2024年7月に注目すべき12の暗号通貨

2024.07.25

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2024年7月に注目すべき12の暗号通貨

本稿では上位200の暗号通貨を分析し、投資価値が最も高い十数種類を厳選した。

2024.07.25 - 13:07:47

Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察

本稿では上位200の暗号通貨を分析し、投資価値が最も高い十数種類を厳選した。

執筆：Jon Nielsen、coincodex

翻訳：火星財経、MK

今買うべき暗号資産はどれか？

暗号資産市場は現在も不安定な状態が続いており、多くの投資家は利益を確定するために売却すべきか、それとも短期から中期的な価格回復の可能性に賭けて保有または追加購入を続けるかを検討している。

前回のビアマーケットから徐々に回復しているものの、毎回の下落局面ではいくつかのプロジェクトが市場から姿を消す。そのため、こうした困難な時期を乗り越え、将来成長する可能性を持つ高品質な暗号資産プロジェクトを選ぶことが極めて重要である。

本稿では、流動性、技術革新、業界でのリーダーシップ、トークノミクスなど複数の重要な要素に基づき、トップ200の暗号資産を分析した。詳細な評価基準については、記事の後半で紹介する。

綿密な分析を通じて、現時点で最も投資価値のある十数種類の暗号資産を厳選した。また、当リストの上位3項目は、暗号およびブロックチェーン分野の最新の進展に応じて毎週更新される予定である。

2024年7月投資に値する暗号資産一覧：

ビットコイン ― 分散型のP2P暗号通貨
トンコイン ― Telegramと密接に統合されたブロックチェーン
カルダノ ― イーサリアムの主要な競合
メイカー ― 主要な分散型金融（DeFi）プロジェクト
イーサリアム ― 業界をリードするスマートコントラクトプラットフォーム
ソラナ ― 高性能スマートコントラクトブロックチェーン
カスパ ― BlockDAGアーキテクチャに基づく拡張性の高いレイヤー1ブロックチェーン
BNB ― Binanceエコシステムで使用される主流暗号資産
XRP ― 効率的なデジタル資産交換ツール
ユニスワップ ― イーサリアム上最大の分散型取引所（DEX）
ノットコイン ― TONブロックチェーン上のプロジェクト、人気クリックゲームから派生
シバ・イヌ ― 市場で2番目に大きなミームコイン

今注目すべき暗号資産の調査

まず、最近重要な進展や今後重大なイベントを控える3つの暗号資産プロジェクトに注目して分析する。これらの情報は、暗号資産およびブロックチェーン分野の最新動向を反映すべく毎週更新される。

おすすめの暗号資産リストを詳しく見る前に、どの暗号資産を選ぶかという決定は、あなたのデジタル資産投資の旅の始まりにすぎないことに留意すべきだ。適切な取引所を選択し、その後の保管方法を決めるのも同様に重要である。

取引所以外で購入した暗号資産は、ハードウェアウォレットに移して安全に保管することが最良の方法だと我々は勧める。KuCoinで購入し、Ledgerのハードウェアウォレットで保管するのが良い出発点となるだろう。

1. ビットコイン：

ビットコインは、2008年に提案され、2009年に運用を開始した分散型のP2Pデジタル通貨である。その創設者は「中本聡（Satoshi Nakamoto）」というハンドルネームを持つ人物であり、その真の身元は未だに明らかになっていない。

ビットコインはブロックチェーン技術を導入し、完全に分散的で極めて安全な支払い手段を提供した。作業量証明（PoW）方式を採用することで、取引記録の改ざんや二重支払いの難易度が大幅に向上した。このネットワークはマイナーによって維持されており、彼らはブロックを追加することでネットワークを保護し、報酬としてビットコインを得る。

BTCは世界中どこでも24時間体制で仲介機関を介さずに送金できる。ユーザーは自身の秘密鍵を管理することで、銀行などの金融機関に頼ることなくビットコインを独立して制御できる。

