Risques juridiques courants et recommandations de prévention pour les communautés payantes de cryptomonnaies
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Risques juridiques courants et recommandations de prévention pour les communautés payantes de cryptomonnaies
Le problème fondamental réside dans le conflit direct entre son modèle économique et les politiques réglementaires.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Man Kun
Retour sur le secteur : de la prospérité à un encadrement réglementaire renforcé
En 2017, Maître Niu commençait tout juste à découvrir les cryptomonnaies et avait rejoint de nombreuses communautés. À cette époque, le secteur entrait dans une nouvelle phase d'expansion fulgurante, aucune politique réglementaire stricte n'avait encore été mise en place, et le marché regorgeait d'opportunités. Les contenus des communautés étaient extrêmement variés : certains vulgarisaient les bases technologiques de la blockchain, d'autres enseignaient l’arbitrage («搬砖»), tandis que d’autres encore donnaient directement des conseils pour acheter ou vendre des cryptomonnaies. Ces communautés ont effectivement permis à de nombreux novices d'apprendre, d'améliorer leurs compétences en investissement, et beaucoup sont ainsi passés de débutants naïfs à d’authentiques « investisseurs expérimentés » — souvent appelés ironiquement « légumes verts ».
Pourtant, en un clin d’œil, ces jours semblent désormais appartenir au passé. L’environnement du secteur a profondément changé. Avec le durcissement progressif de la réglementation en Chine, de nombreux acteurs célèbres du monde des cryptomonnaies se sont progressivement retirés, et l’activité des communautés a fortement diminué. Malgré cela, certaines communautés continuent de fonctionner : on y trouve encore des personnes donnant des conseils d’investissement, recommandant des projets, voire enseignant des stratégies comme le « farming de jetons inutiles » («撸毛») ou comment miser sur des « chiens terriers » (membres de petites cryptomonnaies très spéculatives). Toutefois, dans le cadre actuel de la réglementation, de telles activités présentent des risques juridiques très élevés, pouvant même entraîner des responsabilités pénales.
La « Notification sur le renforcement de la prévention et de la gestion des risques liés à la spéculation sur les transactions de monnaies virtuelles », publiée en 2021, interdit expressément de « fournir des services d’intermédiation d’information pour les transactions de monnaies virtuelles ». Selon l’interprétation juridique, ce terme désigne toute activité consistant à offrir, via des plateformes, des communautés, des sites web, des applications ou d’autres canaux, des services tels que la diffusion, l'affichage, la promotion ou le conseil relatif à l'achat, à la vente, à la transaction ou au rapprochement d’actifs numériques (comme le Bitcoin, l’Ethereum ou l’USDT). Même si ces activités ne participent pas directement aux transactions, elles facilitent la transmission d’informations et l’appariement entre acheteurs et vendeurs, et sont donc incluses dans le champ d’application de l’interdiction.
Il est donc clair que tout service de conseil lié aux transactions de cryptomonnaies pourrait être considéré comme illégal. Autrement dit, de nombreuses formations, recommandations ou partages d’informations sur les cryptomonnaies risquent de franchir la ligne rouge réglementaire.
Bien sûr, vous pourriez penser : pourquoi ces communautés continuent-elles alors à fonctionner sans rencontrer de problèmes apparents ? En réalité, le fait qu’un problème n’ait pas encore éclaté ne signifie pas qu’il n’existe pas. Cela signifie simplement que les contradictions ne se sont pas encore manifestées, et qu’aucun litige n’est survenu. Si un membre d’une communauté subit des pertes lors d’un investissement — même s’il s’agit de décisions personnelles erronées — et qu’un différend survient, les problèmes peuvent alors rapidement être exposés. À ce moment-là, les risques juridiques mentionnés ci-dessus deviennent bien réels.
Dans ce contexte, il est crucial de s’interroger sur la viabilité des communautés payantes qui enseignent l’investissement en cryptomonnaies : peuvent-elles continuer à exister ? Quel modèle adopter pour assurer leur fonctionnement sans enfreindre la loi actuelle ? La légalité et la durabilité de ce type d’activité dépendent principalement du contenu proposé, des méthodes de communication et du respect ou non des limites réglementaires. Cet article examine ces questions sous trois angles : risques juridiques, modèles économiques et recommandations de conformité.
Risques juridiques
Pour les activités payantes consistant à enseigner l’achat et la vente de monnaies virtuelles, les risques principaux sont les suivants :
Risque lié au contenu : Si le contenu de la formation se limite à l’analyse technique, aux théories du marché, aux avertissements sur les risques et à la vulgarisation des connaissances de base, et qu’il est clairement indiqué « à titre informatif uniquement, ne constitue pas un conseil en investissement », il peut généralement être considéré comme une formation éducative. En revanche, si le cours inclut des recommandations d’achat/vente précises, des prévisions de rentabilité ou incite directement les participants à trader, cela peut être perçu comme une prestation illégale de conseil en investissement ou une manipulation de marché, violant ainsi les règles financières.
Risque lié à la promotion et au marketing : Pendant la phase de promotion, si l’on exagère les profits potentiels, promet des rendements élevés ou attire des clients avec des informations fausses, cela peut constituer une publicité mensongère, induire en erreur les consommateurs, voire relever d’un système de vente pyramidale ou d’une collecte de fonds illégale, augmentant considérablement les risques.
