Virtuals : mode d'emploi pour les porteurs de projet – lever une série amorçant de 2 à 20 millions de dollars auprès de la communauté
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Virtuals : mode d'emploi pour les porteurs de projet – lever une série amorçant de 2 à 20 millions de dollars auprès de la communauté
Si votre produit a un PMF, voire même des revenus, Virtuals est un excellent moyen de lever des fonds.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : starzq.eth
Il existe déjà beaucoup de contenus présentant les mécanismes de Virtuals du point de vue des petits investisseurs, mais très peu du point de vue des projets ou des développeurs. Or, Virtuals repose fondamentalement sur l'émission d'actifs, donc intégrer de bons développeurs (devs) est la clé pour rester compétitif.
Merci à @felixincrypto, responsable de la zone sinophone chez Virtuals, pour son invitation. J'agirai désormais en tant que Partenaire Virtuals afin d'aider à identifier et soutenir de bons projets. C'est dans ce cadre que j'écris cet article, espérant qu'une présentation plus claire de ce que signifie Virtuals pour les porteurs de projet, accompagnée d’un guide pratique (playbook), permette à davantage d’équipes de comprendre les avantages et spécificités de Virtuals. Toute discussion ou commentaire est bienvenu.
Si vous pensez que ce modèle vous convient, n'hésitez pas à m’envoyer un message direct (DM). En tant que Partenaire Virtuals, je suis ravi d’accompagner et de conseiller des développeurs et projets de qualité, afin de créer des produits intéressants et contribuer au développement sain de l’écosystème.
C’est, selon moi, actuellement la meilleure méthode de levée de fonds et de lancement pour les petites équipes centrées produit (micro-teams), et elle se trouve encore en phase de rendements élevés pour les projets.
L’IA réduit le coût humain des startups, mais pas leur coût de financement
L’IA a transformé le fonctionnement des startups en abaissant considérablement les coûts de développement logiciel et de création de contenu, permettant à de petites équipes — voire à des individus — de construire des entreprises valorisées à plusieurs centaines de millions de dollars avec un revenu annuel récurrent (ARR) de plusieurs millions. Par exemple, Arcads AI, outil génératif de publicités vidéo par IA, a atteint un ARR de 5 millions de dollars avec une équipe de seulement six personnes. Un autre exemple, le « super-individu » @levelsio, a lancé sept produits seul, totalisant un ARR de 3,3 millions de dollars.
Toutefois, l’IA n’a pas changé la manière dont les startups lèvent des fonds. Les fondateurs doivent toujours consacrer énormément de temps à pitcher auprès des VC. D’après mon expérience personnelle et celle de mes pairs, lever des fonds est devenu un travail à plein temps : plusieurs mois pour préparer les pitchs, puis plusieurs mois supplémentaires pour finaliser (due diligence, validation juridique, signature, virement), avant de recommencer pour la prochaine levée. Par ailleurs, avec l’augmentation du nombre d’actionnaires, une part importante de l’énergie doit être dédiée à la gestion des relations investisseurs.
À l’ère de l’IA, une personne dotée de quelques compétences techniques et d’une bonne intuition sur les besoins d’un marché de niche peut lancer un produit, attirer des utilisateurs et générer des revenus. L’équipe peut ne compter que deux membres : un pour le produit et la technique, l’autre pour le marketing. Si l’un des deux doit ensuite passer à plein temps sur la levée de fonds, la moitié de la puissance de l’équipe est retirée du développement produit — ce qui est extrêmement inefficace.
De plus, tout le monde n’est pas doué pour lever des fonds, et les VC actuels sont particulièrement prudents, hésitant à investir.
Certains micro-équipes choisissent de ne pas lever de fonds et développent leurs produits avec des fonds propres (modèle Bootstrap). Certains ont la chance de réussir dès leur premier ou deuxième produit, atteignant un product-market fit (PMF) voire générant du cash-flow. Mais c’est un événement rare : statistiquement, 90 % de ces entreprises échouent dans les trois ans.
Une raison majeure est que les fondateurs supportent seuls tout le risque financier, subissant une pression psychologique forte pendant des périodes sans revenus (de six mois à un an), ce qui impacte négativement l’itération du produit et ses chances de succès.
Existe-t-il une meilleure alternative ?
Virtuals Genesis Launch vise justement à offrir une meilleure solution : permettre aux porteurs de projet, même avec un simple concept, de lever via la communauté une levée de fonds initiale de 2 à 20 millions de dollars, tout en créant une relation gagnant-gagnant : l’équipe bloque ses jetons pendant 1 à 6 mois pour atteindre des jalons, tandis que les utilisateurs tiennent patiemment leurs jetons pour bénéficier de la croissance à long terme du projet.
