仮想通貨業界の秋の悲劇：2024年の教科書的な3大ランアウェイ事件を振り返る
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仮想通貨業界の秋の悲劇：2024年の教科書的な3大ランアウェイ事件を振り返る
Cryptoは眠らず、限りない可能性を秘めている。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：OneKey 中文
暗号通貨界のランプループロジェクトは、群れをなして押し寄せる魚のごとく、絶えることなく続いている。
Immunefiの報告によると、今年上半期だけでもハッキングやランプルー事件による損失はすでに4.73億ドルに達している。
今回は2024年の代表的な三大ランプルー事件を振り返る。スター・プロジェクトから有名取引所、そして注目のミームまで、ほぼすべてのサイクルで繰り返される典型的な「シナリオ」がここにある。
いずれも教科書的な事例だ。
🏴☠️ ZKasinoの3300万ドル：00年代生まれの若手チームが陥った賭博の深淵
あなたはプロジェクト側からの利子やトークンを欲しがっている。だが、プロジェクト側はあなたの元本を狙っているのだ。
当時、ZKasinoは評価額3.5億ドルと報じられ、ZKsyncエコシステム内で多くの人々から称賛されたスタープロジェクトであり、多数の投資家を惹きつけていた。当初はブロックチェーンベースの分散型ベッティング・ギャンブルプラットフォームとしてスタートし、後に物語のスケールを広げるため「スーパー・チェーン」の導入を発表し、GameFiのインフラストラクチャーになることを目指した。その後、ステーキングキャンペーンを実施。ユーザーはZKasinoのブリッジを利用して参加し、ZKASトークンの報酬を得ることができたほか、新規ユーザー紹介によるコミッションという、KOLによるウイルス的拡散を促す仕組みも設けられた。しかし実際には、スマートコントラクトの設計段階から投資家を騙す意図（自動払い戻しなし）があった。
その後のZKasinoチームの行動は、まさに度肝を抜くものだった。
ステーキング終了後、複数のコミュニティユーザーがETHの払い戻しが一向に進まないことに気づき、ZKasinoに問題があるのではないかと疑い始めた。その後、Wayback Machineを通じて、数日前にZKasinoが公式サイトの「Bridge funds」ページから「Ethereumは返還され、ブリッジで戻すことができる」という記述をこっそり削除していたことが判明。この行為により、広範な懸念と非難が巻き起こった。非難が高まるにつれ、ZKasinoの公式連絡チャネルは徐々に閉鎖され、プロジェクトのTwitterアカウントも活動を停止。さらに資金をLidoに預けて利回りを得ていたことも判明し、ランプルー疑惑が一層強まった。主要取引所MEXCなどもこれを受け、$ZKASの上場計画を取りやめた。だが彼らは一貫してプロジェクトは予定通り立ち上げられると主張し、ETHは強制的にプラットフォームトークンに変換されるとした。
Binanceの調査チームは、チェーン上の追跡などを通じて、プロジェクトに関与するBinance口座保有者の身元を特定し、法執行機関に通報した。ビナンスは今年、KOLたちからVCトークンの上場や株価の下落を理由に批判されてきたが、ランプルーに関しては真剣に調査している！ 結果、コミュニティと法執行機関の協力により、26歳の容疑者がオランダで逮捕され、不動産や高級車、各種暗号資産など、総額1100万ユーロ以上にのぼる資産が押収された。プロジェクト創設者のTwitterアカウント「Derivatives Monke」の投稿は、5月28日に掲載された「1対1での払い戻し」に関する公告で止まっている。ただし、払い戻し期間が短すぎた（3日間）として疑問視する声もある。
これは稀に見るランプルー失敗、一般投資家の勝利という好結果といえる。
🏴☠️ BitForexの5700万ドル：香港Web3友好政策の滑稽な挫折
この「ニッチな」取引所は中国本土のユーザーにはあまり知られていないが、香港や海外ユーザーを中心に展開していた。BitForex以前にも、かつて香港最大級の暗号資産取引所の一つであったAtom Asset（AAX）が2941万ドルを持ち逃げした前例がある――創業者は依然として行方不明だ。
