Bitget研究院：暗号資産市場は過度に下落し、短期的にリバウンドのチャンスが到来
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Bitget研究院：暗号資産市場は過度に下落し、短期的にリバウンドのチャンスが到来
過去24時間で、市場には新たな人気通貨や話題が数多く登場しており、これらが次の富を築くチャンスである可能性が高い。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Bitget 研究院
概要
過去24時間、BTCは49,000ドルで一時急落した後、反発トレンドに入り、現在は55,000ドル前後で推移しています。市場が急落後に一部のセクターが急速に回復しています。具体的には以下の通りです。
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収益性が高いとされるセクター：AIセクター、DeFi資産、Solanaセクター
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ユーザーの検索急上昇トークン＆トピック：Ethena、BTCおよびETH現物ETF、日本株式市場
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潜在的なエアドロップ機会：Zircuit Mainnet Festival、Kamino S3
データ集計時間：2024年8月6日 4:00（UTC+0）
一、市場環境
過去24時間、ETHは約2,100ドルまで一時急落し、BTCも49,000ドルで急落しました。これにより市場全体にパニックが広がりましたが、その後暗号資産市場はリバウンドし、一時的な上昇局面を迎えています。数日の反発の可能性がありますが、再度下値を試す可能性も高いと考えられます。主な理由として、今後暗号資産マーケットメーカーに対する規制圧力が高まる見込みであり、マーケットメーカーが直接暗号資産を売却する可能性があり、トークン価格に影響を与えるためです。
マクロ的には、暗号資産市場の下落には主に2つの原因があります。
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グローバル資本市場の不安心理の高まり：米国経済は景気後退の圧力を受けており、米国株式市場は3営業日連続で下落しています。日本株式市場は2営業日連続でサーキットブレーカーが発動し、VIX恐怖指数は単日で27%急騰しました。
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暗号資産マーケットメーカーへの規制圧力：暗号資産の大手マーケットメーカーであるJump Tradingが規制の圧力からETHを売却する可能性があり、これがETH価格の大幅下落の一因となりました。
二、収益性の高いセクター
1）注目セクター：AIセクター（TAO、ARKM、RENDER）
主な理由：
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AIセクターは長期間の下落調整期間を経ており、市場が過度に売られ反発した環境下で最初に資金の注目を集めました。
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NVIDIAが昨日の取引開始時に下げたものの、その後リバウンドし、夜間取引でも上昇を維持しており、AI全般への投資意欲を高めました。
上昇状況：TAO、ARKM、RENDERは24時間以内にそれぞれ29.5%、19.5%、13%上昇しました。
今後の価格に影響を与える要因：
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NVIDIAの今後の動向：NVIDIAはAIセクターの指標的存在であり、AIセクター全体の評価に大きな影響を与えます。明日の米国株式市場でNVIDIAがさらに上昇すれば、暗号資産市場のAIセクターにも継続的なリバウンドが期待されます。
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ニュース面の影響：各プロジェクトが近日中に製品アップデートや提携に関する発表を行う予定です。AMAなどを実施する場合は、流動性が改善している環境下で好材料を発表する可能性があるため、関連資産への事前配置を検討できます。
2）注目セクター：DeFi資産（AAVE、ONDO）
主な理由：
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AAVEは昨日大量の清算が発生し、600万ドルの収益を得ました。AAVEは利益分配を開始しており、自社トークンの買い取りによって価格をサポートしています。
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ONDOはRWA（リアルワールドアセット）セクターのリーディングプロジェクトであり、過度な売られリバウンド中で、今後のストーリー展開の余地が大きいです。
上昇状況：AAVE、ONDOは24時間以内にそれぞれ21%、20.7%上昇しました。
今後の価格に影響を与える要因：
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プロジェクトの収益状況：AAVEはトークンエコノミーのアップデート後、価格がプロジェクトの収益状況と連動するようになります。市場の流動性に問題が生じると、短期間でプロトコルの収益が増加し、AAVE価格が支えられます。
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未決済建玉量（OI）の変化：ONDOを例にすると、昨日の低値から未決済建玉量が上昇しており、ホットマネーが流入していることを示しています。tv.coinglassのサイトで先物データを確認し、主力資金の動向を把握します。まず、先物市場での純ポジションの増加量を確認し、次に先物データで「純ポジションの増加」「OIの上昇」「取引高の拡大」が同時に起きているかをチェックします。もしそうであれば、主力が継続的に買いを入れており、保有を続けることが可能です。