無数の暗号資産やブロックチェーンプラットフォームが登場した今日においても、ビットコインは時価総額で最も大きい暗号資産の一つである。

なぜビットコインなのか？

過去14日間、ビットコインはドルに対して22%上昇し、暗号資産市場全体の上昇を牽引した。この価格上昇は、アメリカ政治情勢の不確実性が高まる中で起きたものであり、ドナルド・トランプ元大統領に対する暗殺未遂事件などが背景にある。

多くのアナリストは、この暗殺未遂がトランプ氏の11月の大統領選勝利の可能性を高めたと考えており、ブロックチェーン予測市場Polymarketによると、彼の当選確率は事件前の約60%から71%に上昇した。初期反応後には、カマラ・ハリス氏やミシェル・オバマ氏らとの対戦における勝率は64%と推定されている。

ビットコイン市場は、トランプ氏が次期米国大統領になる可能性が高まったことに好意的に反応した。これは、現職のジョー・バイデン大統領やその他の候補者と比較して、トランプ氏がビットコインやその他の暗号資産に対してより友好的な立場を取っているためである。

もしトランプ氏が大統領になった場合、ゲーリー・ジェンスラー氏の米証券取引委員会（SEC）議長としての任期が終了する可能性があり、これは暗号資産市場にとって好材料となる。トランプ氏の後任は、ブロックチェーンベースの金融商品に対してより開かれた姿勢を示す可能性がある。

トランプ氏は2019年、「ビットコインや他の暗号資産は『本物の通貨ではない』」「空想から生まれた極めて不安定なもの」と発言していたが、その後の発言はより肯定的になっている。今年6月には、彼はTwitterで「すべてのビットコインをアメリカで製造することを望む！！！」と投稿し、「ビットコインマイニングは中央銀行デジタル通貨（CBDC）に対抗する最後の防衛線かもしれない」と述べている。

さらに、トランプ氏は7月27日にテネシー州ナッシュビルで開催されるBitcoin 2024カンファレンスへの出席も計画している。

また、ビットコイン現物ETFの純流入額も増加している。6月第2週から7月第2週までは日々の純流入が大部分でマイナスだったが、それ以降では28億ドルを超える資金流入が確認されている。これは、機関投資家が現時点での価格でBTCを購入することは良い投資機会だと判断していることを示している。本稿執筆時点では、BTCの取引価格は史上最高値からわずか8%低いだけである。

2. トンコイン

トンコインは当初Telegramチームによって設計されたブロックチェーンプロジェクトだが、米証券当局との法的問題によりTelegramがプロジェクトを放棄した後、コミュニティメンバーがこのプラットフォームの潜在能力を認識し、Toncoinの名の下に開発を継続することを決めた。

現在、Toncoinの開発は、Telegramと正式に関係のないTON財団によって主導されている。なお、TelegramはToncoinブロックチェーンを活用した機能を自社の通信サービスに統合しており、例えばTelegramアプリ内にTON Spaceウォレットがすでに組み込まれている。

技術的には、トンコインはスマートコントラクト機能を持ち、ステークドプルーフ（PoS）合意形成メカニズムを備えたスケーラブルなブロックチェーンである。初期のトークン発行では、公平性を確保するため作業量証明（PoW）方式が採用された。

なぜトンコインなのか？

7月19日、Telegram創設者のパウル・ドゥロフ氏は、Telegramが組み込み型の分散型アプリストアとWeb3ブラウザを導入すると発表し、特にブロックチェーン初心者を狙った詐欺行為への対策を強調した。

DeFi Llamaのデータによると、トンコインは世界で最も急速に成長しているブロックチェーンエコシステムの一つであり、現在のロックアップ価値（TVL）は7億6800万ドルに達している（年初は1300万ドル）。この著しい成長の主な原動力は、Telegramの広大なユーザーベースとオープンネットワークへの深い統合、そしてここ数ヶ月間のチームによる各種インセンティブ施策にある。