報道によれば、BitForexは2019年頃から複数のアカウントを使い、自作自演取引やクロスプラットフォーム取引、資金循環などの手法で流動性を偽装しており、自らを「世界トップクラスの暗号資産取引所の一つ」と称していた。サードパーティの犯罪研究プラットフォームChainalysisのデータによると、2019年にBitForexが公表した取引量の実態は、そのわずか800分の1だった。それにもかかわらず、小型アルトコインの上場や虚偽の流動性を利用して、多数の個人投資家を引きつけ続けた。
BitForexのランプルーは、無駄な演出もなく、まるで綿密に計画された収穫劇のように、迅速かつ正確だった。
ランプルーの2日前、BitForexの取引量は急激に減少し、一夜にしてプラットフォームの活性が完全に消え去ったかのようだった。2024年2月23日、BitForexは5700万ドルを引き出した直後にウェブサイトを閉鎖し、カスタマーサポートも姿を消し、ユーザーは自身のアカウントにアクセスできなくなった。ZachXBTの報告によれば、この資金はTRB 5400万ドル、ETH 100万ドル、USDC 25万ドルで構成されていた。ランプルーから1週間以上経ってから、香港証券先物委員会（SFC）がようやく警告声明を出した。
それから5ヶ月後、何の前触れもなく突然、Twitter上で出金再開の声明を発表。国内警察に拘束されていたため資産の引き出しができなかったと説明したが、ホットウォレットから5600万ドルが異常流出した原因については一切説明していない。
2日前には、一部の出金処理が完了したとTwitterで発表。KYCと資産の確認に膨大な作業が必要なため、今後も「段階的」に出金を処理するとした。しかし実際には、コメント欄を見ればわかるように、依然として出金できないユーザーが多く、いつ処理が終わるのか見通しも立っていない。
🏴☠️ VTの1700万ドル：価格上昇のはずが、死亡級の暴落へ
これはまさに「時勢が英雄を作る」典型例だ。もしBomeが資金を集めてミームコインを発行するブームがなければ、個人が単独で大規模なプロジェクト資金をランプルーすることはほとんど不可能だったろう。
3月17日、インスクリプション「Rats（ネズミ）」コミュニティ内での知名度と、当時のBomeが牽引した資金集めによるミームコイン発行ブームに乗って、ユーザーVT_BNBは「$Ents」というプロジェクトを立ち上げ、3万BNBの資金を成功裏に集めた。そのうち3,000BNBを初期流動性に投入し、残りの資金は「市場の安定維持」に使うと称した――これは完全に流動性に投入する一般的なミームとは明らかに異なる点だ。
このプロジェクトは「BSCチェーンの栄光を取り戻す」というスローガンを掲げ、多くのコミュニティメンバーの注目を集めた。事前のKOL宣伝もあり、価格はある程度上昇し、多くの個人投資家に利益を期待させる雰囲気を作り出した。25日の午後、@VT_BNBは1万BNBを使って「価格操作（拉盘）」を行うと宣言。次々と購入画面のスクリーンショットを公開し、その夜にはTwitter Spaceを開催、6万人以上が視聴した。
だが、個人投資家が迎えたのは死を意味する暴落だった。価格は一気に75%下落し、信用した人々の富への夢は打ち砕かれた。その後彼はさまざまな言い訳を並べた――OKXの中継業者が自分を騙した、元妻がウォレットを盗んだなど。最後にはTwitterアカウントごと削除してしまった。彼が海外在住のため、多くの中国語圏ユーザーは救済手段を持たず、最近ではまた新たなプロジェクトを立ち上げているという。まさにあざといほど大胆だ。
今振り返れば、これが中国語圏インスクリプションコミュニティの最後の藁となったかもしれない。ひいては中国語圏コミュニティにおけるミームコインへの不信感をさらに深める結果となった。
✨ 最後に
Cryptoは眠らない。そこには限りない可能性が存在する。
とはいえ、今回のサイクルにおいて、個人投資家が利益を得る競争は目に見えるほど激化しており、Rugpullプロジェクトも指数関数的に増加している。ミームコインの発行現場では、投資家たちはチームによる早期大量売却（dump）前にPvPで利益を得なければならない。こうした各サイクルで恒例のRugpull「イベント」に加え、価値ある投資と称して上場される「VCコイン」の価格下落も、ソフトランプルーと変わらない状況だ。脱中央化の裏側には、獲物より狩人の方が多い、無監督の暗黒の森が広がっている。
毎回のサイクルで、誰もが暗号通貨界の価値投資の方向性や、価値の循環構造の確立について議論している。私たちはなおも波乱の中で模索を続けている。この三つの象徴的なランプルー事件を通じて、すべての投資家に警鐘を鳴らしたい。行動には十分な慎重さを。
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