Concurrence sur le marché des paiements basés sur l’IA : les organismes traditionnels de cartes bancaires s’opposent à Coinbase
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Concurrence sur le marché des paiements basés sur l’IA : les organismes traditionnels de cartes bancaires s’opposent à Coinbase
Affrontement entre les deux grandes approches du paiement par agents intelligents basés sur l’IA.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Zennon Kapron
Traduction : Chopper, Foresight News
À mesure que les agents IA prennent en charge un nombre croissant de transactions commerciales, une bataille pour le contrôle des infrastructures de paiement sous-jacentes est déjà engagée.
Actuellement, deux approches technologiques incompatibles entre elles émergent pour permettre aux agents IA d’effectuer des achats autonomes : la question centrale porte sur le canal utilisé pour finaliser le règlement et le dénouement des transactions lorsque celles-ci sont exécutées par un programme logiciel. D’un côté, une coalition s’appuie sur des justificatifs bancaires tokenisés contrôlés par Visa et Mastercard afin de construire sa chaîne de paiement ; de l’autre, menée par Coinbase, une initiative repose sur des protocoles ouverts d’internet et utilise des stablecoins pour le règlement. Bien que l’attention médiatique se concentre sur les assistants d’achat destinés aux consommateurs, le véritable enjeu stratégique réside dans la course à la domination du système de paiement de la prochaine génération.
Deux canaux de paiement, adaptés à des cas d’usage distincts
Les réseaux de cartes traditionnels ont pris une longueur d’avance avec une mise en œuvre rapide. En avril 2025, Mastercard a lancé son service « Agent Pay », fondé sur son propre système de jetons dédié aux agents. Cette technologie de tokenisation, initialement conçue pour les paiements sans contact et les solutions de paiement express liées à des cartes bancaires, a été étendue afin de permettre à des agents IA, après vérification d’identité, d’effectuer des transactions au nom d’un utilisateur dans les limites de son autorisation.
Dès son lancement, ce service a rassemblé un large écosystème de partenaires industriels, révélant clairement ses ambitions stratégiques : Microsoft, la plateforme d’orchestration intelligente watsonx d’IBM, ainsi que les prestataires de services de paiement Braintree et Checkout.com figurent tous parmi les premiers collaborateurs. Un jour plus tard, Visa a annoncé à son tour son offre « Visa Intelligent Commerce », ouvrant aux développeurs d’IA son réseau de paiement via des cartes bancaires spécifiquement adaptées aux agents IA. Ce dispositif remplace le numéro de carte original par un justificatif tokenisé, attestant ainsi que l’utilisateur a bien autorisé un agent IA spécifique et définissant précisément les limites de ses droits de transaction. Visa a également noué des partenariats avec plusieurs acteurs majeurs de l’IA, notamment Anthropic, OpenAI, Perplexity, Mistral et Samsung.
Les deux réseaux de cartes conservent intégralement le modèle de paiement par carte bancaire, éprouvé depuis des décennies. Si les agents IA constituent une nouveauté, ils s’appuient néanmoins sur les infrastructures de paiement traditionnelles, qui servent le commerce mondial depuis près d’un demi-siècle.
Le camp des stablecoins adopte, quant à lui, une architecture radicalement différente. En mai 2025, Coinbase a lancé le protocole x402, réactivant le code d’état HTTP 402 — « Payment Required » (paiement requis) — longtemps laissé à l’abandon. Grâce à ce protocole, les transactions peuvent être réglées directement sur internet à l’aide du stablecoin USDC. Le processus fonctionne ainsi : un client demande l’accès à une ressource, le serveur renvoie une instruction de paiement ; le client inclut ensuite, dans l’en-tête de sa requête, des informations signées relatives au paiement en stablecoin ; une fois la transaction confirmée sur la blockchain, la ressource demandée devient accessible. Ce processus ne nécessite ni création de compte, ni liaison d’une carte bancaire, ni frais de transaction associés aux cartes bancaires.
Cette solution est conçue spécifiquement pour les transactions machine-à-machine. Un agent IA peut avoir besoin d’effectuer des milliers de petits paiements afin d’appeler des interfaces de programmation (API), d’accéder à des flux de données ou d’interagir avec d’autres agents. Sur un canal traditionnel basé sur les cartes bancaires, ces opérations seraient économiquement inviables.
