Observation des tranchées de l'IA sur la chaîne : changement de narration, qui sera le prochain point d'explosion ?
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Observation des tranchées de l'IA sur la chaîne : changement de narration, qui sera le prochain point d'explosion ?
Ce qui est intéressant, c'est que les plus grands gagnants semblent souvent « ennuyeux » au début, jusqu'à ce qu'ils deviennent soudainement le centre d'attention du marché.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur :0xJeff
Traduction : TechFlow
Depuis la publication de notre premier article « AI Trends in the Trenches » en mai dernier, bien des choses ont changé :
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Le sentiment du marché a baissé, le nombre de jetons d'agents IA à émission équitable a diminué
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Les récits ont fortement évolué
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De nouveaux acteurs dans l'écosystème ont remplacé les anciens rôles
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La proposition de valeur des systèmes Web3 IA est désormais plus claire
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Les opportunités d'investissement dans l'IA pour les institutions et les gros portefeuilles se multiplient
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On passe de la spéculation aux produits et impacts concrets
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Et bien d'autres changements encore…
Dans cet article, nous passerons en revue les principaux événements des derniers mois, analyserons les tendances actuelles, identifierons les leaders du marché, explorerons les orientations futures, et verrons comment se préparer aux opportunités à venir.
Plongeons-nous dans l’analyse
Le terrain du marché n’est pas facile
Premièrement : trop de jetons sur le marché entraînent une dispersion de la liquidité et de l'attention.
Deuxièmement : Twitter crypto (CT) est envahi par des discussions vides et des contenus IA de faible qualité, ce qui détourne l’attention des contenus pertinents.
Troisièmement : l’engouement du marché n’est plus aussi fort qu’auparavant, et cette tendance devrait perdurer.
Quatrièmement : les changements de narration sont extrêmement rapides — si vous ne suivez pas constamment l’actualité ou n’avez pas accès à des sources fiables, il est difficile de suivre le rythme.
En repensant aux premier et deuxième trimestres de cette année, les memecoins liés à la famille Trump, les jetons de célébrités et d'autres projets médiatisés comme ICM (jeton intelligent des créateurs), les jetons de créateurs et Pump ICO ont absorbé la majorité de la liquidité active, ne laissant que peu de ressources aux projets IA sérieux.
L’écosystème des agents IA : du battage au produit
Face à l’évolution du marché, les opportunités sont devenues plus rares. En tant que l’un des plus grands écosystèmes d’agents IA actuels, @virtuals_io, avec le plus grand nombre de développeurs, est devenu une plateforme très attendue. Ses lancements initiaux (Genesis Launches) ont été corrects, offrant occasionnellement des gains spéculatifs de 5 à 20 fois.
Cependant, cet engouement n’a duré que 1 à 2 mois. En fin de compte, cet écosystème reposait trop sur la spéculation autour de nouveaux projets. Lorsque de nouveaux projets excitants ont cessé d’arriver, l’attention du marché s’est rapidement dissipée, et les « points » au sein de l’écosystème ont perdu de leur valeur.
Ce changement d’humeur a poussé investisseurs et spéculateurs à devenir plus sélectifs, privilégiant désormais la valeur réelle des projets (produits) plutôt que la simple spéculation.
Deux grandes tendances actuelles chez les agents IA
Les investisseurs passent des lancements Virtuals aux équipes de haute qualité
Certains jetons lancés tôt par des équipes ont subi de fortes pressions de vente, mais commencent maintenant à se redresser, avec des plans de sortir de nouveaux produits ou fonctionnalités importantes.
Par ailleurs, certaines nouvelles équipes choisissent de lancer sur Virtuals à un stade de produit plus mature. Contrairement au modèle traditionnel où il fallait 2-3 mois pour développer un MVP, ces équipes lancent un produit finalisé dès leur événement de génération de jeton (TGE).
