Analyse des données de l'opération du « grand trader d'actions liées aux cryptos » Chuanmu
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Analyse des données de l'opération du « grand trader d'actions liées aux cryptos » Chuanmu
Sans racine de sagesse, il faut savoir suivre, et surtout savoir courir.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Wenser, Odaily
En 2025, seuls deux types de KOL restent actifs sur le marché de la cryptomonnaie : ceux qui réalisent des bénéfices ou subissent des pertes via des contrats dans un marché instable, et ceux qui s'adaptent rapidement aux tendances changeantes du marché en suivant ce qui est populaire. Après avoir prouvé ses compétences en trading de contrats grâce à des défis publics comme celui avec 500U, le KOL crypto Chuanmu (@xiaomucrypto) a récemment attiré à nouveau l'attention par une série d'opérations sur des actions liées à la cryptomonnaie.
Bien que certaines voix remettent en question sa pratique consistant à « utiliser ses abonnés comme liquidité de sortie », les moments d'entrée et de sortie qu'il a publiés présentent néanmoins une certaine valeur indicative. Cet article analyse brièvement trois actifs investis et mentionnés par Chuanmu ces derniers mois – Circle (CRCL), Guotai Junan International et SBET – afin d'offrir des repères aux lecteurs.
Revue des opérations de Chuanmu sur SBET : du refus initial à la prise de profit
Le 27 mai, Sharplink Gaming a annoncé une levée de fonds pour constituer une réserve en ETH, faisant grimper SBET de plus de 100 dollars. Sensible aux opportunités, Chuanmu a immédiatement remarqué cette action et entamé un parcours mouvementé de trading.
Quatre entrées successives : d’un manque de position initiale à un gain supérieur à 1 million
Le 28 mai, Chuanmu a déclaré : « Ce SBET ne doit pas être acheté, ils ont émis 69,1 millions d’actions supplémentaires, la capitalisation passera de 30 millions à plus de 3 milliards de dollars le 29… Beaucoup sont trompés. » Il exprimait alors clairement son scepticisme face à la stratégie de gonflage de la valorisation par augmentation de capital. Pourtant, peu après, il a changé d’avis et s’est lancé résolument sur des valeurs comme « Strategy version ETH », parmi d'autres actifs liés à la cryptomonnaie.
Vers 22h le 11 juin, après que Sharplink eut finalisé une levée de 425 millions de dollars et commencé progressivement à acheter de l’ETH, le cours de SBET s’est stabilisé. Sans hésiter, Chuanmu a acheté 10 000 actions SBET à environ 39,5 dollars en moyenne. Notons également qu’il a acheté 20 000 actions dfdv à 27,3 dollars en moyenne, ainsi que 20 000 actions qubt à 19,1 dollars en moyenne ; en outre, il a vendu 15 000 actions CRCL à 113 dollars en moyenne.
Publication par Chuanmu de son achat
Une heure et demie plus tard seulement, il a rapidement vendu une partie de sa position : 9 000 actions SBET à 44,5 dollars en moyenne, réalisant un profit de 45 540 dollars sur cette transaction.
Publication par Chuanmu de sa vente
Le 13 juin, SBET a chuté de plus de 60 % après la clôture, poussant Chuanmu à s’exclamer avec colère : « Vraiment peu de gens honnêtes parmi les projets crypto. Plus un projet est pur dans la crypto, plus il est dangereusement imprévisible. SBET a perdu 60 % après la séance. Des salopards font des micro-stratégies ETH. Et puis ce truc de co-fondateur d’Ethereum qui attire plein d’institutions crypto. Tous des ordures. »
Le 17 juin, Chuanmu a indiqué dans les commentaires d’un blogueur que SBET pourrait impliquer Dovey Wan (Wan Hui), fondatrice de Primitive Capital, ce qui l’a dissuadé de poursuivre.
Mais très vite, Sharplink ayant continué d’acheter de l’ETH et devenant l’entreprise cotée détenant le plus d’ETH, le marché a réagi positivement —
Le 9 juillet, SBET est remonté à environ 15,35 dollars, avec une hausse de plus de 21 % sur 24 heures. Chuanmu a publié : « Aujourd’hui j’ai repensé à ça, j’étais trop prévenu avant. La micro-stratégie ETH pourrait avoir un avantage sur BTC en termes de financement, car l’ETH misé peut générer des intérêts. Un financement à taux élevé devient soutenable, même avec des financements continus, on n’a pas peur de ne pas pouvoir payer les intérêts. SBET pourrait avoir un potentiel énorme, je m’étais trompé. » Puis, il a annoncé y être retourné avec un achat moyen à 15,3 dollars ; par la suite, il a racheté 40 000 actions SBET à 17,1 dollars en moyenne.
Le 10 juillet, il a indiqué avoir vendu 50 000 actions SBET à 18,6 dollars en moyenne, lui laissant 100 000 actions, affirmant : « Je garde le reste, si SBET baisse, je rachèterai 50 000 actions. » Le 11 juillet, il a réaffirmé sa confiance en SBET : « Si ETH dépasse 3 000, SBET pourrait monter d’un coup à 28 dollars. »
Selon un tweet vers 13h le 11 juillet, Chuanmu détenait environ 154 000 actions SBET, avec un gain flottant d’environ 232 000 dollars. Ce soir-là, il a annoncé avoir liquidé toute sa position SBET à 21,5 dollars en moyenne. En calculant sur les 154 000 actions, son profit unique s’élève à environ 465 000 dollars.
