Pourquoi les cryptomonnaies sont-elles si critiquées ? Difficultés du secteur et voies de sortie
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Pourquoi les cryptomonnaies sont-elles si critiquées ? Difficultés du secteur et voies de sortie
La cryptomonnaie aurait dû être une révolution, mais elle est devenue synonyme d'escroquerie. Peut-on inverser cette tendance ?
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Ignas, DeFi Research
Traduction : Nicky, Foresight News
Il est étonnant de constater à quel point les cryptomonnaies ont peu d'impact sur la vie quotidienne des gens ordinaires.
Sauf s'ils choisissent activement de s'intéresser au domaine des cryptomonnaies, les individus peuvent aisément mener une existence presque totalement « déconnectée » du monde crypto.
Mais le problème est que, lorsque cette frontière du « zéro contact » est franchie, l'exposition qui en découle est presque toujours négative.
Vous regardez *Squid Game* sur Netflix, et soudain, un influenceur apparaît à l'écran, compulsivement plongé dans ses cours de crypto. Il réclame même son téléphone pour ne rien rater des fluctuations de prix. À ce moment-là, je repense à certains cas bien réels.
Lorsque vous parcourez l'actualité, vous tombez souvent sur ces titres (presque exclusivement négatifs) :
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La Corée du Nord vole 1,5 milliard de dollars en cryptomonnaies, perpétrant le plus grand braquage financier de l’histoire
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« Un fiasco » : le nouveau token mème lancé par Trump provoque la colère générale dans la communauté crypto
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Une Britannique arnaquée de 154 000 livres en bitcoins ; un homme inculpé
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Le suicide en direct d’un trader crypto choque Internet
Escroqueries, fraudeurs, volatilité extrême — les mauvaises nouvelles liées aux cryptomonnaies sont innombrables, et l'image publique est désastreuse. Objectivement parlant, même nous, professionnels du secteur, savons pertinemment qu'il est rongé par de nombreux problèmes.
Mais nous savons aussi pourquoi nous y restons : bouleverser un système financier obsolète tout en atteignant l'indépendance financière. Oui, l'étiquette du « enrichissement rapide » est précisément ce qui nous attire tant de critiques, mais c’est aussi une réalité indéniable. Après tout, chercher à gagner de l’argent est un instinct humain fondamental.
Pourtant, les cryptomonnaies restent l'un des rares secteurs où il est encore possible de partir de zéro pour accumuler de la richesse. Dans le contexte économique actuel, devenir riche progressivement grâce à un salaire moyen est devenu exceptionnellement difficile. La génération Z prend lentement conscience de cela, et quitte collectivement le marché du travail.
Et s'ils comprenaient ce que les cryptomonnaies pourraient leur offrir…
Mais je pense que nous avons terriblement mal communiqué sur notre mission : pourquoi avons-nous besoin des cryptomonnaies ? Pourquoi vouloir s'enrichir via la crypto n'est pas mal en soi ? Voici un commentaire mis en avant par le *Financial Times*, qui résume parfaitement le point de vue des sceptiques :
Si vous fréquentez Reddit, vous savez combien les gens ordinaires peuvent être hostiles aux cryptomonnaies. Mais j’espère sincèrement voir davantage de reportages positifs sur ce sujet dans les médias traditionnels.
Objectivement, le *Financial Times* a toujours adopté une posture sceptique vis-à-vis des cryptos, tandis que Bloomberg a considérablement amélioré la qualité de ses analyses ces dernières années, offrant souvent des perspectives profondes.
Ce qui est intéressant, c’est qu’un article de Bloomberg, en apparence anodin, intitulé « Les sept grandes figures de la finance personnelle aux États-Unis », recommande soudainement une grande figure du monde crypto.
Cet individu se concentre principalement sur les tokens mèmes, passant ses journées à promouvoir du contenu dans des groupes Telegram. Je suis heureux que Bloomberg couvre désormais les cryptos, mais je suis tout de même surpris qu’il recommande justement cette personne !