3）今後注目すべきセクター：SOLエコシステムプロジェクト（WIF、HNT、POPCAT、BILLY）
主な理由：
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SOLは24時間で17%反発し、140ドルの水準をしっかりキープしており、コミュニティの短期投機意欲が強く、エコシステム内プロジェクトの上昇を牽引しています。
具体的な銘柄リスト：
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WIF、POPCAT、BILLY：Solanaエコシステムのメムコイン。SOLの価格上昇時には、通常Solanaのトップメムコインがより急速に上昇します。
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HNT：DePinセクターのリーダーで、トークンはSolana上にデプロイされています。DePinセクター全体がリバウンド傾向にあり、SOL上のDePinプロジェクトはダブルの好材料に支えられています。
三、ユーザーの検索急上昇
1）人気Dapp
Ethena
Ethenaの年間収益が赤字状態にあることでソーシャルメディアにFUD（恐怖・不確実性・疑念）が広がりましたが、同社創設者Guy Young氏は、USDeが一晩で5,000万ドル以上の償還処理を問題なく完了したと説明しました。これはこれまでで最大規模の償還でしたが、一切の問題は発生しませんでした。USDeの担保資産および準備金は、常に発行量の101%以上を維持しています。当初は月末に次の月次資産監査報告を公開する予定でしたが、コミュニティへの透明性を高めるため、今週中に前倒しで発表することになりました。
2）Twitter
BTCおよびETH現物ETF：
Coinglassのデータによると、昨日の米国ビットコイン現物ETFの取引高は57億ドルに達し、3月26日以来の最高値を記録しました。そのうち、ベライダーのIBITが29.4億ドルを占めています。一方、米国ビットコイン現物ETFは昨日1.684億ドルの純流出を記録し、2営業日連続の純流出となりました。一方、米国イーサリアム現物ETFは4,900万ドルの純流入を記録しており、そのうちベライダーのETHAが4,710万ドルの純流入となっています。
3）Google Searchおよび地域別
世界的に見ると：
Japan Stock Market：
昨日、日本では日経平均と東証指数がともに8%以上下落し、1987年以来最も深刻な株価下落となりました。しかし本日は暴力的なリバウンドを見せ、日経225指数は9.7%上昇、東証指数は10%上昇しました。
地域別の検索急上昇を見る限り：
（1）アジア地域の検索急上昇は非常に分散しており、インドネシア、フィリピン、タイ、マレーシアのそれぞれの急上昇ランキングにPolygon、Stellar、AAVE、Solanaが登場しており、共通の特徴はありません。
（2）欧米および英語圏地域も比較的分散していますが、AIセクターのトークンが相対的に人気です。FETがスペインとアメリカの検索急上昇に、OCEANがフランス、AGIXがオーストラリアの検索急上昇に登場しています。
（3）ラテンアメリカ地域では、ブラジルの検索急上昇がPEPE、SOL、XLM、アルゼンチンがKelp、AGIX、NEARとなっています。
四、潜在的なエアドロップ機会
Zircuit
EVM互換のzkRollupネットワークZircuitは、公式ドキュメントでZRCトークンのエコノミクスを発表しました。ZRCの総供給量は100億枚で、うち21%がエアドロップおよびコミュニティ報酬に割り当てられています（第1期エアドロップに7%、将来のエアドロップおよびコミュニティ報酬に14%）。エアドロップ対象となる独立アドレスは262,200件あります。第1期エアドロップのスナップショットは2024年7月8日に実施されました。
ZircuitはBinance Labs、Pantera Capital、Dragonflyなどから出資を受けています。すでにエアドロップ計画は公表されていますが、依然としてZircuitがサポートする資産を預けることで、今後のエアドロップを狙うことができます。Zircuit Mainnet Festivalも既に開始されており、チェーン上でガスを消費することでZRCを獲得できます。
Zircuit Mainnet Festivalへの参加方法：
（1）ETHをZircuitメインネットへブリッジ（https://bridge.zircuit.com/）
（2）ガスを消費：Zircuit上で行われるすべての取引は、ガス料金としてETHを消費します。
（3）消費したガスおよびrollsはアカウントに反映されるまで最大1時間程度かかる場合があります（http://festival.zircuit.com/）。
Kamino
Kamino S2イベントは終了しました。合計3.5億枚のKMNOが8月中旬にKaminoユーザーに配布され、受け取り時に完全にロック解除され、自動ステーキングされます。ユーザーはクーリング期間なしでステーキングを解除できます。分配確認ページはapp.kamino.financeです。
KaminoのTVL（総預入額）は最近Marinadeを上回り、Solanaエコシステム内でTVL第2位のDeFiプロトコル、第1位のレンディングプロトコルとなりました。ユーザーはSOL、JitoSOLなどのLST、USDC、USDT、およびKaminoがサポートする他のトークンを預けることで一定のAPYとKaminoポイントを獲得できます。
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