Informations de détention de Chuanmu le 11 juillet
Capture d’écran de la deuxième liquidation complète de SBET par Chuanmu
Mais rapidement, la hausse continue du prix a confirmé qu’il avait manqué une partie du mouvement. Le 14 juillet, il a racheté 100 000 actions SBET à 23,8 dollars en moyenne. Le 15 juillet, ce trade affichait un gain flottant d’environ 100 000 dollars. Finalement, il a liquidé cette position à 25,75 dollars en moyenne, réalisant un profit d’environ 195 000 dollars.
Cependant, il a bientôt connu un nouveau moment de regret — le 16 juillet, il a racheté 130 000 actions SBET à environ 28,3 dollars. Rapidement, SBET a grimpé près de 44 dollars en pré-séance le 17 juillet. Chuanmu a qualifié cela de « violent », tout en amorçant probablement une rotation de portefeuille — passant de SBET vers BTCS.
Bien sûr, après l’annonce de Sharplink Gaming sur une potentielle levée de 5 milliards de dollars pour continuer d’acheter de l’ETH, SBET est resté un sujet central du marché. Le dernier commentaire publié par Chuanmu sur SBET date du 20 juillet, où il estimait : « Le scénario le plus conservateur pour SBET serait, après une levée de 5 milliards, une capitalisation équivalente à sa réserve en ETH, soit un ratio 1:1, ce qui donnerait environ 13 dollars par action. Un peu mieux donne 1,5 fois, donc une baisse à 19,4 dollars. De façon optimiste, 2 fois, donc une baisse à 25 dollars, puis remonte à nouveau par effet de levier grâce aux achats continus d’ETH. »
Ainsi, selon les informations publiques, on peut estimer prudemment que Chuanmu a gagné plus de 800 000 à 1 million de dollars uniquement sur SBET.
Revue des opérations de Chuanmu sur Guotai Junan : achat de 4 millions d’actions, gain de 3 millions HKD en 2 jours
Le 24 juin, Guotai Junan International a obtenu l’autorisation d’étendre ses services aux actifs virtuels. Dès le lendemain, Chuanmu a agi rapidement, exécutant une opération presque parfaite de « vente au sommet ». Incontestablement, dans ce cas, Chuanmu a parfaitement exploité la « règle du trading émotionnel du marché ». Bien que cette stratégie manque de régularité et de reproductibilité, elle reste un exemple instructif.
Un rapide trading sur le marché hongkongais : seulement 2 jours
Le 25 juin, Chuanmu a acheté en deux temps 4 millions d’actions de Guotai Junan International (01788.HK) à un prix moyen de 2,45 HKD.
Capture d’écran du post de Chuanmu
Sous l’effet de l’euphorie du marché, le prix de Guotai Junan International (01788.HK) a grimpé. Chuanmu a vendu 3 millions d’actions à 3 HKD, gardant 1 million d’actions. Selon ses propres indications, ce seul échange a rapporté environ 2,5 millions HKD.
Capture d’écran de la vente par Chuanmu
Par ailleurs, dès le 25 juin, anticipant la logique des courtiers crypto-actions, Chuanmu avait acheté 40 000 actions Robinhood (HOOD) à 84,4 dollars. Bien que le cours soit tombé à environ 82,1 dollars cette nuit-là, entraînant une petite perte, la valeur a ensuite grimpé au-delà de 100 dollars avec le lancement de la fonctionnalité de tokenisation d’actions américaines par Robinhood, atteignant un nouveau sommet. On ignore toutefois si Chuanmu détenait encore l’action à ce moment-là.
Enfin, selon ses publications, le profit total réalisé sur Guotai Junan International s’élève à environ 3 millions HKD.
Revue des opérations de Chuanmu sur CRCL : plus de 1 million de dollars de gains en 6 transactions
Début juin, Circle (CRCL), présenté comme le « premier titre stablecoin », a connu une hausse fulgurante, passant de 30 dollars à près de 300 dollars en quelques jours. Au fil de cette ascension, Chuanmu a navigué habilement sur le marché américain, engrangeant plusieurs centaines de milliers de dollars de profit.
Première transaction : gain proche de 800 000 dollars
Le 6 juin, Chuanmu a acheté 30 000 actions CRCL à 98 dollars en moyenne, en pleine montée. Puis, dans la nuit du 6 au 7 juin, il a vendu 27 000 actions à 119 dollars, réalisant un profit d’environ 700 000 dollars.
Capture d’écran de la vente par Chuanmu
Deux heures plus tard seulement, il a racheté 20 000 actions CRCL à 113,6 dollars en moyenne, puis a revendu 18 000 actions à 118 dollars en moyenne le 9 juin, réalisant un gain d’environ 80 000 dollars, gardant environ 10 000 actions. Ce jour-là, CRCL a bondi de près de 30 %, atteignant environ 128 dollars.
