Bitget研究所：暗号資産市場が大幅に反発、BTCエコシステムに潜在的な富の創出機会が潜む
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Bitget研究所：暗号資産市場が大幅に反発、BTCエコシステムに潜在的な富の創出機会が潜む
過去24時間で、市場には新たな人気通貨や話題が多数登場しており、それらが次の富を築くチャンスである可能性が高い。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Bitget 研究院
概要
昨日、暗号資産市場は大幅な反発を見せ、BTCは72,880ドルの高値に到達し、ETHもそれに連動して上昇した。市場の富効果が非常に顕著であり、BTCエコシステムには豊かな機会が秘められている。具体的には以下の通り：
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富を生み出す力の強いセクター：ブルーチップセクター、TONエコシステム
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ユーザーの検索急上昇トークンおよび話題：MomoAI、TNSR、TON、GMX
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潜在的なエアドロップ機会：Ethena第2期、Kiloex
データ集計時刻：2024年4月9日 4:00（UTC+0）
一、市場環境
昨日、暗号資産市場は大幅な反発を見せ、BTCは短時間で3,000ドル急騰し、最高72,880ドルまで上昇した。上昇の勢いは非常に強く、近いうちに継続的に上値を試す可能性が高い。新高値を更新すれば、次の上昇相場への転換点となるだろう。ただし、過去の高値圏では「フェイクブレイク」が発生する可能性もあり、市場のボラティリティが拡大する見込みだ。ETHは10％暴騰し、ETH/BTCレートは0.048の水準で強固なサポートを形成した。
今週水曜日、米国労働省が前月のCPIデータを発表する。予想値は3.2％の上昇。現在、市場は6月の利上げ確率をほぼ50対50と予測しているため、今回のCPIデータはFRBの6月利上げ見通しに大きな影響を与え、ドルインデックスや10年国債利回りなどにも波及する。明日の暗号資産市場のボラティリティは一時的に過去最高レベルに達する可能性がある。もしCPIが予想を下回れば、BTCが過去の高値を一気に突破する可能性もあり、それが次なる上昇局面の触媒となるだろう。
二、富を生み出すセクター
1）セクターの異変：ブルーチップセクター（BTC、ETH）
主な理由：1. BTCが二次市場のテクニカル指標で上昇トライアングルを形成し、トレーダーの買い意欲が一致；2. 香港でのカンファレンスでの業界情報交換が、市場の楽観ムードを後押し
上昇状況：BTCは最高72,880ドルまで上昇、ETHは300ドル急騰し3,700ドル前後に到達
今後の影響要因：
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米国水曜日のCPIデータ：市場予想は3.2％上昇。予想を上回れば、利上げ懸念から暗号資産市場が調整入りする可能性あり。逆に予想を下回れば、市場はさらなる上昇へつながり、BTCが新高値を形成する可能性もある。いずれにせよ、市場のボラティリティ拡大は高い。
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市場の清算状況：過去24時間で市場の先物ポジションが1.8億ドル強制決済され、そのうち1.2億ドルが空売りポジションだった。市場のボラティリティが拡大すれば、清算量も増加し、一時的な片寄ったリスク／取引機会が生まれる。ここ数日の取引ではリスク管理を徹底し、強制決済を避ける必要がある。
2）セクターの異変：TONエコシステム（TON、FISH）
主な理由：1. TON財団が500万ドル規模のインセンティブ計画を発表し、エコシステムに好材料；2. 過去7日間のTONネットワークアクティブアドレス数は90万を超えており、前週比39.4％増加し、アクティブユーザーが着実に増加中
上昇状況：TONおよびFISHの取引量と価格が急騰。価格は24時間でそれぞれ20.54％、38.41％上昇
今後の影響要因：
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TON財団の運営状況：TONエコシステムは比較的中央集権的なコミュニティであり、トークン配分やエコ支援は主にTON財団が主導している。今後もTON財団の運営状況を注視すべきであり、好材料があれば適切な投資タイミングを見極めるべき。
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プロジェクトのストーリー展開：TONエコプロジェクトは初期段階にあり、各プロジェクトのナラティブ展開が二级市場に大きな影響を与える。通常、TONが上昇すると、エコシステム内の資産の上昇幅はTON自体よりも大きくなる傾向がある。TONの上昇を逃した場合は、迅速にTONエコプロジェクトへの参入を検討すべきである。
3）今後注目すべきセクター：BTCエコシステム
主な理由：今月15日にBTCがNakamotoアップグレードを実施予定であり、BTC半減期も目前に迫っていることから、BTCエコシステムは資金とトラフィックの注目ポイントとなる