Présentation de Virtuals Genesis Launch
Lever des fonds auprès de la communauté, n’était-ce pas déjà l’économie des créateurs du cycle précédent ? En 2021, par exemple, *Ethereum: Infinite Garden* a levé 1035,96 ETH, soit près de 5 millions de dollars à son pic, popularisant ainsi Mirror.
Le problème de ce type de levée était que, malgré une transparence apparente, il était impossible pour les petits investisseurs de savoir si les fonds étaient utilisés pour construire ou dépensés en yachts et autres frivolités. À l’époque, certains projets ont levé pour acheter des terrains ou des équipes sportives, sans jamais donner suite, ce qui a conduit au déclin progressif de ce modèle.
Virtuals a conçu un système pour résoudre ces problèmes, tout en aidant simultanément au lancement commercial (GTM) :
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L’équipe lance via Genesis Launch 1 milliard de jetons, valorisés à 224k (112k $Virtual), et lève 42k $Virtual — soit 37,5 % des jetons allant aux utilisateurs, 12,5 % au pool de liquidité, et 50 % à l’équipe ;
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Les 42k $Virtual collectés ne sont pas versés directement à l’équipe, mais bloqués dans un pool de liquidité, empêchant toute fuite immédiate ;
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Les projets lancés jusqu’à présent atteignent généralement une capitalisation boursière ouverte supérieure à 4M, avec un record à 50M pour Solace, stabilisé autour de 36M. Autrement dit, le projet a réussi à lever une série amorce de 2 à 20 millions de dollars ;
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Pour éviter que l’équipe vende massivement au lancement ou utilise des comptes fantômes (insider trading), Virtuals collabore avec @tokentable : les allocations de jetons de l’équipe sont transparentes, avec vesting et blocage clairs. Un verrouillage trop court, un vesting trop rapide ou une distribution opaque entraînent des critiques de la communauté ;
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Comment réduire le risque de vente massive par les utilisateurs au lancement (dump) ? La réponse réside dans un mécanisme central de Genesis Launch : les Points (points d’engagement) ;
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Pour participer au financement d’un projet, les utilisateurs doivent accumuler des points, dont le nombre détermine combien de $Virtual ils peuvent investir. Si un utilisateur vend immédiatement après le lancement (paper hands), il est mis en cooldown pendant 10 jours, perdant tout accès aux nouveaux points, et risquant de manquer les prochains projets prometteurs. De plus, au début, les points étant limités, même un projet 100x ne rapporte que quelques milliers de dollars, réduisant l’envie de vendre rapidement. Le staking permet aussi de gagner des points, ce qui diminue encore la probabilité de dump ;
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Étant donné que les projets sont très précoces, la valeur du jeton peut croître fortement avec le développement. Par exemple, @basisos est passé de 1M à 38M : vendre au lancement aurait fait rater un gain de 38x ;
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Les premiers utilisateurs, présents depuis l’année dernière, ont majoritairement gagné de l’argent dans l’écosystème Virtuals, ce qui les motive à continuer ce jeu coopératif (PVE), assurant un démarrage en douceur du système ;
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Un autre mécanisme limite à 0,5 % la part maximale pouvant être achetée par une seule adresse, réduisant ainsi le risque de concentration et de vente massive par un gros détenteur ;
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Le système crée donc un équilibre stratégique entre plateforme, projet et utilisateurs. Pour Virtuals, tant qu’elle continue d’intégrer de nouveaux projets de qualité et les aide à grandir, les utilisateurs continuent à gagner et dépenser des points, à utiliser des $Virtual, créant un cercle vertueux auto-alimenté ;
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Les porteurs de projet se demandent sûrement : si on doit bloquer pendant au moins un mois, comment couvrir les frais courants ? Virtuals propose un mécanisme original : 0,7 % du volume quotidien (soit 70 % des frais de transaction de 1 %) est reversé à l’équipe. Actuellement, les projets ont un volume quotidien entre 20k et 2M, ce qui représente entre 140 $ et 10 500 $ par jour, soit 4 200 $ à 305 000 $ par mois. Même le bas de cette fourchette suffit à financer une petite équipe de 2 à 3 personnes, et le haut est très attractif — un avantage absent des levées classiques auprès de VC ;
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Un autre bénéfice non-offert par les VC : une fois dans Genesis Launch, les « investisseurs-anges » de la communauté étudient activement les projets et partagent leurs analyses sur Twitter et dans les groupes, assurant une promotion naturelle (GTM organique). Avant le lancement de Solace, j’ai vu au moins 10 tweets à son sujet. D’une part parce que Yap gagne des points Virtuals, mais surtout parce que ces points sont précieux, chacun veut identifier les meilleurs projets. Un bon projet bénéficie de nombreux ambassadeurs spontanés — j’en ai moi-même fait la promotion, générant des dizaines de milliers d’impressions. En revanche, tout défaut de conception ou passé douteux sera vite révélé par la due diligence communautaire.