Personnage sur l’image : @cryptomasun
Oui, les gens nous détestent vraiment
Puisqu’il s’agit encore d’un blog de « recherche », voici quelques données d’enquêtes sérieuses sur le sentiment du marché crypto :
Plusieurs études montrent que les non-investisseurs perçoivent généralement les cryptomonnaies comme des instruments spéculatifs à haut risque, plutôt que comme des produits financiers légitimes.
Au Royaume-Uni, 64 % des personnes interrogées qui connaissent les cryptomonnaies pensent que « investir dans les cryptos revient essentiellement à jouer ».
« Étude sur les attitudes face à l’investissement en cryptomonnaies »
Une enquête de Pew Research Center en 2024 révèle que 75 % des Américains ne font pas confiance à la fiabilité ou à la sécurité des cryptomonnaies, principalement en raison de l’essor constant des escroqueries et de la forte volatilité du marché.
Le rapport mondial d’Edelman en 2023 révèle une réalité encore plus cruelle : les cryptomonnaies sont globalement désapprouvées par toutes les catégories démographiques, et pire encore, leur taux de confiance est inférieur à celui du système bancaire — or, les banques sont précisément le symbole du système financier traditionnel que les cryptos tentent de renverser.
Bien sûr, l’effondrement de FTX en 2023 a gravement entaché la crédibilité du secteur, et la folie spéculative autour des tokens mèmes en 2024 n’a rien arrangé.
Consensys publie chaque année un rapport sectoriel, dont l’édition 2024 met en lumière une réalité accablante : le récit selon lequel les cryptomonnaies seraient « la monnaie du futur » perd de sa force. Lorsque les discours négatifs autour de la spéculation, des fraudes, des attaques phishing et du blanchiment d’argent attirent autant d’attention que la proposition de valeur initiale — celle d’un substitut au système financier traditionnel —, les fondations du secteur vacillent.
Le message est clair : en dehors de la communauté crypto, on doute fortement que les actifs numériques puissent être considérés comme des outils financiers sûrs.
Pendant que j’écrivais cet article, j’ai vu ce tweet, qui résume parfaitement l’état d’esprit du public face aux cryptomonnaies :
Pourquoi la culture crypto est essentielle
Notre image publique semble peut-être secondaire, car les gens « ne comprennent pas ». Ils ont peur de sortir du cycle infernal du 9-to-5, et sont influencés par la diabolisation médiatique des cryptomonnaies.
Mais il faut noter que la perception du public évolue silencieusement : davantage de personnes sont prêtes à tenter l’expérience crypto qu’auparavant. Je crois que ce changement attirera des millions de nouveaux membres vers notre communauté.
Je pense que nous pouvons et devrions faire mieux. Nous devons convaincre le monde entier de la vision et de la mission des cryptomonnaies.
Les cryptomonnaies imaginent un système financier décentralisé, où chaque individu contrôle pleinement ses actifs, sans intermédiaires tels que les banques ou les gouvernements. Le but est de créer un écosystème sans frontières, résistant à la censure, minimisant la confiance accordée aux tiers, où chacun puisse échanger, stocker de la valeur et construire une économie, sans dépendre d’institutions centralisées.
Notre vision est noyée sous le bruit assourdissant des tokens mèmes et de la spéculation.
Encore pire, le public ne perçoit plus les cryptomonnaies comme une voie révolutionnaire pour améliorer le système financier. Comme le souligne ce commentaire ci-dessous : « L’écosystème Bitcoin est devenu exactement ce que vous détestiez tous. » La richesse et le pouvoir sont concentrés entre les mains de quelques-uns, qui exploitent ceux en détresse financière.
Plus grave encore, avec le soutien public du gouvernement Trump, les cryptomonnaies sont désormais associées de force au mouvement MAGA (Make America Great Again), impopulaire en dehors de ses partisans. Sans surprise, l’Union européenne perçoit ce soutien comme une menace potentielle contre la souveraineté monétaire de la zone euro.
Ne vous méprenez pas : le relâchement réglementaire sous l’ancien gouvernement américain a effectivement insufflé un vent d’optimisme sur le marché. Mais aujourd’hui, l’industrie crypto joue un jeu dangereux en marchant sur la corde raide aux côtés du gouvernement Trump.
