L'IA déclenche le troisième bond majeur du Crypto, quatre domaines stratégiques pour saisir la prochaine opportunité de mille milliards
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L'IA déclenche le troisième bond majeur du Crypto, quatre domaines stratégiques pour saisir la prochaine opportunité de mille milliards
Nous sommes à la veille du prochain "décollage" de l'industrie cryptographique.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Karthik Senthil
Traduction : TechFlow
Introduction
Lorsque le récit des contrats intelligents commence à perdre de son attrait, l’arrivée en force de l’intelligence artificielle (IA) apporte une rupture, générant une vague d'enthousiasme et d'innovation au-delà des attentes. De la couche de consensus du Bitcoin à la couche d'exécution des contrats intelligents, puis aujourd’hui à la couche applicative pilotée par l’IA, l’industrie cryptographique est-elle en train de vivre son troisième saut technologique ?
Le KOL @karsenthil a publié à différentes dates ses réflexions sur « Crypto × IA », estimant que nous nous trouvons à la veille du prochain « décollage » de la crypto.
Le texte original se compose de deux articles distincts, dont la structure est assez fragmentée.
Dans le premier article, l’auteur affirme que l’IA propulsera la blockchain vers son prochain grand bond technologique. Dans le deuxième, il détaille les voies concrètes de mise en œuvre de l’IA aux niveaux applicatif et infrastructurel, ainsi que les opportunités potentielles pour les investisseurs et les développeurs.
TechFlow a intégré et compilé ces contenus. Voici le texte complet.
Thèse « Crypto × IA » (Première partie) — Nous entrons dans une ère de « transition disruptive »
L’IA est en train de pousser la blockchain vers son prochain grand bond en avant.
Chaque phase de développement de la blockchain suit généralement un parcours similaire :
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Un progrès technologique « disruptif » déclenche une nouvelle vague d’innovation ;
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Avec l’arrivée massive d’imitateurs, l’innovation finit par stagner ;
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Puis surgit une nouvelle avancée technologique qui relance le secteur.
Image originale de @karsenthil, traduite par TechFlow
Le premier grand bond en avant de la crypto s’est produit au niveau de la couche de consensus, marqué par l’invention du Bitcoin et de la preuve de travail (PoW). Entre 2009 et 2014, cette vague a fait croître la capitalisation du marché cryptographique de plus de 10 000 fois (passant d’environ 750 000 $ à environ 7,5 milliards $).
Le deuxième bond a eu lieu au niveau de l’exécution, avec l’apparition des contrats intelligents qui ont rendu la blockchain programmable. Aujourd’hui, la grande majorité des infrastructures blockchain (comme les L1, L2) et des applications (tokens, stablecoins, DeFi) reposent sur cette innovation fondamentale. Depuis 2014, cette vague a fait croître la capitalisation du marché d’environ 500 fois, atteignant environ 3,5 trillions de dollars, les projets nés durant cette période représentant environ 43 % (soit 1,5 trillion) de la capitalisation totale.
Cependant, les progrès technologiques sont de nouveau en stagnation. Pourquoi ? Voici mon point de vue (peut-être controversé) :
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Le potentiel des contrats intelligents est presque entièrement épuisé. Même les memecoins populaires actuellement ne sont qu’une recomposition de technologies existantes (tokens, courbes de bonding, effervescence communautaire NFT), sans constituer une invention véritablement nouvelle.
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Les contrats intelligents sont devenus le principal goulot d’étranglement de l’expérience utilisateur (UX). Les applications crypto actuelles exigent une interaction directe avec les contrats intelligents, ce qui implique que les utilisateurs doivent comprendre où se trouve le contrat, ce qu’il fait, comment interagir avec lui, signer des transactions et payer des frais de gaz.
Heureusement, le prochain saut technologique est déjà là — il amène une innovation radicale au niveau applicatif en améliorant massivement l’utilisabilité.
L’IA deviendra la couche d’expérience utilisateur de la technologie blockchain
La diffusion de toute nouvelle technologie nécessite un « front-end » puissant capable de simplifier la complexité et d’intégrer les fonctionnalités. L’ordinateur personnel a eu son interface graphique (GUI) et ses systèmes d’exploitation, Internet a eu les navigateurs web et FAANG, les appareils mobiles ont eu leurs applications natives et leurs boutiques d’applications.
L’IA deviendra la couche d’expérience utilisateur de la blockchain, offrant une UX radicalement meilleure et favorisant une adoption généralisée. L’IA peut résoudre trois problèmes majeurs de l’UX crypto : l’accompagnement des utilisateurs, l’exécution d’opérations complexes (souvent multi-étapes, domaine dans lequel les grands modèles linguistiques (LLM) excellent), et la découverte des fonctionnalités. Je prévois qu’en 2030, 40 % de la population mondiale aura effectué au moins une transaction on-chain, et que plus de 95 % de ces transactions seront réalisées via l’IA. À ce moment-là, les gens utiliseront inconsciemment des applications alimentées par la technologie blockchain.