Chaque approche présente des avantages spécifiques. Le canal par carte bancaire excelle dans les scénarios de consommation individuelle au détail, où la gestion des contestations, la prévention de la fraude et les mécanismes d’arbitrage des litiges sont cruciaux. Le canal par stablecoin, en revanche, s’impose nettement dans les transactions machine-à-machine fréquentes, microscopiques et transfrontalières, là où le modèle tarifaire et les délais de règlement des cartes bancaires traditionnelles deviennent totalement inadaptés. Le cœur de la bataille réside donc dans la question suivante : quel type de scénario deviendra dominant pour les transactions commerciales pilotées par les agents IA ?
Les deux approches font face à un défi commun majeur : la vérification de l’identité. Lorsqu’un programme logiciel lance un paiement, le commerçant doit pouvoir confirmer qu’il s’agit bien d’un agent légitime agissant au nom d’un utilisateur réel, et non d’un robot malveillant exploitant des identifiants volés. Parallèlement, l’utilisateur doit disposer d’un mécanisme permettant d’annuler une transaction initiée par erreur par son agent IA.
Visa indique que le trafic généré par les agents IA sur les sites marchands américains a bondi de 47 fois. Pour répondre à ce défi, Visa collabore avec le fournisseur de services cloud Cloudflare afin de développer le « Protocole d’agents fiables », destiné à distinguer les agents IA authentiques des robots malveillants. C’est là tout l’avantage structurel des réseaux de cartes traditionnels : leurs systèmes de notation des risques, leurs règles de contestation et leurs mécanismes de résolution des litiges, forgés au fil de cinquante années d’expérience, sont parfaitement adaptés à des situations telles qu’un agent IA achetant par erreur un article inapproprié. En revanche, une fois validée sur la blockchain, une transaction en stablecoin est définitive et irréversible, et aucun mécanisme natif n’existe actuellement pour y remédier.
À l’avenir, ce ne sera probablement pas le taux de frais de transaction le plus bas qui déterminera la réussite sur le marché grand public, mais plutôt la capacité à résoudre les problèmes de vérification d’identité des agents IA et de traitement des litiges.
Double stratégie des réseaux de cartes : pari sur les deux voies
Un signal intéressant est que Visa et Mastercard ne misent pas exclusivement sur leurs propres canaux, mais investissent activement dans le domaine des stablecoins.
Au mois d’avril 2026, le volume annuel de transactions en stablecoins traitées par Visa atteignait 7 milliards de dollars, soit une croissance trimestrielle de 50 %. La société a ajouté cinq nouvelles blockchains compatibles, portant à neuf le nombre total de blockchains partenaires. Elle déploie également plus de 130 projets combinant stablecoins et cartes bancaires dans plus de 50 pays. En octobre 2025, Visa a renforcé encore davantage sa position en lançant, conjointement avec Cloudflare, le « Protocole d’agents fiables », destiné à aider les commerçants à identifier les agents légitimes et à distinguer les programmes malveillants. Visa a également annoncé publiquement une collaboration avec Coinbase visant à interconnecter son réseau avec le protocole x402. Des systèmes apparemment concurrents — réseau de cartes bancaires et protocole de stablecoins — sont désormais en train de construire des passerelles d’interopérabilité.
Mastercard suit exactement la même stratégie double. En mars 2026, Mastercard a annoncé son intention d’acquérir la plateforme de stablecoins BVNK pour un montant pouvant atteindre 1,8 milliard de dollars. Préalablement à cette annonce, son service « Agent Pay » avait déjà été étendu à l’Amérique latine et aux Caraïbes, et l’adoption locale par les émetteurs de cartes était achevée début 2026.
Il est clair que la stratégie centrale des deux réseaux de cartes traditionnels consiste à ne plus se limiter au canal des cartes bancaires, mais à devenir le point de passage obligé — et donc de perception de frais — pour toutes les chaînes de paiement, qu’elles reposent sur leurs propres infrastructures ou sur des stablecoins. Ce choix stratégique révèle leur conviction : si le secteur finit par retenir massivement les cartes bancaires comme principal canal de paiement pour les agents IA, ils n’auraient alors aucune raison d’investir massivement dans les infrastructures liées aux stablecoins.
