Echo Protocol : Le protocole de mise inter-chaînes qui rend le BTC « vivant »
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Echo Protocol : Le protocole de mise inter-chaînes qui rend le BTC « vivant »
Que vous soyez un détenteur à long terme souhaitant activer vos BTC ou un utilisateur DeFi en quête de rendements élevés, Echo offre une expérience tout-en-un.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : TechFlow
Le paysage mondial reste instable, et les spéculations sur divers actifs ne cessent d’apparaître. En tant qu’actif financier scruté par le monde entier, la cryptomonnaie est devenue l’acteur incontournable de ce chaos contemporain. Non seulement des détenteurs inflexibles accumulent silencieusement leurs jetons, mais de grandes institutions entrent également en scène les unes après les autres. Pour les sociétés cotées, « acheter du Bitcoin » devient ainsi le sésame pour rejoindre la tendance mondiale et générer de la richesse.
A mesure que de plus en plus de personnes prennent conscience de la valeur du BTC, celui-ci entre progressivement dans un marché haussier qui lui est propre. Peu importe les tempêtes du marché, il demeure inébranlable, récompensant une fois encore ses détenteurs. Toutefois, le modèle consistant à simplement accumuler et conserver du BTC ressemble à enfermer une barre d’or dans un coffre-fort — sécurisé, certes, mais manquant de dynamisme. Les détenteurs de BTC ont donc un besoin clair : comment faire fructifier leur BTC sans vendre leurs jetons ?
La réponse se trouve dans les protocoles innovants de mise en gage (staking) du BTC. Echo Protocol, protocole vedette de l’écosystème Aptos dans le domaine BTCFi, insuffle une nouvelle vitalité au BTC grâce à son mécanisme de staking multi-chaînes et à ses sources multiples de rendement. Il permet au BTC de s’intégrer parfaitement aux écosystèmes multichaînes tout en offrant aux utilisateurs, via une conception intelligente, une expérience DeFi accessible, rentable et peu contraignante.
À travers cet article, nous vous invitons à découvrir en profondeur la technologie clé d’Echo Protocol et à comprendre comment Echo « navigue habilement » en exploitant pleinement la valeur plurielle du staking du BTC.
Des données impressionnantes au sommet de l’écosystème : une performance bien réelle, pas seulement des paroles
Echo est un protocole multifonctionnel spécialisé dans le BTCFi au sein de l’écosystème fondé sur le langage Move, proposant principalement des services de pont inter-chaînes, de staking liquide et de re-staking. Son objectif est d’injecter de la liquidité BTC dans l’écosystème Move et d’offrir aux actifs BTC des solutions innovantes de re-staking. Par ailleurs, Echo s’intègre de manière transparente avec l’écosystème natif du BTC, en prenant en charge toutes les solutions Layer 2 natives telles que Babylon.
Données : Aptos progresse, et Echo en est un pilier essentiel
Bien que le cours de l’APT suscite toujours des débats sur le marché, les indicateurs montrent que la TVL (valeur totale verrouillée) de l’écosystème Aptos continue d’augmenter régulièrement, dépassant désormais 1 milliard de dollars.
En tant que contributeur majeur à cette croissance, Echo a apporté 147 millions de dollars de TVL à l’écosystème Aptos dès son premier mois d’activité. Aujourd’hui, sa TVL atteint 375 millions de dollars, soit près de 40 % de la TVL totale d’Aptos. Ces chiffres reflètent la confiance des utilisateurs dans le mécanisme de staking d’Echo. Qu’il s’agisse d’investisseurs à long terme cherchant des rendements stables ou de nouveaux venus désireux de découvrir la DeFi, Echo répond à des besoins variés. Son succès repose non seulement sur l’innovation technique, mais aussi sur sa compréhension fine des détenteurs de BTC : sécurité et rendement doivent aller de pair.
Profil de l’équipe
Derrière Echo se cache une équipe discrète mais solide. Ses membres clés possèdent une expertise approfondie dans les domaines de la technologie blockchain, de la conception de produits DeFi et du génie financier. Leur objectif est clair : faire en sorte que le BTC ne reste plus un « spectateur passif » dans l’univers DeFi. Bien que les informations détaillées sur les membres ne soient pas encore entièrement publiques, le profil professionnel de l’équipe garantit une itération rapide du projet. Echo bénéficie du soutien de grands investisseurs tels que Spartan Group, le fonds écologique ABCDE Capital et plusieurs autres fonds de capital-risque de premier plan.