Image originale de @karsenthil, traduite par TechFlow
Pour y parvenir, l’IA agira comme un pont entre la couche applicative et l’infrastructure blockchain, jouant un rôle à la fois ascendant et descendant dans la pile technologique. À l’avenir, les applications interagiront directement avec des agents IA, qui regrouperont et exécuteront des opérations on-chain au nom des utilisateurs. En outre, les contrats intelligents évolueront vers des « tokens intelligents » profondément intégrés à l’IA, offrant aux utilisateurs des expériences génératives et personnalisées, au lieu du modèle unique actuel.
Depuis la perspective de l’IA, l’avenir des applications blockchain devient plus clair. Par exemple, la prochaine génération d’applications financières super-applicatives pourrait utiliser l’IA pour recommander activement et exécuter des opérations DeFi on-chain en fonction des intentions et préférences de l’utilisateur (sécurité, rendement, etc.) et des données en temps réel des marchés prédictifs. L’utilisateur n’aura pas besoin de connaître la différence entre L1 et L2, ni les noms des protocoles ou actifs, ni même le fonctionnement d’un pont cross-chain. Ce mouvement est déjà perceptible.
Thèse « Crypto × IA » (Deuxième partie) — Opportunités pour les développeurs et les investisseurs
Alors, qui seront les grands gagnants ?
Avec l’accélération constante de l’innovation IA au niveau applicatif, la réponse est évidente : les applications restent au cœur (bien sûr, soutenues par l’infrastructure, car nous sommes toujours dans le domaine crypto). Comme David l’a mentionné, nous assistons déjà à un passage du cycle infrastructure vers le cycle application, et l’arrivée de l’IA renforcera encore cette tendance.
@divine_economu : « En 2024, deux jalons importants ont été atteints dans la crypto :
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Pour la première fois, les projets phares étaient dominés par des applications
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Les protocoles populaires étaient ceux qui soutenaient de manière innovante le développement des applications
C’est la première fois dans l’histoire de la crypto que nous passons d’un cycle dominé par l’infrastructure à un cycle centré sur les applications. »
Je suis particulièrement enthousiaste à propos de quatre catégories de produits cryptos, toutes encore à un stade précoce de développement, donc dotées d’un fort potentiel de croissance :
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Les agrégateurs, ou SuperApps
Je prévois l’émergence des futurs « FAANG de la crypto » : ces super-applications intégreront des fonctions provenant d’agents IA qui simplifient l’expérience utilisateur on-chain et établissent un lien direct avec les utilisateurs. Elles intégreront verticalement la pile technologique, renforçant non seulement leurs capacités applicatives, mais aussi attirant les développeurs en fournissant une infrastructure (à la manière d’Amazon ou Google). Dans leurs domaines respectifs (recherche et publicité, finance, commerce, social, etc.), ces applications auront des caractéristiques monopolistiques. Tout comme les FAANG contribuent aujourd’hui à environ 20 % de l’indice S&P, j’anticipe que cette catégorie occupera une part similaire du marché crypto d’ici 2030. Une estimation prudente évalue cette opportunité à plusieurs centaines de milliards de dollars, voire plusieurs milliers de milliards dans un scénario optimiste.
Particulièrement dans le domaine DeFi (ou DeFAI), je vois ici un cas d’usage phare : imaginez une super-application financière tout-en-un de nouvelle génération permettant aux utilisateurs d’accéder sans friction à tous leurs actifs financiers on-chain, d’obtenir des conseils ou idées d’investissement, d’analyser en temps réel l’humeur du marché et d’exécuter rapidement leurs décisions. Une autre piste passionnante est celle du « Google crypto », qui résoudrait le problème de découverte des applications et actifs cryptos grâce à un algorithme similaire au « PageRank », générant des revenus via la publicité ou d’autres flux innovants.
Les gagnants de cette catégorie accompliront des choses inimaginables, car ils disposeront d’un avantage clé absent chez les super-apps Web2 : le token. Le token est l’unique outil dans la crypto prouvé comme ayant une forte adéquation produit-marché (PMF), capable d’attirer des utilisateurs, des adeptes et des investisseurs, et de dominer l’esprit du marché.
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Les agents comme SaaS (Agents as SaaS)
Je suis enthousiasmé par les agents IA capables de performer exceptionnellement bien dans un domaine spécifique. Ces agents pourront être combinés entre eux ou via des agrégateurs, à la manière des produits SaaS ou financiers actuels. Par exemple, imaginez un agent totalement autonome acceptant les fonds de fournisseurs de liquidité (LP) et réalisant des investissements de haut niveau sur les marchés cryptos (à la fois trader parmi les 1 % les plus performants et participant aux meilleures opportunités), tout en facturant des frais de gestion inférieurs à ceux des ETF ou fonds traditionnels. Ou encore, un agent générant des rendements élevés sur les marchés prédictifs ou les paris sportifs. Prenons l’exemple de @aix_bt, un outil fournissant des données de recherche de marché et d’investissement de haute qualité. Ces agents permettront aux utilisateurs d’accéder à des marchés auparavant inaccessibles (comme les dollars ou actifs du monde réel RWA désormais tokenisés) et d’utiliser des stratégies d’investissement avancées (trading quantitatif, capital-risque, etc.).
