BNBの富のパスワードを解明する：好況期のゴールデンシャベル
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BNBの富のパスワードを解明する：好況期のゴールデンシャベル
3月初以来、BNBは50％上昇し、過去30日間で80％以上上昇した。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Biteye コア貢献者 Viee
編集：Biteye コア貢献者 Crush
DeFiLlamaのデータによると、BSCチェーン上のDEXは3月10日、イーサリアムチェーン上のDEXを上回る取引高を記録し、首位に躍り出ました。
同時に、BNBは過去1週間で価格が約30％上昇し、取引量も顕著に増加しました。2024年年初からのパフォーマンスは同種のトークンを上回っており、取引所トークンの中では最も高い上昇率を示しており、パブリックチェーンのネイティブトークンとしても他を大きく引き離しています。
バイナンス取引所のネイティブトークンであり、BNB Chainのガス代として利用されるBNBトークンのこうした注目度の高さは、市場における「金のスコップ」としてのBNBに対する強気の見方をさらに後押ししています。
なぜ今、BNBトークンがこの相場サイクルの「金のスコップ」と呼ばれるのか？今回の上昇にはどのような富のコードが隠されているのか？本稿では、BNBトークンが秘める巨大な可能性とチャンスを探ります。
01 BNBの最近の価格上昇
最近、BNBの価格は再び急騰し、一時的に630 USDTを突破し、2021年12月2日以来の最高値を更新しました。
BNBの上昇勢いはどの程度強いのでしょうか？3月初頭からすでに50％上昇し、過去30日間での上昇率は80％を超えています。
前回のバブル期を振り返ると、BNBは史上最高値690.93 USDTまで到達しましたが、2022年から2023年にかけて価格変動があり、200〜400 USDT前後の水準で推移していました。現在は過去最高値までわずか9％しか離れていません。
このような強烈な上昇トレンドは、市場がバイナンスの規制問題への懸念を薄らげつつあることを意味しており、騒動後でもBNBが強い回復力を見せていることから、一定程度、市場の信頼が再構築されつつあるとも言えます。
また、バイナンスLaunchpool（新規通貨マイニング）もBNB価格上昇の重要な原動力となっています。
02 バイナンス Launchpool
バイナンスLaunchpoolとは、バイナンス取引所が提供するサービスで、ユーザーが暗号資産をステーキングすることで新規プロジェクトのトークン報酬を得られる仕組みです。このセクションは「新規通貨マイニング」とも呼ばれています。
このプロセスはステーキングマイニングに似ていますが、採掘される通貨は即座に取引できるわけではなく、将来有望な高品質プロジェクトである可能性があります。言い換えれば、取引所がユーザーに低コストかつ低リスクで上場間近の新規通貨に参加する機会を提供しているのです。
BNB価格の急速な上昇にはいくつかの要因が考えられますが、その中でもバイナンスLaunchpoolは欠かせない要素です。マイニングのルールはシンプルで、ユーザーがBNBやFDUSDをステーキングすることで新規通貨の報酬を得られます。この仕組みにより、LaunchpoolはBNBの価格上昇に直接的な影響を与えています。
たとえば、3月6日にLaunchpoolに新規上場したデリバティブ取引所AEVOは、BNB価格に顕著な上昇をもたらしました。
わずか1週間足らずの間に、BNBは400 USDTから500 USDTへと上昇し、多くの投資家の注目と参加を呼び込みました。
振り返れば、今年第1四半期以降、バイナンスは7つのLaunchpoolプロジェクトを高頻度で上場させ、参加者数は数十万人規模に達しています。こうした需要の継続的流入により、BNB価格は自然と上昇を続けています。
Launchpoolのリターン：BNBがより高いリターン
現在、Launchpoolで新規トークンをマイニングするためにステーキング可能な通貨はBNBと主要ステーブルコインですが、Biteyeはバイナンス公式発表のステーキングデータを基に、今四半期に上場したプロジェクトの完全なマイニング期間における年率リターン（APY）を計算しました。
1）Launchpoolへの参加は、比較的安全で収益性の高いマイニング方法です。
2）BNBによるマイニングのリターンは他のステーブルコインを大きく上回っており、ほぼ両者の合計に匹敵します。バイナンスLaunchpoolは、BNB保有者向けに用意された「堅実な宝くじ型資産運用」と言っても過言ではありません。