La sécurité est vitale pour tout projet DeFi, et Echo y accorde une attention particulière. Il a fait auditer son code par plusieurs institutions renommées telles que Zellic, Cyfrin, OtterSec et Certik. Certik a notamment réalisé une partie de l’audit, attribuant à Echo un score Skynet de 80,47 et décernant les badges de vérification d’équipe et d’audit. Cette rigueur en matière de sécurité envoie un message fort aux utilisateurs : vos BTC sont entre de bonnes mains chez Echo.
Grâce à une équipe compétente et des performances chiffrées remarquables, Echo a obtenu des résultats notables en moins d’un an. Il est clair que le projet vise bien plus qu’à devenir un simple petit protocole charmant.
Mais ce n’est pas uniquement l’apparence qui convainc le marché. Ce sont bien l’architecture technique novatrice et les stratégies de rendement flexibles d’Echo qui attirent véritablement l’attention.
Une architecture en trois couches pour rendre les actifs « vivants »
La solution de rendement d’Echo Protocol suit un processus en trois étapes, offrant aux détenteurs de BTC une solution de staking efficace et sécurisée, avec un mécanisme de revenus unique en son genre. Elle transforme le BTC d’un actif statique en une source productive dynamique.
Grâce à trois couches interconnectées — la couche de liquidité sans permission (Permissionless Liquidity Layer), la couche de rendement amplifié (Yield Amplifier) et la couche d’infrastructure LST (BTC LST Infrastructure Hub) — Echo permet aux détenteurs de BTC de participer facilement aux activités DeFi de l’écosystème Move et d’autres écosystèmes, combinant sécurité, liquidité et rentabilité.
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Couche de liquidité et d’agrégation sans permission (Permissionless Liquidity Layer)
En raison de son isolement réseau, le BTC peine traditionnellement à participer directement à la DeFi inter-chaînes. De plus, les différentes formes de BTC (LSTs, wBTC, etc.) ne sont pas compatibles entre elles, ce qui fragmente la liquidité. La couche de liquidité et d’agrégation d’Echo agit comme un « convertisseur universel », empaquetant ces différents actifs BTC selon un standard unique et permettant leur circulation fluide sur Aptos. Grâce aux hautes performances d’Aptos, les opérations sont quasi instantanées.
Autrement dit, Echo délivre un « laissez-passer » pour chaque forme de BTC (BTC natif, jetons de staking liquide comme uBTC issu de B², BTC encapsulé comme xBTC d’OKX, wBTC de BitGO ou fBTC de Mantle), les normalisant sous une seule et même entité : l’« actif BTC unifié Echo ».
La solution Vault d’Echo permet aux utilisateurs de déposer divers actifs BTC pour obtenir cet actif unifié, puis de participer directement à la DeFi, sans dépendre des protocoles traditionnels de staking du BTC. En outre, Echo redirige la liquidité de l’écosystème Aptos vers sa couche d’agrégation : les utilisateurs peuvent échanger leur aBTC contre de l’APT ou emprunter de l’APT via Echo Lend. En mettant en jeu ou en échangeant cet APT sur Echo LST, ils reçoivent des récompenses de staking ainsi que des eAPT, utilisables pour sécuriser d'autres chaînes MoveVM ou intégrer d'autres protocoles Move DeFi.
Pour garantir la sécurité, Echo collabore avec des fournisseurs de PoR (Proof of Reserves) tels que Chainlink et Redstone. Chaque dépôt de BTC dans le Vault fait l’objet d’une diligence raisonnable stricte (DD) et d’un suivi PoR en temps réel, assurant un ancrage strict 1:1 et éliminant tout risque de décrochage.
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Couche de rendement (Yield Amplifier)
La détention traditionnelle du BTC ne génère aucun revenu additionnel, alors que les rendements annuels de la DeFi peuvent être très attractifs. L’amplificateur de rendement d’Echo utilise des algorithmes intelligents et une gestion des risques pour allouer les BTC (ou aBTC) des utilisateurs vers les scénarios de rendement optimaux, leur permettant de bénéficier à la fois de l’appréciation à long terme du BTC et des avantages de la DeFi.