Pour les projets de qualité, Virtuals offre un soutien supplémentaire :
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À la réussite du lancement, l’équipe officielle achète elle-même 42K $Virtual de jetons du projet. Cela augmente le coût pour les snipers (la FDV passe généralement à plus de 10M), et ces jetons sont ensuite distribués en airdrop aux utilisateurs ayant stake leurs $Virtual, renforçant l’engagement ;
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Soutien marketing officiel : tweets depuis le compte principal, publications de recherche via @Virgen_Alpha, sessions en ligne (Online Pitch Space). Ces sessions permettent aux équipes de présenter leur projet en profondeur, un levier puissant. Les projets déjà lancés sont régulièrement invités à faire des updates. Exemple frappant : lors de la session de cette semaine, la mise à jour de Holly a été perçue comme un signal fort (Alpha), faisant bondir le prix de 70 % en direct ;
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Virtuals dispose de son propre fonds d’investissement, Virtuals Venture, qui peut financer les meilleurs projets et faciliter des opérations OTC, répondant ainsi directement au besoin de trésorerie ;
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Le réseau Virtuals Partner Network (VPN, dont je fais partie) regroupe investisseurs, experts sectoriels, universitaires et chercheurs, offrant un accompagnement complet aux projets ;
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Accès potentiel au protocole ACP ;
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Mise en relation avec diverses ressources.
En résumé : pour le porteur de projet, en phase initiale, il suffit de se concentrer sur le produit et la technique — tout le reste (levée de fonds, marketing) est pris en charge par Virtuals.
On voit bien que Virtuals Genesis Launch convient parfaitement aux petites équipes technologiques centrées produit, qui n’ont ni le temps ni l’expertise pour lever auprès de VC, ou qui souhaitent simplement communiquer directement avec la communauté via leur produit. D’autant que les VC sont aujourd’hui très frileux.
Bien sûr, si vous êtes un fondateur reconnu, habitué aux levées de fonds, vous avez plus d’options.
Virtuals Genesis Launch pousse à une croissance organique depuis la communauté, contrairement aux levées traditionnelles auprès de VC, souvent brutales et hiérarchiques.
Quelques exemples de recherche et de marketing communautaires
Chaque jour, des rapports écosystèmes sont publiés en chinois et en anglais, couvrant divers projets.
https://x.com/ZaggyGoKrazy/status/1930294077469405671
https://x.com/gkisokay/status/1930557747201974699
Analyses et évaluations de projets :
https://x.com/starzqeth/status/1922460334289518725
https://x.com/bigwil2k3/status/1930785772103418053
https://x.com/kaylyn_0x/status/1930141738049687856
Invitations à des sessions (Space) — organisées spontanément en chinois ; en anglais, Vader exige un airdrop de 1 % des jetons aux détenteurs de $Vader :
https://x.com/ZaggyGoKrazy/status/1927696366148759798
Comparaison : Virtuals Genesis Launch vs Pump .fun / DAOS .fun / Believe
Les porteurs de projet se demandent inévitablement : pourquoi ne pas utiliser plutôt Pump .fun, DAOS .fun ou Believe, où le coût de lancement est plus faible ?
Le compromis majeur est que « faible coût de lancement » et « soutien durable des utilisateurs » sont difficiles à concilier. Sur ces plateformes, les utilisateurs vendent très rapidement, nuisant à la stabilité du projet. Sans mécanisme de blocage pour l’équipe, celle-ci peut aussi vendre à tout moment, menant à un dilemme du prisonnier : méfiance mutuelle.
Pump .fun souffre d’un mauvais contrôle anti-sniping (certains disent que c’est voulu), au point que l’équipe peine parfois à acheter ses propres jetons. Aucune limite de détention n’est imposée, favorisant les comptes fantômes. DAOS .fun divise avec son système de whitelist, qui nuit à l’équité d’accès.
Parmi ces alternatives, Believe semble être le concurrent le plus sérieux : seuil d’entrée bas, reverse 1 % des frais aux projets, et ambitionne de devenir un « marché des capitaux internet ». Mais là encore, faible seuil + absence de blocage poussent principalement les projets memetiques à s’y lancer, rendant difficile l’émergence de projets soutenus durablement par la communauté.
Après cette comparaison, force est de constater que Virtuals Genesis Launch est soigneusement conçu, cohérent entre théorie et pratique.
Par ailleurs, l’équipe Virtuals a survécu à deux baisses de prix supérieures à 90 %, prouvant sa résilience. Elle itère quotidiennement. Travailler avec une telle équipe décuple l’efficacité.
Playbook : Quels projets conviennent à Virtuals Genesis Launch, et comment les gérer ?