具体的な銘柄リスト：
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T：NakamotoアップグレードにはThreshold署名技術のアップグレードが含まれており、Thresholdは最近thUSDの提供を開始、BTCエコDeFiに参入
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CKB：開発されたRGB++プロトコルが最近注目されており、これはBTCエコにおけるアセット発行プロトコルであり、エコシステムの富効果が良好
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STX：Stacksのエコシステムは徐々に整備が進んでおり、全体のTVLも不断に記録更新中。Nakamotoアップグレード後はネットワーク性能が大幅に向上する見込みであり、近いうちに低位でポジションを構築できる有望なBTC L2プロジェクトの一つ
三、ユーザーの検索急上昇
1）人気Dapp
MomoAI：
Solanaエコシステム上のTelegramゲームアプリ。2021年および2022年に連続してグローバルハッカソンで優勝を果たした。MomoAIの投資家リストにはMagnus、前澤友作、SL2、MHといった著名なVCが名を連ねている。昨日、MomoAIのUnique Active Wallets（UAW）は60k以上に到達し、Solanaエコ全体でJupiter、Raydiumに次いで3位となった。SolanaとTONエコの両方にまたがる注目プロジェクトとして、投資家は関心を持つべきである。
2）Twitter
Tensor（TNSR）：
Solanaエコの人気NFTマーケットTensorは昨日、取引開始およびエアドロップ受け取りを開始した。複数の大手取引所に上場し、初期エアドロップ割合は12.5％。トークン生成イベント（TGE）前、TNSRのプレトレーディング価格は3ドルに達していたが、TGE後は2.5ドル前後から1.7ドルまで下落し、市場予想を下回った。これはTGE時のエアドロップ量が多く、売却圧力が大きかったためと考えられる。Tensorは製品力が強く、BLURのように上場直後は低迷するものの、その後の価値回帰によりTGE時の価格を再び上回る可能性が高い。
3）Google検索＆地域
TON：
昨日、TON財団議長のSteve Yun氏が基調講演「TelegramにおけるWeb3およびインセンティブ計画」を行い、4月から6月にかけて1.5億ドル規模のエコインセンティブを配布することを発表した。これを受け、TON価格は6.5ドルを超え、再び過去最高値を更新した。今後、TONエコシステム内のプロジェクトにも注目が集まるだろう。例えばIDOプラットフォームTonUP（トークン：UP）、エコトップのミームコインFISHなどが該当する。
GMX：
昨日、BitMEX創設者Arthur Hayes氏が保有する全量のGMX（23.7万枚、約978万ドル相当）を新規アドレスに移動させた。その後、そのアドレスは4.1万枚のGMX（約168万ドル）を3つの中心化取引所に送金した。この新規アドレスはWintermuteからGasを受けており、GMXの売却はWintermuteに委託またはOTCによるものと見られる。投資家はGMXのチェーン上での動きに注意を払い、リスク管理を行うべきである。
四、潜在的なエアドロップ機会
Ethena 第2期
ETHに基づくデルタニュートラル型ステーブルコインプロトコル。Dragonfly、Binance Labsなどが出資。第1期のエアドロップは大方の評価を得ており、トークンENAは上場後1週間で価格が倍増した。
Ethenaは4月2日より第2期Ethenaキャンペーンを開始しており、「Shards」は「Sats」に置き換えられ、EthenaがBTCをサポート資産に追加するのに合わせた措置である。このキャンペーンは5か月間継続される。ユーザーはUSDeを預けることでSatsを獲得可能。第2期では早期ユーザーへの報酬が強化され、第1期ユーザーは既存の保有量に対して第2期で得られるSatsが20％増加する。
具体的な参加方法（複数の方法があり、以下は一例）：1）USDTをUSDeに変換することでポイント獲得；2）USDeをZircuitに預けることでさらにZircuitポイントを獲得；3）一定量のENAをステーキングすることでポイントのボーナスを得る。
Kiloex
Binance Labs、Foresight Ventures、7upDAOなどが投資するデリバティブDEX。現時点ではopBNB、Manta、BNBの3つのチェーンをサポートしており、デリバティブ取引を行う、USDTをkUSDTに変換してファイナンス商品に預ける、STONEを預けるなどの方法でポイントを獲得可能。
具体的な参加方法：1）デリバティブ市場で取引を行う。同一通貨に対して同時にロング・ショートのポジションを持つことができ、損失を防ぎやすい。取引額1,000ドルごとに35ポイント獲得；2）opBNBまたはMantaチェーンでの取引を推奨。BNBチェーンより手数料が低い；3）ファイナンスによるポイント獲得に関しては、kUSDにプレミアムがあることに注意。kUSD価格が下落すれば、償還時に損失が出る可能性があるため、自身の判断で参加可否を決めるべき。
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