することが、勝利を得る唯一の秘訣である。ただし限定条件に注意：「普通人」かつ「普通の個人投資家」であるということ。
ダイヤモンドハンド（強固な保有信念）も、短期間のFOMO（恐怖による錯過）で紙のような弱い心を持つ人間が最終的に勝つのも、明らかに非常に高い難易度を伴う。
二、ダイヤモンドハンドのサバイバー偏見：できるなら上れ、できないなら無理に上るな
ダイヤモンドハンドについて議論する前に、ここでは本当にごく普通の人物を想定しよう。特に大きな才能もなく、ただ度胸だけはある程度のWeb3サーファーであり、K線分析も中途半端、長期保有も続かない、他人が儲けているのを見て焦り、突っ込んで結局負けてしまう典型的な草刈り機（ネギ）だとする。次に、このような一般人がダイヤモンドハンドになれる可能性についてさらに考察し、その夢を完全に諦めさせよう。
ダイヤモンドハンドという言葉はもともとRedditなどのフォーラムに由来し、保有資産の価格がいかに大きく変動しても絶対に売却しない投資家のことを指す。
ここで注意すべきは、この概念には二つの隠れた条件があるということだ。すなわち、「価格変動の激しい金融資産」と「絶対に売らない」という決意である。長期にわたって金を保有している投資家がこの称号を得られるわけではない。高度に変動する投機市場において、長期間保有し、絶対に売らず、最終的に大きな成果を得た者だけが、真にダイヤモンドハンドと呼ばれる資格を持つ。
仮想通貨業界のように、途方もない富がいつでも出現しうる世界では、誰もがダイヤモンドハンドになりたいと思うだろう。だが、大多数の人がなれるわけではない。そうでなければ、仮想通貨界のダイヤモンドハンドの数がこれほど少なく、わずか数名ですでに伝説となっているはずがない。
ダイヤモンドハンドとなるためには、以下の三つの素質が必要である：
1）卓越した洞察力＋運。まだ顕在化していない段階で、その資産が将来一定期間にわたって大きく成長する可能性と確実性をすでに見抜いている必要がある。
2）十分な自由資金を持っていること。ある程度の資金を投入しても、現在の生活や精神状態に影響を与えない程度の余裕が必要である。
3）非常に強い信念を持ち、大衆とは異なる認識を持ち続け、長期間変わらない意思決定ができる。
これら三つの条件は複雑ではないが、実際に実践できる人はほとんどいない。 知ることは簡単だが、行うことは難しい。特に大多数の個人投資家にとって、第二の条件以前に、第一および第三の実践難易度からして、ダイヤモンドハンドはまさに万人に一人の存在である。
したがって、ダイヤモンドハンドの基本的特徴は次の通りだ。まずある程度の余剰資金を持つこと。多くの人が多少は持っているだろう。次に、一般大衆をはるかに超える認知能力を持つこと。この一点だけで既に大多数の人々が脱落する。最後に、長い期間にわたり感情を安定させ、信念を貫く強さが必要であり、これによりまた多くの人が淘汰される。つまり、一般人がダイヤモンドハンドになる確率は非常に低い。
なお、ここで述べているのはあくまで「普通人」の確率である。この市場には、身の上を賭けて長期にわたる大幅な下落にも揺るがない人々も確かに存在し、その中の一部は大きな成果を上げている。しかし、こうした人々はもはや「普通人」ではない。
現実は残酷だ。我々はしばしば、ある人が簡単に勝利を手にする様子を見る。そして「王侯将相、寧有种乎（王侯将相に血筋はあるのか）」と叫びたくなるかもしれない。しかし、その人が耐え抜いた苦痛を、自分自身がまったく耐えられない可能性に気づいていないのだ。それは天賦の才であり、運であり、後天的な鍛錬の賜物でもある。
できるなら上れ、できないなら無理に上るな。待つことがときには価値を生むのは、あなたが真の価値を理解しているからだ。だがほとんどの場合、待つことは価値を生まない。最後には執念になってしまう。なぜなら、本当に長期的価値を持つ選手を識別できる者はそもそも稀少だからだ。彼らは頭脳明晰か、天賦の才を持つか、あるいは並外れた努力をしているか、少なくともどれか一つの突出した特徴を持っている。
それでは次に、ダイヤモンドハンドになる確率が低いならば、短期間のFOMOによって富を得ることは可能だろうか？答えは依然として「否」である。
三、短期FOMOの罠：できる、乗りたい；もう無理、でも降りられない😂
まず最初に、金融市場のバブルは決して悪口ではなく、むしろ肯定的な意味を持つ。だがバブルを理解し、受け入れることはできても、決してバブルそのものになってはならない。短期間のFOMOはあなたの心理状態を試すだけでなく、操作技術も厳しく問われる。主に以下の点が試される：
他の人は一日で10倍になっている。あなたはやるか？
他のみんながすでに参入している。あなたは乗るか？
他の人は100倍を目指しているのに、あなたは20％で利確してしまう。
また別の「金の犬（大当たりプロジェクト）」が登場したが、あなたは車上にいない。
あなたはようやく乗ったが、今度は含み損を抱えている。
そして幕引き。
最近のMEMEコインブームを例に挙げれば、このような心理状態とループが毎日繰り返されている。傍観→参入→追加購入→含み損→損切り→退場。
