Apprentissage pas à pas pour identifier les projets DeFi douteux
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Apprentissage pas à pas pour identifier les projets DeFi douteux
En pleine euphorie, il faut garder à l'esprit que les projets sur la blockchain d'un exchange ne signifient pas nécessairement un parrainage officiel par cet exchange. Nous devons continuer à exercer notre propre jugement, reconnaître clairement les risques élevés associés aux rendements élevés dans la participation à la DeFi, et assumer la responsabilité de chacun de nos investissements.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesVous en avez entendu parler ? Un nouveau projet sur la chaîne XX promet des rendements annuels de plusieurs milliers de pourcents !
En un instant, d'innombrables petits investisseurs, brandissant les slogans « Foncez ! », « À l'assaut ! », « Tout miser ! », se sont rués dans l'aventure, s'exerçant déjà aux trois piliers : « minage », « airdrop » et « parrainage ». Pourtant, biaisés par l'effet de survivant, combien ignorent les cas de pelles cassées (« pelle brisée ») ou d'investissements perdus ? Combien ont été mordus à sang par ces projets dits « chiens errants » (« tu gou ») ? Pour investir en bourse, on consulte au moins les rapports financiers ; alors pourquoi participer au DeFi sans réfléchir, en misant aveuglément tout d'un coup ? Découvrons ensemble le vrai visage de ces « chiens errants ».
Guide du fainéant pour reconnaître un « chien errant »
Vous vous dites peut-être : « Je ne connais pas le code, je n'ai pas étudié la finance, et je n'ai pas envie de lire le livre blanc. Que faire ? »
En réalité, grâce aux informations suivantes, il est facile et rapide d'identifier si un projet relève du « chien errant » :
Analyser le design / UI : Pour un projet DeFi, la page web et le logo constituent le « visage » du projet. La palette de couleurs globale est-elle criarde ou absurde ? L'interface est-elle intuitive ? Y a-t-il des options multilingues ? Le site ressemble-t-il à ceux de l'ère Windows 98 ?
Ce sont là les méthodes les plus basiques. On ne peut guère espérer qu'une équipe incapable de concevoir correctement son site puisse produire un excellent code. Quant au logo, il doit être simple et reconnaissable. Même SUSHI, un projet célèbre, a revu son logo après avoir acquis une notoriété certaine, afin d'apparaître plus mature et professionnel.
L'évolution du logo de SUSHI
S'immerger dans la communauté : Un projet sérieux doit disposer de communautés bien gérées, que ce soit WeChat en Chine, Telegram à l'international, ou encore les comptes officiels sur Weibo et Twitter. La fréquence et le niveau de professionnalisme des publications officielles constituent un bon indicateur. Vous pouvez même consulter sur GitHub la fréquence des mises à jour du code.
Par ailleurs, en rejoignant la communauté du projet, observez le nombre d'utilisateurs actifs et voyez s'ils font de la promotion aveugle ou s'ils discutent rationnellement. Des fans hystériques sont clairement moins bénéfiques au développement du projet qu'une analyse approfondie et des discussions constructives.
Faire ses recherches : Même si vous ne comprenez pas tout, vous pouvez « compter » et « chercher ». Pour un projet DeFi, la valeur totale verrouillée (TVL) représente la somme totale des actifs bloqués dans le projet, reflétant largement sa fiabilité. Plus cette valeur est élevée, plus la liquidité est forte. Vous pouvez consulter la TVL sur des sites comme DeFi Pulse, Debank ou DeFiBox, sans avoir besoin d'accès internet spécifique.
Source : DeFi Pulse
Vous pouvez également rechercher des informations sur l’équipe fondatrice : ont-ils lancé d'autres projets auparavant ? Utilisez la recherche d'image pour vérifier si les photos des fondateurs proviennent d'autres sites. Si le projet bénéficie du soutien d'investisseurs, examinez aussi leur historique.
Guide du pro pour identifier un « chien errant »
Si vous avez une certaine expérience en cryptomonnaies et des bases techniques, et que vous souhaitez passer plus de temps à éviter les pièges, les méthodes suivantes méritent votre attention.
Décortiquer le livre blanc : Le livre blanc est une référence essentielle pour juger de la valeur d’un projet. Une cryptomonnaie sans livre blanc ne peut même pas espérer être cotée sur les trois grands exchanges. Par exemple, OKEx exige expressément qu’un projet fournisse son livre blanc pour postuler à une cotation.
Source : site officiel d’OKEx
Vous pouvez consulter le livre blanc via le site officiel du projet, son compte Twitter, ou des plateformes tierces comme Non-Affiliation ou QukuTianyan. Grâce à Google, vérifiez si le contenu du livre blanc est identique à celui d’autres projets. Le texte se concentre-t-il sur la valeur réelle, la technologie et les perspectives du projet, ou tourne-t-il autour d’un concept impressionnant tout en se vantant sans cesse ?
Le livre blanc expose également le mécanisme de fonctionnement du projet et le modèle de distribution des jetons. Vérifiez s’il existe des failles dans le système, s’il y a des ventes privées et un verrouillage des jetons, ou si des jetons ont été pré-minés. Tous ces éléments influencent directement la valeur du projet et de ses jetons.
Et l’audit, alors ? : Les contrats intelligents d’un projet DeFi doivent être audités par un organisme reconnu, dont le nom et le rapport doivent être publiés. Un projet non audité est très probablement un « chien errant ».
Les projets certifiés par des sociétés d’audit renommées inspirent davantage confiance. Pour celles inconnues, utilisez Tianyancha (ou équivalent) pour enquêter sur leurs antécédents. Récemment, une société d’audit d’un projet sur la chaîne d’un exchange s’est vue démasquée comme étant détenue par les dirigeants mêmes de l’exchange — un audit « entre soi » qui n’a aucun sens. Examinez aussi les risques potentiels mentionnés dans le rapport d’audit, leur niveau de gravité, ainsi que les mesures prévues par l’équipe du projet pour y remédier.
Suivre la trace sur la chaîne : Si le projet est déjà lancé, profitez de la traçabilité offerte par la technologie blockchain. Via un explorateur de blocs, vérifiez la quantité de jetons émise, la quantité détenue par les adresses de l’équipe projet, et les mouvements de fonds, pour voir s’ils correspondent aux engagements du livre blanc. Par exemple, book.finance a été démasqué lorsque l’on a découvert, via les adresses sur la chaîne, que l’équipe vendait secrètement ses jetons.
En combinant toutes ces méthodes, vos chances de tomber sur un « chien errant » diminuent fortement.
Cependant, l’essor actuel des chaînes d’exchanges ne peut être ignoré : Binance Smart Chain, Heco de Huobi, et bientôt OKExChain qui supportera EVM, voient fleurir de nombreux projets.
Mais au milieu de cette euphorie, souvenez-vous : un projet sur la chaîne d’un exchange n’est pas nécessairement parrainé par cet exchange. Gardez votre esprit critique, prenez conscience des risques élevés derrière les rendements alléchants du DeFi, et assumez pleinement la responsabilité de chacun de vos investissements.
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