さらに、間もなく予定されているHamster Kombatのエアドロップも成長を加速させる見込みだ。このゲームは3月以降、2億5000万人以上のユーザーを獲得しており、世界的な人気を誇る。このような統合とネイティブトークンの発行は、TON価格のさらなる上昇を促進すると予想される。

3. カルダノ

カルダノは、イーサリアムの共同創設者チャールズ・ホスキンソン氏が設立した分散型ブロックチェーンプラットフォームで、スマートコントラクトや分散型アプリ（dApp）に向けたより安全でスケーラブルなインフラを提供することを目指している。2017年にリリースされたこのプラットフォームは、Ouroborosと呼ばれる独自のステークドプルーフ（PoS）合意形成メカニズムを採用しており、従来の作業量証明（PoW）システムよりもエネルギー効率が高く、セキュリティも優れている。

カルダノのネイティブ暗号資産ADAは、ネットワーク内の取引や運営をサポートするために使用される。このプラットフォームの開発は学術研究とピアレビューに基づいており、科学的に厳密なブロックチェーンエコシステムの構築を目指している。階層化されたアーキテクチャにより、アカウントの価値と取引の理由が分離され、柔軟性と安全性が向上している。

なぜカルダノなのか？

今月初め、カルダノはChangハードフォークに向けた準備として、バリデーターノードソフトウェアNode 9.0のアップデートをリリースした。これは分散型ガバナンス機構を導入する重要な改善であり、現在29%のノードが新バージョンにアップグレード済みで、広範な採用への重要な一歩を示している。

さらに、カルダノの価格は近時強く推移しており、7月8日から16日の間にADAは26%上昇し、潜在的な成長余地を示している。

4. メイカー

メイカーはイーサリアム上で動作する分散型金融プロトコルであり、米ドルに連動した分散型ステーブルコインDaiを管理している。ユーザーはETHなどの資産を担保としてメイカーのスマートコントラクトにロックし、Daiを発行することができる。

メイカーシステムでは、担保価値が発行したDaiの価値を上回る必要があり、ユーザーは清算リスクを回避するため常に担保価格を監視しなければならない。MKRトークンは、メイカープロトコルを監督する分散型自治組織（DAO）であるMakerDAOのガバナンストークンである。

なぜメイカーなのか？

メイカーDAOは最近、「Spark Tokenization Grand Prix」という公開コンペティションを発表した。これは、メイカープラットフォームを通じてリアルワールドアセット（RWA）に10億ドルを投資する目的を持つもので、多数の著名な資産運用機関が参加を表明しており、メイカープラットフォームに対する広範な支持と信頼を示している。

5. イーサリアム

イーサリアムはスマートコントラクトをサポートするブロックチェーンプラットフォームで、分散型ローンプロトコルや非代替性トークン（NFT）など、複雑なアプリケーションの開発を可能にする。このプロジェクトはヴィタリック・ブテリン氏が2013年末に提唱し、2015年7月に正式に稼働を始めた。

イーサリアムの初期の用途の一つはカスタムトークンの発行を支援することであり、これらはイーサリアムブロックチェーン上で取引できる。多くのプロジェクトがICO（Initial Coin Offering）やその他のトークン販売手法を通じて資金調達に成功した。

現在、イーサリアムは分散型金融（DeFi）、NFTマーケット、ポストプラットフォーム、分散型取引所などを含む活発なdAppエコシステムを有しており、2023年の優良投資先として注目された。

ETHはイーサリアムブロックチェーンのネイティブ資産であり、ユーザーがネットワークの安全性を維持するインセンティブを与える。当初は作業量証明（PoW）方式を採用していたが、2022年9月に環境に配慮したステークドプルーフ（PoS）方式へ移行した。

なぜイーサリアムなのか？

米国市場での上場が間近に迫ったイーサリアム現物ETFの影響を受け、ETHは短期間で最も注目を集める暗号資産の一つとなっている。米証券取引委員会（SEC）が関連するイーサリアムETFの19b-4ファイルを承認した際、ETH価格は一時的に約3900ドルまで急騰した。その後は調整したものの、一旦ETFが実際に取引を開始すれば、再びETH市場の買い動きが活発になると予想される。