Cette couche peut être vue comme l’« arbre à argent » d’Echo, maximisant les gains grâce à des stratégies diversifiées. Des options comme eMSTR (sans risque de liquidation) et CeDeFi (avec custody sécurisé) conviennent à tous types d’utilisateurs, des plus prudents aux plus audacieux.
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Echo Strategy : Cette stratégie agrège plusieurs protocoles DeFi (comme les plateformes de prêt ou les pools de liquidité), ajustant dynamiquement la répartition des actifs pour proposer aux utilisateurs des fonctionnalités à haut rendement telles que le staking avec effet de levier ou l’optimisation du prêt. En bref, elle investit automatiquement les fonds là où le rendement est le plus élevé, comme un assistant d’investissement actif 24h/24, simplifiant la génération de revenus.
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eMSTR : eMSTR permet aux utilisateurs d’obtenir une exposition au BTC avec un effet de levier d’au moins 2,5x via des billets convertibles à faible coût, sans aucun risque de liquidation. En combinant des protocoles de prêt Web3, il réduit le coût du capital (coût moyen pondéré du capital, WACC), amplifiant ainsi le rendement du BTC sans avoir à le vendre. Autrement dit, eMSTR permet de tirer parti de la hausse du prix du BTC comme si on en possédait 2,5 fois plus, sans craindre de liquidation forcée.
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CeDeFi : En utilisant l’infrastructure de custody de Ceffu, cette option supporte des stratégies neutres en matière de trading, alliant sécurité et rentabilité, permettant aux utilisateurs de gagner davantage sur chaîne avec leur BTC unifié.
Que ce soit des intérêts stables issus du prêt ou des investissements dans des caisses à haut risque et haut rendement, Echo propose des options adaptées à chacun. De plus, les utilisateurs peuvent accumuler des points Echo sur cette couche, échangeables à l’avenir contre des jetons, créant ainsi plusieurs flux de « revenus passifs ».
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Couche d’infrastructure LST (BTC LST Infrastructure Hub)
L’un des atouts majeurs de la DeFi réside dans sa « composable » — les actifs et protocoles s’assemblent comme des briques Lego. Mais si les jetons LST du BTC ne sont pas compatibles avec d’autres protocoles, leur potentiel reste inutilisé.
La couche BTC LST Infrastructure Hub justement permet d’intégrer les jetons de staking liquide (LST) dans divers scénarios DeFi. Que ce soit pour du prêt, du trading ou de l’apport de liquidité, le hub d’Echo assure une intégration transparente des LST aux protocoles.
Après avoir mis en jeu leur BTC, les utilisateurs reçoivent un jeton LST qui sert de « reçu », attestant de leur propriété du BTC tout en leur permettant d’en faire autre chose — emprunter, trader, etc. Le hub d’Echo agit comme un centre de coordination DeFi, garantissant que leurs LST (par exemple aBTC) puissent circuler librement entre différents protocoles. Cette universalité de l’infrastructure fait d’Echo un point de connexion indispensable entre plusieurs écosystèmes.
Imaginons qu’un utilisateur mise 1 uBTC via Echo et reçoive 1 aBTC. Il souhaite maintenant gagner des intérêts dans l’écosystème Aptos. En déposant son aBTC dans le Echo VAULT, il obtient un rendement annuel de 6 %. Quelques jours plus tard, un pool de liquidité sur un DEX de Solana offre un taux supérieur. L’utilisateur peut alors utiliser Echo pour convertir son aBTC via le Solana Vault en SolBTC, fournir de la liquidité au DEX de Solana et ainsi percevoir un APY plus élevé.
Contrairement aux simples plateformes de staking, Echo Protocol ressemble davantage à une « couche de libération de la valeur du BTC ». Cette position n’est pas exagérée. Grâce à son architecture en trois couches et à ses capacités inter-chaînes, Echo soutient pleinement l’utilisation du BTC dans la DeFi.
En analysant l’ensemble de l’architecture du protocole, on constate que la conception inter-chaînes d’Echo est un élément central et remarquable. Contrairement aux protocoles traditionnels limités à une seule chaîne, Echo permet au BTC de circuler librement entre plusieurs chaînes. Les utilisateurs peuvent transférer leurs LST générés via des solutions Layer 2 BTC comme Babylon vers le Vault d’Echo, où ils sont convertis en actifs standards. Ce processus fonctionne non seulement sur Aptos, mais s’étend aussi à Movement et d’autres écosystèmes Move, voire à Solana.