なぜそう言えるのか？以下のLaunchpoolの過去のリターン実績をご覧ください👇🏻
1）2024年第1四半期から現在までのLaunchpool新規通貨マイニングリターン
2）異なる通貨を使用したマイニングリターンの比較
注：現在価格の参考時間は3月13日19:00（UTC+8）
1）過去7回のLaunchpoolマイニングAPYを見てみると、上場当日の価格に基づくリターンは平均で100％以上に達しており、最高リターンのMANTAは186.92％まで上昇しています。
もし過去最高価格をベースにリターンを計算すれば、APYは倍以上になります。また、マイニング期間が短いため、ユーザーの資金拘束期間も大幅に短縮されます。このため、Launchpoolへの参加は安全性が高く、リターンも期待できるマイニング手段と言えます。
2）上記の全体的な上昇率からわかるように、最近バイナンスLaunchpoolに上場した新規通貨は、ほとんどが約200％の上昇を記録しています。特にXAIは上場日の終値の約3倍まで価格が上昇しました。
上場プロジェクトを見ても、非常に高品質なものが多数含まれており、これがその後の価格上昇の重要な要因の一つです。
多くの優良プロジェクトがLaunchpoolを通じて発行されており、注目のデリバティブ取引所AEVO、ブロックチェーンゲーム分野の黒馬Pixel、L3ゲーム分野の新星Xaiなど、いずれも基本面が強く、大きなユーザーベースを持つプロジェクトばかりです。これらのプロジェクトは将来的にも発展可能性が高い通貨です。
つまり、バイナンスで上場する新規通貨プロジェクトは、リターンが非常に良好だと言えます。
3）3種類のマイニング方法を比較し、上場時の価格変動に基づくリターンを計算すると、BNBによるマイニングのリターンは他のステーブルコインを大きく上回っており、ほぼ両者を合わせたものに匹敵します。
想像してみてください。バブル相場中に100個のBNBを保有し、何もせずプールに預けてマイニングを行うだけで、5〜7日間で1000ドル相当の収入が得られるのです。まさにバブル期の「金のスコップ」です。
03 プラットフォームの発展
BNBは「プラットフォーム通貨＋パブリックチェーン通貨」という二重の概念を持ち、その価値は背後にある取引所の基本状況に大きく依存します。いわゆる「大樹の陰は涼しい」ということです。
これは基本的な法則に従っています。すなわち、プラットフォームの発展状況が直接的にそのトークンの市場パフォーマンスに影響を与えるということです。
市場シェア
市場シェアの観点から見ると、近年FTX事件などの影響を受けたものの、バイナンスの市場占有率は依然として約50％で安定しており、「取引所のトップ」の地位を維持しています。
下図からわかるように、バイナンスの市場シェアは第1四半期から着実に増加しています。2023年には4,000万人以上の新規ユーザーを獲得し、累計登録ユーザーは1.7億人に達し、前年比で約30％増加しました。
事業面
それでは、事業面から見ると、BNBを支えるバイナンスはどのような価値を提供できるのでしょうか？
答えは明確です。潜在能力は非常に高く、可能性は無限大です。バイナンスは世界最大の暗号資産取引所として、自社の取引業務に留まらず、全方位的な暗号資産エコシステムの構築に力を入れています。
まず、バイナンスは取引所レベルでの取り組みにおいて「ユーザーのニーズを最優先」しており、Binance Squareのアップグレードを通じてクリエイターとアクティブユーザーの定着を図っています。過去1年間で、バイナンススクエアのクリエイター数は1,200人から11,000人に、日次アクティブユーザー数は70万人未満から160万人以上に増加しました。
Launchpoolプロジェクトの高頻度上場により、ユーザーは新規上場で大多数の金融商品を上回るリターンを得ることができ、バイナンスはブランド力を使ってユーザーに還元することで、相互利益と顧客ロイヤルティの向上を実現しています。
昨年10月にはコピー取引機能を導入し、3カ月間の週平均取引量は20億ドルを超えており、ソーシャル取引プラットフォームの形を少しずつ整えています。
最近では、バイナンスFutures NEXTを開始し、バイナンス先物取引に上場する通貨を予測することで報酬を得られるようになりました。NEXT Poolは、ユーザーが指名した上場候補通貨の精選リストを表示します。
特に注目すべきは、昨年11月にバイナンスアプリ内にWeb3ウォレットを導入したことにより、CeFiとDeFiの切り替えがはるかに簡単になり、煩雑な登録不要でワンクリック操作が可能になった点です。