Voici quelques équipes à surveiller (sans s’y limiter) :
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@ArAIstotle : vérification factuelle par IA
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@PredictBase : marché prédictif décentralisé
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@Mamo_agent : assistant financier personnel (par l’équipe Moonwell)
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@AskBillyBets : agent/prédicteur/agrégateur sportif
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@useBackroom : plateforme SocialFi pilotée par IA
À l’avenir : les bons projets resteront rares
Cette tendance pourrait se poursuivre — même si les projets de qualité sont limités, en surveillant attentivement les équipes prometteuses sur Virtuals, on pourrait saisir la prochaine opportunité de croissance 10 à 50 fois.
Les investisseurs se tournent vers d'autres écosystèmes : à la recherche d'opportunités plus attractives
Avec l’évolution du marché, les investisseurs déplacent progressivement leur attention de Virtuals vers d’autres écosystèmes offrant des opportunités plus intéressantes. Par exemple, @CreatorBid a attiré l’intérêt grâce à sa stratégie rigoureusement sélective de lancement de projets. Son cœur de cible consiste à lancer via les sous-réseaux Bittensor des produits IA ayant une utilité concrète clairement définie. Ce modèle orienté vers l’utilité, combiné à un soutien actif des équipes sur le développement produit, les partenariats et le marketing, positionne CreatorBid comme un leader parmi les écosystèmes d’agents IA.
Un autre acteur similaire est @HoloworldAI, qui a mis en place un mécanisme de lancement basé sur une loterie (HoloDraw). Les utilisateurs participent en achetant des billets (chaque billet représente un pouvoir d’achat de 0,5 SOL). 35 % de l’offre de jetons est réservée à HoloDraw, et les participants non gagnants peuvent encore recevoir des jetons via un fonds de consolation (5 % de l’offre). $HOLO a réussi son lancement sur Upbit avec une valorisation entièrement diluée (FDV) de 1,5 milliard de dollars, attirant une grande attention communautaire.
En outre, @openservai adopte une stratégie plus prudente, en se concentrant sur l’incubation d’équipes afin qu’elles lancent un produit, attirent des utilisateurs et génèrent des revenus avant même d’émettre un jeton. OpenServ développe également son propre produit n8n décentralisé destiné au grand public.
À l’avenir : tendances clés et observations écosystémiques
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CreatorBid : ses meilleurs projets d’agents continuent de chercher un ajustement produit-marché (PMF) dans le domaine PredictionAI, tandis que CreatorBid travaille activement à renforcer l’accumulation de valeur de $BID, point critique actuel.
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Autres écosystèmes : poursuite de la stratégie « produit d’abord », bien que les jetons puissent être temporairement sous pression. Une fois qu’un cas d’usage phare, un produit ou une équipe clé sera lancé, la valorisation du jeton devrait se redresser.
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Écosystèmes à surveiller : CreatorBid, OpenServ, Holoworld, Arc, Loomlay, ElizaOS.
En outre, le capital se concentre désormais sur un petit nombre de récits et de secteurs verticaux, allant au-delà des agents IA.
IA décentralisée : de l’intelligence brute à l’intelligence industrialisée
L’IA décentralisée (DeAI) reste l’un des domaines les plus concentrés en capitaux institutionnels et de gros portefeuilles. Voici les principales tendances et directions innovantes dans ce domaine :
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Calcul décentralisé : le segment le plus rentable
Le calcul décentralisé conserve sa position dominante en termes de revenus. @AethirCloud annonce des revenus annuels à huit chiffres, tandis que @chutes_ai traite quotidiennement plus de 500 à 1 000 milliards de jetons via openrouter, démontrant ainsi un potentiel de marché considérable.