@Loopifyyy : « Le premier agent IA capable de réaliser mes transactions on-chain et qui fonctionne réellement, je lui confierai sans hésiter la totalité de mon patrimoine. Il résout le problème d’UX : désormais, je peux utiliser la blockchain simplement en donnant des instructions simples, peu importe si cela implique ou non un pont cross-chain. »
Et cela ne se limite pas à la finance. J’imagine un futur avec un médecin IA spécialement entraîné pour un patient donné, capable de facturer les assurances via des canaux de paiement cryptos et de prescrire des traitements à faible risque. Ou un agent IA courtier d’assurance trouvant la police habitation la moins chère pour votre maison. Honnêtement, nous avons encore du chemin à parcourir (actuellement, la plupart des agents ne peuvent même pas effectuer des interactions basiques on-chain).
Cependant, à mesure que ces agents innoveront dans l’acquisition client, la capture de valeur et les mécanismes de tarification via leur jeton natif (par exemple, un utilisateur doit détenir 100 AIXBT pour accéder à un service premium), les opportunités dans ce domaine seront quasi illimitées. Avec la progression de cette tendance, je pense que des plateformes spécialisées dans le commerce et la gestion d’agents IA (similaires à Ebay ou OpenSea, mais pour les agents) connaîtront également une forte croissance.
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L’infrastructure native IA (AI-Native Infra)
Les grandes opportunités d’infrastructure futures (par exemple une nouvelle génération de L1) ne se concentreront plus uniquement sur l’optimisation de la vitesse ou du coût, mais attireront les utilisateurs en améliorant massivement l’expérience utilisateur (UX). Cette amélioration passera par une architecture conçue autour des agents IA et des contrats intelligents pilotés par l’IA, intégrant nativement les fonctionnalités suivantes : capacité efficace de raisonnement on-chain (voir section 4), capacité de raisonnement hors chaîne vérifiable via des environnements d’exécution fiables (TEEs), comptes intelligents supportant les agents semi-autonomes (avec mécanismes de protection intégrés pour exécuter des tâches au nom des utilisateurs), accès aux ressources de calcul et à l’entraînement de modèles, et prise en charge du flux bidirectionnel de valeur entre agents, stimulant ainsi la collaboration entre agents et l’innovation économique.
À l’instar des dApps actuelles, de nombreux agents de la catégorie 2 ci-dessus (notamment les agents longue traîne) choisiront de se déployer sur ces nouveaux L1 plutôt que de gérer eux-mêmes l’infrastructure, profitant ainsi des effets de réseau liés à la proximité et à la composable. Je suis enthousiaste face au potentiel de ces nouveaux L1, qui pourraient redéfinir les mécanismes de capture de valeur, la valeur maximale extractible (MEV) et même les mécanismes de consensus (par exemple, un agent peut-il devenir validateur ?).
Cela ne signifie pas que je sois pessimiste vis-à-vis d’Ethereum, Solana ou d’autres écosystèmes L1/L2 dominants. En réalité, ces écosystèmes intégreront progressivement de telles fonctionnalités dans les années à venir. Mais je crois que les nouveaux L1 nés à cette époque répondront mieux aux besoins des développeurs contemporains, et bénéficieront donc d’un potentiel de croissance considérable. Des projets comme ai16z et Virtuals montrent déjà les prémices de cette tendance, illustrant aussi l’ampleur des opportunités pour ceux qui réussiront dans ce domaine.
L’innovation au niveau L1 continuera de progresser vigoureusement.
Actifs intelligents (Intelligent Assets)
Actuellement, certaines applications crypto populaires (stablecoins, NFT, tokens de gouvernance ERC-20/SPL) sont des actifs statiques et déterministes. Ils excellent dans l’accomplissement de leurs objectifs initiaux, mais que se passerait-il si les utilisateurs pouvaient posséder des actifs dynamiques, capables de s’optimiser automatiquement pour atteindre des buts spécifiques (comme augmenter leur nombre de détenteurs ou leur valeur) ?
Imaginez que les contrats intelligents puissent appeler dynamiquement des modèles pendant leur exécution on-chain, permettant aux actifs d’ajuster leur offre de tokens, leurs plans de libération, de destruction ou de mise en jeu, voire de modifier d’autres paramètres actuellement codés en dur ou changeables uniquement par consensus social. Chaque token pourrait même s’adapter aux préférences de chaque détenteur, offrant aux utilisateurs un nouveau niveau d’expérience personnalisée.
Je prévois que les premières explorations de ces actifs intelligents se concentreront sur les NFT et les DAO. Par exemple, un NFT pourrait être entièrement génératif, au-delà de la simple création de contenu média. Ou encore, un token de gouvernance pourrait rédiger automatiquement des propositions ou voter au nom des utilisateurs selon l’historique du protocole et leurs préférences.
Avec la maturation de la technologie, les principaux cas d’usage pourraient migrer vers la finance. Imaginez que le stablecoin USDE d’Ethena ajuste dynamiquement sa stratégie de synthèse du dollar américain en fonction des conditions macroéconomiques. Un avenir passionnant nous attend !
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