Analyse des jetons des 6 principaux agents d'IA comme Swarms : les grands détenteurs détiennent 158 millions de dollars en jetons, une stratégie évidente d'accumulation à haut niveau
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Analyse des jetons des 6 principaux agents d'IA comme Swarms : les grands détenteurs détiennent 158 millions de dollars en jetons, une stratégie évidente d'accumulation à haut niveau
27 % des adresses ont acheté plusieurs Agents IA : qui pousse derrière le développement des Agents IA ?
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Frank, PANews
Les agents IA sont devenus un sujet incontournable des transactions sur la blockchain. De ai16z à Virtual, puis à Swarms, en seulement un mois, le secteur des agents IA a donné naissance à un nouvel écosystème au sein du domaine des MEME. Face à l'émergence constante de nouveaux jetons d'agents IA, lesquels parviendront à se démarquer, et lesquels ne seront que des bulles passagères ? Plusieurs angles peuvent être envisagés, mais les flux de capitaux sur la chaîne et l’évolution des acteurs principaux restent probablement les indicateurs les plus importants.
PANews prend le jeton Swarms, récemment très populaire, comme objet principal d’analyse, et procède à une analyse comparative des adresses principales de six autres jetons d'agents IA ayant une forte capitalisation. L'objectif est encore une fois de « marquer le bateau pour retrouver l'épée » afin d’y découvrir quelques indices. La portée des données analysées inclut : les premiers achats et premières ventes des 1000 principales adresses détenant le jeton Swarms (données arrêtées au 6 janvier 2025 à 24h), l’analyse des chevauchements d’adresses entre six jetons liés à l’IA dont la capitalisation dépasse 100 millions de dollars (Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, Swarms – données arrêtées au 7 janvier 2025 à 14h), ainsi que les enregistrements des transactions internes au marché.
Certains s'installent discrètement au prix plancher, d'autres suivent le mouvement
Tout d’abord, selon la chronologie d’entrée des gros investisseurs, la majorité ont commencé à entrer sur le marché après le 2 janvier, soit 12 jours après la création du jeton. Sur le plan temporel, de nombreux gros détenteurs de Swarms n’ont commencé à acheter qu’après que l’écosystème Swarms ait commencé à devenir populaire, manquant ainsi l’opportunité d’une installation précoce.
Cependant, en observant la courbe des prix de Swarms, tout achat effectué avant le 27 décembre aurait permis d’obtenir le jeton à moins de 0,02 dollar, contre un prix maximal actuel de 0,6 dollar, soit une hausse potentielle d’environ 30 fois. En analysant les prix d’achat initiaux de ces adresses, on constate que 202 adresses ont acheté dans la fourchette de 0,01 à 0,05 dollar, tandis que le nombre le plus élevé d’achats s’est produit entre 0,3 et 0,4 dollar.
Cette répartition indique que les premiers investisseurs ont accumulé progressivement leurs positions à bas prix durant la phase de baisse, de manière dispersée dans le temps, sans concentration sur une période unique. Cette stratégie permet d’acquérir des jetons à moindre coût. Une autre vague de gros détenteurs est entrée massivement lorsque l’intérêt autour de Swarms a augmenté, mais leur prix d’entrée ne leur confère pas un avantage concurrentiel significatif.
Cette structure de répartition des positions pourrait expliquer pourquoi le marché de Swarms semble connaître de fortes fluctuations à court terme. Si les détenteurs précoces vendent lors des pics, les nouveaux arrivants ayant un coût élevé risquent de paniquer face à une vente massive, provoquant ainsi des baisses abruptes.
En outre, l’analyse des 1000 principales adresses détentrices montre que les positions principales de Swarms sont relativement dispersées. Il n’existe pas de grande concentration de jetons provenant d’une même adresse initiale ; la majorité des sources initiales proviennent d’échanges décentralisés. Ainsi, il y a peu de cas où un gros détenteur initial aurait distribué ses jetons vers plusieurs adresses.
De plus, la comparaison avec les adresses ayant acheté sur le marché interne (pré-listing) révèle que presque aucune de ces adresses n’apparaît parmi les 1000 premières détentrices actuelles. Cela signifie que les positions initiales ont largement été renouvelées.
Globalement, le prix moyen du premier achat pour le jeton Swarms est de 0,17 dollar, et le prix moyen de la première vente est de 0,23 dollar. Le montant moyen du premier achat par adresse atteint 37 600 dollars, et le montant moyen de la première vente environ 28 200 dollars. En comparant les opérations individuelles, le prix moyen de vente initiale est d’environ 2,43 fois le prix d’achat initial.
Le plus gros détenteur réalise un gain de 25 millions de dollars sans vendre
Comparé à d’autres jetons MEME, ce montant moyen d’achat initial est nettement plus élevé. Cette différence s’explique principalement par l’influence de certains gros détenteurs. L’adresse ayant reçu le montant initial le plus élevé, Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, a reçu environ 4,13 millions de dollars le 31 décembre d’une autre adresse, suivis de près de 500 000 dollars supplémentaires par la suite, pour une valeur actuelle détenue de 27,33 millions de dollars.
L’adresse source, 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs, a commencé à acheter massivement dès 8h22 le 20 décembre. Elle a poursuivi ses achats successivement, dépensant au total 1,89 million de dollars pour acquérir 54,95 millions de Swarms, à un prix moyen d’environ 0,034 dollar, réalisant ainsi un profit actuel d’environ 25,44 millions de dollars.