驚くべき現象に気づくだろう：この期間中、どこを見ても儲けているように見えるが、大きな成果を得たのはなぜか自分ではない。最初は大きく儲け、次に小幅な利益、その後は小幅な損失、最後にはゼロ、含み損、または大損失へと至る。
問題は一体どこにあるのか？
短期FOMOの特徴は、リターン（賠率）は高いが、勝率は必ずしも高くないことだ。普遍的な緩和政策による全般的な上昇相場以外では、FOMO市場はしばしば少数の資産に集中して投機され、あるいはホットマネーが異なるセクター間を急速に回転する。そのため、感情的・偶発的な要素が大きく増加する。畢竟、誰も明日マルクスがどんな絵文字／画像を投稿するかなど知らないのだから。
短期FOMOで儲けるシナリオ：早く入り、素早く退出し、手を出さない自制ができる。
早く入る：市場の大多数よりも早くその資産の価値を発見できる。鋭い市場感覚と判断力が必要。
素早く退出する確率：トップ付近のリスクを迅速に察知し、タイムリーに撤退できる。貪欲さを制御する能力が必要。
手を出さない確率：無駄な取引をせず、頭に血が上って何でも買いたくなる衝動を抑えられる。極めて優れたポジション管理とリスク管理能力が必要。
この三つの能力を同時に備えた人間は、市場において絶対に少数派である。
ここで注意すべきは、短期FOMOが必ず損をするというわけではないが、短期FOMOで大きな利益を得られる確率は非常に低いということだ。大多数の人にとっては、依然として高難度かつ推奨できない道なのである。
バフェットの師匠、グレアムはこう言った：「牛市場（ブルマーケット）こそ、一般投資家が損失を被る最大の原因である」。その深い理由は、FOMO自体が損失を生むのではなく、短期的なリスクを軽視することが巨額の損失につながるからである。
金融市場の奇妙な点は、熊相場（ベアマーケット）だからといってリスクが高いわけではなく、牛相場だからといってリスクが低いわけでもないということだ。
短期FOMOに関して言えば、あなたが傍観している間に、すでに一部の人が早期にポジションを構築している。あなたがようやく参入した時には、一日で数倍の上昇に目がくらみ、その一方で、すでに一部の人は早期に利確して退出している。あなたが異常を感じて気づいた時には、すでに深く含み損を抱えているのだ。
四、「今回は違う」のか：今のコスト、未来の代償
ダイヤモンドハンドでも短期FOMOでも、最終的に勝利する確率はどちらも低いことがわかる。もしかするとあなたは「トランプが政権を握れば、政策面での好材料が爆発的に出て、牛相場に上限はない。だからダイヤモンドハンドも短期FOMOも勝てる」と言うかもしれない。だが実際のところ、そうではない可能性が高い。歴史上、永遠の牛相場も、永遠の熊相場も存在しない。すべては周期的な循環にすぎない。
一般の人々にとって必要なのは、高難度の投資を探すことではなく、低難度の投資を受け入れることである。また、ダイヤモンドハンドも短期FOMOも勝てないのだから、いっそ放棄すればいいという話でもない。あなたが今下すすべての選択はコストであり、将来大きなリターンとなるかもしれないし、耐え難い代償となるかもしれない。
大多数の一般人にとって、何らかの再現可能な方法で急激な富を得られる確率は非常に低い。あなたの資源、才能、性格、さらには置かれた環境さえも、失敗を招く要因となりうる。
急激な富を得る方法は模倣困難だが、失敗の原因はほとんど同じである。
所謂「低難度」とは、自分の性格を十分に理解した上で、自分の資源と才能を活かし、自分が最も得意で、最も高い勝率を持つことに集中し、その他は長期的に継続することを意味する。
もしもあなたが基本的な生活保障すら満たせていないのなら、その時点ですべきことはダイヤモンドハンドの修練ではなく、仕事を見つけることだ。
もしもあなたが感情の起伏が大きく、含み損を我慢できないタイプなら、変動の激しい市場で何度も高値追いするのは避けたほうがよい。むしろ一つのターゲットをしっかり見極め、小規模な資金で長期にわたりじっくり待つべきだし、あるいは専らエアドロップなどを集める「ルマオ（羊毛を刈る）人」に徹し、最も確実なお金を稼ぐべきである。
人間の本性の弱点に打ち克つことは、決して簡単なことではない。大多数の一般人にとって、人生の大半の時間において、それを挑戦し克服することはおそらく不可能だ。だからこそ、あなたができることの中で最も低難度なのは、トップレベルの達人のやり方を学び続け、それを自分の体系に取り入れ、自分が最も得意で、最も高い勝率を持つ投資を行うことである。
これが私の気づきであり、広大な一般投資家への提案である。一夜にして金持ちにさせるものではないかもしれないが、人生の長い道のりにおいて、損失が少ないということは、まさしく別の形の勝利ではないか。
新たな牛相場の始まりに立ち、どのような選択をしようと、今回はどうか、あなたが勝ちますように！
TechFlow公式コミュニティへようこそ
Telegram購読グループ：https://t.me/TechFlowDaily
Twitter公式アカウント：https://x.com/TechFlowPost
Twitter英語アカウント：https://x.com/BlockFlow_News
@Ice_Frog666666
