韓国における仮想通貨取引とユーザーの嗜好に関する詳細分析

2023.10.12

共有先

TechFlow厳選深潮セレクト

韓国における仮想通貨取引とユーザーの嗜好に関する詳細分析

本レポートは、韓国金融情報分析院が35の仮想資産事業者から提出された資料情報をもとに作成したものである。

2023.10.12 - 08:23:06

Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察

本レポートは、韓国金融情報分析院が35の仮想資産事業者から提出された資料情報をもとに作成したものである。

編集&執筆：Karen、Foresight News

今週、韓国金融委員会金融情報分析院（KOFIA）は2023年上半期の仮想資産事業者調査報告書を発表した。全20ページにわたり、26の取引所と9のウォレット・カストディ業者など合計35社を対象としており、韓国の仮想資産市場の現状を明らかにしている。

本報告書は、35の仮想資産事業者が提出した資料に基づきKOFIAが作成したものであり、比較的信頼性が高い。Foresight Newsでは、読者の皆様が韓国の仮想資産市場の実態やユーザーの資産保有傾向などを把握できるよう、主要なポイントを10項目に整理して紹介する。

TL;DR：

上半期における韓国26の取引所の日平均取引高は21.68億ドルで、前半期比1.3%低下。そのうちウォン市場が圧倒的主流であり、非ウォン市場の取引量は無視できるレベル。
26の仮想資産取引所の営業利益総額は1.7億ドルで、前半期比82%増加。
26の取引所の従業員総数は1,915人。うち兼業比率は32.8%。
韓国内の仮想資産時価総額は約212億ドルで、昨年末比46%増加。
XRPは韓国ユーザーにとってビットコインに次ぐ人気を誇る。
26の取引所には登録ユーザーが約950万人（重複含む）、取引アクティブユーザーは606万人。
韓国ユーザーの73%が747ドル未満の仮想資産を保有。0.7%のユーザーが7.46万ドル以上を保有。
仮想資産ウォレット・カストディ業務：上半期の営業利益は261万ドルで、前半期比71%減少。

一、上半期の韓国取引所日平均取引高は21.68億ドル、前半期比1.3%低下

2023年上半期、26の仮想資産取引所の日平均取引高は2.9兆ウォン（約21.68億ドル）で、前半期比1.3%減少した。

このうち、ウォン市場の取引量が圧倒的に多く、トークン市場（非ウォン市場）の取引量はほとんど無視できる。トークン市場の日平均取引高が100万ウォン（747ドル）未満の取引所は5社ある。

以下の月別日平均取引高の推移グラフから、今年2月以降、韓国取引所の取引量が継続的に減少していることがわかる。

2022年10月～2023年6月韓国取引所日平均取引高の推移（月別）

二、韓国取引所の営業利益総額は1.7億ドル、前半期比82%増

上半期、26の仮想資産取引所の営業利益総額は1.7億ドルで、2022年下半期の9,300万ドルから82%増加（2022年第4四半期の営業利益が極端に低かったため）。

四半期別営業利益推移（紫色：ウォン市場、緑色：トークン市場）

上記の表から、ウォン市場の営業利益が圧倒的に多いことが分かる。トークン市場を運営する21の取引所のうち、10社は手数料を0としており、18社は完全に資本損失状態にある。

韓国取引所の手数料率は0.01%～0.25%の間で、平均手数料率は0.15%。これは2022年下半期比0.01%低下しており、ウォン市場の平均手数料率も同様に0.15%である。

三、取引所のウォン預金残高は30億ドル近く、昨年末比11%増

6月末時点で、取引所のウォン預金残高は4兆ウォン（約30億ドル）で、昨年末比11%増加した。

月別日平均ウォン預金残高（単位：兆ウォン）

四、26の取引所の従業員総数は1,915人、兼業比率32.8%

26の取引所の平均従業員数は74人。総従業員数は1,915人で、昨年末比178人減少。うちAML（マネーロンダリング防止）関連の従業員は269人（13.5%）。また、兼業比率は32.8%。

取引所の従業員構成（緑：2023年6月末、紫：2022年11月末。左図は平均従業員数とAML関連人数、右図はAML関連および兼業従業員の割合）

五、26の取引所が上場する仮想通貨は合計622種

重複を除くと、26の取引所が上場する仮想通貨は622種で、昨年下半期とほぼ変わらない。単一取引所が上場する通貨数の最大は236種、最少は3種。ウォン市場の平均上場数は163種、トークン市場は平均28種。