このアップデートは、新しいユーザーがWeb3エコシステムに入る際のハードルを効果的に下げると同時に、既存ユーザーがより簡単にオンチェーン操作を行えるようにしています。
また、熱心なユーザーの需要に応える形で、2月1日にバイナンスWeb3ウォレットに铭文（インスクリプション）市場が正式にオープンしました。
最新のアップデートは3月15日で、Web3ウォレットがSolanaネットワークの統合を完了し、ユーザーがSolanaネットワーク上の通貨を簡単に管理・取引でき、さまざまなdAppsにアクセスできるようになりました。
疑いなく、取引所は常にバイナンス版図の中心に位置していますが、投資およびインキュベーション部門であるBinance Labsも極めて重要な役割を果たしています。
Binance Labsは、業界トップクラスのリソースと資金力を活かし、優れたプロジェクトの発展を支援し、上場や流動性構築の負担を軽減しています。この戦略は優良なプロジェクトやチームを惹きつけ、同時にバイナンスにさらなるユーザーをもたらすことで、相互利益を実現し、エコシステム全体の繁栄を推進しています。
過去1年間、Binance Labsは主にWeb3ブロックチェーンゲーム、DeFiエコシステム、ZKP（ゼロ知識証明）分野に注力しており、多くのユースケースとビジネスモデルを提供し、ユーザーに多様な製品選択肢を提供してきました。
上記の分野に加え、周知の通り、バイナンスのエコシステム拡張はパブリックチェーンにも及び、CeFiとDeFiの閉ループを形成しています。
BNB Chainは、複数のチェーンを含む包括的なDeFiシステムへと発展し、コンピューティング、ストレージ、Layer 2技術を統合しています。
これは単一のチェーンではなく、「フルセット」のマルチチェーン開発モデルであり、DeFi分野で無視できない存在となっています。
繁栄するBNB Smart Chainを基盤とし、BNB Greenfieldの分散型ストレージプラットフォームが加わることで、BNB Chainエコシステムは顕著な恩恵を受けています。
同時に、Optimism技術を活用した低コスト取引のopBNBを導入し、Layer 2の空白を埋めることで、もともと低コストだったBNB Smart Chainのガス代をさらに大幅に削減しました。
BNB Chainの2023年度レポートによると、過去1年間で日次アクティブユーザーが100万人を突破し、大幅な成長を遂げました。3月10日には、BSCチェーン上のDEX取引高が24.74億ドルに達し、首位となりました。
イーサリアムチェーン上のDEXの日次取引高は20.38億ドルで、2位に後退。Solanaチェーン上のDEXは13.61億ドルで3位です。
直近の四半期では、BNB Chainは複数の方向でアップデートを実施しています：
より安価に。公式はopBNBのトランザクション速度を2倍に向上させ、ガス代を10分の1に削減する計画です。
より包括的に。One BNBの概念を導入し、BSC、opBNB、Greenfieldを統合した結束力のあるエコシステムを構築し、分散型コンピューティングとストレージソリューション間のシームレスな連携を確保します。
より多くのエアドロップ。3月13日、BNB Chainは「エアドロップアライアンスプログラム」を発表し、BSCおよびopBNBユーザーに遡及的エアドロップを実施すると発表しました。これはコミュニティの支持への報酬であり、BNB Chainがオンチェーンエコシステムを積極的に発展させていることを示しています。現在、BNBの四半期ごとの自動バーンはBNB Chainのブロック生成総数に連動しているため、オンチェーンエコが活発になればなるほど、価格上昇の期待は高まります。
今後、活発なマルチチェーンシステムがDeFiパブリックチェーンの重要な存在となることは間違いありません。
04 まとめ
Web3領域において、バイナンスのビジネス版図は長年の拡大を経て、広範な分野に及んでいます。コアの取引所機能からクラウドサービス、PoWマイニングプール、ステーキングサービス、金融・決済ソリューション、そしてBinance Labsを中心とした投資・インキュベーション活動に至るまで、幅広く手を伸ばしています。
同時に、DeFi分野ではBNB Chainという強力な基盤を持ち、バイナンスはほぼすべての重要な分野を網羅しています。
結論として、BNBという「金のスコップ」は、プラットフォーム通貨としての枠を超えて、パブリックチェーン通貨エコの想像力も兼ね備え、バイナンスおよびBNB Chainの発展メリットを享受できる唯一の価値捕捉手段として、長期的な価値が非常に魅力的です。
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