今年初頭に米国で最初のビットコイン現物ETFが取引を開始した際の市場反応を踏まえると、BTC価格は約45,000ドルから73,600ドルを超える過去最高値まで上昇した。イーサリアム現物ETFがETHに与える具体的な影響は予測が難しいが、市場全体では楽観的な見方が支配的である。ブルームバーグのアナリストが最新で伝えたところでは、SECは7月15日にイーサリアム現物ETFの上場を承認する可能性があるという。

6. ソラナ

ソラナは独自のアーキテクチャを持つスマートコントラクトプラットフォームで、数千TPS（1秒あたりの取引件数）を極めて低コストで処理できることが特徴である。ソラナは独自の「履歴証明（Proof of History）」アルゴリズムとステークドプルーフ（PoS）合意形成メカニズムを組み合わせることでこれを実現している。SOLは取引手数料が非常に安価（平均で0.001ドル未満）な暗号資産として知られている。

ソラナはAnatoly Yakovenko氏により2018年に設立され、メインネットは2020年3月に立ち上げられ、2021年に広く普及した。2022年のビアマーケットで価値は下落したものの、依然として暗号資産分野で最も注目されるエコシステムの一つであり、その潜在力は計り知れない。

なぜソラナなのか？

資産運用会社VanEckと21Sharesが、それぞれ米国でソラナ現物ETFの上場を申請しており、CBOE BZX取引所での上場を目指している。21SharesはCoinbaseを基金のSOLの託管先とし、資金はソラナブロックチェーン上の独立ウォレットに保管される予定だ。ただし、規制要件により、この基金はSOLのステーキングを行わない。

海外では、21Sharesはすでに100%実物SOLで裏付けられた上場投資商品（ETP）を発行しており、保有者はステーキング報酬を得られる。このETPはスイス証券取引所、シュトゥットガルト証券取引所、アムステルダム証券取引所で取引されている。

現在、ソラナETFの申請は進行中だが、最近承認されたイーサリアムETFと比べて、その道のりはより複雑になる可能性がある。SECは少なくとも2件の訴訟でSOLを未登録の証券と位置づけており、ビットコインやイーサリアムとは異なり、米国には規制されたソラナ先物市場が存在しない。

7. カスパ

カスパは、高い拡張性と高速取引に焦点を当てた分散型暗号資産プロジェクトである。カスパは従来のブロックチェーンではなくBlockDAG（ブロック有向非巡回グラフ）技術を採用し、迅速なブロック承認を実現し、より効率的で使いやすいユーザー体験を提供することを目指している。このレイヤー1ブロックチェーンは作業量証明（PoW）と有向非巡回グラフ（DAG）を組み合わせ、ブロックの最終性を最適化しており、カスパネットワークはエネルギー消費と取引処理効率の両面で他のPoWチェーンを上回っている。

なぜカスパなのか？

カスパは先週、ドルに対して19.5%上昇し、優れたパフォーマンスを記録した。この上昇の主因は、暗号資産マイニング企業Marathon Digitalが2023年9月以来カスパを掘削していると発表したことにある。同社は比特大陸のKS3、KS5、KS5 Proマイニングハードウェアを60兆ヘッシャー分購入しており、現時点ではその半分しか稼働していない。全てのマイニング設備が展開されれば、同社はカスパネットワークのハッシュレートの16%を占めることになる見込みだ。

Marathon Digitalの最高成長責任者Adam Swick氏は、「カスパの技術革新と活発なコミュニティにより、収益源の多様化と1kWhあたりの収益性向上が可能になった。ビットコインには独自の価値があるが、カスパの革新的な技術は、作業量証明の革新を支援・育成する貴重な機会を提供してくれる」と述べている。