このうち、韓国国内の1つの取引所のみで上場されている仮想資産は366種（全体の59%）。新規上場および下場の件数変動が大きく、具体的には2023年上半期に韓国取引所は169種のトークンを新規上場（重複含む）し、前半期比128%増加。一方で115種を下場（重複含む）し、前半期比47%増加。下場された通貨のうち66%は韓国国内の1取引所のみでの上場だった。

下場の主な理由としては、プロジェクトリスク、投資家保護リスク、市場リスク、技術リスクなどが挙げられている。

六、韓国ユーザーが好む仮想通貨とは？

韓国内の仮想資産時価総額は約212億ドルで、昨年末比46%増加。KOFIAが定義する「韓国内仮想資産時価総額」とは、韓国取引所が保有する各仮想資産の数量にその市場価格を掛けたものの合計である。

韓国で時価総額トップ10の仮想資産のうち、6種はグローバル時価総額トップ10にもランクインしており、BTC、XRP、ETH、DOGE、ADA、SOLが該当する。以下の表から、韓国ユーザーの資産保有傾向が読み取れる。特に注目すべきは、XRPが韓国ユーザーにとってビットコインに次ぐ人気を誇っている点だ。

左から順に、グローバルおよび韓国仮想資産市場時価総額トップ10（単位：兆ウォン）

左から順に、グローバル、韓国ウォン市場、韓国トークン市場時価総額トップ10（単位：兆ウォン）

韓国トークン市場の時価総額トップ10に含まれる資産のうち、W**資産を除けば、残り9種はすべて単一取引所でのみ上場されている。

七、韓国取引所間の仮想資産移転額は222億ドル、Travel Rule適用は22%

韓国では、ユーザーが韓国取引所間で100万ウォン（746ドル）を超える仮想資産を移転する場合、送信者および受信者の情報を提供しなければならない（2022年3月25日施行）。海外取引所や個人ウォレットなど外部への送金については、送信者と受信者が同一であり、本人確認済みの事前登録アドレス（ホワイトリスト）の場合に限り可能となっている。

韓国国内取引所間の移転について、仮想資産の移転額は222億ドルで、前半期比3%減少。このうち、Travel Ruleが適用された送金額は約49億ドル。

海外取引所および個人ウォレットへの送金については、事前登録（ホワイトリスト）された海外取引所または個人ウォレット宛ての1回あたり100万ウォンを超える送金の総額は165億ドル。この送金は裁定取引などの目的である可能性が高い。

八、取引所ユーザー状況：登録ユーザー950万人、取引ユーザー606万人

ユーザー面では、2023年上半期に26の取引所の登録ユーザーは約950万人（重複含む、休眠アカウントを除く）で、前半期比19%減少。これは休眠アカウントの増加や、マルチアカウントからシングルアカウントへの移行が進んだためと考えられる。

ただし、実際に取引を行ったユーザーは606万人（重複含む、休眠アカウントを除く）で、前半期比3%減少。このうち、ウォン市場ユーザーは約597万人、トークン市場ユーザーはわずか9.5万人。

年齢層別では、30代が最も多く115万人（30%）、次いで40代（29%）、20代（19%）。また、韓国取引ユーザーのうち男性は414万人（68%）、女性は192万人。

九、73%の韓国ユーザーが747ドル未満の仮想資産を保有、0.7%が7.46万ドル以上

ユーザーの仮想資産保有状況を見ると、67%のユーザーが50万ウォン（373ドル）未満、73%のユーザーが100万ウォン（747ドル）未満を保有。1,000万ウォン（7,463ドル）以上を保有するユーザーは8%、1億ウォン（7.46万ドル）以上を保有するのは0.7%（約4.4万人）。

十、仮想資産ウォレット・カストディ業界の現状：上半期営業利益は261万ドル、前半期比71%減

9つの仮想資産ウォレット・カストディ企業の総預託額は23.13億ドルで、2022年末比29%増加。ユーザー別では、法人の預託額が22.39億ドル（122社の平均預託額は1,800万ドル、うち60社は0）。個人の預託額は約0.1兆ウォン（30.3万人の平均保有額は268ドル）。サービス別では、カストディ業務の預託額が21.64億ドル、ウォレットサービスの預金額は7,500万ドル。