優良な潜在力プロジェクトをどうやって識別するか？アルトコイン調査ガイドを一覧で紹介
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優良な潜在力プロジェクトをどうやって識別するか？アルトコイン調査ガイドを一覧で紹介
人云亦云を捨て、自分自身の投資ロジックを構築する。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Ronin、暗号資産KOL
翻訳：Felix、PANews
暗号資産KOLのRoninは、VCアナリストとして働いた経験から得た成功する投資の秘訣を共有し、アルトコインを調査するためのガイドを作成した。このガイドは著者が業界に参入してからの4年間の経験を集約したものであり、通常は大手ベンチャーキャピタルで用いられる戦略である。読者はこのステップバイステップのガイドを確認するだけで、特定のトークンへの投資可否を判断できる。
トークンの発見
物語（ナラティブ）による注目がなければ、どのトークンも大幅な上昇を見せることはない。したがって、最初のステップはナラティブの調査である。
1. ナラティブの調べ方
ここで最も実用的なツールは以下の2つである：
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X
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Dune
X上で「トップ暗号ナラティブ」を検索するか、Dune AnalyticsのプラットフォームでCrypto Koryoが作成した暗号ナラティブに関するダッシュボードを探し、「ナラティブ」と検索ボックスに入力すればよい。
2. トークンの選定
ここでは以下のサイトを訪問するだけ：
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CoinMarketCap
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Coingecko
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DefiLlama
「カテゴリー」を選択し、各ナラティブの中からトークンを選ぶ。
トークンリサーチ
1. ホワイトペーパー分析
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プロジェクトが構築している内容を理解しておく必要がある（少なくとも基本レベルでは）
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選んだプロジェクトのホワイトペーパーを入手する（通常は公式サイトで見つかる）
2. 基本情報の確認
この調査分野において最適なのはDefi Llamaであり、ここでプロジェクトを検索し、以下の指標をチェックする：
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「情報」欄、正確なTVLおよびその動向を確認
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ロック解除状況、売り圧力の大きさ、具体的な分配方法、保有者がホールドする意向を持っているか
3. チームとアドバイザー
ここでの手順は2つだけ：
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LinkedInにアクセスし、プロフィールを確認
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言及されている各メンバーの経歴や過去の実績を分析
4. 提携・パートナーシップ
Twitterで「{プロジェクト名} コラボ / パートナー / 提携」を検索。
または
プロジェクトのTwitterアカウントにアクセスし、すべての提携関係を確認。
オンチェーン分析および技術・トークンユースケースの調査
Coingeckoの「カテゴリー」にアクセスし、選んだナラティブの中でトークンを選ぶ：
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新規トークン（直近の上昇相場以降、2022年5月以降に初回発行されたもの）
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全体的な価格トレンドが上昇傾向
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MCAP（時価総額）が低い（上昇余地あり）
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MCAP/FDV比が1に近い（完全アンロック）
トークンの公式サイトにアクセスし、以下のチェックリストに基づいて自問する：
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このトークンはどのような問題を解決しているのか？
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このトークンのユースケースはより大きな市場へ拡張可能か？
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ロードマップには短期・長期の目標が明確に記載されているか？
Defi Llamaを使用して、トークンの以下指標が7～30日間にわたり継続的に上昇しているか確認：
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TVL
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取引量
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ステーブルコインMCAP（チェーン上の新規資金）
Token Unlocksまたはホワイトペーパーでロック解除スケジュールを確認し、注意すべき点：
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主要なロック解除イベントや「一括アンロック」
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時価総額に対してFDVが高すぎる
今後60〜90日以内に大量のトークンがアンロックされるプロジェクトは選ばない。
戦略の策定
以下の3つの質問に答えることは非常に重要である：
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なぜ？
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いつ？
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どの価格で購入するか？
以下に答えを見つける方法を示す：
1. ソーシャルメディアの熱量を確認
次の3点を確認する：
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多くのKOL、プロジェクト、VCが注目している
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コミュニティ内の雰囲気が活発
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新たなユーザー獲得の可能性が高い
2. 競合の評価
対象プロジェクトと類似度90％以上の競合プロジェクトを分析する。
3. 購入計画
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「階段式」購入戦略（ドルコスト平均法）を推奨
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または市場が暴落したタイミングを待って購入
危険信号の識別
これは最も重要なステップであり、暗号資産の世界ではリスク回避能力こそが最終的な利益を生む鍵となる。
損失を出さない＝儲けが出た（黄金律）
分散投資の実施
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適切に調査した、または独自の見解を持てる10〜20の異なるプロジェクトに投資
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異なるナラティブやセクターに投資するのが望ましい
価値あるツール
オンチェーン分析：
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Dune（プロジェクトやナラティブに関連するすべての指標を監視）
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CryptoRank.io（ニュース集約、資金調達、ロック解除情報を提供し、プロジェクトに関する包括的情報を取得）
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Nansen（スマートコントラクトトークンおよびVC保有量を追跡し、ウォレット活動と関連購入をチェック）
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ApeSpace（100以上のテクニカル分析指標、価格アラートbot、トークン購入botなどを確認可能）
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Bubblemaps（トークン保有者の調査、ウォレットの発見、新しいミームコインの探索）
取引：
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Etherdrops Bot：ウォレットとその活動を追跡（デゲン、VCなど）
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Mest：スマートマネー（保有・購入）を追跡
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AlphaScan AI：AI駆動型DeFiセンチメント分析、割安な初期段階のトークンを発見→新しいデゲントークンを特定し投機的投資
DeFi：
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DropsTab：資金調達データ、トークンアンロックなどを取得する暗号資産集約ツール
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Blockpour：dAppに関するすべての指標と統計データを取得
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Token Metrics：AIで暗号資産を正確に予測・ランキング→賢明な購入を支援
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DustSweeper：トークン残高を整理しETHに交換するアプリ。複数のウォレットからETHを一括抽出・整理
分析：
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Token Terminal：市場分野（流動性ステーキング、デリバティブなど）を追跡
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Arkham：ウォレット活動、マーケットメイカー／VCの保有状況を追跡
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Santiment：今後のナラティブやレポートを探索
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DappRadar：約55のブロックチェーンにおけるdAppおよびNFTデータを調査。無トークンプロジェクトとのインタラクションやエアドロ資格の取得に利用
その他：
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Web3 Antivirus：暗号詐欺やウォレット資産流出を防止するブラウザ拡張
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LunarCrush：測定可能なソーシャルエンゲージメントと検証済み報酬により、ブランド、企業、クリエイターをつなぐ
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