Comment changer la perception du public sur les cryptomonnaies ? En les rendant plus ouvertes et plus justes
La réputation des cryptomonnaies ne se réparera pas d’elle-même. Si nous voulons une adoption massive, nous devons repenser notre narration.
Facile à dire, difficile à faire. Mais le changement doit venir de l’intérieur : même les « natifs » du monde crypto ont perdu foi en lui.
À mon avis, nous devons d’abord nous concentrer sur trois points clés :
1. Restaurer la grandeur des cryptomonnaies
Dans les cycles précédents, les nouveaux arrivants pouvaient encore gagner de l’argent. Mais certains petits groupes profitent malicieusement des tokens mèmes, et les jetons émis avec un faible volume en circulation mais une FDV (valeur entièrement diluée) élevée, soutenus par des fonds VC, privent désormais les nouveaux venus de toute chance de profit.
Nous avons réussi, tant bien que mal, à résister à la mode des jetons à faible liquidité et haute FDV lors de ce cycle, mais nous sommes tombés dans le piège des cartels de tokens mèmes.
Des projets comme « Legion » et « Echo » ont fait des progrès en adoptant des modèles de financement plus équitables, mais ils restent trop exclusifs. Nous devons créer et promouvoir des projets qui créent de la valeur plutôt que de la détruire, permettant aux premiers participants de bénéficier ensemble.
Kyle a proposé un plan plus détaillé, basé sur le principe de la « première intention », expliquant comment rebondir plus fort depuis ce chaos.
Mais à cause d’un court-termisme extrême, d’une culture prédatrice poussée à l’extrême et d’un manque criant d’intégrité, nous sommes pris dans un cercle vicieux, une forme de suicide collectif. Quand chacun pense qu’il est intelligent d’investir dans un projet aléatoire mené par un escroc, en se disant « je vendrai avant qu’il ne disparaisse », alors on entre dans un état de nihilisme financier permanent.
Nous devons exercer une autorégulation contre les mauvais acteurs. Le secteur doit faire davantage pour dénoncer les fraudes et tenir responsables les influenceurs qui font des promotions trompeuses. ZachXBT l’a déjà fait, mais même lui, devant l’ampleur galopante de la criminalité, a fini par vendre les tokens mèmes qu’on lui envoyait gratuitement.
Je dois moi-même faire mieux, et m’éloigner des activités qui extraient de la valeur. Les gens doivent pouvoir gagner de l’argent tout en contribuant au développement de l’industrie crypto.
Aujourd’hui, beaucoup de nouveaux arrivants finissent ruinés, voire pire.
2. Passer de la narration spéculative à la narration utilitaire
Les cryptomonnaies ne servent pas uniquement à parier. Elles peuvent apporter des bénéfices concrets au monde réel.
Nous devons mettre l’accent sur des cas d’usage comme les virements internationaux, l’inclusion financière et la gouvernance transparente, plutôt que sur la culture des tokens mèmes.
La finance décentralisée (DeFi) continue de croître, de nouveaux réseaux sociaux émergent, des projets comme Lens, Abstract ou Farcaster expérimentent des modèles économiques innovants. En outre, l’élargissement de l’utilisation des stablecoins et des actifs du monde réel (RWA) aide à protéger et à augmenter la richesse, plutôt qu’à la détruire.
Peut-être que les grands influenceurs de la plateforme X s’en moquent, mais cette plateforme ne représente qu’une petite partie de l’écosystème crypto.
Je suis content que le Bitcoin fonctionne bien comme « or numérique », mais Ethereum et Solana sont perçus comme des chaînes spéculatives, plutôt que comme des plateformes fondatrices d'une économie numérique ouverte.
Si nous continuons à promouvoir les tokens mèmes comme culture crypto, je parie que, comparé aux mèmes Web2 (DOGE, PEPE, etc.), Pudgy Penguins deviendra l’un des principaux ambassadeurs du Web3 vers le Web2.
3. Repenser la narration autour du Bitcoin et d’Ethereum
Les cryptomonnaies ne forment pas une culture unique, mais plusieurs sous-cultures. Parmi elles, les plus célèbres sont la culture Bitcoin et la culture Ethereum.