Personnellement, dans le cadre actuel de Genesis Launch, les projets idéaux sont des micro-équipes (moins de 5 personnes) capables de vivre uniquement des frais de transaction, puis visant un plafond plus élevé grâce au PMF et à une bonne conception du token. Des exemples typiques sont @niyoko_agent, @solacelaunch, @BasisOS.
Certains projets financés par VC testent aussi le modèle via un jeton secondaire (sub-token), comme @SamIsMoving ou @Bizzy_agent, mais devront alors gérer la relation avec le jeton principal.
Le cœur de l’opération sur Virtuals Genesis Launch est : la « confiance ».
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Confiance produit : définition claire, feuille de route (roadmap), produit lancé avec PMF atteint ;
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Confiance tokenomics : blocage, allocation et vesting transparents ;
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Confiance communautaire : communication claire et régulière ;
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Confiance équipe : équipe identifiée (doxed) ;
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Soutien officiel : distinction dans un hackathon Virtuals, appui de Virtuals Venture, retweet officiel, achat officiel de jetons pour airdrop, etc.
Je pense qu’un projet sérieux doit remplir au minimum les trois premiers critères. Pour de bons résultats, quatre ou cinq critères sont nécessaires.
Prenons les cas de @niyoko_agent, @solacelaunch, @BasisOS :
On observe que :
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Niyoko remplit presque tous les critères. Après déblocage, sa FDV reste stable, et selon les données officielles, son taux de staking a même augmenté, passant de 20 % à 22 % ;
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Solace remplit les cinq critères, et en tant que vainqueur du hackathon Virtuals, bénéficie du soutien maximal. Son défi : sortir un produit avec PMF avant le déblocage de l’équipe. Initialement, leur période de blocage était courte, mais ils ont rapidement corrigé cela à 4 mois suite aux retours communautaires ;
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BasisOS, bien que l’équipe soit anonyme, se distingue par un produit très utilisable et des rendements attractifs. Sa FDV est passée de 1M à 35M au pic, et reste à 25M, probablement le plus fort gain post-lancement ;
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Les revenus quotidiens issus des frais de transaction suffisent largement à couvrir les coûts opérationnels, voire sont très confortables pour Solace et BasisOS.
Cela confirme mon propos : sur Virtuals, un produit utile et la confiance qu’il génère sont essentiels. Les belles promesses (hype) marchent peut-être auprès des VC, mais pas ici.
Enfin, le projet n’a pas besoin de fonctionner exclusivement sur Base. BasisOS, par exemple, épargne sur Arbitrum, et son arbitrage neutre tourne sur Hyperliquid. Le rôle du jeton $BIOS est d’inciter à la liquidité et à l’attention collective — tant que la logique globale est cohérente, c’est acceptable.
Bienvenue
Ce dernier mois, les données de Virtuals sont impressionnantes : des dizaines de projets ont levé 2 à 20 millions de dollars en simples amorces, uniquement grâce à leur produit. De plus en plus d’utilisateurs rejoignent l’écosystème, créant un cercle vertueux.
J’estime que ce modèle n’est pas limité aux startups crypto, mais s’applique aussi aux petites équipes Web2. Si vous avez un produit avec PMF, voire des revenus, Virtuals est une excellente option de levée de fonds, pouvant accélérer significativement votre développement.
(Si vous partagez cet avis, n’hésitez pas à partager cet article avec vos amis Web2 !)
Nous sommes actuellement en phase de rendements élevés pour Virtuals : les projets solides ont de fortes chances d’obtenir le soutien officiel, et la communauté cherche activement de bons projets. Rejoindre maintenant permet un effet multiplicateur.
Enfin, je vous invite chaleureusement, développeurs et porteurs de projet, à nous rejoindre. Comme mentionné, je suis heureux d’agir en tant que Partenaire Virtuals pour conseiller et accompagner des projets de qualité (dans la limite de mon temps disponible). Mon aide couvre notamment produit, contenu, marketing, tokenomics, etc.
J’ai dirigé un produit IA avec plus d’un milliard d’utilisateurs mensuels, et levé plusieurs dizaines de millions de dollars. Je connais donc personnellement chaque difficulté évoquée. Si je repartais de zéro, j’utiliserais Virtuals pour lever des fonds, plutôt que de passer six mois à rencontrer des investisseurs, présenter des PPT et des tableaux de données — une méthode inefficace, inadaptée à l’ère de l’IA.
Si vous avez déjà un projet en cours ou sur le point de démarrer, merci de
remplir ce formulaire pour gagner en efficacité. Si vous n’avez pas encore de projet mais êtes intéressé par ce modèle, n’hésitez pas à commenter sous l’article ou à m’envoyer un DM.
Cette semaine, je disais en rigolant à un ami que j’aimerais découvrir un projet de moins de deux personnes capable d’atteindre 1 milliard de dollars. Serait-ce vous, derrière cet écran ?
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