Frontière floue de l’activité : Si la formation est étroitement associée à des opérations concrètes comme des signaux de trading ou des « appels d’ordre » («喊单»), les autorités de régulation peuvent facilement considérer que l’activité fournit indirectement un service financier, ce qui expose à des sanctions.
Modèles économiques possibles
Le modèle purement éducatif offre une certaine marge de manœuvre
Si l’institution de formation positionne clairement son activité comme une « vulgarisation des connaissances et un développement de compétences », en se concentrant sur les aspects théoriques, l’utilisation d’outils et l’analyse technique, tout en insistant constamment sur les avertissements de risque et en évitant de donner des conseils d’investissement, elle pourrait bénéficier d’un espace légal restreint mais existant.
Il faut souligner à plusieurs reprises que le contenu de la formation doit respecter des limites strictes, en restant strictement dans le cadre de l’éducation générale. Dès lors que l’activité aborde des sujets pratiques tels que le choix de jetons ou le timing des transactions, elle risque d’être perçue comme une incitation détournée à l’investissement, enfreignant ainsi les exigences réglementaires.
S’ajuster continuellement aux exigences réglementaires
Étant donné que la Chine adopte actuellement une position très restrictive vis-à-vis des transactions de cryptomonnaies, même les services de formation peuvent être affectés. Les institutions doivent donc surveiller attentivement l’évolution de la réglementation et ajuster rapidement leur modèle économique et leurs messages promotionnels. Certains organismes tentent par exemple de créer des sociétés à Hong Kong ou à l’étranger pour contourner la réglementation nationale, mais cela implique des questions juridiques transnationales et augmente les coûts de conformité.
Recommandations de conformité de Maître Man Kun
Pour réduire les risques juridiques et assurer une exploitation conforme, les mesures suivantes sont recommandées :
Définir clairement la nature et les limites de l’activité
-
Positionner explicitement les cours comme une « vulgarisation des connaissances » et une « formation aux compétences », en interdisant formellement toute recommandation d’achat/vente spécifique ou tout conseil personnalisé en investissement.
-
S’assurer que les annonces, contrats et supports pédagogiques indiquent clairement qu’ils ne constituent pas un conseil en investissement.
Renforcer les avertissements sur les risques et les clauses de non-responsabilité
-
Expliquer en détail dans les cours la forte volatilité inhérente aux cryptomonnaies et les risques juridiques associés, en rappelant fréquemment aux apprenants que « tout investissement comporte des risques, entrez sur le marché avec prudence ».
-
Inclure des clauses d’exonération dans les contrats, précisant que l’institution de formation n’est en aucun cas responsable des résultats des transactions des participants.
Assainir le modèle de tarification
-
Paiement en monnaie fiduciaire : accepter uniquement des paiements en RMB, signer un contrat écrit précisant clairement la portée du service (par exemple, formation technique, informations sectorielles), et interdire toute promesse de rendement.
-
Éviter les paiements en cryptomonnaies : interdire strictement l’utilisation de monnaies numériques comme l’USDT pour le paiement, afin d’éviter des complications juridiques liées à l’origine des fonds.
Normaliser la promotion et le marketing
-
Interdire toute formulation exagérant les gains ou garantissant des profits ; veiller à ce que toutes les communications soient véridiques et objectives.
-
Mettre en place un système de vérification interne pour examiner la conformité juridique de tous les supports promotionnels, et consulter si nécessaire un avocat spécialisé.
Gestion interne de la conformité
-
Mettre en place un système de gestion de conformité, organiser régulièrement des formations juridiques pour le personnel afin de s’assurer que tous les employés comprennent les lois et exigences réglementaires applicables.
-
Nommer un responsable de la conformité chargé d’évaluer les risques et d’ajuster rapidement les activités.
Suivre continuellement l’évolution des politiques
-
Suivre régulièrement les dernières politiques et notifications des autorités de régulation, et adapter le modèle économique en conséquence.
-
En cas de durcissement réglementaire, envisager de suspendre ou de modifier l’activité ; en cas d’assouplissement, envisager une expansion progressive.
Gestion des utilisateurs et modération des contenus
-
Authentification nominative (KYC) : vérifier l’identité des apprenants afin d’empêcher que des utilisateurs anonymes n’utilisent les contenus de formation à des fins de transactions illégales.
-
Filtrage des mots-clés sensibles : mettre en place un filtre automatique pour bloquer des termes comme « gestion déléguée », « contrat », « arbitrage », etc., et supprimer régulièrement les contenus non conformes.
Conclusion
Dans le contexte actuel d’un encadrement réglementaire strict, enseigner contre rémunération l’investissement en cryptomonnaies comporte des risques juridiques élevés. Le cœur du problème réside dans le conflit direct entre ce type de modèle économique et les politiques réglementaires en vigueur. Pour opérer légalement, il est essentiel de garantir que le contenu de la formation n’aborde pas d’aspects pratiques liés aux transactions, et de mettre en place un système rigoureux de contrôle des risques.
Pour assurer un développement durable, il est recommandé de positionner l’activité de formation comme une éducation technique ou un conseil en conformité, tout en surveillant attentivement l’évolution de la réglementation. Consulter régulièrement un avocat spécialisé et réaliser des évaluations de conformité sont des éléments clés pour garantir la pérennité de l’activité.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
