Avant de participer aveuglément à une quelconque ICO, lisez d'abord cet article
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Avant de participer aveuglément à une quelconque ICO, lisez d'abord cet article
L'environnement du marché est très important.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Ola Ξlixir
Traduction : AididiaoJP, Foresight News
Les ICO sont actuellement le sujet le plus brûlant sur Twitter dans l'univers cryptographique, tout le monde en parle.
Chacun pense avoir trouvé la prochaine MegaETH ou Plasma.
Mais la plupart ignorent un point essentiel :
Dans ces ICO, seules quelques-unes permettent vraiment de gagner de l'argent. Le marché cryptographique a toujours été ainsi.
Un projet invente un modèle et réussit.
Ensuite, dix autres équipes imitent, espérant connaître le même succès, mais cette réussite est difficile à reproduire, et neuf fois sur dix, elles échouent.
Aujourd'hui, chaque équipe veut lancer une ICO, simplement parce que MegaETH et Plasma ont eu du succès.
Ils pensent qu'au lieu de vous distribuer des airdrops, mieux vaut vous faire payer pour « entrer ».
Pourtant, ces deux projets ont réussi car ils étaient bien planifiés avant même leur exécution.
Avant d'investir dans n'importe quelle ICO, examinez d'abord les points suivants.
1. Le produit est fondamental
Oubliez les présentations tape-à-l’œil et les posts promotionnels des influenceurs.
Posez une question simple :
Ce produit résout-il réellement un problème concret aujourd’hui ? Apporte-t-il une innovation ? Pourquoi doivent-ils absolument lancer un jeton ?
Si ce produit n’existe que dans un « récit futur », ou repose sur une série d’hypothèses, c’est un signal d’alerte.
Une bonne ICO possède généralement déjà un produit fonctionnel, pas seulement des promesses ou des données de testnet.
Si l’équipe ne peut pas expliquer clairement en une phrase ce que fait son produit, c’est votre premier drapeau rouge.
2. L'équipe est cruciale
La qualité d’un projet dépend directement de la compétence de son équipe.
Analysez le parcours de l’équipe :
A-t-elle déjà développé des produits auparavant, dans le domaine crypto ou ailleurs ?
Une expérience passée est un atout, car elle prouve qu’ils ont déjà parcouru ce chemin.
Une équipe anonyme n’est pas forcément mauvaise,
mais elle doit alors accomplir des résultats exceptionnels pour mériter la confiance.
Lorsque le marché change, une équipe forte s’adapte ;
une équipe faible disparaît dès que l’attention retombe — nous sommes dans une économie de l’attention.
3. Investisseurs et valorisation
Qui a investi dans ce projet ? Des grands fonds VC ou des fonds mineurs ?
Combien ont-ils levé ? Quelle est la valorisation ? Ce point est plus important que ce que beaucoup imaginent.
Si les investisseurs internes et précoces sont entrés à une valorisation très basse, vous risquez fort d’être le « pigeon » qui paie le prix fort.
Une bonne ICO a une logique de valorisation solide, même sans battage médiatique ;
Une mauvaise ICO ne peut soutenir sa valorisation qu’avec du bruit et des indicateurs fallacieux.
4. Regardez les données réelles, pas les chiffres en surface
Ont-ils des revenus réels ? Quel est le nombre d'utilisateurs actifs et la valeur totale verrouillée (TVL) ?
L’essentiel est la qualité de ces données, car toutes peuvent être falsifiées.
Les données de testnet, si elles sont faciles à manipuler, n’ont aucune valeur.
Un tableau de bord rempli d’activités factices ne devient pas soudain réel — le cas de Monad en est un exemple frappant.
Voyez si la demande utilisateur est naturelle : les gens utilisent-ils le produit sans incitation,
ou uniquement dans l’espoir d’un futur airdrop ?
5. Compétences en marketing et narration
L’importance du marketing dépasse l’imagination de beaucoup.
Le marketing de MegaETH était parfaitement maîtrisé.
L’équipe contrôlait tout, dictant entièrement le récit.
Tout le monde parlait activement de MegaETH.
Dans le monde Web3, l’attention est tout.
S’il n’y avait aucun intérêt pour une ICO avant son lancement, ne vous attendez à aucun miracle après — encore une fois, pensez à Monad.
Les bons projets savent dès le départ raconter clairement leur histoire.
Les mauvais se cachent derrière des termes à la mode : « Nous construisons le prochain ChatGPT+Nvidia+marché prédictif de la Web3... » Oui, belle histoire.
6. Modalités d'émission et valorisation
Lisez attentivement les conditions :
-
Règles de déblocage des jetons
-
Calendrier de vesting
-
Offre en circulation
-
Valorisation entièrement diluée (FDV) au moment de la cotation
Comprendre pleinement l’économie token est crucial. Si vous ne comprenez pas, utilisez des outils d’intelligence artificielle pour vous aider à analyser.
Si la structure de l’ICO favorise massivement les initiés et transfère tous les risques aux petits investisseurs, fuyez.
Une émission équitable ne signifie pas bon marché, mais que les intérêts du projet et des participants sont alignés.
7. L’environnement du marché est déterminant
Ce point est souvent ignoré.
Lors d’un vrai marché haussier, un projet médiocre peut atteindre une FDV de 500 millions à 1 milliard de dollars grâce au seul récit.
Aujourd’hui, même les projets les plus populaires stagnent souvent entre 100 et 300 millions de dollars de valorisation.
Cela impacte directement votre évaluation du risque et du rendement.
Le même projet peut avoir des résultats totalement différents selon le contexte de marché.
Le timing n’est pas tout, mais il n’a jamais été négligeable.
Pour conclure
Une ICO n’est pas de l’argent gratuit, jamais.
Cette vague actuelle créera quelques gagnants, mais aussi une longue liste de leçons amères.
Ne suivez pas la foule ni les recommandations de vos influenceurs préférés.
Ne supposez pas que tous les projets mis en avant deviendront la prochaine MegaETH.
Les pires projets exploiteront simplement votre FOMO et votre désir de suivre la tendance, sans aucune substance réelle.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
@thegreatola