Le suivi révèle que cette adresse avait déjà commencé à acheter dès 7h13 (le jeton Swarms ayant démarré autour de 6h45 le 20 décembre). À noter, cette même adresse avait commencé à acheter le jeton ai16z dès le 27 octobre, réalisant un gain d’environ 36 fois.
Un autre exemple est l’adresse 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe, qui a reçu le 4 janvier des jetons Swarms d’une valeur d’environ 3,63 millions de dollars. Selon les traces sur la chaîne, elle a utilisé plusieurs adresses pour acheter de façon dispersée vers le 2 janvier, puis regroupé tous les jetons sur une seule adresse. Sa position actuelle vaut environ 5,26 millions de dollars.
Une troisième adresse, H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe, a adopté une stratégie similaire, avec une position d’environ 2,27 millions de dollars, bien que les jetons soient initialement venus de l’exchange Bitget, suivis de plusieurs achats supplémentaires sur la chaîne.
Ces trois adresses cumulent environ 10,53 millions de dollars d’entrées initiales. Leur stratégie consiste à utiliser plusieurs adresses pour acheter de manière dispersée au début, puis à regrouper les jetons sur quelques adresses une fois que Swarms attire l’attention, devenant ainsi ce que l’on appelle « l’argent intelligent » aux yeux des chasseurs de tendances sur la chaîne.
27 % des adresses possèdent plusieurs agents IA : qui pousse derrière le rideau ?
Outre l’analyse des adresses de Swarms, PANews a également comparé les 1000 principales adresses détentrices des six jetons suivants : Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc et Swarms. Parmi les 6 000 adresses analysées, 1 647 apparaissent plusieurs fois, soit environ 27 % des adresses qui détiennent plusieurs jetons liés aux agents IA. ZEREBRO semble être le favori des gros détenteurs, détenu par 405 adresses, suivi par arc (368) et ai16z (334).
Parmi ces adresses, celle ayant la plus grande exposition est DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz, dont la valeur actuelle des jetons liés à l’IA est d’environ 49,86 millions de dollars, dont 42,7 millions uniquement en ai16z. Et ce n’est pas là sa totalité : un mois plus tôt, cette adresse avait déjà réalisé des profits de plusieurs dizaines de millions grâce à ZEREBRO et GRIFFAIN.
Une autre adresse, 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6, détient environ 42,84 millions de dollars en jetons liés à l’IA, avec une valeur totale sur la chaîne dépassant 73 millions de dollars. Selon des informations publiées sur les réseaux sociaux, cette adresse serait le portefeuille de Truth Terminal, un agent IA précoce.
De nombreuses autres adresses similaires existent. Au total, ces 1 647 gros détenteurs détiennent plus de 1,58 milliard de dollars en jetons liés à l’IA, dont 29 adresses détiennent chacune plus de 10 millions de dollars, représentant à elles seules environ 690 millions de dollars.
Plutôt que de dire que les agents IA sont peut-être le phénomène le plus chaud de 2025, il serait plus juste de considérer qu’ils constituent essentiellement un nouveau récit attractif aux yeux des grands investisseurs.
Analyser les comportements de transaction plutôt que de traquer les adresses "intelligentes"
À mesure que l’analyse des données sur la chaîne devient plus fine, suivre l’« argent intelligent » semble être devenu une discipline incontournable. Mais du point de vue des gros investisseurs, lorsqu’ils installent leurs positions précocement, ils ne souhaitent pas que trop d’investisseurs particuliers entrent rapidement, risquant de leur faire perdre l’accès aux prix bas. Ainsi, changer régulièrement de portefeuille et acheter de manière dispersée devient une pratique standard pour ces acteurs organisés.
Par conséquent, suivre aveuglément l’argent intelligent finit par devenir inefficace, voire expose à des pièges intentionnels. Toutefois, en analysant répétitivement les actions des gros détenteurs, même s’ils utilisent de nouvelles adresses et des achats dispersés, ils rencontrent nécessairement des difficultés de gestion et doivent in fine regrouper leurs fonds sur une ou plusieurs adresses principales pour faciliter la gestion. Cela leur permet aussi, en période de forte activité, d’effectuer de petits achats pour stimuler l’entrée d’autres suiveurs. Deuxièmement, pour accumuler rapidement en phase initiale, ces investisseurs précoces doivent effectuer de nombreux achats concentrés dans une courte période. Bien que les montants soient dispersés, ce schéma d’achat régulier peut tout de même laisser des traces. Après tout, leurs investissements vont souvent de dizaines de milliers à plusieurs millions de dollars ; sans une volonté ferme de manipulation, personne n’achèterait de manière aussi frénétique.
En résumé, pour les petits investisseurs, tenter de suivre l’argent intelligent via l’analyse de la chaîne aura beaucoup plus de sens en étudiant les comportements transactionnels qu’en poursuivant simplement certaines adresses. Bien entendu, un prérequis essentiel est de penser comme un grand investisseur : quel récit sera perçu comme intéressant ? Sinon, face à la multitude infinie de nouveaux jetons, courir après chaque opportunité reviendra à chercher une aiguille dans une botte de foin.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
PANews