Deuxième transaction : 30 000 actions CRCL, profit supérieur à 160 000 dollars
Le 9 juin, Chuanmu a racheté 30 000 actions CRCL à un coût moyen de 111 dollars.
Le matin du 10 juin, il a vendu 14 000 actions à 118 dollars en moyenne ; l’après-midi, avec CRCL dépassant 119 dollars, il a revendu 10 000 actions à 118 dollars, lui laissant environ 6 000 actions.
Capture d’écran de la deuxième vente par Chuanmu
Ainsi, lors de cette deuxième opération, Chuanmu a accumulé un profit d’environ 168 000 dollars.
Troisième transaction : gain proche de 350 000 dollars
À 21h le 10 juin, Chuanmu a racheté 30 000 actions CRCL à 108 dollars en moyenne. Le 11 juin, il a cédé 15 000 actions CRCL à 113 dollars (comme mentionné précédemment), réalisant un gain d’environ 75 000 dollars sur cette transaction.
Le 11 juin, il a indiqué conserver 25 000 actions CRCL. À un cours de 118 dollars, son gain flottant cumulé atteignait environ 405 000 dollars.
Capture d’écran du gain flottant de Chuanmu
Le 16 juin, sa position CRCL est repassée à 30 000 actions, avec un prix d’achat moyen remonté à environ 133,5 dollars. Son gain flottant était alors d’environ 208 000 dollars.
Capture d’écran du gain flottant de Chuanmu
Ce jour-là, il a vendu 20 000 actions à 142 dollars en moyenne, réalisant un gain d’environ 170 000 dollars ; les 10 000 dernières actions ont été vendues à 143,5 dollars en moyenne, générant un profit d’environ 100 000 dollars.
Quatrième transaction : gain d’environ 90 000 dollars
Le 18 juin, Chuanmu a annoncé que les oscillations de CRCL diminuaient, réduisant sa position de 40 000 à 18 000 actions. À ce moment, le cours de CRCL était passé de 140 à environ 172 dollars, et son gain flottant atteignait environ 70 000 dollars. Ce jour-là, il a vendu ses 18 000 actions restantes à 173 dollars en moyenne, estimant un profit d’environ 90 000 dollars.
Capture d’écran de la vente par Chuanmu
Cinquième transaction : perte d’environ 15 000 dollars suite à une vente massive d’ARK Invest
Le 25 juin, Chuanmu a racheté 15 000 actions CRCL à 226,5 dollars en moyenne. Rapidement, à la suite de l’annonce que Cathie Wood (« Woodie ») avait vendu pour 100 millions de dollars d’actions Circle, il a liquidé sa position à 225,5 dollars.
Il espérait profiter d’un rebond, mais contraint par la chute provoquée par la vente massive d’un grand investisseur, il a dû couper ses pertes. Cette situation de Chuanmu nous rappelle cruellement la nôtre.
Capture d’écran du tweet de liquidation par Chuanmu
Sixième transaction : nouveau gain d’environ 270 000 dollars
Le 15 juillet, près de 20 jours plus tard, Chuanmu est revenu en force, rachetant 15 000 actions CRCL à 202 dollars en moyenne.
Capture d’écran de l’achat
Le lendemain, CRCL a chuté brutalement à environ 191 dollars, poussant Chuanmu à déclarer : « Je suis enterré vivant. »
Mais rapidement, CRCL est remonté à 209 dollars, redonnant espoir à Chuanmu. Puis, le cours a explosé de plus de 10 %, atteignant environ 218 dollars.
Finalement, Chuanmu a choisi de liquider ses dernières 5 000 actions à 220 dollars. Cette transaction aurait généré un profit cumulé d’environ 270 000 dollars.
Ainsi, sur six transactions successives, Chuanmu aurait réalisé un profit total d’environ 1,65 million de dollars uniquement sur CRCL.
Conclusion : sans intuition innée, il faut savoir suivre, et surtout savoir fuir
Dans l’ensemble, les points d’entrée et de sortie de Chuanmu sur les actions liées à la cryptomonnaie sont relativement précis. Pour ceux ayant une base en investissement boursier, il peut servir de repère. Comme on dit : « Sans don inné, il faut savoir suivre. »
Cependant, deux problèmes existent avec ce type de KOL axé sur le trading : 1) Parfois, en raison du délai de diffusion de l’information ou de la réaction retardée du marché, leurs publications interviennent après leur propre entrée en position, transformant facilement leurs abonnés en « acheteurs à la hausse », particulièrement risqué sur des actifs peu liquides ; 2) Ils font souvent eux-mêmes partie des « suiveurs », imitant des figures comme Cathie Wood ou d’autres institutions influentes, se trouvant parfois en bout de chaîne informationnelle, ce qui les expose à des comportements de ruée acheteuse ou vendeuse. Il est donc recommandé de renforcer sa capacité à filtrer l’information et à juger par soi-même, sans croire aveuglément.
Après tout, dans la plupart des cas, l’investissement est un jeu où « celui qui court le plus vite gagne ».
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