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IA avec protection de la vie privée : réalisée via l’apprentissage fédéré
L’IA respectueuse de la vie privée devient une solution cruciale pour les entreprises Web2 et les institutions gouvernementales. La plateforme @flock_io a trouvé un ajustement produit-marché et jeton-marché dans des cas d’usage spécifiques liés à la confidentialité et à l’IA sectorielle. Ses dernières collaborations incluent le Programme des Nations Unies pour le développement (PNUD), le fournisseur officiel d’IA du gouvernement de Hong Kong (HKGAI) et CIMG.
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Montée en puissance de l’IA darwinienne
Bittensor s’étend à 128 sous-réseaux, @SentientAGI annonce le lancement de GRID (le plus grand réseau mondial de coordination intelligente), et prévoit de démarrer un écosystème d’IA darwinienne via le sous-réseau « artifact ». D'autres acteurs comme @FractionAI_xyz appliquent l’IA darwinienne aux jeux, notamment Polymarket, prédiction de combats d’agents IA, morpion, football, etc.
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L’IA prédictive proche de l’industrialisation
Plusieurs sous-réseaux Bittensor montrent les avantages d’échelle de la création et contribution d’intelligence décentralisée, améliorant significativement le niveau d’intelligence. Par exemple, SN18 Zeus, SN44 Score et SN50 Synth surpassent les modèles de référence et les derniers modèles SOTA. SN44 a réussi, via @sire_agent, à transformer ses signaux en revenus grâce à des stratégies de paris sportifs, et les principaux hedge funds sportifs ont déjà déployé 300 millions de dollars sur ces stratégies.
Le segment émergent le plus important dans DeAI est celui des données, comprenant l’annotation de données, les services de données RLHF (apprentissage par renforcement avec retour humain) et l’évaluation. Ces tâches sont coûteuses et intensives en main-d’œuvre dans le Web2, alors que le Web3 permet à quiconque dans le monde de participer à l’annotation, annotation, notation et feedback via des incitations tokenisées, réduisant efficacement les coûts.
Joueurs clés
Dans les domaines de l’annotation de données et RLHF, les équipes de pointe incluent : SapienAI, FractionAI, PerleAI, PublicAI, SN52 Dojo, Synesis One.
DeFi x IA (DeFAI) : du concept à l’agent financier totalement autonome
Le domaine DeFAI a connu une croissance fulgurante en quelques trimestres seulement : passant des couches abstraites et interfaces type GPT (peu performantes au premier trimestre), à des preuves de concept (POC) d’agents personnalisés aidant à gérer les fonds (deuxième trimestre), puis à des agents financiers entièrement autonomes dotés d’infrastructures hautement évolutives et vérifiables (troisième trimestre).
Progrès clés et acteurs représentatifs
Un exemple marquant de rapidité d’itération est @gizatechxyz, qui a mené tout le secteur, cumulant près de 2 milliards de dollars de volume de transactions, tout en gérait en continu 20 millions de dollars d’actifs (AuA). Le lancement récent de Swarm Finance et Pulse (agent Pendle) marque le début d’une nouvelle ère, où ces agents aident les utilisateurs à optimiser le rendement de leurs capitaux inactifs. @Almanak__ suit de près, proposant une infrastructure hautement évolutive et vérifiable, utilisant des contrats intelligents (vaults asynchrones tokenisés) et plusieurs agents travaillant ensemble pour créer un système où l’IA ne gère pas directement les fonds des utilisateurs. Cette conception élimine complètement les risques liés aux hallucinations de l’IA, aux piratages ou exploitations, offrant ainsi un environnement sécurisé pour le stockage de gros volumes de capital par les institutions et les gros portefeuilles. En outre, la plateforme de création de stratégies quantitatives d’Almanak permet aux utilisateurs de concevoir une stratégie en quelques minutes, au lieu de plusieurs semaines.
Évolution des cas d’usage DeFAI
La croissance rapide de DeFAI illustre son énorme potentiel dans la finance décentralisée, passant de l’optimisation des capitaux inactifs à des solutions complètes de gestion autonome des actifs, attirant de plus en plus de capitaux et d’attention.