Différenciation selon les cas d’usage concrets
Les produits déjà déployés sur le marché illustrent clairement les frontières d’application respectives des deux approches technologiques.
Les offres grand public dominantes optent majoritairement pour le canal par carte bancaire. Ainsi, la fonction « Paiement en un clic » lancée en septembre 2025 par ChatGPT, développée conjointement par OpenAI et le prestataire de services de paiement Stripe, repose sur un jeton de paiement partagé pour le règlement via carte bancaire. Ce jeton est strictement limité à des marchands et des commandes spécifiques ; il a d’abord été déployé auprès des vendeurs d’Etsy, puis étendu à plus d’un million de boutiques Shopify. De même, la fonction « Commande déléguée » d’Amazon permet à un agent IA d’acheter des articles sur des sites tiers, en remplissant automatiquement les coordonnées de la carte bancaire déjà enregistrée par l’utilisateur.
Les services d’achat grand public pilotés par l’IA privilégient largement les cartes bancaires, car ce système dispose d’outils antifraude éprouvés, d’un réseau étendu de commerçants partenaires et d’une confiance accumulée auprès des utilisateurs au fil des ans.
En revanche, le canal des stablecoins s’est solidement implanté sur le marché des transactions machine-à-machine. Amazon a intégré le protocole x402 à son service central de paiement pour agents IA Bedrock, effectuant les règlements via la blockchain Base de Coinbase, avec un délai moyen par transaction d’environ 200 millisecondes et des frais inférieurs à un centime de dollar. Stripe participe également à ce service en tant que prestataire de paiement. Selon les données publiées par Coinbase, le protocole x402 a traité plus de 169 millions de paiements durant sa première année de déploiement, impliquant 590 000 acheteurs et 100 000 vendeurs.
Ces transactions ne concernent pas l’achat de vêtements par des particuliers, mais des paiements effectués par des agents IA pour des services tels que la puissance de calcul, l’accès à des données ou l’appel d’API. Leur fréquence et leur montant unitaire sont fondamentalement incompatibles avec la conception originale des cartes bancaires. En septembre 2025, Coinbase et Cloudflare ont co-fondé la « Fondation x402 », dans le but de promouvoir l’élaboration d’un standard ouvert et universel, plutôt que de créer un produit propriétaire fermé.
Parmi les cinq projets phares de paiement commercial pilotés par l’IA déjà déployés début 2026, trois utilisent le règlement par carte bancaire et deux recourent aux stablecoins, reflétant une répartition claire entre usages grand public et transactions machine-à-machine.
Évolution future du secteur
À court terme, le paysage sectoriel de 2026 devrait globalement rester inchangé : les cartes bancaires continueront de dominer les paiements de détail grand public, tandis que les stablecoins se concentreront sur les transactions machine-à-machine, chacun évoluant de façon complémentaire. Toutefois, d’ici 2030, cet équilibre pourrait être profondément bouleversé, car les deux camps s’efforcent activement de conquérir la zone grise où se chevauchent ces deux types d’usages.
L’enjeu ultime dépendra de la nature finale prise par les transactions commerciales pilotées par l’IA : s’orienteront-elles vers une forme élargie du commerce de détail traditionnel, ou évolueront-elles vers un vaste réseau de transactions machines, très fréquentes et microscopiques ? Dans le premier cas, les réseaux de cartes traditionnels conserveront durablement leur position dominante ; dans le second, le canal des stablecoins captera une part substantielle de nouveaux volumes de transactions.
Visa et Mastercard ont fait le choix le plus prudent : miser simultanément sur les deux voies. Peu importe où se dirigeront finalement les volumes de transactions, ils percevront des frais dans les deux cas. Ce sont en revanche les entreprises qui n’auraient parié que sur un seul canal de paiement qui devraient s’inquiéter. Les deux réseaux de cartes ont déjà écarté ce risque, ce qui illustre de manière frappante leur vision prospective du secteur.
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