Prenons l’exemple d’Aptos : les performances élevées du langage Move améliorent significativement l’expérience de staking sur Echo. La confirmation des transactions prend quelques secondes seulement, et les frais de gaz sont extrêmement bas. Sur Movement, Echo exploite également les performances du langage Move pour offrir des options de staking à faible coût et haute flexibilité. Les utilisateurs peuvent librement basculer d’un réseau à l’autre selon les conditions du marché : là où le rendement est le plus élevé, le BTC suit. Cette liberté fait d’Echo un acteur unique dans le domaine du staking inter-chaînes.
Un mécanisme de rendement varié : praticité et diversité combinées
Le système de rendement d’Echo est à la fois réaliste et riche, conçu pour répondre aux besoins variés des détenteurs de BTC. Sur Aptos, les utilisateurs peuvent transférer leur BTC en aBTC et participer à des activités de prêt ou d’investissement dans des caisses, générant ainsi des revenus multiples.
ECHO LENDING est l’option idéale pour les joueurs prudents : en prêtant de l’aBTC ou d’autres actifs, les utilisateurs perçoivent des intérêts annuels compris entre 5 % et 8 %, stables et à risque maîtrisé.
Les caisses multichaînes (Vaults) quant à elles sont conçues pour les amateurs de rendements élevés, en distribuant automatiquement les actifs vers des protocoles DeFi performants, offrant jusqu’à 30 % d’APY.
En outre, via le système de points Echo Points, les utilisateurs accumulent des points en participant au staking, au prêt, etc., pouvant être échangés à l’avenir contre des jetons ou d’autres avantages écologiques.
Synergies écologiques : plus d’alliés, plus de chemins
Avec l’expansion continue de son écosystème inter-chaînes, le réseau de partenariats d’Echo s’enrichit de jour en jour.
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Echo x xBTC x Aptos
Ancré dans l’écosystème Aptos, le partenariat entre Echo, xBTC et Aptos constitue l’un de ses atouts phares. xBTC est un BTC encapsulé émis par OKX, indexé 1:1 sur le BTC. Une fois intégré à Echo Protocol, il s’aligne parfaitement avec le mécanisme LST d’Echo, permettant aux utilisateurs de miser et d’emprunter du xBTC sur Aptos. Trois semaines après son lancement, plus de 70 millions de dollars de xBTC ont été transférés vers Aptos, dont près de 30 millions misés sur Echo, soit environ la moitié.
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Solana Vault x Kamino
Par ailleurs, Echo collabore avec Kamino, acteur clé de l’écosystème Solana. Grâce au Solana Vault, Echo transfère le BTC vers Solana pour générer du solBTC, permettant aux utilisateurs de participer aux activités DeFi de Solana. Les stratégies optimisées de Kamino augmentent encore davantage le potentiel de rendement des caisses. Cette synergie inter-chaînes élargit les cas d’usage d’Echo et démontre concrètement sa capacité à s’étendre sur plusieurs chaînes.
Naviguer avec les vents favorables, un avenir prometteur
Avec une TVL de 375 millions de dollars, une activité chainée dominante et un réseau de partenariats en constante expansion, les chiffres prouvent que Echo Protocol a pris racine solidement dans l’écosystème Move et s’impose comme un leader dans le domaine BTCFi.
Bien que l’écosystème Aptos, sur lequel Echo concentre actuellement ses efforts, reste relativement discret sur le marché, ses avantages uniques en termes de performance élevée et la croissance soutenue du projet indiquent clairement que son potentiel est loin d’être épuisé. Qu’on soit un détenteur à long terme souhaitant « activer » son BTC ou un joueur DeFi en quête de rendements élevés, Echo offre une expérience complète et intégrée.
La vision d’Echo Protocol va bien au-delà d’une simple plateforme de staking. Il se présente plutôt comme un ambassadeur redonnant une valorisation supplémentaire au BTC. En rendant les usages du BTC plus flexibles, il montre au marché que son potentiel dépasse largement celui d’un simple « or numérique ». Soutenu par les hautes performances d’Aptos et de l’ensemble de l’écosystème Move, le BTC peut désormais devenir un choix privilégié pour alimenter la DeFi.
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