Avancées dans les cas d’usage IA x Defi 1. Prêt et composition automatique 2. Pendle PT (des actifs les moins risqués aux plus risqués) 3. Fourniture de liquidité 4. Trading (spot et perpétuel) 5. Minage à effet de levier / bouclage 6. Trading Pendle YT et taux de financement (Boros)
Joueurs clés à surveiller : Giza, Almanak, Cod3x, Theoriq
Prévisions des tendances futures
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IA prédictive : le domaine d’investissement asymétrique le plus prometteur Le marché adressable total (TAM) des marchés prédictifs dépasse largement le périmètre du Web3, attirant des utilisateurs de tous horizons qui participent via des plateformes comme Polymarket et Kalshi à des prédictions sur des sujets qui les intéressent. Les systèmes et outils d’IA construits sur ces marchés captureront une part importante de cette croissance. En particulier, les applications grand public possédant une entrée utilisateur et les marchés alternatifs / agents associés se démarqueront. Défis et percées : la liquidité reste le principal obstacle des marchés prédictifs, mais l’émergence de market-makers IA et de produits de caisses pourrait améliorer significativement la liquidité.
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Données : le prochain domaine clé au Q4 À mesure que les données « utiles » deviennent de plus en plus rares, les acteurs Web3 dans le domaine des données feront face à une demande accrue venant à la fois des laboratoires IA Web2 et Web3. Les données deviendront le moat et le goulot d’étranglement les plus importants de l’avenir.
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Agents IA et écosystèmes : continueront d’attirer l’attention Les agents IA et leurs écosystèmes, grâce à leur simplicité et à leur structure de lancement équitable, continuent d’attirer l’attention des acteurs blockchain et de la communauté crypto. Bien que les opportunités hautes performances soient plus rares, les projets capables de se distinguer pourraient connaître une croissance de 10 à 50 fois. Attention toutefois : la liquidité de ces projets pourrait rester faible, nécessitant une prudence accrue lors de l’investissement.
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DeFAI : moteur de croissance du TVL et du volume de trading dans les protocoles DeFi DeFAI entre dans une nouvelle phase, où les principaux acteurs deviendront de puissants moteurs de TVL et de volume de transaction pour les principaux protocoles DeFi (tels que AAVE, Pendle, Fluid, Uniswap, Aerodrome, etc.). À l’avenir, ils couvriront davantage de cas d’usage DeFi, adopteront des stratégies plus complexes, offriront de meilleures exécutions, et construiront des infrastructures et protections plus sûres.
Idées clés
La concurrence dans le secteur crypto restera extrêmement rude :
Beaucoup de jetons perdront de la valeur, l’attention du marché sera dispersée, et certains choisiront de partir.
Pourtant, dans ce chaos, les bases de la prochaine vague de l’essor du Web3 IA sont tranquillement en train de se former.
Les futurs leaders auront ces caractéristiques :
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Résoudre des problèmes réels : se concentrer sur les véritables besoins des utilisateurs, plutôt que de simplement suivre les tendances.
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Attirer et fidéliser les utilisateurs : créer des produits et communautés addictifs.
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Construire des produits résistants aux changements de narration : des produits capables de résister aux variations du marché et de maintenir une valeur durable.
Fait intéressant, les plus grands gagnants semblent souvent « ennuyeux » au départ (comme l’infrastructure, la confidentialité, les données), jusqu’à ce qu’ils deviennent soudainement le centre de l’attention.
Avertissement
Cet article est fourni uniquement à titre d'information et de divertissement. Les opinions exprimées ne doivent pas être interprétées comme des conseils d'investissement ou des recommandations. Avant d'investir, les lecteurs doivent effectuer leur propre diligence raisonnable en fonction de leur situation financière, objectifs d'investissement et tolérance au risque (non traités ici). Cet article ne constitue ni offre ni invitation à acheter ou vendre les actifs mentionnés.
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