L’idée selon laquelle « Bitcoin est devenu exactement ce qu’il voulait détruire » me met en colère. Seules les personnes qui conservent leurs bitcoins en cold storage peuvent véritablement ressentir la sérénité que procure l’auto-gestion et l’indépendance par rapport au système financier existant.
Les ETF sont bons pour la capitalisation de nos actifs, mais ils sont une arme à double tranchant, car ceux qui achètent des ETF ne vivent jamais la liberté que procure l’auto-détention.
Je souhaite aussi que Bitcoin réussisse à s’éloigner du mouvement MAGA. Bitcoin est mondial, il doit rester neutre.
C’est pourquoi j’apprécie Ethereum. Beaucoup critiquent la Fondation Ethereum de ne pas s’être rapprochée de l’équipe de Trump, mais à long terme, cela s’avérera être une stratégie gagnante.
Quand la vie privée et la démocratie s’effritent, quand l’IA brouille les frontières entre le réel et l’illusoire, quand la propriété numérique n’est plus garantie, Ethereum offre un dernier refuge numérique.
L’essence d’Ethereum est limpide :
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Une architecture technologique neutre et digne de confiance
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Un modèle de gouvernance indépendant de la politique
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Un réseau de valeur décentralisé
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Un écosystème de participation global
Cet « OS » négligé par le monde extérieur doit diffuser ce message, et concevoir des produits incarnant réellement les valeurs d’Ethereum.
Un avenir optimiste
Bien que la capitalisation totale du marché crypto ait dépassé aujourd’hui 2,7 billions de dollars, avons-nous vraiment « gagné » ?
Depuis que Vitalik a publié cet article en 2017, l’industrie crypto a évolué, et toutes les activités ne sont pas spéculatives ni négatives.
Comme je l’ai mentionné dans un précédent tweet, 1,4 milliard de personnes dans le monde n’ont pas accès à un compte bancaire. Même aux États-Unis, ce chiffre atteint 4,5 %. Une étude de la Réserve fédérale révèle que les personnes à revenu élevé utilisent les cryptomonnaies comme outil d’investissement, tandis que celles à faible revenu les utilisent davantage pour les transactions. Parmi les utilisateurs de crypto pour les paiements, 60 % ont un revenu annuel inférieur à 50 000 dollars, et 13 % n’ont même pas de compte bancaire.
En 2023, le Venezuela occupait la 40ᵉ place dans l’indice d’adoption crypto de Chainalysis. Les stablecoins sont devenus une bouée de sauvetage contre l’hyperinflation. À l’instar de l’Argentine, lorsque la monnaie locale s’effondre, l’achat de stablecoins explose — signe manifeste d’une adoption généralisée.
Les cryptomonnaies ne servent pas seulement à lutter contre l’inflation, mais aussi à résister aux régimes oppressifs. Pendant la pandémie de Covid-19, elles ont permis d’envoyer de l’aide aux médecins et infirmières vénézuéliens, sans interférence d’un régime corrompu. L’Ukraine a levé 225 millions de dollars en dons via les cryptomonnaies au début de la guerre.
La valeur totale verrouillée (TVL) dans la DeFi atteint 88 milliards de dollars. Les DEX rivalisent désormais avec les CEX, et des projets comme Maker commencent à intégrer des actifs du monde réel (RWAs) sur la blockchain.
De plus, les applications sociales décentralisées non spéculatives gagnent progressivement en popularité. Farcaster et Polymarket comptent désormais des milliers d’utilisateurs quotidiens, et ce nombre ne cesse de croître. Nous disposons maintenant de véritables applications décentralisées (dApps) utilisables.
Mais tous ces progrès semblent ignorés sur la timeline de X, et nous communiquons très mal sur cette mission.
Néanmoins, je crois que le krach actuel, qui se produit pendant que j’écris ces lignes, aidera l’industrie crypto à se réparer elle-même. Le développement se poursuivra. Nous devons d’abord nettoyer le gâchis que nous avons créé, et nous concentrer sur la diffusion des aspects positifs des cryptomonnaies.
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