8. BNB

BNBは2017年に暗号資産取引所バイナンスが発行したトークンである。このトークンには主に2つの用途がある。第一に、バイナンス取引所利用時に取引手数料の割引、LaunchpadやLaunchpoolへの優先参加、バイナンスVisaカード利用時のキャッシュバックなどの特典が受けられる。第二に、BNBはBNBチェーン（旧バイナンススマートチェーン）のネイティブ資産として、このイーサリアム派生型のプラットフォーム上で、低コストの取引やイーサリアム仮想マシン（EVM）互換の分散型アプリの容易な展開を可能にする。BNBは以前「バイナンスコイン」と呼ばれていたが、近年大きくブランド刷新された。

なぜBNBなのか？

バイナンスは最近、「HODLer Airdrops」という新プログラムを開始し、Simple Earn製品でBNBを保有するユーザーに報酬を与える。バイナンスは、上場間近で既に十分な流通供給量を持つプロジェクトのトークンをエアドロップすると発表した。これらのプロジェクトは基盤がしっかりしており、活発なコミュニティを持つ中小規模のものに限定されると約束している。さらに、Simple Earnに参加するBNB保有者は、エアドロップに加えて、Launchpool、Megadropプログラム、バイナンスVIPプログラムの特典も享受できる。

9. XRP

XRPは2012年6月にDavid Schwartz、Jed McCaleb、Arthur Brittoの各氏が開発した暗号資産であり、彼らはChris LarsenとともにOpenCoin社を設立した。当初、XRP供給量の80%がOpenCoinに贈与され、後にこの会社はRippleに改称し、その大部分のXRPをトラストレス契約に預け入れた。

XRPは送金が非常に高速かつ安価であり、国際送金などに最適である。作業量証明やステークドプルーフとは異なり、XRPはXRP Ledger Consensus Protocolを採用しており、ネットワークの各参加者が信頼するバリデーターのグループを選択することで、ネットワークの安全性と安定性を確保する。

Ripple社はXRPを複数の製品に統合しており、特にオンデマンド流動性（ODL）サービスでは、暗号資産取引所と協力してXRPを利用し、クロスボーダー送金の効率を高めている。

なぜXRPなのか？

XRP Ledgerエコシステムの中核メンバーであるRipple社は、最近、XRP Ledgerおよびイーサリアムプラットフォーム上で米ドルに連動したステーブルコインのリリースを発表した。このステーブルコインは、米ドル預金、短期米国国債、その他の現金同等物で完全に裏付けられた従来型モデルを採用する。透明性を高めるため、Rippleは毎月、第三者会計事務所による監査報告を公表し、ステーブルコインが完全に裏付けられていることを証明する予定だ。この取り組みはXRP Ledgerの流動性を大幅に高め、XRPに新たな成長原動力をもたらす可能性がある。

10. ユニスワップ

ユニスワップは、自動マーケットメイカー（AMM）モデルを普及させた分散型暗号資産取引所である。この革新的な設計により、従来の板形式に依存せず、ブロックチェーン上で直接異なるトークンを交換でき、取引プロセスが大きく簡素化された。

ユニスワッププロトコルは完全に分散化されており、誰でもトークンの流動性プールを作成でき、多くの新しい暗号資産が従来の取引所に上場する前から既にユニスワップで取引されることが多い。また、ユニスワップは現在、取引高が最大級の分散型取引所の一つでもある。

UNIトークンは、ユニスワッププロトコルのユーザーが保有しており、プロトコルに関する提案を提出・投票できる。UNIは当初、ユニスワップの早期ユーザーにエアドロップされ、現在は複数の分散型および中心化取引所で取引可能である。

なぜユニスワップなのか？

UNIトークンは直近1週間で顕著なパフォーマンスを記録し、価格は12%上昇し、数週間ぶりの高値を更新した。一方、ほとんどの暗号資産が下落する中での出来事であった。チェーン上データによると、未決済建玉の増加傾向は市場動向と一致しており、投資家のUNIへの関心が高まっていることを示している。さらに、ユニスワップは最近ZKsyncをサポートし、ユーザーは効率的なイーサリアムL2ネットワーク上で取引できるようになった。これにより手数料が低下し、取引速度が向上し、UNIに対するポジティブな見方を促進する可能性がある。